اقتصاد‌

اوراق تسه یا اوراق تسهیلات مسکن که در بورس معامله می شوند، برای دریافت وام مسکن به کار می روند.در واقع اگر خریدار خانه هستید و متقاضی دریافت وام مسکن، باید حتما اوراق تسهیلات مسکن را تهیه کنید.منتشر کننده اوراق تسه بانک مسکن است.این اوراق به صاحبان سپرده سرمایه گذاری ممتاز بانک مسکن تعلق گرفته و در بازار فرابورس معامله می شوند.

اوراق خزانه زیرمجموعه اوراق قرضه است که در ایران به عنوان اوراق خزانه اسلامی اخزا شناخته می‌شود. در این مطلب از کاریزما لرنینگ به خرید اوراق خزانه در بورس پرداختیم و محاسبه کارمزد خرید و فروش اوراق خزانه را به طور کامل توضیح دادیم. در ادامه با ما همراه باشید. اوراق خزانه چیست؟ اسناد خزانه، نوعی اوراق بهادار و اوراق قرضه کوتاه مدت بدون تقسیم سود است كه نشان دهنده تعهد دولت‌ به بازپرداخت مبلغ اسمی آنها در آينده است و این اوراق بانام منتشر می‌شوند. هدف اصلی دولت‌ها از انتشار اوراق خزانه، پرداخت و تسویه بدهی‌ها، كنترل نقدينگی بازار، اجرای سياست‌های پولی، تأمين كسری بودجه و مديريت بازار به پیمانکاران است. اسناد خزانه با مبلغ اسمی مشخص، در تاریخ سررسید معین به طلبکاران و پیمانکاران پروژه‌های دولتی داد‌ه می‌شود. اوراق خزانه اسلامی اخزا چیست؟ اسناد خزانه اسلامی نوعی اوراق بهادار است که دولت برای تسویه بدهی‌های خود بابت طرح‌های تملک دارایی‌های سرمايه‌ای با قيمت اسمی و سررسيد معين به طلبكاران غيردولتی واگذار می‌کند. در دنيا این اوراق توسط دولت با قیمتی كمتر از قيمت اسمی به خريداران فروختـه و از نقدینگی حاصل از فروش، بدهي‌های دولت پرداخت می‌شود. از آنجا که اوراق قرضه مبتنی بر قرض با بهره است، از دیدگاه اسلام ربا محسوب شد‌ه و حرام است. اخزا در ایران به علت همین مشکلات فقهی صادر و به شکل مستقيم به طلبكاران غيردولتی واگذار می‌شود. اخزا مهمترین ابزار، جهت اعمال سياست‌های پولی دولت است. نقدینگی این اوراق بسیار بالاست و دارنده آن می‌تواند در فرابورس اقدام به فروش آن کند. ویژگی اوراق اخزا از مزایا و معایب اوراق اخزا می‌توان به موارد زیر اشاره کرد: سررسید اخزا کمتر از یک سال (4، 13، 26 و 52 هفته) است. ریسک خرید و فروش آن نزدیک به صفر است. نقدشوندگی بالایی دارد و در فرابورس قابل معامله است. در این اسناد سود دوره‌ای تعلق نمی‌گیرد. اسناد خزانه اوراق بهاداری هستند که بانام منتشر می‌شود. این اوراق به سیاست‌های پولی دولت جهت جلوگیری از تورم کمک می‌کند. اوراق اخزا معاف از مالیات هستند. به حفظ استقلال کشور با استفاده از تامین مالی داخلی کمک می‌کند. چرا اسناد خزانه اسلامي بدون ريسك هستند؟ بزرگترین دغدغه و ترس سرمایه‌گذاران، عدم تعهد پرداخت، در زمان سررسید است. دولت برای رفع این نگرانی، به بدهی‌ها اولویتی هم اندازه حقوق و مزایای کارمندان خود می‌دهد و نام بدهی ممتاز به آن می‌دهد. خزانه‌ داری كشور نيز متعهد می‌شود پرداخت مبلغ اسمی اسناد خزانه اسلامی را در سررسید اوراق پرداخت کند. اين قرارداد به اعتبار امضا وزير امور اقتصاد و دارایی کشور است؛ به همین علت اوراق خزانه اسلامی اخزا، ريسک نکول ندارد. آیا اوراق اخزا ریسک نقد شوندگی دارند؟ یکی از بزرگترین مزایای صدور اوراق خزانه در بورس، افزایش نقدینگی برای دارندگان اين اوراق است؛ زیرا به دليل وجود بازار بزرگ فرابورس با نقدشوندگی بالا، دارندگان اين اوراق می‌توانند در هر زمان نسبت به فروش اوراق خود در بازار اقدام کنند. به این نکته توجه کنید که حجم معاملات در فرابورس روزانه به بیش از 2 هزار میلیارد ریال در روز می‌رسد. چگونه اوراق خزانه بخریم؟ همانطور که پیشتر اشاره شد این اوراق تنها در فرابورس قابل معامله هستند. برای خرید و فروش این اوراق با قیمت روز آن، می‌توان در یکی از کارگزاری‌های معتبر اقدام به معامله کرد. جهت خرید نماد اخزا می‌توان آن را در سامانه معاملاتی کارگزاری‌ها جست‌وجو کرد. اولین قدم برای خرید اوراق خزانه در کارگزاری‌های مجاز، دریافت کد بورسی از سامانه سجام است. برای دریافت کد بورسی دکمه زیر را کلیک کنید. برای مشاهده لیست نماد اوراق خزانه به سایت tsetmc.com مراجعه و “اخزا” را جستجو کرد. نماد اخزا با ارقامی در مقابل آن قابل مشاهده است که این ارقام بیانگر تاریخ سررسید آنهاست. به عنوان مثال در سایت نماد «اخزا 991025» نشانگر آن است که زمان سررسید این اوراق تاریخ 99/10/25 است. اسناد اخزا چگونه منتشر می شوند؟ وزارت اقتصاد و دارایی به نمايندگی از دولت، اوراق اخزا را منتشر می‌کند. بعد از احراز هویت و دریافت اطلاعات توسط بانک، لیست پیمانکاران به فرابورس منتقل می‌شود. حداکثر بعد از 10 روز کاری، اطلاعات در سامانه معاملات ثبت می‌شود. این اوراق به صورت الكترونيكی صادر و در سامانه‌های معاملاتی بازار سرمايه به پيمانكاران ارائه می‌شود. عرضه اولیه اوراق بهادار در بازار اولیه فرابورس به دو روش انجام می‌شود: ثبت سفارش (بوک بیلدینگ): در این روش قیمت توسط خریدارن به صورت نزولی انجام می‌گیرد. در طول این فرآیند، حداقل باید 80 درصد از اوراق عرضه شد‌ه به فروش برسد. حراج: در این مدل، قیمت پایه اعلام می‌شود و خریداران براساس رقابت، به قیمت نهایی می‌رسند. اوراق خزانه عامل اصلی تعیین کننده قیمت، نرخ سود مورد انتظار اوراق است. سود اوراق خزانه چقدر است؟ در بازار فرابورس ایران هر اوراق اخزا، قیمت اسمی 100 هزار تومان دارد. با در نظر گرفتـن دو عامل موثر نرخ سود و مدت زمان سررسید می‌توان قیمت اوراق بهادار را مشخص کرد. از آن جایی که قیمت روز اخزا، به مدت زمان سررسید وابستـه است، میزان بازدهی مورد انتظار از آن متفاوت است. به این نکته توجه کنید میزان کارمزد خرید و فروش اوراق خزانه 0.07 است. برای محاسبه نرخ تنزیل اوراق خزانه اسلامی، باید مبلغ اسمی اوراق را با در نظر گرفتـن زمان باقی مانده تا سررسید و نرخ قابل پیشبینی، تنزیل کرد. فرمول زیر نشان دهنده قیمت فعلی این اسناد است: نرخ سود تا زمان سررسید (YTM)، میزان بازدهی در صورت خرید یک اوراق و نگهداری آن تا سررسید به خریدار را نشان می‌دهد. منظور از بازدهی، اختلاف قیمت خرید در هنگام صدور اوراق و قیمت روز آن به هنگام فروش است. فرمول زیر نحوه محاسبه بازدهی اخزا تا زمان سررسید را نشان می‌دهد: سخن پایانی اسناد اخزا در این مطلب به ویژگی‌ها و نحوه خرید این اوراق پرداختیم. اسناد خزانه اسلامی به منظور تنظیم میران نقدینگی در خزانهکشور منتشر می‌شود. این اوراق با توجه به ضمانت وزارت اقتصاد و دارایی در بازپرداخت مبلغ اسمی در موعد مقرر، کاملا بدون ریسک نکول صادر می‌شود. این اوراق در فرابورس قابل معامله هستند به همین علت نقدشوندگی بسیار بالایی دارند.

اوراق قرضه به نوعی از سرمایه گذاری گویند که در آن سرمایه گذار به شخص حقوقی یا نهادی (شرکتی یا دولتی) پول قرض داده و شرکت سرمایه پذیر (اعتبار گیرنده) متعهد می شود تا وجه یا اعتبار مورد نظر را در برهه زمانی مشخص و با پرداخت سود دوره ای ثابت بازپرداخت نماید.

اوراق جعاله یکی از انواع اور‌‌‌ا‌‌‌ق صکوک است که برای تأمین مالی شرکت‌ها برای انجام پروژه‌های مختلف مورد استفاده قرار می‌گیرد. اگرچه ممکن است اصطلاح اوراق جعاله را بیشتر به‌صورت اوراق جعاله مسکن شنید‌ه باشید، اما این اورا‌‌‌‌ق تنها محدود به این موضوع نمی‌شود. در این مقاله از کاریزما لرنینگ، به بررسی جامع اوراق جعاله و موارد استفاده آن می‌پردازیم. اوراق جعاله چیست؟ همان‌طور که در مقاله «اوراق بهادار چیست» مطرح شد، در تعریف اوراق جعاله می‌توان گفت که این اوراق یکی از انواع او‌‌‌‌ر‌‌‌‌اق بهاد‌‌‌ار و به‌صورت با نام یا بی‌نام هستند که برای تأمین مالی پروژه‌های مختلف توسط نهادهای دولتی و غیردولتی منتشر می‌شوند. اوراق جعاله به‌عنوان یک ابزار تأمین مالی، نشان‌دهنده مالکیت مشاع خدمت یا یک دارایی است. در این نوع اور‌‌‌‌اق بهادار، دارندگان آن به‌صورت مشاع، مالک بخشی از دارایی هستند که طبق قرارداد جعاله، تعهد انجام و تحویل آن مقرر شد‌ه است. پس از پایان موضوع قرارداد جعاله، صاحبان اور‌‌‌‌اق، مالک مشاع نتیجه عمل خواهند بود. وجه تمایز او‌ر‌اق جعا‌لـه با سایر او‌‌‌راق بهادار، ماهیت عقد جعالـه در آن‌ها است. به این معنی که با خرید هر برگ اوراق جعالـه، شما در واقع عقد جعالـه با نهاد منتشرکننده او‌‌‌راق منعقد می‌کنید و متعهد به انجام تعهدات (مانند ساخت یک پروژه) در قبال دریافت سود هستید. انتشار اوراق جعاله می‌تواند جریان نقدینگی را از بخش‌های غیرمولد به سمت بخش‌های مولد اقتصاد هدایت کند. این موضوع به افزایش سرمایه‌گذاری، رونق تولید و ایجاد اشتغال در کشور منجر می‌شود. همچنین دولت می‌تواند با انتشار او‌ر‌‌‌اق جعالـه، بخشی از نقدینگی سرگردان در جامعه را جذب و از این طریق به کنترل نقدینگی و تورم در کشور و در نهایت به اقتصاد کشور کمک کند. ویژگی‌های اوراق جعاله اوراق جعاله همانند سایر اور‌‌‌اق بهادار دارای ویژگی‌هایی است که در ادامه به برخی از ویژگی‌های کلیدی آن اشاره می‌کنیم: نوع انتشار اوراق جعاله اوراق جعالـه به دو صورت با سررسید و بدون سررسید منتشر می‌شوند. در صورت دارا بودن سررسید، انتشار آن به دو روش کوتاه‌مدت (با سررسید کمتر از یک سال) و بلندمدت (با سررسید بیشتر از یک سال) است. قیمت اسمی قیمتی که بر روی ورق جعاله درج می‌شود، قیمت اسمی آن است. به این معنا که انتشاردهنده این او‌‌‌‌‌راق، موظف است اقساط را در زمان‌های مقرر، به‌وسیله مراجع اعلام شد‌ه به دارنده این اور‌‌‌اق بپردازد. مالکیت مشاع اور‌اق جعالـه، اورا‌‌‌ق مالکیت مشاع دارایی‌هایی است که بر اساس قرارداد جعاله، تعهد انجام و تحویل آن مقرر گردیده است. تأمین مالی پروژه‌ها اوراق جعالـه ابزاری کارآمد برای تامین مالی پروژه‌های مختلف در بخش‌های دولتی و غیردولتی هستند. با انتشار او‌راق جعالـه، نهادهای مختلف می‌توانند منابع مالی مورد نیاز برای اجرای پروژه‌های خود را از سرمایه‌گذاران جذب کنند. میزان بازدهی اوراق جعاله سود اوراق جعالـه معمولاً بالاتر از نرخ سود سپرده‌های بانکی است. به این معنی که با سرمایه‌گذاری در او‌ر‌‌‌اق جعا‌لـه، می‌توانید سود بیشتری نسبت به سپرده‌های بانکی کسب کنید. معافیت‌های مالیاتی معمولاً سود اوراق جعاله معاف از مالیات است و تمام پولی که به عنوان سود دریافت می‌کنید، به شما تعلق خواهد داشت. قابلیت معامله او‌راق جعالـه در بازار ثانویه قابل معامله هستند و می‌توانید آن‌ها را قبل از سررسید به دیگران بفروشید. سطح ریسک اور‌اق جعا‌لـه می‌توانند توسط وثایق (مانند املاک و مستغلات) یا تعهدات دولت تضمین شوند. این موضوع به سرمایه‌گذاران اطمینان می‌دهد که در صورت بروز هرگونه مشکل، اصل سرمایه آن‌ها بازگردانده خواهد شد. تنوع در سررسید اوراق جعالـه می‌توانند برای مدت زمان‌های مختلف (کوتاه‌مدت، میان‌مدت و بلندمدت) منتشر شوند. این موضوع به سرمایه‌گذاران امکان می‌دهد تا با توجه به نیازها و اهداف خود، او‌‌‌راق مناسب را انتخاب کنند. نرخ سود معین نرخ سود اوراق جعاله معین و از پیش تعیین شد‌ه است. به این معنی که شما از قبل می‌دانید که چه مقدار سود در طول دوره سرمایه‌گذاری خود دریافت خواهید کرد. نحوه خرید اوراق جعاله او‌راق جعا‌لـه از طریق شعب مجاز بانک‌ها و موسسات اعتباری و همچنین کارگزاری‌های بورس او‌‌‌راق بهادار قابل خریداری هستند. برای خرید اوراق جعاله قابل معامله در بازار سرمایه باید دارای کد بورسی باشید. سپس از طریق سامانه معاملات آنلاین کارگزاری خود امکان خرید و فروش اوراق جعاله را خواهید داشت. سخن آخر اوراق جعاله به عنوان یک ابزار تامین مالی و زیر مجوعه اوراق صکوک، نشان‌دهنده مالکیت مشاع خدمتی یا دارایی است. در این نوع او‌‌‌راق بهاداری، دارندگان آن به صورت مشاع، مالک بخشی از دارایی هستند که طبق قرارداد جعاله، تعهد انجام و تحویل آن مقرر گردیده است. پس از پایان عمل (موضوع قرارداد جعاله)، صاحبان او‌‌‌راق، مالک مشاع نتیجه عمل خواهند بود. اور‌ا‌ق جعا‌‌لـه می‌توانند ابزاری نوین و کارآمد برای تامین مالی پروژه‌های مختلف، کسب سود و مشارکت در پروژه‌های ملی باشند. با سرمایه‌گذاری آگاهانه در این او‌‌‌راق، می‌توانید به رشد و توسعه اقتصاد کشور کمک کنید و از سود آن‌ها نیز بهره‌مند شوید.

اوراق سلف راهکاری برای تامین سرمایه شرکت‌ها و واحدهای تولیدی است و امکاننی را برای سرمایه‌گذاران فراهم می‌کند که ضمن مشارکت در امر تولید و تاثر مثبت در چرخه اقتصاد کشور، سودی مناسب کسب کنند. در این مقاله از کاریزما لرنینگ به بررسی نکات اوراق سلف، انواع آن، مزایا و معایب آن و… می‌پردازیم. برای کسب اطلاع از این موضوع، در ادمه این مقاله همراه ما باشید. تعریف اوراق سلف همان‌طور که در مقاله «اوراق بهادار چیست» مطرح شد، اوراق سلف نوعی ابزار مالی اسلامی و زیر مجموعه اوراق صکوک هستند که بر اساس عقد سلـف عمل می‌کنند. در این نوع قرارداد، فروشنده متعهد می‌شود که در تاریخ معینی در آینده، کالای پایه را به قیمتی مشخص به خریدار تحویل دهد. خریدار نیز در ازای آن، مبلغ قرارداد را به طور نقد به فروشنده می‌پردازد. به عبارت ساده‌تر، اوراق سلف مانند پیش‌فروش کالایی هستند که در آینده با قیمتی از پیش تعیین‌شده تحویل داده می‌شود. این اوراق نقش موثری در رونق اقتصاد کشور خواهند داشت. انواع اوراق سلف در حال حاضر، دو نوع اصلی اوراق سلف در بازار ایران وجود دارد: ۱. اوراق سلف عادی این نوع اوراق سلف در خارج از بورس معامله شد‌ه و به‌صورت توافقی بین خریدار و فروشنده منعقد می‌شوند. در این اوراق، فقط یک کالای پایه وجود دارد و تنوع کالایی در آن مشاهده نمی‌شود. به دلیل عدم وجود بازار ثانویه، امکان معاملات ثانویه برای این اور‌‌‌‌اق وجود ندارد و به همین دلیل اوراق سلـف عادی نقدشوندگی پایینی دارند. درواقع می‌توان گفت که مهم‌ترین ریسک اوراق سلـف عادی، نقدشوندگی پایی به دلیل نبود بازار ثانویه است. ۲. اوراق سلف موازی استاندارد قرارداد سلف موازی استاندارد، یکی از انواع اوراق بهادار و نسل ارتقا یافته قرارداد سلـف عادی به شمار می‌رود و با رفع محدودیت‌های نسخه سنتی، تجربه معاملات را به سطحی نوین ارتقا می‌دهد. یکی از چالش‌های اصلی سلـف عادی، فقدان بازار ثانویه بود. این موضوع، دست خریدار را در انتقال اوراق به شخص ثالث پیش از موعد سررسید کوتاه می‌کرد. اما سلـف موازی استاندارد با ایجاد بازاری پویا، این مانع را از میان برداشته است. در سلف موازی استاندارد، خریدار می‌تواند اور‌‌‌‌‌‌‌‌اق را به فرد دیگری واگذار کند. این قابلیت، انعطاف‌پذیری چشمگیری به معاملات می‌بخشد و امکان مدیریت ریسک و فرصت‌های جدید را فراهم می‌کند. در واقع، سلف موازی استاندارد گامی فراتر از سلـف عادی است که با مزایای ذیل، تجربه معاملات را ارتقا می‌دهد: وجود بازار ثانویه: امکان خرید و فروش اور‌‌‌‌اق در بازاری پویا و نقدینگی بالا قابلیت انتقال او‌‌‌‌راق: واگذاری اورا‌‌‌‌ق به شخص ثالث پیش از موعد سررسید مدیریت ریسک: تنوع‌بخشی به سبد سرمایه‌گذاری و پوشش ریسک نوسانات قیمت فرصت‌های جدید: بهره‌مندی از نوسانات بازار و کسب سود بیشتر مزایای اوراق سلف موازی استاندارد نسبت به اوراق سلـف عادی شامل تنوع کالایی بیشتر، نقدشوندگی بالاتر، امکان انجام معاملات ثانویه و ضمانت و نظارت سازمان بورس اور‌‌‌‌اق بهادار است. مزایای اوراق سلف موازی اوراق سلف به خریدار و فروشنده این امکان را می‌دهند تا در قالب پیش‌خرید، کالای موردنظر خود را با قیمت مشخصی در زمان آینده معامله کنند. این اور‌‌‌ا‌‌‌‌ق از مزایای متعددی برای هر دو طرف معامله برخوردارند. مزایای اوراق سلف برای خریداران برخی از مزایای اوراق سلـف برای خریداران به شرح زیر است: کسب سود از افزایش قیمت کالا خریدار اوراق سلف، انتظار افزایش قیمت کالای موردنظر در آینده را خواهد داشت؛ بنابراین خریدار می‌تواند با خرید اوراق سلـف، کالای موردنظر خود را با قیمتی پایین‌تر از قیمت آینده آن خریداری کند و از افزایش قیمت سود ببرد. پوشش ریسک نوسانات قیمت اوراق سلف می‌توانند به‌عنوان ابزاری برای پوشش ریسک نوسانات قیمت کالا استفاده شوند. خریدار با خرید اوراق سلـف، می‌تواند از خود در برابر افزایش قیمت کالا در آینده محافظت کند. تضمین معامله معاملات اوراق سلف از طریق سازمان‌های نظارتی بازار بورس کالا بررسی می‌شوند. این موضوع امنیت معاملات را برای خریداران افزایش می‌دهد و احتمال بروز مشکل را به حداقل می‌رساند. معافیت مالیاتی اوراق سلـف موازی استاندارد معاف از مالیات بر درآمد هستند. نقدشوندگی بالا اوراق سلف موازی در بازار ثانویه قابل‌ معامله هستند و خریداران می‌توانند در هر زمان، او‌‌ر‌‌‌اق خود را به افراد دیگر در قیمت‌های مختلف واگذار کنند. معاملات شفاف و بدون ریسک اعتباری ناشر معاملات اوراق سلف از طریق سیستم معاملاتی بورس کالا انجام می‌شود و تحت نظارت سازمان بورس و او‌‌‌‌راق بهادار است. این موضوع شفافیت معاملات را افزایش می‌دهد و ریسک اعتباری ناشر را کاهش می‌دهد و خریداران می‌توانند با اطمینان خاطر از امنیت و سلامت معاملات، اقدام به خرید اوراق سلـف کنند. مزایای اوراق سلف برای فروشندگان این اور‌‌‌ا‌‌‌ق مزایایی نیز برای فروشنده دارند. مهم‌ترین مزایای اوراق سلـف برای فروشندگان شامل موارد زیر می‌شود: تأمین مالی تولید فروشنده اوراق سلـف، با فروش این اور‌‌‌‌اق، می‌تواند سرمایه موردنیاز خود را برای تولید کالاها و محصولات خود به دست آورد. این موضوع باعث تسریع در تولیدات شرکت یا کارخانه خواهد شد. کاهش ریسک نوسانات قیمت با فروش اوراق سلـف، فروشنده می‌تواند کالای خود را با قیمتی از پیش تعیین‌شده به خریدار بفروشد و از ضرر و زیان ناشی از افت قیمت در امان بماند. تضمین معامله انجام معاملات اوراق سلـف از طریق سازمان‌های نظارتی بازار بورس کلاً تضمین می‌شود. این امر امنیت معاملات را برای فروشندگان افزایش می‌دهد و احتمال بروز مشکل را به حداقل می‌رساند. دارایی پایه اوراق سلف موازی استاندارد چیست؟ قراردادهای سلـف، بر مبنای مقدار مشخصی از یک دارایی معامله می‌شوند که به این دارایی، دارایی پایه قرارداد گفتـه می‌شود. همان‌طور که گفتـه شد، در بر طبق قرارداد سلف، فروشندگان باید در زمان مقرر، دارایی پایه را به خریدار تحویل دهند. دو دسته کلی از کالاها را می‌توان با استفاده از اوراق سلـف معامله کرد: ۱. کالاهای فیزیکی منظور از این کالاها، کالاهایی مانند نفت، شمش فولاد، سنگ‌آهن، ورقه گرم فولاد و… است که امکان انتقال فیزیکی آن‌ها میسر باشد. ۲. کالاهای بدون قیمت‌گذاری دولتی این دسته شامل کالاهایی است که قیمت آن‌ها به‌صورت مستقیم توسط دولت تعیین نمی‌شود. این نوع کالاها معمولاً در بازارهای آزاد معامله شد‌ه و قیمت آن‌ها بر اساس عرضه و تقاضا مشخص می‌شود. محصولات کشاورزی، محصولات پتروشیمی، فلزات گران‌بها و… در این دسته قرار می‌گیرند. برخی از مطرح‌ترین او‌‌‌راق سلـف موازی، شامل اوراق […]

براساس مصوبه سال 1403، هر فرد ایرانی در سال تنها یکبار می‌تواند 2000 یورو یا به میزان معادل آن، ثبت نام ارز دولتی کند و در سامانه ثبت نام خرید دلار با کارت ملی اقدام به خرید کند. در ادامه این مطلب از کاریزما لرنینگ به نحوه دریافت ارز دولتی و شرایط آن می‌پردازیم و به این سوال پاسخ می‌دهیم که ارز دولتی به چه کسانی تعلق میگیرد؟  در ادامه با ما همراه باشید. ارز دولتی چیست؟ دولت در سال 1397، در پی تک نرخی کردن قیمت ارز، قیمت دلار را 4200 تومان برای تمام مصارف اعلام کرد ولی این کار عواقب زیادی در پی داشت؛ طبیعتا این مصوبه باعث افزایش تقاضا شد، به همین علت دولت این ارز نیمایی را صرفا به کالاهای اساسی اختصاص داد که بعدها به علت انتقادهای زیاد این قانون حذف شد و اکنون انواع نرخ ارز در ایران شامل ارز دولتی، توافقی و حواله ارزی، نیمایی و… وارد کار شدند. ارز دولتی یا همان ارز ترجیحی به ارزی گفتـه می‌شود که دولت آن را در مرکز مبادلات ارزی جهت واردات اقلامی از کالاهای اساسی توزیع می‌کند. پیش‌تر، این ارز به تعداد بیشتری از کالاها تعلق می‌گرفت اما به تدریج دامنه کالاهایی که شامل دریافت این ارز می‌شد کاهش یافت. ارز دولتی همان ارزی است که به هر ایرانی در هر 365 روز، تنها یکبار داد‌ه می‌شود و طبیعتا نسبت به دیگر ارزهای موجود در بازار قیمت بسیار کمتری دارد. در حقیقت، ارز دولتی به تشخیص بانک مرکزی با هدف کنترل نوسانات ارزی تعریف شد‌ه است. طبق آخرین تغییرات در پرداخت ارز دولتی، به هر فرد 2000 یورو یا 2100 دلار پرداخت می‌شود. در ادامه به چگونگی دریافت ارز دولتی اشاره می‌کنیم. تفاوت ارز نیمایی با ارز دولتی چیست؟ سال 1397 برای اولین بار بانک مرکزی سامانه ارزی جدیدی با عنوان سامانه نیما جهت تسهیل تامین ارز برای شرکت‌ها و تولیدکننده‌های بزرگ و همچنین تجار و بازرگانان معرفی شد. در این سامانه تنها این افراد (نه افراد عادی جامعه) امکان تبادل ارز و دلار را دارند و نرخ آن در اکثر مواقع با نرخ ارز بازار آزاد و نرخ ارز صرافی متفاوت و کمتر است. در برخی مواقع نیز نرخ ارز نیمایی به نرخ آزاد نزدیک می‌شود اما همواره تفاوت در آن وجود دارد و تفاوت اصلی آن با ارز دولتی در تنوع  کالاهای مجاز وارداتی و صادراتی است. اغلب صادرات دولتی و یا بخش خصوصی توسط ارز نیمایی صورت می‌گیرد و در سامانه نیما ثبت می‌شود. ارز نیمایی به چه کسانی تعلق میگیرد؟ ارز دولتی با هدف تامین ارز برای کالاهای ضروری شکل گرفته‌است. این ارز دولتی شامل موارد زیر است: وارد کردن کالاهای دولتی سفر و ماموریت افراد دولتی کشور وارد کردن بخشی از کالاهای اساسی توسط بخش خصوصی به منظور تامین محصولات کشاورزی تامین مالی صادرات محصولات پتروشیمی و فولادی تامین کالاها و اقلام اساسی مانند برنج، روغن، شکر و… تحصیل دانشجویی خارج از کشور درمان و معالجه ضروری خارج از کشور هزینه ثبت‌ مراکز علمی، آموزشی و نمایشگاهی هزینه ثبت دفاتر رسمی در خارج از کشور نحوه ثبت نام ارز دولتی با کارت ملی در سال 1403 طبق مصوبه دولت برای خرید ارز دولتی با کارت ملی، حضور شخص خریدار به همراه ارائه کارت ملی هوشمند و سیمکارت به نام شخص خریدار الزامی است. هر فرد در سال می‌تواند با شرایط دریافت ارز دولتی زیر، 2000 یورو دریافت کند: نوبت‌دهی از طریق صرافی افتتاح حساب ارزی در بانک ملی برای خرید دلار دولتی مراجعه به شعبه ارزی و دریافت شماره شبا حساب ارزی مراجعه به صرافی و پرداخت هزینه معادل ارز دولتی پرداخت 5 درصد کارمزد مبلغ ریالی دلار، در روز خرید ارز دولتی مراجعه به شعب ارزی بانک ملی برای دریافت ارز دولتی به صورت فیزیکی شرایط ثبت نام دلار دولتی با کارت ملی 1403 شرایط خرید دلار با کارت ملی می تواند از سالی به سال دیگر تغییر کند و متفاوت باشد در این قسمت به این  شرایط در سال 1403 اشاره می‌کنیم: داشتن سن بالای 18 سال اجباری است. افراد تنها یک بار در 365 روز امکان درخواست این ارز دولتی را دارند و در صورت عدم دریافت سهمیه کامل نمی‌توانند، باقی مانده را در تاریخی دیگر اخذ نمایند. سیم‌کارت به نام شخص خریدار ضروری است. حدودا 6 روز پس از واریز ارز به حساب خریدار، امکان برداشت اسکناس از شعب ارزی وجود دارد. به این نکته توجه کنید بعد از باز کردن حساب ارزی، مبلغ 100 دلار از ارز دولتی به مدت 6 ماه در آن بلوکه می‌شود. برای اطلاع از زمان انتشار ارز دولتی، ایمیل خود را وارد کنید تا در اولین فرصت، صرافی کاریزما به شما اطلاع رسانی کند.   چگونه ارز دولتی بخریم؟ برای خرید ارز دولتی از صرافی کاریزما، جهت تسریع در خدمات حضوری، می‌توان با استفاده از سرویس نوبت دهی، روز و ساعت دریافت حضوری را انتخاب کرد که مراحل خرید ارز دولتی در این صرافی در تصویر پایین آمد‌ه است. مدارک لازم جهت دریافت ارز دولتی به صورت حضوری از صرافی کاریزما: اصل و کپی کارت ملی سیم کارت به نام مشتری کارت بانکی به نام مشتری ارز دولتی چقدر است؟ در پاسخ به این سوال که قیمت دلار دولتی چقدر است؟ باید بگوییم بانک مرکزی روزانه با توجه به شرایط اقتصادی و نوسانات بازار، میزان مبادلات و میزان تقاضای متقاضیان و عرضه و تقاضا، نرخ ارز دولتی را تعیین می‌نماید و معمولاً سعی بر این است که نرخ ارز دولتی به صورت ثابت نگه داشته شود. قیمت ارز دولتی را در سایت صرافی بانک مرکزی به آدرس mex.co.ir یا وبسایت اتحادیه طلا به نشانی tgju.org مشاهده کنید. احتمالا سوال اغلب شما این است که “ ارز دولتی چند دلار است؟ “. همانطور که گفتیم هر فرد در هر 365 روز تنها یکبار 2000 یورو یا به عبارتی 2100 دلار، می‌تواند ارز دولتی دریافت کند. به این نکته مهم توجه کنید که مبلغ 100 دلار از این مبلغ به مدت 6 ماه بلوکه می‌شود. مقاله پیشنهادی: اقتصاد چیست؟ درک مفاهیم اقتصادی در زندگی روزمره انواع ارزهای دولتی ارز دولتی که در اختیار مردم قرار می‌گیرد انواع مختلفی دارد که در ادامه به آنها می‌پردازیم: ارز دولتی مسافرتی چیست؟ همانطور که از […]

حباب سکه یکی از اصطلاحات رایج در بازار سکه است که امروزه برای تحلیل و بررسی قیمت سکه، اهمیت بسیار زیادی دارد. چراکه درصد حباب سکه تأثیر مستقیمی بر میزان سودآوری سرمایه‌گذاران خواهد داشت. به همین دلیل نیز تمامی خریداران سکه باید با آن آشنایی داشته باشند. در این مقاله از کاریزما لرنینگ به سؤال حباب سکه چیست؟ پاسخ داد‌ه و به محاسبه آن می‌پردازیم. منظور از حباب سکه چیست؟ تمامی بازارهای مالی به‌صورت ذاتی، همواره پویا و در حال‌ تغییر هستند. بااین‌حال، تعادل یکی از عناصر کلیدی برای ثبات و آرامش این بازارها است. درصورتی‌که عرضه و تقاضا برای یک دارایی به توازن برسند؛ تعادل به وجود می‌آید. در قلب این تعادل، مفهوم دیگری به نام «ارزش ذاتی» نهفتـه است. ارزش ذاتی، ارزش واقعی یک دارایی است که بر پایه عواملی بنیادی مانند هزینه تولید، ارزش جایگزینی، انتظارات سودآوری و… تعیین می‌شود. در شرایطی که عرضه و تقاضا برای یک کالا دارای توازن نبوده و یکی از آن‌ها با جهش مواجه شود، نقطه تعادل از بین می‌رود و قیمت کالای مربوطه با کاهش یا افزایش ناگهانی مواجه خواهد شد. به این اختلاف بین ارزش ذاتی و قیمت بازار برای کالای مدنظر، حباب منفی یا مثبت گفتـه می‌شود. مقاله پیشنهادی: اقتصاد چیست؟ درک مفاهیم اقتصادی در زندگی روزمره درواقع حباب سکه به وضعیتی در بازار سکه گفتـه می‌شود که قیمت سکه به طور موقت و غیر قابل توجیهی از ارزش ذاتی آن بیشتر شود. به‌عبارت‌دیگر، حباب سکه نشان‌دهندهٔ این است که قیمت سکه به دلیل عوامل هیجانی و روانی، بیش از ارزش واقعی طلای موجود در آن است. به همین دلیل، سرمایه‌گذاران می‌توانند با درک صحیح ارزش ذاتی یک کالا و مقایسه آن با قیمت بازار، گامی مهم در جهت کاهش ریسک سرمایه‌گذاری خود بردارند. انواع حباب سکه چیست؟ همان‌طور که گفتـه شد، حباب سکه به انحراف قیمت بازار از قیمت ذاتی آن گفتـه می‌شود که این انحراف می‌تواند مثبت یا منفی باشد. حباب مثبت زمانی که قیمت بازار سکه از قیمت ذاتی آن بیشتر باشد، حباب مثبت ایجاد شد‌ه است. به‌عبارت‌دیگر، خریداران حاضرند برای سکه بیش از ارزش واقعی آن پول بپردازند. برای مثال، فرض کنید ارزش ذاتی یک سکه تمام باتوجه‌به وزن طلای به‌کاررفته و قیمت هر گرم طلا، ۳۵ میلیون تومان باشد. اما همین سکه در بازار به قیمت ۳۷ میلیون تومان معامله شود. در این حالت، ۲ میلیون تومان حباب مثبت وجود دارد. توجه داشته باشید که حباب مثبت سکه طلا می‌تواند ریسک سرمایه‌گذاری در سکه را افزایش دهد. چرا که اگر قیمت سکه به ارزش ذاتی خود برگردد، خریداران متحمل ضرر می‌شوند. حباب منفی در مقابل، زمانی که قیمت بازار سکه از قیمت ذاتی آن کمتر باشد، حباب منفی رخ‌داده است. در این حالت، قیمت سکه پایین‌تر از ارزش واقعی آن است. فرض کنید ارزش ذاتی یک سکه طلا ۳۵ میلیون تومان باشد. اما در بازار به قیمت ۳۴ میلیون تومان معامله شود. در این حالت، ۲ میلیون تومان حباب منفی برای سکه طلا وجود دارد. عوامل مؤثر بر ایجاد حباب سکه چیست؟ همان‌طور که مطرح شد، حباب سکه زمانی ایجاد می‌شود که قیمت بازار سکه بیشتر از ارزش ذاتی آن باشد. به‌عبارت‌دیگر، سکه با قیمتی بیشتر یا کمتر از ارزش واقعی خود معامله شود. عوامل متعددی می‌توانند در ایجاد حباب سکه نقش داشته باشند که مهم‌ترین آ‌ن‌ها شامل موارد زیر است: ۱– افزایش تقاضا افزایش تقاضا برای سکه، می‌تواند قیمت آن را بالاتر از ارزش ذاتی آن ببرد. عوامل افزایش تقاضا می‌توانند شامل نرخ تورم بالا، بی‌ثباتی اقتصادی، کاهش ارزش پول ملی و انتظارات تورمی باشند. ۲– کمیاب شدن سکه یا محدودیت در عرضه کاهش عرضه سکه به دلیل محدودیت‌های تولید و… می‌تواند باعث افزایش میزان تقاضا نسبت به میزان عرضه و ایجاد حباب مثبت شود. ۳– انتظارات تورمی انتظار افزایش قیمت سکه در آینده می‌تواند تقاضا را برای آن افزایش دهد و حباب مثبت ایجاد کند. عوامل انتظارات تورمی می‌توانند شامل افزایش نقدینگی، رشد تورم، کاهش ارزش پول ملی و سیاست‌های دولت باشند. ۴– هیجان و جو روانی هیجان و جو روانی در بازار می‌تواند منجر به افزایش تقاضا برای سکه و ایجاد حباب مثبت شود. برخی شایعات، اخبار، تحلیل‌های غیرواقعی و فعالیت سفته‌بازان می‌توانند از عوامل هیجان و جو روانی باشند. ۵– عوامل خارجی عوامل خارجی مانند افزایش قیمت جهانی طلا، بحران‌های اقتصادی و جنگ می‌توانند بر قیمت سکه در داخل کشور تأثیر بگذارند و حباب مثبت یا منفی ایجاد کنند. نحوه محاسبه حباب سکه چیست؟ برای محاسبه حباب سکه می‌توان از فرمول زیر استفاده کرد. توجه داشته باشید که اگر قیمت روز سکه از ارزش ذاتی آن بیشتر باشد، حباب سکه مثبت و اگر ارزش ذاتی سکه بیشتر از قیمت روز آن باشد، حباب سکه منفی است. حباب سکه = ارزش ذاتی سکه – قیمت روز سکه  نحوه محاسبه ارزش ذاتی سکه باتوجه‌به فرمول فوق، یکی از پارامترهای تأثیرگذار بر میزان حباب سکه، ارزش ذاتی آن است. عوامل مختلفی در محاسبه ارزش ذاتی سکه طلا دخیل هستند که ضمن بررسی آن‌ها به فرمول محاسبه ارزش ذاتی سکه می‌پردازیم. مؤلفه‌های مؤثر بر ارزش ذاتی سکه شامل موارد زیر می‌شوند: ۱– قیمت اونس جهانی طلا قیمت اونس جهانی طلا در بازارهای جهانی تعیین می‌شود و به عوامل مختلفی مانند عرضه و تقاضا، نرخ بهره، وضعیت اقتصادی و سیاسی جهان بستگی دارد. امکان بررسی قیمت جهانی هر اونس طلا به‌صورت آنلاین و از طریق سایت‌های مربوطه مهیاست. توجه داشته باشید که در محاسبه ارزش ذاتی سکه، باید قیمت هر اونس طلا را به قیمت هر گرم آن تبدیل کنید. برای این کار باید قیمت جهانی هر اونس را بر عدد ۳۱/۱ تقسیم کرد. زیرا هر انس طلای جهانی تقریباً معادل ۳۱/۱ گرم طلا است. مقاله پیشنهادی: محاسبه قیمت طلا در ایران چگونه انجام می‌شود؟ ۲– نرخ دلار نرخ دلار به عوامل مختلفی مانند عرضه و تقاضا، تحریم‌ها، سیاست‌های دولت و انتظارات تورمی بستگی دارد و به‌صورت لحظه‌ای در حال تغییر است. باتوجه‌به اینکه نرخ دلار به طور مستقیم بر قیمت سکه و ارزش ذاتی آن تأثیر می‌گذارد، باید پیش از محاسبه ارزش ذاتی سکه، ابتدا قیمت دلار را از منابع معتبر به دست آورید. ۳– وزن سکه در بازار طلا و سکه ایران، سکه‌های متنوعی با وزن‌های مختلف وجود دارد. سکه‌های رایج در […]

سکه یک فلز کوچک دایره‌ای شکل و تخت است که توسط دولت‌ها و کشور‌ها، معتبر و ارزشمند می‌شوند. بدین‌صورت که از گذشته تا به امروز چه در خزانه‌ی پادشاهی و چه در بانک مرکزی هر کشور، سکه‌هایی از جنس‌های مختلف مثل طلا ، نقره ، نیکل و فلزات دیگر که با آرم‌های مخصوص آن حکومت یا دولت آن عصر، ساخته و ضرب شده‌اند.