آشنایی با صندوق‌های‌ ‌سرمایه‌گذاری

سود صندوق طلا ثابت یا تضمین‌شده‌ نیست و بازدهی آن از تغییر ارزش واحدهای صندوق به دست می‌آید. میزان بازده صندوق‌های طلا در هر دوره به شرایط بازار طلا، نرخ ارز، قیمت جهانی طلا، ترکیب دارایی صندوق و قیمت معامله واحدها نسبت به NAV بستگی دارد؛ بنابراین ممکن است بازده صندوق در دوره‌های مختلف مثبت یا منفی باشد. اگر می‌خواهید به‌جای خرید سکه یا طلای فیزیکی، در صندوق طلا سرمایه‌گذاری کنید، احتمالاً یکی از اولین سوال‌هایتان این است که سود صندوق طلا چقدر است؟ برای پاسخ دقیق به این سؤال باید میان «سود»، «بازدهی» و «رشد قیمت» تفاوت قائل شویم؛ در این مقاله از کاریزما لرنینگ، نحوه محاسبه بازده صندوق طلا، میزان بازدهی صندوق‌ها در سال ۱۴۰۵ و عوامل مؤثر بر آن را بررسی می‌کنیم. سود صندوق سرمایه گذاری طلا چقدر است؟ آنچه معمولاً با عنوان «سود صندوق طلا» شناخته می‌شود، در واقع بازدهی سرمایه‌گذاری در واحدهای صندوق است؛ برخلاف سپرده بانکی یا برخی ابزارهای درآمد ثابت، صندوق طلا نرخ سود مشخص و تضمین‌شده ماهانه یا سالانه ندارد. ارزش صندوق‌های طلا تحت تأثیر دارایی‌های موجود در پرتفوی آن‌ها، قیمت طلا و سکه، نرخ ارز، اونس جهانی و شرایط عرضه و تقاضا قرار می‌گیرد؛ در صندوق‌های قابل معامله نیز قیمت خرید و فروش واحدها در بازار می‌تواند با NAV صندوق تفاوت داشته باشد.   سود سالانه طلا چقدر است؟ همان‌طور که در مقاله “صندوق طلا چیست“ گفته شد، سود سالانه طلا به‌طور مستقیم به نوسانات قیمت طلا و سکه و تغییرات قیمت طلا در بازار جهانی وابسته است. صندوق‌های مختلف طلا ممکن است در یک سال خاص عملکرد متفاوتی داشته باشند. برای مشاهده سود صندوق‌های طلا، می‌توانید به سایت فیپیران (Fipiran) مراجعه کنید. برای کمک به تصمیم‌گیری بهتر، در جدول زیر سود صندوق‌های طلا را آورده‌ایم تا شما بتوانید بهترین گزینه را انتخاب کنید. مقایسه سود سالانه صندوق های سرمایه گذاری طلا (منتهی به 23 شهریور 1405) نام صندوق بازدهی 1 سال  عیار ‎+٪۱۶۸.۲۷‎ تابش ‎+٪۱۶۸.۰۶‎ زروان ‎+٪۱۶۷.۶۰‎ درخشان ‎+٪۱۶۷.۲۶‎ گنج ‎+٪۱۶۶.۶۰‎ نفیس ‎+٪۱۶۶.۵۷‎ ناب ‎+٪۱۶۵.۶۵‎ مثقال ‎+٪۱۶۵.۶۲‎ گوهر ‎+٪۱۶۵.۲۰‎ قیراط ‎+٪۱۶۴.۸۴‎ امرالد ‎+٪۱۶۴.۵۳‎ جواهر ‎+٪۱۶۳.۹۳‎ طلا ‎+٪۱۶۳.۸۰‎ کهربا ‎+٪۱۶۳.۶۱‎ درنا ‎+٪۱۶۳.۵۵‎ گلدیس ‎+٪۱۶۳.۱۵‎ آلتون ‎+٪۱۶۲.۶۶‎ لیان ‎+٪۱۶۲.۰۷‎ آتش ‎+٪۱۶۱.۹۲‎ زرفام ‎+٪۱۶۰.۱۰‎ زر ‎+٪۱۵۹.۴۰‎ رز ترنج ‎+٪۱۵۸.۲۸‎ زمرد ‎+٪۱۵۴.۱۰‎ برای آشنایی بیشتر با بهترین صندوق‌های طلا و انتخاب گزینه‌ای مناسب برای سرمایه‌گذاری، پیشنهاد می‌کنیم مقاله‌ “بهترین صندوق طلا” را از دست ندهید؛ این مقاله، شما را با ویژگی‌ها و مزایای هر صندوق آشنا می‌کند و به شما کمک می‌کند تا تصمیمی آگاهانه و هوشمندانه برای سرمایه‌گذاری در بازار طلا بگیرید. برای آگاهی از نکات مهم هنگام خرید صندوق طلا، از جمله میزان سوددهی آن‌ها، پیشنهاد می‌کنیم ویدئوی زیر را مشاهده کنید.   برای سرمایه گذاری در صندوق طلای کهربا بر روی دکمه زیر کلیک کنید. سود ماهانه صندوق طلا چقدر است؟ ممکن است این سؤال مطرح شود که سود ماهیانه صندوق طلا چقدر است و آیا این صندوق‌ها هر ماه مبلغی به حساب سرمایه‌گذار واریز می‌کنند؟ صندوق‌های طلایی که سود دوره‌ای تقسیم نمی‌کنند، سود نقدی مشخصی به‌صورت ماهانه پرداخت نمی‌کنند. در این صندوق‌ها، تغییر ارزش دارایی‌ها و در نتیجه تغییر NAV و قیمت معاملاتی واحدها، بازده سرمایه‌گذار را شکل می‌دهد. در مقاله “نحوه سود دهی صندوق های طلا“ سازوکار کسب بازده از این صندوق‌ها را کامل‌تر توضیح داده‌ایم. بنابراین منظور از بازدهی ماهانه صندوق طلا، درصد تغییر ارزش واحدهای صندوق در طول یک ماه است؛ نه سودی که هر ماه به حساب سرمایه‌گذار واریز شود؛ این بازده می‌تواند در یک ماه مثبت و در ماه دیگر منفی باشد. برای مقایسه بهتر، جدول زیر بازده ماهانه چند صندوق طلا را در ماه‌های سپری‌شده سال ۱۴۰۵ نشان می‌دهد: مقایسه سود ماهانه صندوق های سرمایه گذاری طلا (منتهی به 23 شهریور 1405) نام صندوق یک ماهه سه ماهه شش ماهه عیار ‎+٪۲۳.۵۹‎ ‎+٪۳۴.۷۵‎ ‎+٪۲۲.۹۲‎ تابش ‎+٪۲۳.۷۴‎ ‎+٪۳۶.۰۷‎ ‎+٪۲۲.۸۳‎ زروان ‎+٪۲۲.۳۹‎ ‎+٪۳۵.۲۳‎ ‎+٪۱۹.۲۷‎ درخشان ‎+٪۲۳.۰۱‎ ‎+٪۳۴.۴۵‎ ‎+٪۱۸.۶۲‎ گنج ‎+٪۲۲.۰۹‎ ‎+٪۳۵.۴۶‎ ‎+٪۲۲.۵۳‎ نفیس ‎+٪۲۳.۳۷‎ ‎+٪۳۵.۱۸‎ ‎+٪۲۳.۲۵‎ ناب ‎+٪۲۲.۰۹‎ ‎+٪۳۴.۸۶‎ ‎+٪۲۰.۷۹‎ مثقال ‎+٪۲۳.۰۰‎ ‎+٪۳۴.۹۱‎ ‎+٪۲۱.۲۰‎ گوهر ‎+٪۲۳.۳۳‎ ‎+٪۳۶.۰۰‎ ‎+٪۲۱.۷۲‎ قیراط ‎+٪۲۳.۸۱‎ ‎+٪۳۵.۰۹‎ ‎+٪۱۷.۱۸‎ امرالد ‎+٪۲۳.۲۷‎ ‎+٪۳۶.۱۷‎ ‎+٪۲۴.۰۰‎ جواهر ‎+٪۲۱.۸۴‎ ‎+٪۳۴.۴۴‎ ‎+٪۲۲.۹۸‎ طلا ‎+٪۲۲.۲۰‎ ‎+٪۳۳.۶۸‎ ‎+٪۲۰.۷۳‎ کهربا ‎+٪۲۲.۰۴‎ ‎+٪۳۴.۵۶‎ ‎+٪۲۱.۱۴‎ درنا ‎+٪۲۲.۷۳‎ ‎+٪۳۴.۲۷‎ ‎+٪۱۹.۳۲‎ گلدیس ‎+٪۲۱.۱۱‎ ‎+٪۳۳.۱۲‎ ‎+٪۲۰.۶۴‎ آلتون ‎+٪۲۲.۱۶‎ ‎+٪۳۴.۴۶‎ ‎+٪۱۹.۵۲‎ لیان ‎+٪۲۲.۷۸‎ ‎+٪۳۴.۷۰‎ ‎+٪۲۰.۱۱‎ آتش ‎+٪۲۲.۲۴‎ ‎+٪۳۳.۹۸‎ ‎+٪۱۸.۵۸‎ زرفام ‎+٪۲۱.۴۷‎ ‎+٪۳۳.۳۲‎ ‎+٪۱۹.۹۶‎ زر ‎+٪۲۲.۱۱‎ ‎+٪۳۴.۰۴‎ ‎+٪۲۱.۴۵‎ رز ترنج ‎+٪۲۳.۸۷‎ ‎+٪۳۴.۳۶‎ ‎+٪۱۵.۷۳‎ زمرد ‎+٪۲۲.۶۷‎ ‎+٪۳۳.۳۵‎ ‎+٪۱۹.۰۰‎ همان‌طور که جدول نشان می‌دهد، بازده صندوق‌های طلا در همه ماه‌ها یکسان نیست. علاوه بر تغییرات قیمت طلا و نرخ ارز، ترکیب دارایی هر صندوق و فاصله قیمت معاملاتی آن با NAV نیز می‌تواند باعث تفاوت عملکرد صندوق‌ها شود؛ به همین دلیل، میانگین بازده گذشته را نباید به‌عنوان سود ماهانه ثابت یا قابل‌تضمین در نظر گرفت. چه عواملی روی بازدهی صندوق طلا تاثیر می‌گذارند؟ بازدهی صندوق طلا فقط به تغییر قیمت طلا وابسته نیست و چند عامل می‌توانند باعث تفاوت عملکرد صندوق‌ها شوند: قیمت جهانی طلا: افزایش یا کاهش اونس جهانی می‌تواند ارزش دارایی‌های طلایی صندوق را تغییر دهد. نرخ ارز: از آنجا که قیمت طلا در ایران تحت تأثیر نرخ ارز قرار دارد، تغییرات دلار می‌تواند روی ارزش دارایی‌های صندوق‌های طلا اثر بگذارد. ترکیب دارایی صندوق های طلا: نسبت گواهی سپرده شمش، سکه و سایر دارایی‌های موجود در پرتفوی صندوق‌ها یکسان نیست؛ بنابراین حساسیت آن‌ها به تغییر قیمت شمش یا سکه متفاوت است. فاصله قیمت بازار با NAV: قیمت واحد صندوق ممکن است بالاتر یا پایین‌تر از ارزش خالص دارایی‌های آن معامله شود؛ تغییر این فاصله یا همان حباب صندوق می‌تواند بازده سرمایه‌گذار را افزایش یا کاهش دهد. نقدشوندگی و حجم معاملات: حجم معاملات، عرضه و تقاضای واحدها و عملکرد بازارگردان می‌توانند بر قیمت معامله و امکان خرید و فروش در قیمت مناسب اثر بگذارند. هزینه‌های معامله: کارمزد خرید و فروش نیز بخشی از بازده نهایی سرمایه‌گذار را کاهش می‌دهد. در نتیجه، حتی دو صندوق طلا در یک بازه زمانی یکسان ممکن است بازده متفاوتی داشته باشند؛ بنابراین برای مقایسه صندوق‌ها، بررسی صرف بازده گذشته کافی نیست و ترکیب دارایی، NAV، حباب و نقدشوندگی نیز باید در نظر گرفته شوند. سود صندوق طلا بیشتر است یا خرید طلای فیزیکی؟ نمی‌توان به‌طور کلی گفت سود صندوق طلا همیشه بیشتر از طلای فیزیکی است یا برعکس. بخش عمده بازده هر دو روش […]

حباب صندوق طلا به اختلاف بین قیمت معامله‌شده واحدهای صندوق در بورس و ارزش خالص دارایی هر واحد (NAV) گفته می‌شود. اگر قیمت بازار بالاتر از NAV باشد، صندوق با حباب مثبت (Premium)  و اگر پایین‌تر باشد، با حباب منفی (Discount) معامله می‌شود. بررسی حباب یکی از معیارهای مهم پیش از خرید یا فروش صندوق‌های طلاست؛ زیرا نشان می‌دهد واحدهای صندوق با چه فاصله‌ای نسبت به ارزش واقعی دارایی‌ها معامله می‌شوند. بااین‌حال، حباب تنها یکی از عوامل تصمیم‌گیری است و باید در کنار عواملی مانند نقدشوندگی، ترکیب دارایی‌ها و شرایط بازار بررسی شود؛ در این مقاله از کاریزما لرنینگ، مفهوم حباب صندوق طلا در بورس، نحوه محاسبه آن و اهمیت بررسی این معیار در کنار عواملی مانند نقدشوندگی و ترکیب دارایی‌ها را بررسی می‌کنیم. حباب صندوق طلا در یک نگاه وضعیت مفهوم قیمت بازار بیشتر از NAV حباب مثبت قیمت بازار کمتر از NAV حباب منفی قیمت بازار نزدیک NAV حباب کم یا نزدیک به صفر حباب مثبت بالا احتمال پرداخت مبلغی بیشتر از ارزش دارایی‌ها حباب منفی خرید پایین‌تر از NAV، اما نه لزوماً فرصت بدون ریسک معیار تصمیم‌گیری حباب در کنار نقدشوندگی، ترکیب دارایی، بازده و بازارگردان بررسی شود. زمان بررسی داده‌ها قیمت بازار و NAV باید مربوط به زمان‌های قابل‌مقایسه باشند. حباب صندوق طلا چیست؟ حباب صندوق طلا به اختلاف بین قیمت معاملاتی هر واحد صندوق در بورس و ارزش واقعی دارایی‌های آن در قالب NAV هر واحد گفته می‌شود؛ به زبان ساده، حباب نشان می‌دهد سرمایه‌گذار برای خرید یک واحد صندوق، چه مقدار بیشتر یا کمتر از ارزش واقعی دارایی‌های پشتوانه آن پرداخت می‌کند. قیمت معاملاتی هر واحد صندوق همان قیمتی است که در لحظه در بازار بورس بین خریداران و فروشندگان معامله می‌شود و تحت‌تأثیر عواملی مانند عرضه و تقاضا، میزان استقبال سرمایه‌گذاران و شرایط بازار تغییر می‌کند. در مقابل، ارزش خالص دارایی هر واحد صندوق (NAV) از ارزش‌گذاری دارایی‌های صندوق پس از کسر بدهی‌ها و تقسیم بر تعداد واحدها به دست می‌آید. NAV یک مبنای ارزش‌گذاری است و دقت تفسیر آن به نوع NAV، روش ارزش‌گذاری و زمان داده‌ها بستگی دارد؛ بنابراین نباید آن را ارزش واقعی قطعی و بدون تأخیر دانست. این مقدار بر اساس ارزش دارایی‌های صندوق، مانند طلا یا گواهی‌های مرتبط با طلا، محاسبه می‌شود؛ بنابراین، حباب صندوق طلا در واقع اختلاف نسبی میان قیمت بازار و NAV است؛ اگر قیمت معاملاتی واحد صندوق بیشتر از NAV باشد، صندوق با حباب مثبت معامله می‌شود و اگر قیمت بازار پایین‌تر از NAV باشد، دارای حباب منفی است. نکته مهم این است که حباب صندوق طلا با افزایش یا کاهش قیمت خود طلا یکسان نیست؛ ممکن است قیمت طلا رشد کند، اما به دلیل کاهش تقاضا برای واحدهای صندوق، حباب آن کاهش پیدا کند؛ همچنین ممکن است قیمت واحد یک صندوق کاهش یابد، اما همچنان به دلیل فاصله آن با NAV، دارای حباب مثبت باشد؛ به همین دلیل، مثلا برای بررسی وضعیت صندوق طلای کهربا، تنها مشاهده قیمت واحد آن کافی نیست. سرمایه‌گذار باید قیمت بازار را در کنار NAV، میزان حباب، نقدشوندگی، ترکیب دارایی‌ها و شرایط کلی بازار بررسی کند تا ارزیابی دقیق‌تری از وضعیت صندوق داشته باشد. برای آشنایی با مفهوم کلی حباب قیمت طلا و سکه، مقاله مرتبط را بخوانید؛ همچنین برای شناخت ساختار، نحوه عملکرد و روش سرمایه‌گذاری در صندوق‌های طلا، می‌توانید مقاله «صندوق طلا چیست» را مطالعه کنید. انواع حباب صندوق های طلا حباب صندوق‌های طلا بر اساس فاصله میان قیمت معاملاتی واحدهای صندوق در بورس و ارزش خالص دارایی هر واحد (NAV) به دو دسته اصلی تقسیم می‌شود؛ حباب مثبت و حباب منفی. شناخت این دو وضعیت به سرمایه‌گذار کمک می‌کند تا متوجه شود واحدهای صندوق با قیمتی بالاتر یا پایین‌تر از ارزش واقعی دارایی‌های آن معامله می‌شوند. حباب مثبت صندوق طلا چیست؟ حباب مثبت زمانی ایجاد می‌شود که قیمت معاملاتی واحد صندوق در بورس از NAV هر واحد بیشتر باشد؛ در این شرایط، خریدار مبلغی بالاتر از ارزش خالص دارایی‌های موجود در هر واحد صندوق پرداخت می‌کند. این وضعیت معمولاً می‌تواند تحت‌تأثیر عواملی مانند افزایش تقاضا، انتظارات مثبت سرمایه‌گذاران نسبت به آینده قیمت طلا یا شرایط هیجانی بازار ایجاد شود؛ به بیان ساده، بخشی از قیمت پرداخت‌شده ممکن است ناشی از میزان تقاضا برای واحدهای صندوق باشد، نه صرفاً ارزش دارایی‌های پشتوانه آن. در صورتی که هیجان خرید کاهش پیدا کند یا عرضه واحدهای صندوق افزایش یابد، فاصله میان قیمت بازار و NAV ممکن است کمتر شود و حباب مثبت کاهش پیدا کند؛ با این حال، وجود حباب مثبت به‌تنهایی به معنای رشد قطعی قیمت صندوق یا احتمال حتمی افت آن نیست و باید در کنار سایر عوامل بازار بررسی شود. حباب منفی صندوق طلا چیست؟ حباب منفی زمانی شکل می‌گیرد که قیمت معاملاتی واحد صندوق در بازار کمتر از ارزش خالص دارایی هر واحد (NAV) باشد؛ در این شرایط، واحد صندوق با تخفیف (Discount) نسبت به ارزش واقعی دارایی‌های خود معامله می‌شود. این وضعیت به این معناست که سرمایه‌گذار در ظاهر می‌تواند واحدهای صندوق را با قیمتی پایین‌تر از NAV خریداری کند؛ اما حباب منفی همیشه به معنای فرصت خرید قطعی نیست. عواملی مانند فشار فروش، کاهش تقاضا، ضعف نقدشوندگی، تفاوت زمان ثبت قیمت بازار و NAV یا شرایط کلی بازار می‌توانند باعث ایجاد فاصله منفی میان قیمت معامله‌شده و ارزش خالص دارایی‌ها شوند. همچنین ممکن است سرمایه‌گذار هنگام فروش واحدهای صندوق نیز با قیمتی پایین‌تر از NAV مواجه شود. به همین دلیل، معامله صندوق در وضعیت حباب منفی به‌تنهایی معیار کافی برای تصمیم‌گیری نیست و باید در کنار عواملی مانند نقدشوندگی، ارزش معاملات، ترکیب دارایی‌ها و شرایط بازار بررسی شود. حباب صندوق طلا چگونه ایجاد می‌شود؟ حباب صندوق طلا زمانی ایجاد می‌شود که بین قیمت معاملاتی واحد صندوق در بورس و ارزش خالص دارایی هر واحد (NAV) فاصله ایجاد شود. این فاصله می‌تواند به دلایل مختلفی مانند تغییر رفتار سرمایه‌گذاران، شرایط بازار، نحوه ارزش‌گذاری دارایی‌ها و میزان نقدشوندگی صندوق افزایش یا کاهش پیدا کند؛ به همین دلیل، پاسخ به سؤال «حباب صندوق کی ایجاد می‌شود؟» به یک عامل مشخص محدود نیست و نتیجه تعامل چند عامل مختلف است. در ویدئوی زیر توضیح داده‌ایم که حباب صندوق‌های طلا چگونه شکل می‌گیرد و چرا بررسی آن قبل از خرید اهمیت دارد. حباب صندوق طلا معمولاً […]

صندوق سرمایه‌گذاری شاخصی هم‌وزن تراز که با نماد «هم‌تراز» شناخته می‌شود، یکی از صندوق‌های قابل معامله در بورس متعلق به گروه مالی کاریزما است. این صندوق با هدف دنبال کردن عملکرد شاخص کل هم‌وزن بورس فعالیت می‌کند و بخش عمده دارایی‌های آن در سهام شرکت‌های بورسی سرمایه‌گذاری می‌شود. در شاخص هم‌وزن، برخلاف شاخص کل بورس، تغییرات قیمت سهام شرکت‌های بزرگ و کوچک وزن یکسانی در محاسبه شاخص دارند. به همین دلیل، صندوق هم‌تراز تلاش می‌کند با سرمایه‌گذاری در مجموعه‌ای متنوع از سهام، عملکردی نزدیک به این شاخص داشته باشد. در این مطلب از کاریزما لرنینگ، پرتفوی صندوق هم‌تراز را بر اساس گزارش ماهانه منتهی به ۳۰ مهر ۱۴۰۵ بررسی می‌کنیم. در ادامه، ترکیب دارایی‌ها، گروه‌های صنعتی و سهام برتر، مهم‌ترین معاملات خریدوفروش و سپرده‌های بانکی صندوق را مرور خواهیم کرد. منبع اطلاعات: داده‌های این بررسی از صورت وضعیت پرتفوی ماهانه صندوق شاخصی هم‌وزن تراز، منتهی به ۳۰ مهر ۱۴۰۵، استخراج شده‌اند. برای دسترسی به گزارش‌های رسمی صندوق و فایل‌های منتشرشده می‌توانید به سامانه کدال و فهرست گزارش‌های صندوق هم‌تراز مراجعه کنید. پرتفوی صندوق هم‌تراز کاریزما بر اساس صورت وضعیت پرتفوی صندوق شاخصی هم‌وزن تراز در پایان مهر ۱۴۰۵، ارزش سهام و حق‌تقدم سهام صندوق برابر با ۱۲٬۲۸۰٬۰۸۲٬۶۷۴٬۵۹۷ ریال بوده است. همچنین مانده سپرده‌های بانکی صندوق به ۱۴۳٬۴۶۳٬۰۵۱٬۹۳۸ ریال رسیده است. ترکیب دارایی‌های سهامی و سپرده‌های بانکی ارزش سهام و سپرده‌های بانکی صندوق هم‌تراز در پایان مهر 1405 نوع دارایی ارزش پایان دوره (ریال) سهام و حق‌تقدم سهام ۱۲٬۲۸۰٬۰۸۲٬۶۷۴٬۵۹۷ سپرده‌های بانکی ۱۴۳٬۴۶۳٬۰۵۱٬۹۳۸ مجموع دو قلم ۱۲٬۴۲۳٬۵۴۵٬۷۲۶٬۵۳۵ “برای درک بهتر تفاوت ارزش این دو بخش، نمودار زیر سهم هرکدام را از مجموع ارزش سهام و سپرده‌های بانکی نشان می‌دهد.” نکته: مبنای محاسبه درصدهای نمودار، مجموع دو قلم سهام و حق‌تقدم سهام و سپرده‌های بانکی است، نه کل دارایی‌های صندوق. مقایسه این دو بخش نشان می‌دهد که بخش عمده منابع شناسایی‌شده صندوق به سرمایه‌گذاری در سهام اختصاص دارد. به همین دلیل، تغییرات بازار بورس می‌تواند تأثیر قابل‌توجهی بر ارزش واحدهای صندوق هم‌تراز داشته باشد. پرتفوی صندوق هم‌تراز به تفکیک صنعت یکی از راه‌های شناخت بهتر صندوق‌های سهامی، بررسی صنایعی است که بیشترین سهم را در پرتفوی دارند. این بررسی نشان می‌دهد منابع صندوق در کدام حوزه‌های اقتصادی بازار سرمایه توزیع شده‌اند. برای بررسی پرتفوی مهر ۱۴۰۵، ارزش سهام شرکت‌های موجود در گزارش بر اساس حوزه فعالیت آن‌ها گروه‌بندی شده است. در این گروه‌بندی تحلیلی، محصولات شیمیایی، مواد و محصولات دارویی و محصولات غذایی و آشامیدنی به‌جز قند و شکر بیشترین ارزش سهام را داشته‌اند. ده گروه صنعتی بزرگ پرتفوی صندوق هم‌تراز 10 گروه صنعتی با بیشترین ارزش سهام در پرتفوی صندوق هم‌تراز (پایان مهر ۱۴۰۵) گروه صنعتی ارزش سهام (ریال) سهم از ارزش سهام صندوق محصولات شیمیایی ۱٬۱۶۷٬۰۹۷٬۳۴۵٬۱۱۲ ٪۹٫۵۰ مواد و محصولات دارویی ۱٬۱۳۷٬۱۳۶٬۳۶۱٬۵۵۵ ٪۹٫۲۶ محصولات غذایی و آشامیدنی به‌جز قند و شکر ۱٬۰۲۹٬۳۷۹٬۰۳۸٬۰۰۴ ٪۸٫۳۸ ماشین‌آلات و دستگاه‌های برقی ۷۹۱٬۳۳۰٬۲۵۸٬۳۱۰ ٪۶٫۴۴ سیمان، آهک و گچ ۷۴۴٬۷۶۱٬۸۴۲٬۰۸۲ ٪۶٫۰۶ فلزات اساسی ۷۲۰٬۵۷۰٬۵۱۵٬۹۱۶ ٪۵٫۸۶ خودرو و ساخت قطعات ۵۸۳٬۸۵۴٬۹۷۳٬۳۰۳ ٪۴٫۷۵ زراعت و خدمات وابسته ۵۰۷٬۳۰۰٬۸۶۰٬۴۰۴ ٪۴٫۱۳ فرآورده‌های نفتی، کک و سوخت هسته‌ای ۵۰۳٬۷۰۷٬۱۶۰٬۵۲۶ ٪۴٫۱۰ سرمایه‌گذاری‌ها ۴۹۸٬۶۴۰٬۲۸۶٬۴۳۶ ٪۴٫۰۶ مجموع ده گروه ۷٬۶۸۳٬۷۷۸٬۶۴۱٬۶۴۸ ٪62.54 بنابراین، سهم سایر گروه‌های صنعتی از ارزش سهام صندوق برابر است با ۳۷٫۴۶٪. نکته: درصدهای جدول از تقسیم ارزش هر گروه بر ارزش کل سهام و حق‌تقدم سهام صندوق به دست آمده‌اند و تا دو رقم اعشار نمایش داده شده‌اند. ارزش سهام گروه‌ها به ریال نمایش داده شده است. گروه‌بندی صنایع تحلیلی و بر اساس حوزه فعالیت شرکت‌ها است. همان‌طور که نمودار نشان می‌دهد، سه گروه محصولات شیمیایی، مواد و محصولات دارویی و محصولات غذایی در صدر قرار دارند. مجموع ارزش سهام ده گروه بزرگ صندوق برابر با ۷٬۶۸۳٬۷۷۸٬۶۴۱٬۶۴۸ ریال بوده است. این پراکندگی نشان می‌دهد که سرمایه‌گذاری صندوق به یک صنعت محدود نشده است. بااین‌حال، حضور شرکت‌هایی از صنایع مختلف به معنای حذف ریسک نیست؛ زیرا در زمان افت عمومی بازار بورس، امکان کاهش هم‌زمان ارزش سهام شرکت‌ها در صنایع مختلف وجود دارد. توضیح: گروه‌بندی صنایع، یک دسته‌بندی تحلیلی بر اساس فعالیت شرکت‌ها است. فایل پرتفوی فاقد ستون مستقل کد صنعت بوده و این دسته‌بندی نباید با طبقه‌بندی رسمی احرازشده تمام نمادها یکسان در نظر گرفته شود. پرتفوی صندوق هم‌تراز به تفکیک سهام در گزارش مهر ۱۴۰۵ صندوق هم‌تراز، اطلاعات ۲۲۸ ردیف سهام و حق‌تقدم سهام ثبت شده است. این تعداد لزوماً به معنای وجود ۲۲۸ شرکت مجزا نیست؛ زیرا ممکن است سهام و حق‌تقدم یک شرکت در ردیف‌های جداگانه ثبت شده باشند. در میان دارایی‌های سهامی صندوق، دارویی رازک، بیمه زندگی کاریزما و البرز دارو بیشترین ارزش را در پایان دوره داشته‌اند. 10 سهم بزرگ پرتفوی صندوق هم‌تراز در پایان مهر ۱۴۰۵ نام شرکت تعداد سهام پایان دوره خالص ارزش فروش پایان دوره (ریال) دارویی رازک ۳۱٬۲۵۴٬۲۲۲ ۱۸۸٬۸۶۶٬۸۹۷٬۶۰۱ بیمه زندگی کاریزما ۶٬۰۰۰٬۰۰۰ ۱۵۳٬۹۰۱٬۰۷۷٬۰۰۰ البرز دارو ۷٬۴۲۱٬۴۲۷ ۱۴۲٬۵۶۸٬۱۸۹٬۳۸۹ پارس فولاد سبزوار ۱٬۳۲۶٬۸۹۵ ۱۴۲٬۳۲۸٬۵۷۸٬۷۸۸ صنعتی زر ماکارون ۲۵٬۶۴۴٬۵۴۰ ۱۳۷٬۱۵۵٬۵۹۸٬۵۳۴ گلتاش ۴۱٬۹۵۲٬۵۵۰ ۱۳۵٬۲۹۱٬۸۳۴٬۵۶۳ نفت بهران ۸٬۸۸۳٬۴۵۱ ۱۲۲٬۸۷۸٬۰۶۰٬۰۱۷ شیشه همدان ۱۷٬۸۸۵٬۴۰۲ ۱۲۰٬۶۸۰٬۶۰۵٬۳۲۹ سبحان دارو ۵٬۱۴۰٬۰۲۰ ۱۲۰٬۱۶۲٬۷۷۶٬۹۲۶ نفت بندرعباس ۷٬۷۶۵٬۶۱۷ ۱۱۷٬۶۶۴٬۳۴۰٬۶۸۰ نکته: مبنای رتبه‌بندی این جدول، خالص ارزش فروش سهام در پایان دوره است. برای شناخت بزرگ‌ترین دارایی‌های صندوق، توجه به ارزش سهام اهمیت بیشتری از تعداد آن دارد. ممکن است تعداد سهام یک شرکت کمتر باشد، اما به دلیل قیمت بالاتر هر سهم، ارزش بیشتری در پرتفوی داشته باشد. البته ارزش بالاتر یک سهم در پرتفوی لزوماً به معنای بازدهی بیشتر آن نیست. معاملات صندوق هم‌تراز در مهر ۱۴۰۵ بررسی معاملات خریدوفروش به سرمایه‌گذاران کمک می‌کند تغییرات پرتفوی صندوق را در طول ماه بهتر بشناسند. طبق گزارش کدال، صندوق هم‌تراز در مهر ۱۴۰۵ معاملات مختلفی در سهام شرکت‌های بورسی انجام داده است. بیشترین خریدهای صندوق هم‌تراز در مهر ۱۴۰۵ در این دوره، سهام شرکت‌های نفت تهران، عطرین نخ قم و نفت بندرعباس بیشترین مبلغ خرید را داشته‌اند. 10 خرید بزرگ صندوق هم‌تراز در مهر ۱۴۰۵ نام شرکت تعداد سهام خریداری‌شده بهای تمام‌شده خرید (ریال) نفت تهران ۱۵٬۲۰۰٬۰۰۰ ۹۷٬۸۶۷٬۱۷۵٬۸۷۲ عطرین نخ قم ۳۰٬۰۰۰٬۰۰۰ ۷۰٬۷۵۱٬۶۰۰٬۰۴۷ نفت بندرعباس ۴٬۲۰۰٬۰۰۰ ۶۲٬۹۴۳٬۲۹۲٬۵۳۰ ارتباطات سیار ۶٬۳۰۰٬۰۰۰ ۶۰٬۷۳۲٬۴۲۸٬۸۵۵ شیر و گوشت زاگرس شهرکرد ۱٬۶۲۰٬۰۰۰ ۵۶٬۶۷۷٬۵۵۸٬۴۵۹ سرمایه‌گذاری تأمین اجتماعی ۱۵٬۰۰۰٬۰۰۰ ۵۳٬۱۸۴٬۹۲۴٬۸۳۱ ایران خودرو ۷۵٬۰۰۰٬۰۰۰ ۵۱٬۰۳۷٬۸۹۱٬۹۱۴ پارس فولاد سبزوار ۶۳۰٬۰۰۰ ۴۸٬۹۲۹٬۸۰۲٬۵۱۶ نفت اصفهان ۳٬۸۰۰٬۰۰۰ ۴۸٬۶۰۹٬۱۵۰٬۵۱۲ دارویی رازک ۱۰٬۲۰۰٬۰۰۰ ۴۸٬۵۷۲٬۷۶۸٬۸۶۲ نفت تهران با مبلغ خرید ۹۷٬۸۶۷٬۱۷۵٬۸۷۲ ریال در صدر فهرست خریدهای صندوق قرار گرفته است. […]

وقتی برای سرمایه‌گذاری در بازار طلا بین خرید سکه و صندوق مردد هستید، احتمالاً اولین سؤالتان این است که صندوق طلا بهتر است یا سکه؟ پاسخ به این بستگی دارد که چقدر سرمایه دارید، نگهداری خود سکه چقدر برایتان مهم است و چه زمانی به پولتان نیاز پیدا می‌کنید. بازدهی گذشته هم به‌تنهایی برای انتخاب کافی نیست. در این مقاله از کاریزما لرنینگ، هزینه‌ها، امنیت، حباب، نقدشوندگی و بازدهی صندوق طلا و سکه را مقایسه می‌کنیم. گواهی سپرده سکه را هم به‌عنوان گزینه سوم بررسی می‌کنیم تا تفاوت این روش‌ها و شرایط خریدوفروش هرکدام روشن شود. آخرین بررسی اطلاعات و قیمت‌های اعلامی: ۲۸ مهر ۱۴۰۵. قیمت سکه و واحدهای صندوق طلا، هزینه‌های معامله و شرایط خریدوفروش گواهی سپرده ممکن است تغییر کند؛ بنابراین پیش از تصمیم‌گیری، اطلاعات روز هر ابزار را از منبع رسمی آن بررسی کنید. صندوق طلا بهتر است یا سکه؟ اگر می‌خواهید با سرمایه کم وارد بازار طلا شوید و امکان فروش بخشی از سرمایه‌تان را داشته باشید، صندوق طلا می‌تواند مناسب‌تر باشد.  اگر در اختیار داشتن خود سکه برایتان مهم است و امکان نگهداری امن آن را دارید، سکه فیزیکی با نیاز شما سازگارتر است. بااین‌حال، هیچ‌کدام همیشه بازدهی بیشتری ندارند؛ هزینه‌ها، حباب و شرایط فروش نیز بر نتیجه سرمایه‌گذاری اثر می‌گذارند. گواهی سپرده سکه هم گزینه‌ای جداست که نشان‌دهنده مالکیت مقدار مشخصی سکه در خزانه است. جدول زیر تفاوت این سه روش را خلاصه می‌کند. جدول مقایسه صندوق طلا، سکه فیزیکی و گواهی سپرده سکه معیار واحد صندوق طلا سکه فیزیکی گواهی سپرده سکه نگهداری و امنیت بدون نیاز به نگهداری شخصی طلا؛ همراه با ریسک نوسان قیمت بررسی اصالت و نگهداری امن بر عهده خریدار است. سکه پشتوانه در خزانه نگهداری می‌شود؛ تحویل تابع مقررات است. هزینه‌ها و کارمزدها کارمزد خرید و فروش، هر سمت ۰٫۱۲ درصد؛ هزینه‌های داخلی در NAV لحاظ می‌شوند. فاصله قیمت خرید و فروش و هزینه احتمالی نگهداری کارمزد معامله، هزینه انبارداری و هزینه‌های احتمالی تحویل حباب و اختلاف قیمت فاصله قیمت بازار هر واحد با خالص ارزش دارایی آن یا NAV فاصله قیمت سکه با ارزش طلای موجود در آن احتمال اختلاف با قیمت سکه معادل در بازار فیزیکی؛ سکه پشتوانه نیز می‌تواند حباب داشته باشد. نقدشوندگی وابسته به سفارش‌های خرید، عمق بازار و فعالیت بازارگردان وابسته به وجود خریدار و قیمت پیشنهادی او وابسته به وضعیت نماد و سفارش‌های بازار زمان معامله و دریافت وجه معامله در ساعات بازار؛ دریافت وجه تابع تسویه و زمان‌بندی برداشت کارگزاری زمان معامله و دریافت وجه با توافق طرفین معامله و دریافت وجه طبق مقررات بازار و سامانه مربوط حداقل سرمایه و نحوه خرید خرید آنلاین از طریق کارگزاری؛ برای نمونه، شروع سرمایه‌گذاری در کهربا با ۱۰۰ هزار تومان خرید از فروشنده مجاز؛ بودجه متناسب با قطعه سکه انتخابی خرید از سامانه معاملاتی مربوط؛ مبلغ لازم تابع قیمت گواهی، اندازه واحد و حداقل سفارش نماد بازدهی و عوامل تفاوت متأثر از قیمت طلا و ارز، ترکیب دارایی‌ها، هزینه‌ها و فاصله قیمت با NAV متأثر از قیمت طلا و ارز، تغییر حباب و فاصله قیمت خرید و فروش متأثر از قیمت سکه پشتوانه، اختلاف قیمت بازار گواهی و هزینه‌های معامله و نگهداری منابع:کدال، بورس کالا، کارمزدهای بورس کالا، اطلاعات رسمی صندوق کهربا. مقایسه صندوق طلا و سکه از نظر معیارهای مهم تفاوت صندوق طلا و سکه زمانی روشن‌تر می‌شود که شرایط خرید، نگهداری و فروش آن‌ها را کنار هم بررسی کنیم. ممکن است روشی برای شروع با سرمایه کم مناسب‌تر باشد، اما روش دیگر نیاز شما به مالکیت فیزیکی را بهتر پاسخ دهد. در بخش‌های زیر، این تفاوت‌ها را بررسی می‌کنیم تا هزینه‌ها و محدودیت‌های هر انتخاب مشخص شود. اگر می‌خواهید به‌طور کلی تفاوت صندوق طلا با طلای فیزیکی را بدانید، پیشنهاد می‌کنیم مقاله تفاوت صندوق با طلای فیزیکی را بخوانید.  نگهداری و امنیت در صندوق طلا، مسئولیت نگهداری شخصی سکه یا شمش را ندارید؛ اما با خرید سکه فیزیکی، بررسی اصالت، حمل‌ونقل و انتخاب محل امن نگهداری بر عهده شماست. خرید از فروشنده مجاز و دریافت فاکتور معتبر نیز امکان پیگیری معامله را فراهم می‌کند. خرید واحد صندوق، نگرانی نگهداری طلا در خانه را برطرف می‌کند، ولی به معنای تضمین سرمایه نیست. ارزش واحدها همچنان با تغییر قیمت دارایی‌های صندوق و شرایط بازار نوسان می‌کند. بنابراین، برای پاسخ به اینکه صندوق طلا بهتر است یا سکه، باید امنیت نگهداری را از ریسک کاهش ارزش سرمایه جدا کرد. هزینه‌ها و کارمزدها برای مقایسه هزینه‌ها، مبلغ پرداختی هنگام خرید و وجه دریافتی هنگام فروش را در نظر بگیرید. در بازار سکه فیزیکی، فاصله قیمت خرید و فروش یکی از هزینه‌های اصلی است؛ یعنی اگر سکه را بخرید و همان لحظه بفروشید، ممکن است مبلغ کمتری دریافت کنید. این فاصله با نوع سکه، فروشنده و شرایط بازار تغییر می‌کند و با حباب یکسان نیست. جزئیات را در مقاله کارمزد سکه بخوانید. طبق جدول کارمزدهای بورس کالا، کارمزد معامله واحدهای صندوق کالایی برای خرید و فروش، هر سمت ۰٫۱۲ درصد است. برای مثال، خرید ۱۰ میلیون تومان واحد صندوق، ۱۲ هزار تومان کارمزد دارد؛ فروش به همین ارزش نیز ۱۲ هزار تومان کارمزد خواهد داشت. فاصله قیمت پیشنهادی خرید و فروش واحدها نیز هزینه‌ای جدا از این کارمزد است. صندوق هزینه‌های داخلی مانند مدیریت، بازارگردانی و حسابرسی هم دارد که طبق اسناد آن محاسبه و در NAV لحاظ می‌شوند. این هزینه‌ها هنگام معامله به‌صورت کارمزد جداگانه از حساب شما کسر نمی‌شوند. برای سکه فیزیکی نیز باید هزینه احتمالی صندوق امانات یا سایر روش‌های نگهداری امن را در نظر گرفت. حباب صندوق طلا و سکه حباب در این دو روش، مبنای یکسانی ندارد. حباب صندوق طلا فاصله قیمت معامله هر واحد با خالص ارزش دارایی همان واحد یا NAV است؛ اما حباب سکه از مقایسه قیمت بازار سکه با ارزش طلای موجود در آن به دست می‌آید. کمتر بودن حباب صندوق لزوماً به معنای ارزان‌تر بودن تمام دارایی‌های پشتوانه آن نیست؛ سکه‌های موجود در سبد صندوق نیز ممکن است حباب داشته باشند. هنگام مقایسه قیمت واحد صندوق با NAV، زمان ثبت داده‌ها باید نزدیک و واحد پول آن‌ها یکسان باشد. همچنین، حباب منفی تضمین سود نیست و حباب مثبت هم به‌تنهایی افت بعدی قیمت را ثابت نمی‌کند. برای جزئیات بیشتر، راهنمای محاسبه حباب صندوق طلا و […]