صندوق‌های‌ ‌سرمایه‌گذاری

بهترین صندوق درآمد ثابت و آشنایی با آن، می‌تواند به کسب سود پایدار و حفظ ارزش سرمایه کمک کند. برای انتخاب کردن بهترین صندوق درآمد ثابت باید از مزایا و معایب هر کدام از آنها اطلاع پیدا کرد. صندوق کارا به علت ریسک پایین و بازدهی پایدار، مورد توجه بسیاری از سرمایه‌گذاران قرار گرفته‌اند. در این مقاله از کاریزما لرنینگ من، فائزه میرهاشمی، به عنوان نویسنده و فعال بازارهای مالی، به بررسی بهترین صندوق های درآمد ثابت قابل معامله خواهم پرداخت. در ادامه با ما همراه باشید. بهترین صندوق درآمد ثابت کدام است؟ در ابتدا باید بدانیم “صندوق درآمد ثابت چیست؟” صندوق سرمایه گذاری درآمد ثابت یکی از روش‌های سرمایه‌گذاری غیرمستقیم و کم ریسک در بورس و بازار سرمایه هستند. بهترین صندوق های درآمد ثابت بورسی، کم ریسک‌ترین صندوق‌های سرمایه‌گذاری هستند که میزان سود معینی را در طول سال به سرمایه‌گذاران ارائه می‌دهند. با این حال، نرخ سوددهی این صندوق‌ها از نوعی به نوع دیگر متغیر بود‌ه و تفاوت‌هایی نیز در هدف سرمایه‌گذاری آنها وجود دارد. همانطور که در سایت Investopedia آمده است، انتخاب بهترین صندوق درآمد ثابت، معمولاً ریسک کمتری نسبت به سهام دارد، همچنین بازده آنها نیز به طور معمول کمتر است. سرمایه‌گذاران در این روش پول خود را به نهادهایی مانند دولت یا شرکت‌ها قرض می‌دهند و در ازای آن، پرداخت‌های دوره‌ای دریافت می‌کنند. تغییرات نرخ بهره می‌توانند تأثیر زیادی بر قیمت و بازده این ابزارها داشته باشند و آنها معمولاً برای تنوع‌بخشی به پرتفوی و مدیریت ریسک به کار می‌روند. پیشنهاد می‌کنیم برای آگاهی بیشتر از تقسیم سود و بازدهی در صندوق درآمد ثابت، ویدئو آموزشی زیر که توسط گروه کاریزما ارائه شده است را مشاهده کنید.   کاریزما تاکنون 5 صندوق درآمد ثابت را در بورس به خود اختصاص داد‌ه است. کمند، کارا، صندوق مختص اوراق دولتی و صندوق سرمایه‌گذاری اهرمی (واحد عادی) جز بهترین صندوق های درآمد ثابت بورس هستند. بهترین صندوق های درآمد ثابت به چند دسته تقسیم میشوند؟ پربازده ترین صندوق درآمد ثابت به چند دسته تقسیم می‌شوند: ترکیب دارایی: به دسته‌های “عادی“، “نوع دوم” و “مختص اوراق دولتی” و “واحد عادی اهرمی” تقسیم می‌شوند. امکان سرمایه‌گذاری در سهام برای صندوق‌‌های درآمد ثابت نوع اول یا عادی می‌توانند اندکی بیشتر از صندوق‌های نوع دوم باشد. صندوق درآمد ثابت مختص اوراق دولتی می‌تواند کل پرتفوی خود را به اوراق درآمد ثابت اختصاص دهد. نحوه معاملات: صندوق‌های درآمد ثابت، براساس نحوه معاملات به قابل معامله در بورس و مبتنی بر صدور و ابطال تقسیم می‌شوند. تقسیم سود: بهترین صندوق های درآمد ثابت با پرداخت سود ماهیانه مانند صندوق کمند و با درآمد ثابت کاریزما به صورت ماهانه و بدون نرخ شکست سود پرداخت می‌کنند. بهترین صندوق درآمد ثابت etf یا همان صندوق‌های قابل معامله در بورس، نوعی از صندوق‌های سرمایه‌گذاری هستند که به راحتی می‌توان آنها را در بازار بورس خرید و فروش کرد. این صندوق‌ها مزایایی از جمله شفافیت بالا، نقدشوندگی بالا و هزینه‌های مدیریت پایین دارند. به عنوان نمونه برخی از بهترین صندوق‌های درآمد ثابت عبارتند از: کارا؛ بهترین صندوق درامد ثابت با سود مرکب صندوق درآمد ثابت کارا، یکی از اَمن‌ترین و بهترین صندوق درآمد ثابت نوع دوم است. اوراق با درآمد ثابت مانند اوراق قرضه دولتی، اوراق مشارکت و سپرده‌های بانکی از عمده دارایی‌های این صندوق‌ها به حساب می‌آیند؛ بنابراین، ریسک سرمایه‌گذاری در این صندوق بسیار پایین و تقریباً صفر است. صندوق کارا یکی از بهترین صندوق درآمد ثابت برای سرمایه گذاری قابل معامله در بورس است. ریسک صندوق درآمد ثابت کارا کمتر از سایر صندوق‌ها، حتی کمند، است؛ زیرا مدیر صندوق الزامی به سرمایه‌گذاری در سهام و دارایی‌های دارای ریسک ندارد. کارا اگرچه درآمد ثابت است اما مانند صندوق کمند، تقسیم سود ماهانه ندارد؛ بلکه، سود صندوق با رشد قیمت صندوق و به صورت مرکب محاسبه می‌شود. به عنوان مثال همانطور که در تصویر زیر مشاهده می‌کنید، میزان بازدهی صندوق کارا با بالاترین سود صندوق سرمایه‌گذاری با درآمد ثابت، از فروردین تا آبان 1403 نشان داده شده است که از یک پورتفوی شخصی عکس گرفته شده است: صندوق کارا؛ بهترین صندوق درآمد ثابت روزشمار، چه ویژگی‌ دارد؟ صندوق کارا، به عنوان بهترین صندوق درآمد ثابت با بیشترین سود، دارای ویژگی‌های زیر است: سود روزشمار: به این معنی که نرخ شکست ندارد و هر زمان که نیاز است می‌توان سرمایه خود را خارج کرد و تا همان روز به فرد سود روزشمار 33 درصد سود موثر سالانه تعلق خواهد گرفت. تعداد سرمایه‌گذاران: تا کنون بیش از 18 هزار نفر، صندوق کارا را برای سرمایه‌گذاری انتخاب کرده‌اند. سطح ریسک: سطح ریسک صندوق کارا، در پایین‌ترین سطح قرار دارد. کل ارزش خالص دارایی‌ها: ارزش روز دارایی‌های این صندوق، نزدیک به 121,236,430,857,604 ریال است. معاف از مالیات: سرمایه‌گذاری در صندوق‌ درآمد ثابت کارا، معاف از مالیات است. برای سرمایه‌گذاری در صندوق درآمد ثابت کارا، لینک زیر را کلیک کنید. کمند؛ بهترین صندوق های درآمد ثابت با پرداخت سود ماهیانه صندوق کمند، صندوق درآمد ثابت قابل معامله در بورس نیز نوعی از صندوق‌های ETF است که بخش بزرگی از پرتفوی این صندوق از اوراق با درآمد ثابت تشکیل شد‌ه است. به همین دلیل، این صندوق‌ها یک سرمایه‌گذاری بدون ریسک بود‌ه و مناسب کسانی است که پرتفوی بدون ریسکی برای خود چیده‌اند. در صندوق‌ درآمد ثابت کمند، حداقل 85  درصد از دارایی‌ها از اوراق مشارکت بانکی، سپرده بانکی یا سایر اوراق دولتی با درآمد ثابت مانند اوراق خزانه تشکیل شد‌ه است. به گفته یکی از فعالان بازار سرمایه که در صندوق کمند سرمایه‌گذاری کرده است، این صندوق تقسیم سود ماهیانه دارد و به این صورت است که در اولین روز کاری بعد از بیست و پنجم هرماه می‌تواند این سود را دریافت کند. از همه مهم‌تر برخلاف بانک، سود این صندوق به صورت روزشمار محاسبه می‌شود. صندوق کمند چه ویژگی‌ دارد؟ صندوق کمند به عنوان یکی از بهترین صندوق درآمد ثابت با پرداخت سود ماهیانه، دارای ویژگی‌های زیر است: سود روزشمار: به این معنی که نرخ شکست ندارد و هر زمان که نیاز است می‌توان سرمایه خود را خارج کرد و تا همان روز به فرد سود تعلق خواهد گرفت. تعداد سرمایه‌گذاران: تا کنون بیش از 22 هزار نفر، صندوق کمند را برای سرمایه‌گذاری انتخاب کرده‌اند. سطح ریسک: سطح ریسک در کمند پایین و برای هر نوع سرمایه‌گذاری مناسب است. کل ارزش خالص دارایی‌ها: ارزش […]

بهترین زمان خرید صندوق درآمد ثابت زمانی است که بازارها در رکود بوده یا افراد نیاز به کسب بازدهی ثابت جهت کاهش ریسک سبد خود را داشته باشند.

بهترین صندوق اهرمی و معرفی ویژگی‌های آن، موضوع این مطلب است. در این مطلب از کاریزما لرنینگ، می‌خواهیم کمی به تعریف صندوق اهرمی بپردازیم و در نهایت مشخص کنیم بهترین صندوق اهرمی کدام است. توصیه می‌کنیم پیش از هر اقدامی برای سرمایه‌گذاری در بازار، حتماً این مطلب را تا انتها بخوانید. سازمان بورس و اوراق بهادار با هدف ارتقاء سطح معاملات در ایران در ابتدای دهه جدید از صندوق‌‌ اهرمی که نوعی ابزار سرمایه‌گذاری مدرن به حساب می‌آیند، رونمایی کرد. صندوق‌های اهرمی هم ویژگی صندوق‌های درآمد ثابت را دارند و هم از صندوق‌های سهامی ارث می‌برند. خوشبختانه در چند سال اخیر این صندوق‌ها توانسته‌اند جای خود را میان صندوق‌های سرمایه‌گذاری به خوبی پیدا کنند. گروه مالی کاریزما نیز با هدف ارائه ابزارهای مدرن سرمایه‌گذاری در زمستان 1400 اقدام به تاسیس صندوق سرمایه‌گذاری اهرمی خود با نام «اهرم» نمود. بهترین صندوق اهرمی کدام است؟ برای پاسخ به این پرسش که بهترین صندوق اهرمی کدام است، ابتدا باید کمی با ماهیت صندوق‌های سرمایه‌گذاری اهرمی آشنا شویم و سپس معیارهای انتخاب صندوق‌های اهرمی را بررسی کنیم. در نهایت، معیارهای مطرح‌شده را با صندوق‌های اهرمی مختلف تطبیق دهیم و بهترین صندوق را انتخاب کنیم.اکنون بیایید قدم به قدم پیش برویم. قدم اول، معرفی مختصر صندوق‌ سرمایه‌گذاری اهرمی است. صندوق سرمایه‌گذاری اهرمی چه تعریفی دارد؟ صندوق‌های سرمایه‌گذاری اهرمی (LETFs – Leveraged ETFs) از نوع سهامی هستند. مدیران این صندوق‌ها محدودیتی در خرید و فروش سهام ندارند. این صندوق‌ها از مزیت اهرم در سرمایه‌گذاری استفاده می‌کنند. اهرم همان عامل جذابیت این صندوق‌ها است و بدون آن، سرمایه‌گذارها دیگر میلی به سرمایه‌گذاری در صندوق‌های اهرمی نخواهند داشت. به‌طور کلی، اهرم یعنی انجام کاری فراتر از توان در حالت عادی و در بازار سرمایه، این مفهوم به سرمایه‌گذاری و کسب سود فراتر از انتظار اشاره دارد. به بیان ساده‌تر، قرار است با سرمایه‌ای بیش از سرمایه‌ی اولیۀ خودتان وارد معامله شوید و قدرت معاملاتی شما افزایش می‌یابد در حالی که سرمایۀ اولیه شما تغییری نمی‌کند. ​ نوسانات بازار روی مبلغ بیشتری اعمال می‌شود و در نتیجه سود و زیانی که کسب می‌کنیم بیشتر خواهند بود. در بازارهای آتی و مشتقه، اهرم به عنوان یک ابزار وجود دارد، اما در بازار سهام به اعتباری که کارگزاری‌ها به معامله‌گران می‌دهند، اهرم می‌گویند. ماهیت کلی صندوق‌های اهرمی مانند ترکیب دارایی‌ها همانند صندوق‌های سهامی است. این صندوق‌ها بیشتر بر سهام شرکت‌های بورسی و حق تقدم‌ها تمرکز دارند. برای درک بهتر مطلب، ابتدا بهتر است با سازوکار صندوق‌های اهرمی آشنا باشید، سپس اقدام به سرمایه‌گذاری نمایید. در مقاله‌ی زیر، صفر تا صد صندوق‌های اهرمی را کامل توضیح داده‌ایم. پیشنهاد می‌کنیم قبل از مقاله‌ی زیرا را از دست ندهید: اما اینکه چطور بهترین صندوق اهرمی را انتخاب کنیم، موضوع ادامه‌ی مطلب ما است. معیارهای مهم در انتخاب بهترین صندوق اهرمی بورس برای انتخاب بهترین صندوق اهرمی در بورس، ابتدا باید معیارهایی را در نظر بگیریم. ابتدا 3 معیار بسیار مهم را مشخص می‌کنیم. 1- نقدشوندگی صندوق‌‌های اهرمی نقدشوندگی به این معنی است که سرمایه‌گذار باید بتواند به راحتی دارایی خود را بفروشد و به وجه نقد تبدیل کند. معمولاً این گزینه برای سرمایه‌گذارها هنگام انتخاب صندوق‌های سرمایه‌گذاری اهمیت بسیار زیادی دارد. نقدشوندگی واحدهای ممتاز یک صندوق اهرمی قابل معامله در بورس (ETF) وابسته به ارزش معاملات روزانه آن است. عموماً، ارزش معاملات بالاتر در یک روز، نشانگر سطح بالاتری از نقدشوندگی در آن صندوق محسوب می‌شود. 2- مدیریت صندوق‌‌های اهرمی صندوق‌های سرمایه‌گذاری توسط گروهی از بهترین متخصص‌ها شامل مدیر صندوق، تحلیلگرها، کارشناسان سبد و غیره مدیریت می‌شوند. این متخصصین باید بهترین گزینه‌ها برای سرمایه‌گذاری را انتخاب کنند و در عین حال مدیریت سرمایه و ریسک را نیز در دستور کار خود داشته باشند. هنگام انتخاب صندوق‌های سرمایه‌گذاری توجه به تجربه و سابقه‌ مدیر صندوق می‌تواند از جنبه‌های مختلف مانند تشکیل سبدی از دارایی‌های مختلف و مدیریت ریسک صندوق، مهم و تعیین‌کننده باشد. 3- بازدهی صندوق‌‌های اهرمی بازدهی یک صندوق سرمایه‌گذاری، مهارت مدیر صندوق و تیمش را در استفاده از عنصر اهرم برای کسب سود نشان می‌دهد. قطعاً راهی برای پیش‌بینی دقیق آینده وجود ندارد، اما استفاده از داده‌های گذشته و بررسی و مقایسه‌ی بازده صندوق در بازه‌های زمانی مختلف در گذشته می‌تواند تصویر کاملی از عملکرد صندوق ارائه دهد. اگر می‌خواهید بازدهی بالاتری نسبت به بازار بورس کسب کنید، می‌توانید همین حالا از طریق دکمه زیر، سرمایه‌گذاری در صندوق اهرمی را آغاز کنید: ​ برای مقایسه‌ی صندوق‌های اهرمی از پارامترهای دیگری نیز می‌توان استفاده کرد. این پارامترها عبارت‌اند از: ضریب اهرمی نسبت واحدهای عادی به واحدهای ممتاز ضریب اهرمی صندوق‌ اهرمی را مشخص می‌کند. برای مثال فرض کنید تعداد واحدهای عادی یک صندوق اهرمی ۱۰۰۰۰ و تعداد واحدهای ممتاز ۵۰۰۰ باشد. دارندگان واحدهای عادی در ازای دریافت سود، واحدهای خود را به دارندگان واحدهای ممتاز قرض می‌دهند. در این حالت 15000 واحد داریم که از تقسیم این عدد بر 5000 ضریب اهرمی صندوق برابر با 3 به‌دست می‌آید. کف و سقف سود کف و سقف سود در واحدهای عادی اهمیت دارد. هرچه حداقل و حداکثر سود بیشتر باشد، طبیعتاً سرمایه‌گذاری پرسودتری را تجربه خواهید کرد چراکه صندوق‌های اهرمی (واحدهای عادی) ملزم به پرداخت حداقل سود به سرمایه‌گذارها هستند. بازدهی نسبت به شاخص کل مقایسه بازدهی صندوق نسبت به شاخص کل که به ضریب آلفا نیز معروف است، نشان می‌دهد که یک صندوق چقدر بیشتر از شاخص بازدهی داشته است. اگر این عدد منفی باشد یعنی بازدهی صندوق از شاخص کمتر است. قطعاً صندوقی برای سرمایه‌گذاری مطلوب است که عملکرد آن بهتر از شاخص بورس باشد. ضریب بتای صندوق ضریب بتای صندوق یعنی تغییر ارزش دارایی‌های صندوق نسبت به نوسانات بازار در طول زمان که به نوعی ریسک و حساسیت سرمایه‌گذار را نشان می‌دهد. ضریب بتا ممکن است مثبت یا منفی باشد. هرچه ضریب بتا بیشتر باشد، یعنی ریسک و حساسیت صندوق نسبت به نوسانات بازار بیشتر است و البته ریسک بیشتر معنی بازدهی بیشتر را نیز می‌دهد. اگر می‌خواهید در مورد ضریب آلفا و بتا بیشتر بدانید، می‌توانید به مقاله‌ی «ضریب آلفا و بتا در صندوق‌های سرمایه‌گذاری» مراجعه کنید. ترکیب دارایی ترکیب دارایی‌ها یا پورتفولیوی یک صندوق نشان می‌دهد مدیر صندوق، سبد دارایی‌های صندوق را چگونه چیده است و مهمتر از آن ریسک صندوق چقدر است. با تشکیل یک پورتفو، ریسک سرمایه‌گذاری کنترل می‌شود […]

صندوق سرمایه گذاری سهامی یکی از انواع صندوق های سرمایه گذاری است که توانسته عملکرد خوبی را در بین صندوق های سهامی ثبت کند.

در یک سال گذشته صندوق سرمایه گذاری طلای کهربا با بازدهی 96.77 درصد پربازده‌ترین صندوق سرمایه‌گذاری طلا در بین تمام صندوق‌های طلا بوده است.

صندوق بازنشستگی تکمیلی نوع جدیدی از صندوق‌های سرمایه‌گذاری است که هدف آن جمع‌آوری وجوه به منظور بهره‌مندی دارندگان از مزایای این سرمایه‌گذاری در دوران بازنشستگی یا سایر مقاطع زمانی است. به دلیل جدید بودن این صندوق سوالات بسیاری پیرامون آن وجود دارد؛ از جمله اینکه صندوق بازنشستگی تکمیلی چیست؟ هر کدام از این واحدها چه ویژگی‌هایی دارند؟ سود صندوق چگونه محاسبه می‌شود؟ میزان ریسک صندوق به چه صورت است؟ چه زمانی می‌توان از مزایای سرمایه‌گذاری صندوق بازنشستگی تکمیلی استفاده کرد و در نهایت اینکه آیا خرید این صندوق سودآور است؟ در این مقاله کاریزما لرنینگ، به تعریف صندوق بازنشستگی تکمیلی می‌پردازیم و مزایا و معایب آن را عنوان می‌کنیم. در ادامه صندوق بازنشستگی تکمیلی کاریزما (کاریز) را به شما معرفی و مزایای خرید این صندوق را ذکر خواهیم کرد. همچنین پذیره‌نویسی صندوق بازنشستگی تکمیلی کاریز به‌زودی انجام خواهد شد. صندوق سرمایه گذاری بازنشستگی تکمیلی چیست؟ صندوق سرمایه گذاری بازنشستگی تکمیلی نوعی صندوق سرمایه‌گذاری است که می‌تواند در قالب صندوق سهامی، شاخصی یا صندوق در صندوق تعریف شود. در واقع، این صندوق با جمع‌آوری وجوه از کارفرمایان و سایر سرمایه‌گذاران عادی و خرید اوراق بهادار، منافعی را برای دوران بازنشستگی یا سایر مقاطع زمانی سرمایه‌گذاری ایجاد می‌کند. به بیانی ساده، مدیر صندوق پس از تجمیع منابع، اوراق بهادار موضوع سرمایه‌گذاری این صندوق را خریداری می‌کند و سپس با مدیریت بهینه آن منجر به افزایش ارزش کل صندوق می‌شود. پس از آن، با توجه به شرایط موجود در امیدنامه این صندوق امکان ابطال واحدها و استفاده از عایدی در زمانی مشخص در آینده یا نگهداری و استفاده در زمان بازنشستگی امکان‌پذیر است. نکته جالب اینکه عایدی این صندوق می‌تواند به صورت یکجا یا در قالب مستمری در بازه‌های زمانی مشخص دریافت شود. البته این ویژگی مختص صندوق بازنشستگی تکمیلی کاریز است. در ادامه به مراحل و نحوه صدور و ابطال واحدهای سرمایه‌گذاری صندوق بازنشستگی تکمیلی و ویژگی‌های مهم آن می‌پردازیم.   ترکیب دارایی‌ صندوق بازنشستگی تکمیلی چیست؟ صندوق بازنشستگی تکمیلی بورس براساس مصوبه سازمان می‌تواند در قالب سه نوع صندوق سهامی، شاخصی و صندوق در صندوق تعریف شوند. در حال حاضر، سازمان بورس مجوز صندوق بازنشستگی تکمیلی از نوع سهامی را منتشر کرده است. با این حال، صندوق بازنشستگی تکمیلی کاریز موفق به اخذ مجوز برای تاسیس “صندوق در صندوق” یا “fund of fund” شد‌ه است که در انتها به آن اشاره خواهیم کرد. صندوق بازنشستگی از نوع سهامی حداقل 70% از دارایی خود را در سهام و حق تقدم بورس و فرابورس و اوراق مشتقه مرتبط با آن سرمایه‌گذاری می‌کند. مابقی دارایی خود را می‌تواند در اوراق با درآمد ثابت و سپرده‌های بانکی و سایر اوراق کم ریسک سرمایه‌گذاری کند. دارایی صندوق سرمایه گذاری بازنشستگی از نوع سهامی به شرح زیر است: ترکیب دارایی صندوق بازنشستگی از نوع صندوق در صندوق یا فراصندوق از طریق جدول زیر قابل بررسی است: انواع واحدهای سرمایه‌گذاری صندوق بازنشستگی تکمیلی صندوق سرمایه گذاری بازنشستگی تکمیلی دارای دو نوع واحد سرمایه‌گذاری ممتاز و عادی است. واحد ممتاز متعلق به موسسین است و واحدهای اصلی صندوق همان واحدهای عادی هستند که خود به سه دسته تقسیم می‌شود: واحد عادی نوع اول: این واحدها به نام کارفرما صادر می‌شوند که می‌تواند معادل یا نسبتی از مبلغ صدور واحد عادی نوع دوم باشد. واحد عادی نوع دوم: این واحدها به نام نیروی انسانی و از سوی کارفرما صادر می‌شود. برداشت از آن نیاز به درخواست ابطال از سوی کارفرما دارد. واحد عادی نوع سوم: سایر سرمایه‌گذاران می‌توانند مطابق با رویه پذیره نویسی اقدام به خرید این واحدها کنند. این اقدام نیازی به مشارکت کارفرما ندارد و به نام خود سرمایه‌گذار صادر می‌شود. به عنوان مثال برای بیان تفاوت واحدهای نوع اول و دوم، فرض کنید کارفرمایی براساس رویه توافقی که با پرسنل خود دارد قصد مشارکت 50 درصدی را در این صندوق دارد. فرضا مطابق با توافقات مابین کارفرما و کارمندان هر ماه 3 درصد از حقوق متقاضی را خودش در واحد نوع دوم و 1.5 درصد مازاد بر آن، از سوی کارفرما به واحدهای نوع اول صندوق واریز می‌شود. این مبالغ در گذر زمان سرمایه‌گذاری شد‌ه و در زمان خروج کارمند از شرکت یا در زمان بازنشستگی، به مبلغ بزرگی تبدیل خواهد شد. در نهایت، با درخواست اجازه کارفرما مطابق رویه توافقات، امکان تسویه به‌صورت یکجا یا به‌صورت مستمری به کارمند فراهم خواهد شد. نحوه صدور و ابطال واحدهای سرمایه‌گذاری صندوق بازنشستگی چگونه است؟ واحدهای صندوق بازنشستگی تکمیلی همگی از نوع صدور و ابطالی است. در صورتیکه واحدهای عادی نوع اول (واحد کارفرما) یا نوع سوم درخواست ابطال تمام یا بخشی از واحدهای سرمایه‌گذاری را ارائه دهند، معادل قیمت ابطال واحدهای سرمایه‌گذاری پس از کسر کارمزد ابطال به حساب سرمایه‌گذار، نیروی انسانی یا کارفرما بر حسب رویه توافقات واریز می‌شود. واحد نوع دوم نیز با تایید کارفرما امکان ابطال دارد انواع صندوق‌های سرمایه گذاری بازنشستگی تکمیلی چیست؟ سوال مهمی که وجود دارد این است که چرا باید در این صندوق سرمایه‌گذاری کرد؟ در واقع، مزیت این صندوق نسبت به دیگر صندوق‌های بازنشستگی چیست که سرمایه‌گذاران را ترغیب می‌کند آن را بخرند؟ برای پاسخ به این پرسش‌ ابتدا باید انواع صندوق‌ بازنشستگی در کشور را بشناسیم که بزرگترین صندوق‌های بازنشستگی کشور شامل: صندوق بازنشستگی کشوری: مختص کارمندان دولت صندوق بازنشستگی لشکری: به منظور پوشش نیروهای مسلح صندوق بازنشستگی تامین اجتماعی: بیشتر برای تمامی شاغلین مشمول قانون کار علاوه بر این‌ها، صندوقهای بازنشستگی تکمیلی دیگری نیز وجود دارند که مختص بخشی خاص هستند. به عنوان مثال، صندوق بازنشستگی شرکت بیمه ایران، شرکت مخابرات، شهرداری و بانکها از آن جمله هستند. نکته مهمی که وجود دارد این است که محل سرمایه‌گذاری هرکدام از این صندوق‌ها نامشخص است. این در حالی است که صندوق بازنشستگی تکمیلی کاریزما موظف است به صورت مرتب، گزارشی از دارایی‌ها و میزان سود و زیان خود منتشر کند. همچنین این صندوق علاوه‌بر نظارت دولت از نظارت خاص سازمان بورس و اوراق بهادار و سایر ارکان ناظر نیز برخوردار است. این شفافیت باعث می‌شود سرمایه‌گذاران به خوبی بتوانند کارکرد صندوق را ارزیابی کنند. نظارت دقیق نیز باعث می‌شود بتوان به خوبی به صحت اطلاعات ارائه‌شده اعتماد کرد تا در نهایت بهترین مسیر سرمایه‌گذاری را برای خود انتخاب کنید. مزایای صندوق سرمایه گذاری بازنشستگی تکمیلی چیست؟ همانطور که […]

سلسله ریزش‌های بورس از سال گذشته بدین سو،‌ نه تنها سهامداران خرد را از بازار فراری داده بلکه به دلیل بی‌اعتمادی شکل گرفته در میان سرمایه‌گذاران،‌ مانع ورود پول تازه به بازار سرمایه شده است. در این میان،‌ سازمان بورس از نوع تازه‌ای از صندوق‌های سرمایه‌گذاری با عنوان «صندوق‌های اهرمی» رونمایی کرده است که گفته می‌شود می‌تواند به عنوان پلی برای انتقال منابع سیستم بانکی به بازار سرمایه عمل کند.

صندوق بخشی نوعی صندوق سرمایه‌گذاری قابل معامله (ETF) است که بخش عمدۀ دارایی خود را در یک صنعت خاص سرمایه‌گذاری کرده است. این کار مزایا و البته ریسک‌های خاص خود را دارد؛ اما در کل صندوق‌های بخشی به‌عنوان یک ابزار سرمایه‌گذاری جذابیت‌هایی دارند و اهل فن به‌خوبی از این ابزار در سرمایه‌گذاری‌های خود استفاده می‌کنند. در این مطلب از کاریزما لرنینگ، صفر تا صد به این سوال می‌پردازیم که صندوق بخشی چیست، چه ویژگی‌ها و مزایایی دارد و مهمتر از همه، گروه مالی کاریزما چه دستاوردی در صندوق سرمایه گذاری بخشی داشته است. صندوق بخشی چیست؟ صندوق‌های سرمایه‌گذاری بخشی (Sector Funds)، نوعی صندوق قابل معامله در بورس (ETF) هستند که بر سرمایه‌گذاری در یک صنعت خاص تمرکز کرده‌اند. در واقع این صندوق‌ها عمده دارایی خود را به خرید سهام شرکت‌های فعال در یک صنعت خاص اختصاص می‌دهند. البته با رعایت حد نصاب‌ها، مدیر صندوق می‌تواند در صنایع و دارایی‌های دیگر نیز سرمایه‌گذاری کند. برای نمونه، یک صندوق فلزات، دارایی خود را در سهام شرکت‌های فعال در بخش فلزات اساسی سرمایه‌گذاری می‌کند. این صندوق با سرمایه‌گذاری در سهام شرکت‌هایی مانند فولاد مبارکه، ذوب آهن اصفهان و غیره، از رشد صنعت فلزات بهره‌مند می‌شود. هدف صندوق‌های سرمایه‌گذاری بخشی، کسب بازدهی از یک صنعت خاص است. رشد صنعت باعث می‌شود بتوانیم بازدهی بالاتری نسبت به سرمایه‌گذاری مستقیم کسب کنیم. صندوق بخشی را می‌توان زیرمجموعه‌ی صندوق‌ سهامی در نظر گرفت. مقاله‌ی زیر در مورد صندوق‌های سهامی توضیح می‌دهد: انواع صندوق های بخشی صندوق‌های بخشی بیشتر در حوزه‌های: مالی سلامت تکنولوژی انرژی املاک خدمات سرمایه‌گذاری می‌کنند. از معروف‌ترین صندوق‌های بخشی در جهان می‌توان به Technology Select Sector SPDR Fund وEnergy Select Sector SPDR Fund اشاره کرد. در ایران نیز شرایط تقریباً به همین صورت است. چه صنایعی دارای صندوق بخشی هستند؟ در حال حاضر، صندوق‌های بخشی موجود در بازار سرمایه ایران شامل صندوق فلزات اساسی، صندوق بخشی سیمان، صندوق بخشی پتروشیمی و صندوق بخشی خودرو می‌شوند. سازمان بورس اجازه فعالیت صندوق‌های بخشی در ۸ صنعت را داد‌ه است: سیمان حمل و نقل مواد دارویی فلزات اساسی صنایع شیمیایی استخراج کانه‌های فلزی خودرو و ساخت قطعات بیمه و صندوق بازنشستگی در آینده‌ای نه چندان دور شاهد روی کار آمدن صندوق‌های بخشی در تمام این صنایع خواهیم بود. لیست صندوق های بخشی در بورس برای بررسی دقیق لیست صندوق های بخشی در بورس ایران، می‌توانید وارد سایت فیپیران شوید و از بخش «فهرست صندوق‌های سرمایه‌گذاری»، صندوق‌های بخشی موجود را مشاهده کنید. در حال حاضر 17 صندوق از این نوع در ایران فعال هستند: بخشی بازده صنایع بخشی بهین خودرو بخشی پترو آبان بخشی پترو داریوش بخشی پتروشیمی اندیشه صبا بخشی پتروشیمی دماوند بخشی ثروت پویا بخشی خبره صنعت خلیج فارس بخشی صنایع آگاه بخشی صنایع دایا بخشی صنایع سورنا بخشی صنایع معیار بخشی صنایع مفید بخشی فلز فارابی بخشی فلزات کیمیا بخشی گستره فیروزه قابل معامله بخشی کیان ترکیب دارایی های صـنـدوق هـای بـخـشـی عموماً نمی‌توان از پرتفوی صندوق بخشی انتظار تنوع بالایی داشت! این صندوق‌ها بخش بزرگی از دارایی‌های خود را در آن صنعتی که در آن فعالیت دارند، سرمایه‌گذاری می‌کنند. حداقل 70 درصد از دارایی‌های صندوق بایستی به سهام و حق تقدم سهام صنعت مربوطه اختصاص یابد. با این حال صندوق‌های بخشی می‌توانند از سهام و صنایع دیگر نیز با رعایت حد نصاب‌های تعیین‌شده در اساسنامه در پرتفوی خود داشتـه باشند. در تصویر زیر می‌توانید ترکیب دارایی‌های این نوع صندوق که مصوب سازمان است را مشاهده کنید. نحوه عملکرد صندوق های بخشی فرض کنید در یک بازۀ زمانی خاص صنعت پتروشیمی به‌طور چشمگیری اوج بگیرد. در این صورت می‌توانیم به‌جای صرف زمان برای تحلیل تمام سهم‌های این صنعت، صـندوق بخشی پتروشیمی بخریم و از کل این صنعت سود مناسبی کسب کنیم. با رشد بازار سرمایه و ایجاد صندوق‌های بخشی متنوع، امکان کسب سود از صنایع مختلف، از طریق خرید این نوع از صندوق‌ها، ایجاد شده است. با این حال این نکته را باید در نظر داشته باشیم که صندوق‌های سرمایه‌گذاری بخشی ریسک بالاتری نسبت به صندوق‌های سهامی و مختلط دارند. زیرا این صندوق‌ها، به دلیل سرمایه‌گذاری در یک صنعت خاص، بیشتر در معرض نوسانات و ریسک‌های آن صنعت هستند. بنابراین این سوال مطرح می‌شود که سرمایه‌گذاری در این مدل صندوق‌ها برای چه افرادی مناسب‌تر است؟ صندوق بخشی برای چه افرادی مناسب است؟ صندوق‌های سرمایه‌گذاری بخشی برای سرمایه‌گذارهایی که به صنایع خاصی علاقه‌مند هستند و می‌خواهند از فرصت‌های رشد آن صنایع بهره‌مند شوند، گزینه‌ای ایده‌آل به‌حساب می‌آیند. این صندوق‌ها با سرمایه‌گذاری در سهام شرکت‌های یک صنعت خاص به سرمایه‌گذاران این امکان را می‌دهند تا بدون نیاز به دانش و تجربه خاصی، از رشد آن صنعت استفاده کنند. بنابراین افرادی که خودشان در یک صنعت خاص، برای مثال دارو، فعال هستند و به آینده‌ی کسب‌وکار خود امیدوار هستند نیز می‌توانند بدون کسب علم بازار سرمایه، صندوق بخشی صنعت خود را خریداری کنند و با کمک این ابزار، سرمایه‌گذاری آسانی را تجربه کنند. تا پیش از تاسیس صندوق‌های بخشی، سرمایه‌گذارانی که تمایل به سرمایه‌گذاری در یک صنعت خاص داشتند، بایستی سهام شرکت‌های فعال در آن صنعت را خریداری و مدیریت می‌کردند. این کار، نیازمند دانش و تجربه تحلیل بنیادی و تکنیکال سهام و تابلوخوانی و … بود؛ اما با شروع فعالیت صندوق‌های سرمایه‌گذاری بخشی، کار سرمایه‌گذاری در صنایع بسیار ساده‌تر شده است. این صندوق‌ها، توسط مدیران حرفه‌ای مدیریت می‌شوند و سرمایه‌گذاران تنها با خرید واحدهای سرمایه‌گذاری این صندوق‌ها می‌توانند از فرصت‌های رشد صنایع بهره‌مند شوند. در خصوص صندوق بخشی، می‌توانید دوره‌ی ویدیویی رایگان زیر را نیز تماشا کنید. تمام مطالب را در 8 دقیقه به‌صورت ویدیویی برای شما توضیح داده‌ایم:   مزایا و معایب صندوق های بخشی صندوق‌های بخشی نیز همانند هر صندوق سرمایه‌گذاری دیگری مزایا و نقاط ضعف خاص خود را دارند. البته نظر هر سرمایه‌گذار مهم است. یک عامل ممکن است از نظر یک سرمایه‌گذار نقطه ضعف و از نظر سرمایه‌گذار دیگر، نقطه قوت باشد. در بررسی صندوق‌های بخشی می‌توانیم به مزایا و معایب زیر اشاره کنیم. مزایای سرمایه گذاری در صندوق بخشی مزایای سرمایه‌گذاری در صندوق‌های بخشی عبارت‌اند از: عدم نیاز به تحلیل تمام سهم‌ها در یک صنعت تا پیش از این باید برای چیدن پرتفویی از یک صنعت خاص، کل سهام آن صنعت را تحلیل و فیلتر می‌کردیم تا به چند سهم مناسب […]