آشنایی با صندوق‌های‌ ‌سرمایه‌گذاری

در علم اقتصاد، حباب قیمتی در شرایطی به‌وجود می‌آید که یک دارایی به دلیل اختلاف در عرضه و تقاضا، بالاتر یا پایین‌تر از ارزش ذاتی قیمت‌گذاری می‌شود. قطعاً شنیده‌اید که قیمت دلار، طلا، سکه و غیره حباب دارد؛ صندوق طلا نیز از این قاعده مستثنی نیست! در این مطلب از کاریزما لرنینگ قصد داریم در مورد حباب صندوق های طلا صحبت کنیم. همچنین در خصوص محاسبه حباب صندوق های طلا در بورس و انواع حباب، توضیحات کاملی ارائه خواهیم داد. منظور از حباب صندوق های طلا چیست؟ صندوق طلا نوعی صندوق کالایی است که حداقل 70 درصد از پرتفوی آن را گواهی‌های سپرده کالایی سکه و شمش طلا تشکیل می‌دهند؛ بنابراین این صندوق‌ها نیز حباب قیمتی دارند. حباب قیمتی صندوق های طلا حاصل اختلاف قیمت معامله واحدهای صندوق با ارزش ذاتی آن صندوق است. این اختلاف قیمت ممکن است به دلایل مختلف از جمله یکسان نبودن عرضه و تقاضا به‌وجود بیاید. به‌طور کلی، حـبـاب صـنـدوق طـلا به دلایل زیر ایجاد می‌شود: انتظار تورم چالش‌های اقتصادی تغییرات قیمت دلار تنش‌های سیاسی عوامل فوق باعث می‌شوند قیمت‌های صندور و ابطال صندوق‌ها از یکدیگر فاصله بگیرند و شاهد حباب در صندوق های طلا باشیم. اگر اطلاعات کاملی درباره صندوق‌های طلا ندارید، توصیه می‌کنیم ابتدا مقاله «صندوق طلا چیست؟» را مطالعه کنید تا با عملکرد این صندوق‌ها کامل آشنا شوید.   انواع حباب در صندوق‌های طلا در بررسی حباب صندوق های طلا، به سه نوع حباب اسمی، ذاتی و واقعی می‌رسیم. بررسی و شناخت این سه نوع حباب هنگام خرید و فروش صندوق‌ها طلا اهمیت زیادی دارد. در ادامه، این سه نوع حباب را بررسی می‌کنیم. انواع حباب صندوق های طلا در یک نگاه نوع حباب توضیح کوتاه حباب اسمی اختلاف قیمت بین ارزش ذاتی و قیمت معاملاتی واحدهای صندوق حباب ذاتی اختلاف قیمت دارایی‌های طلای صندوق با قیمت طلای فیزیکی در بازار حباب واقعی جمع حباب اسمی و حباب ذاتی حباب اسمی صندوق های طلا چیست؟ اگر واحدهای یک صندوق طلا در بازار با قیمتی بالاتر یا پایین‌تر از “NAV” یا ارزش خالص دارایی‌های صندوق معامله شوند، می‌گوییم صندوق حباب دارد و حباب آن از نوع اسمی است. به بیان ساده‌تر، حباب اسمی اختلاف قیمت بین ارزش ذاتی و قیمت معاملاتی واحدهای صندوق است. چنانچه واحدهای یک صندوق طلا با قیمتی پایین‌تر از “NAV” معامله شوند، اصطلاحاً می‌گوییم با حباب منفی صندوق طلا مواجه هستیم. در این شرایط تحلیلگرها معمولاً نظر مثبتی بر خرید آن صندوق طلا دارند؛ زیرا می‌توانیم صندوق‌های طلا را زیر قیمت بخریم. معامله‌گرهای حرفه‌ای نیز سراغ نوسان گیری صندوق طلا می‌روند. حباب ذاتی صندوق طلا چیست؟ حـبـاب ذاتـی یعنی قیمت دارایی‌های طلای یک صندوق با قیمت طلای فیزیکی در بازار چقدر اختلاف دارد. حباب ذاتی صندوق طلا ارتباط مستقیمی با ترکیب دارایی‌های آن صندوق دارد. برای مثال، اگر بخش زیادی از دارایی‌های صندوق طلای الف، گواهی سپرده سکه طلا باشد و سکه طلا در بازار با 15 درصد حباب معامله شود، آنگاه حباب ذاتی این صندوق تقریباً برابر 15 درصد است. یک صندوق طلا ممکن است حباب اسمی نداشته باشد و با قیمت واقعی یا نزدیک به “NAV” معامله شود، اما حباب ذاتی دارد. این نوع حباب نشان می‌دهد دارایی‌های صندوق با طلای فیزیکی در بازار، از نظر ارزش چقدر اختلاف دارند. حباب واقعی صندوق های طلا چیست؟ در صندوق‌های طلا، حباب واقعی حاصل جمع حباب اسمی و حباب ذاتی است. حـبـاب واقعی، حباب کل نیز نامیده می‌شود. نحوه محاسبه حباب صندوق طلا محاسبه حباب اسمی و حباب ذاتی با فرمول‌هایی که در ادامه می‌گوییم، امکان‌پذیر است. حباب واقعی نیز از مجموع این دو حباب به‌دست می‌آید. در فرمول محاسبه حـبـاب صـنـدوق طلا به دو پارامتر زیر نیاز داریم: قیمت آخرین معامله یا قیمت پایانی: اگر در ساعات معاملاتی صندوق‌های طلا بخواهیم حـباب را محاسبه کنیم، باید از قیمت آخرین معامله‌ی واحدهای صندوق استفاده کنیم. بعد از بسته شدن صندوق‌های طلا، قیمت پایانی ملاک ما خواهد بود. خالص ارزش دارایی (NAV): ارزش واقعی هر واحد صندوق این دو پارامتر را می‌توانید به راحتی از سایت TSETMC به‌دست آورید. نماد صندوق مورد نظر خودتان را در این سایت جست‌وجو کنید. سپس این دو عدد را در صفحه اطلاعات صندوق مشاهده خواهید کرد. برای محاسبه حبـاب اسمی صندوق های طلا، از فرمول زیر استفاده کنید: برای محاسبه دقیق‌تر و بهتر حباب صندوق های طلا، بهتر است عدد به‌دست‌آمده از فرمول بالا را در 100 ضرب کنیم تا درصد حباب صندوق های طلا محاسبه شود. مثبت بودن عدد نهایی نشان می‌دهد که صندوق طلا حباب مثبت دارد. بالعکس، منفی بودن حاصل فرمول به معنی وجود حباب منفی است و این یعنی واحدهای صندوق طلا کمتر از ارزش واقعی معامله می‌شوند. برای مثال، اگر در صندوق طلای کهربا قیمت پایانی برابر 73400 ریال و خالص ارزش دارایی (NAV) برابر 75160 ریال باشد، آنگاه مطابق فرمول، این صندوق 2.3 درصد حـباب اسمی منفی دارد. محاسبه حباب ذاتی در صندوق‌های طلا برای محاسبه حباب ذاتی صندوق‌های طلا نیز باید از فرمول زیر استفاده کنیم: فرض کنید یک صندوق طلا، 18 درصد گواهی سپرده کالایی سکه و 85 درصد گواهی سپرده شمش طلا دارد. در این صورت اگر شمش و سکه طلا به ترتیب 4 و 15 درصد حباب داشته باشند، مطابق فرمول، حباب ذاتی این صندوق برابر با 6.1 درصد است. حباب واقعی نیز برابر جمع حباب اسمی و حباب ذاتی است. برای مثال اگر جمع حباب‌های اسمی و ذاتی برابر با 12 درصد بود، نتیجه می‌گیریم که قیمت هر واحد این صندوق 12 درصد بالاتر از ارزش واقعی دارایی‌های آن معامله می‌شود. حباب صندوق های طلا چقدر است؟ حباب صندوق های طلا عدد ثابت و مشخصی نیست که برای مثال بگوییم صندوق طلای کهربــا همواره 10 درصد حباب دارد! ترکیب دارایی های صندوق‌ های طلا با یکدیگر متفاوت است و بخش زیادی شامل گواهی سپرده کالایی سکه و شمش طلا می‌شود و درصد کمی نیز به سایر دارایی‌ها مانند قرارداد‌های آتی طلا، سپرده بانکی و غیره اختصاص دارد. ترکیب دارایی صندوق‌های طلا به صلاحدید مدیر صندوق تغییر می‌کند؛ بنابراین شما به‌عنوان سرمایه‌گذار باید حباب روزانه صندوق های طلا را رصد کنید. البته با کمک وب‌سایت‌های مختلف مانند TSETMC، حباب لحظه ای صندوق طلا نیز قابل محاسبه است. بهترین کار این است که به‌عنوان سرمایه‌گذار، […]

در ماه‌های اخیر، صندوق‌ های سرمایه‌گذاری نقره به یکی از داغ‌ترین ابزارهای مالی بازار سرمایه ایران تبدیل شده‌اند. رشد سریع قیمت واحدهای صندوق نقره، افزایش حجم معاملات و هجوم سرمایه‌گذاران خرد باعث شده یک سوال کلیدی به‌طور جدی مطرح شود. اینکه حباب صندوق های نقره چقدر است و با وجود این حباب خرید صندوق نقره منطقی است؟ در این مقاله از کاریزما لرنینگ، به‌صورت دقیق به بررسی حباب صندوق نقره امروز، نحوه شکل‌گیری آن، روش محاسبه حباب صندوق نقره و استراتژی خرید صندوق نقره با وجود حباب می‌پردازیم. پس اگر قصد کسب سود از صندوق‌های نقره را دارید، این مقاله را از دست ندهید. حباب صندوق نقره چگونه شکل می‌گیرد؟ حباب صندوق های نقره زمانی شکل می‌گیرد که قیمت تابلو فاصله زیادی با ارزش خالص دارایی‌ها (NAV) پیدا کند. حباب صندوق‌ های نقره معمولاً نتیجه ترکیب چند عامل هم‌زمان است. یکی از مهم‌ترین عوامل، انتظارات تورمی و ارزی در اقتصاد ایران است. زمانی که سرمایه‌گذاران انتظار افزایش نرخ دلار یا رشد قیمت جهانی نقره را دارند، تقاضا برای صندوق نقره به‌شدت افزایش پیدا می‌کند. عامل دوم، رفتار هیجانی بازار است. رشد سریع قیمت‌ها باعث ایجاد ترس از جاماندن می‌شود و سرمایه‌گذاران بدون توجه به NAV، صرفاً بر اساس روند قیمتی خرید می‌کنند. این رفتار، فاصله قیمت و ارزش ذاتی را بیشتر می‌کند. در کنار این موارد، محدودیت در صدور و ابطال واحدهای صندوق، نقدشوندگی لحظه‌ای بازار و حتی پوشش رسانه‌ای و کانال‌های سیگنال‌دهی نیز می‌توانند به تشدید حباب صندوق های نقره کمک کنند. برای اینکه اطلاعات بیشتری درباره صندوق نقره به‌دست آورید، مقاله «صندوق نقره چیست؟ آشنایی کامل با صندوق نقره در بورس» را مطالعه کنید. در حال حاضر آیا صندوق نقره حباب دارد؟ صندوق‌ های نقره مبتنی بر گواهی شمش نقره در بورس کالا فعالیت می‌کنند. بنابراین ارزش واحد صندوق به قیمت گواهی شمش نقره، انس نقره و قیمت دلار وابسته است و ارزش ذاتی هر واحد نیز به‌صورت روزانه محاسبه و در سایت صندوق و سامانه‌های معاملاتی منتشر می‌شود. زمانی که قیمت معاملاتی صندوق در بورس، به‌طور معناداری بالاتر از NAV قرار می‌گیرد، اصطلاحاً گفته می‌شود حباب صندوق نقره شکل گرفته است. یکی از عوامل مهم برای شناسایی بهترین صندوق نقره، محاسبه حباب صندوق است. با آغاز معاملات ثانویه صندوق‌های نقره در تاریخ 14 دی 1404، رفتار هیجانی سرمایه‌گذاران و حجم بالای تقاضای خرید، باعث وجود حباب بالایی در تمام صندوق‌های نقره شد. این روند حتی طی روزهای آینده نیز ادامه‌دار بود تا حباب صندوق های نقره به بالای 80 درصد رسید. اما در تاریخ 1 بهمن 1404 این صندوق‌ها به دلیل ایجاد تغییر در امیدنامه صندوق تا اطلاع ثانوی بسته شدند و در تاریخ 21 بهمن 1404 مجددا شروع به فعالیت کردند. در تاریخ 26 بهمن 1404، حباب صندوق‌های نقره به‌صورت زیر است:  حباب صندوق های نقره 11.00% نقران 12.30% نقرابی 11.00% سیمین 13.00% سیلور بر اساس جدول حباب صندوق های نقره، صندوق سیلور با حباب حدود ۱۳٪ بیشترین فاصله قیمتی را نسبت به ارزش واقعی خود دارد و در نتیجه ریسک خرید آن در قیمت‌های فعلی بالاتر است. صندوق نقرابی با حباب ۱۲٫۳٪ در رتبه بعدی قرار می‌گیرد، در حالی که صندوق‌های نقران و سیمین هرکدام با حباب حدود ۱۱٪ وضعیت متعادل‌تری دارند. به‌طور کلی، هرچه حباب کمتر باشد، ریسک اصلاح قیمتی پایین‌تر است؛ بنابراین صندوق‌هایی با حباب کمتر گزینه‌های منطقی‌تری نسبت به صندوق‌هایی با حباب بالاتر محسوب می‌شوند. نحوه محاسبه حباب صندوق نقره محاسبه حباب صندوق نقره کار پیچیده‌ای نیست و فرمول آن به شکل زیر است: درصد حباب صندوق = 100 × ((NAV) ÷ (NAV − قیمت تابلو))  NAV هر صندوق نقره به‌صورت روزانه توسط مدیر صندوق و از طریق سایت رسمی صندوق منتشر می‌شود. قیمت بازار نیز همان قیمتی است که واحد صندوق در بورس معامله می‌شود. اگر عدد به‌دست‌آمده مثبت باشد، حباب صندوق های نقره مثبت است. هرچه این درصد بالاتر باشد، ریسک ورود در آن سطح قیمتی بیشتر خواهد بود.   آیا خرید صندوق نقره با وجود حباب منطقی است؟ پاسخ این سؤال، مطلق نیست و به افق سرمایه‌گذاری و استراتژی فرد بستگی دارد. اگر دیدگاه شما کوتاه‌مدت و برای نوسان‌گیری باشد، ورود به صندوق نقره حتی با وجود حباب ممکن است همچنان سودآور باشد، اما ریسک اصلاح ناگهانی قیمت را باید کاملاً بپذیرید. حتی اگر دید میان‌مدت یا بلندمدت به خرید صندوق نقره دارید اما معتقد باشید قیمت نقره همچنان ظرفیت رشد دارد، ممکن است حاضر باشید حباب را بپذیرید. اما به‌صورت کلی، خرید در شرایطی که حباب صندوق نقره امروز در سطوح بالاست، معمولاً تصمیم مناسبی محسوب نمی‌شود. در چنین شرایطی، بخش قابل‌توجهی از رشد آینده قبلاً در قیمت لحاظ شده و حاشیه امن سرمایه‌گذار کاهش پیدا می‌کند. بنابراین وجود حباب صندوق های نقره به تنهایی یک مشکل نیست؛ بلکه مشکل زمانی ایجاد می‌شود که سرمایه‌گذاران بدون توجه به درصد حباب و صرفاً بر اساس هیجان وارد بازار شوند. خرید در حباب‌های بزرگ می‌تواند باعث شود حتی با رشد قیمت جهانی نقره، بازدهی واقعی سرمایه‌گذار محدود یا منفی شود، زیرا بخش زیادی از رشد قبلاً در قیمت لحاظ شده است. اگر قصد سرمایه گذاری حرفه‌ای و مطمئن در نقره را دارید، با کلیک روی دکمه زیر، فرصت سرمایه گذاری در صندوق نقران را از دست ندهید. حباب صندوق نقره در چه شرایطی خطرناک می‌شود؟ حباب صندوق های نقره زمانی خطرناک می‌شود که فاصله قیمت و ارزش ذاتی بیش از حد بزرگ شود و پشتوانه بنیادی نداشته باشد. در این شرایط، بازار مستعد اصلاح قیمتی است و کوچک‌ترین تغییر در انتظارات سرمایه‌گذاران می‌تواند باعث فروش گسترده و کاهش سریع قیمت شود. هرچه حباب بزرگ‌تر باشد، احتمال اصلاح سریع‌تر و عمیق‌تر نیز بیشتر می‌شود. همچنین کاهش نقدشوندگی، افت قیمت جهانی نقره یا تغییرات نرخ ارز می‌تواند ترکیدن حباب صندوق های نقره را سریع‌تر کند. نکته مهم اینجاست که تخلیه حباب لزوماً به معنای ریزش شدید نیست؛ گاهی بازار با اصلاح زمانی و درجا زدن قیمت، حباب را تخلیه می‌کند. اما برای سرمایه‌گذاری که در سقف قیمتی وارد شده، این وضعیت نیز هزینه‌بر خواهد بود. جمع‌بندی صندوق های سرمایه گذاری نقره به‌دلیل انتظارات تورمی و رفتار هیجانی سرمایه‌گذاران خرد، با استقبال گسترده و در نتیجه حباب قیمتی قابل‌توجه مواجه شده‌اند؛ به‌طوری‌که در مقاطعی حباب برخی صندوق‌ها حتی به بیش از ۸۰ […]

امروزه سرمایه‌گذاری در نقره بیش از پیش مورد توجه قرار گرفته که همزمان با رشد تقاضا، ابزارهای نوین سرمایه‌گذاری آن نیز در ایران معرفی شده‌ که مهم‌ترین آن‌‌ها، صندوق‌ نقره است؛ اما در میان چند گزینه‌ای که به تازگی وارد بورس شده‌اند، بهترین صندوق نقره کدام است و چگونه می‌توان در آن سرمایه‌گذاری کرد؟ صندوق‌های نقره، با پشتوانه شمش نقره در انبارهای بورس کالا، از دی‌ماه ۱۴۰۴ راه‌اندازی شدند و استقبال بی‌نظیری داشتند؛ در این مقاله از کاریزما لرنینگ به معرفی بهترین صندوق نقره در بورس می‌پردازیم؛ از شما دعوت می‌کنیم تا انتها همراه ما باشید. معیارهای انتخاب بهترین صندوق نقره برای اینکه مطمئن شوید در حال انتخاب بهترین صندوق سرمایه گذاری نقره هستید، لازم است چند نکته مهم را در ذهن داشته باشید. همان‌طور که در مقاله “صندوق نقره چیست؟ آشنایی کامل با صندوق نقره در بورس” توضیح داده‌ایم، صندوق نقره یکی از انواع صندوق های کالایی در بورس است که با پشتوانه نقره فیزیکی یا اوراق مبتنی بر نقره فعالیت می‌کند و سرمایه‌گذار می‌تواند بدون نیاز به خرید و نگهداری نقره فیزیکی، از تغییرات قیمتی این فلز گرانبها بهره‌مند شود؛ در این بخش به طور خلاصه به نکات مهم در خرید بهترین صندوق نقره می‌پردازیم تا تصمیم‌گیری برای شما آسان‌تر شود. 1- بازدهی و عملکرد گذشته صندوق نقره هرچند صندوق‌های نقره فعال در بازار ایران عمر کوتاهی دارند، اما می‌توانید به روند قیمت نقره در بازار جهانی و همچنین بازدهی سایر دارایی‌های مرتبط نگاه کنید. نقره در دوره‌های اخیر نشان داده که توان سود سازی بالایی دارد و صندوق‌های نقره نیز عموماً این رشد را منعکس می‌کنند. اگر صندوقی، در کوتاه‌مدت، عملکرد بهتری نسبت به رقبا داشته باشد، می‌تواند گزینه مناسبی برای سرمایه گذاری باشد؛ همچنین باید دید آیا عملکرد صندوق در شرایط مختلف بازار (دوره‌های صعود و نزول قیمت نقره) باثبات بوده است یا خیر. 2- بررسی حباب قیمتی در صندوق قیمت واحدهای صندوق نقره ممکن است به دلایل مختلفی دچار انحراف از ارزش خالص دارایی (NAV) شود. در برخی صندوق‌ها به دلیل محدودیت عرضه یا تقاضای هیجانی، حباب قیمتی تا ۷۰ یا حتی ۸۰ درصد نیز گزارش شده است. قبل از خرید هر واحد، حتماً NAV لحظه‌ای صندوق را بررسی کرده و تفاوت آن را با قیمت بازار بسنجید. 3- نقدشوندگی و بازارگردانی در صندوق‌های نقره بررسی حجم معاملات روزانه و تجربه ورود و خروج سرمایه‌گذاران قبلی می‌تواند معیار مناسبی برای سنجش نقدشوندگی صندوق باشد. بازارگردانی حرفه‌ای، صندوق نقران را به بهترین صندوق سرمایه گذاری نقره در بورس از نظر نقدشوندگی تبدیل کرده است؛ شما می‌توانید واحدهای صندوق را در ساعات معاملاتی، به آسانی بخرید یا بفروشید. 4- میزان ریسک و نوسانات در صندوق‌های نقره تمامی سرمایه‌گذاری‌ها دارای ریسک هستند و صندوق‌های نقره نیز از این قاعده مستثنی نیستند. قیمت نقره ممکن است نوسانات قابل توجهی را تجربه کند؛ بنابراین میزان ریسک‌پذیری خود را در نظر بگیرید؛ اگر فرد ریسک‌گریزی هستید، صندوقی را انتخاب کنید که مدیریت محتاطانه‌تری دارد یا بخشی از دارایی خود را به اوراق با درآمد ثابت اختصاص می‌دهد؛ اما اگر دنبال بازدهی حداکثری و پذیرفتن ریسک بیشتر هستید، صندوقی با رویکرد تهاجمی‌تر (مثلاً وزن بیشتر در قراردادهای آتی نقره) ممکن است برای شما مناسب‌تر باشد. خوشبختانه اطلاعات مربوط به ترکیب دارایی و سطح ریسک هر صندوق معمولاً توسط مدیر صندوق اطلاع‌رسانی می‌شود که می‌توانید پیش از سرمایه‌گذاری به آن مراجعه کنید. 5- کارمزد و هزینه‌های صندوق نقره یکی از مولفه‌های کلیدی در سودآوری خالص، هزینه‌های صندوق است. کارمزد معاملات صندوق‌های نقره حدود ۰٫۲۵٪ ارزش معامله و هزینه مدیریت سالانه حدود ۰٫۵٪ از ارزش صندوق است که البته میزان کارمزد و معاملات صندوق نقره برای تمامی صندوق‌ها یکسان است. 6- مدیریت و اعتبار صندوق به سابقه و تخصص مدیر صندوق توجه کنید؛ صندوق‌های تحت مدیریت شرکت‌های معتبر معمولاً عملکرد بهتری در بلندمدت دارند، چرا که از تیم تحلیل حرفه‌ای و استراتژی‌های مدون بهره می‌برند. گروه مالی کاریزما به عنوان یکی از شرکت‌های پیشرو در صنعت مدیریت دارایی، سابقه بیش از یک دهه فعالیت حرفه‌ای و مدیریت انواع صندوق‌ها را در کارنامه دارد؛ این تجربه، پشتوانه صندوق نقره کاریزما نیز است و به سرمایه‌گذاران اطمینان می‌دهد که دارایی‌شان در امنیت قرار دارد؛ پس در انتخاب بهترین صندوق نقره در بورس، نام مدیر و اعتبار برند را نیز در نظر بگیرید. برای سرمایه ‌گذاری در نقران بر روی دکمه زیر کلیک کنید. با لحاظ کردن موارد فوق، می‌توان گفت بهترین صندوق نقره برای سرمایه‌گذاری صندوقی است که بازدهی بالا، ریسک کنترل‌شده و مدیریت قابل اعتماد را یکجا جمع کرده باشد؛ ترکیب همه این عوامل را می‌توانید در صندوق نقره کاریزما (نقران) مشاهده کنید. بهترین صندوق نقره در بورس کدام است؟ صندوق نقره کاریزما با نماد “نقران” با توجه به ترکیب دارایی، نقدشوندگی بالا و مدیریت حرفه‌ای توسط یکی از خوش‌سابقه‌ترین نهادهای مالی کشور، توانسته به عنوان بهترین صندوق نقره شناخته شود؛ برای آشنایی بیشتر با بهترین صندوق برای خرید نقره، ویدئوی زیر را مشاهده کنید.   صندوق نقره کاریزما (نقران) با حجم معاملات بالا، نقدشوندگی مناسبی دارد و خرید و فروش واحدهای آن سریع و آسان است. پشتوانه آن شمش نقره استاندارد در انبارهای بورس کالاست که امنیت و اصالت سرمایه را تضمین می‌کند. این صندوق معاف از مالیات، با مدیریت حرفه‌ای کاریزما و کارمزد پایین، گزینه‌ای شفاف و به‌صرفه برای سرمایه‌گذاری در نقره محسوب می‌شود؛ بنابراین نقران، بهترین صندوق نقره برای سرمایه گذاری خرد و کلان به‌شمار می‌آید. بهترین نماد صندوق نقره در بورس کدام است؟ با ورود صندوق‌های نقره به بازار سرمایه، نمادهای جدیدی به تابلو بورس اضافه شده‌اند؛ نمادهای فعال کنونی در جدول زیر آورده شده‌اند: بهترین صندوق های نقره در بورس نام صندوق نماد صندوق نقره کاریزما نقران صندوق نقره فیروزه نقرابی بازده نقره نوا سیلور نقره سیمین هوبر سیمین  در بین این نمادها، “نقران” به عنوان بهترین نماد صندوق نقره در بورس شناخته می‌شود. صندوق نقره کاریزما با نماد نقران بیانگر صندوق کالایی مبتنی بر نقره گروه مالی کاریزما است. این نماد جدیدترین عضو خانواده صندوق‌های نقره است و مزایایی نظیر نقدشوندگی بالا، پشتوانه قوی، عملکرد بالقوه عالی و خدمات پشتیبانی گسترده دارد که پیشتر توضیح دادیم؛ از جنبه بازدهی، انتظار می‌رود نقران به واسطه مدیریت حرفه‌ای کاریزما و بهره‌گیری از فرصت‌های بازار نقره، عملکردی در سطح بهترین‌ها داشته […]

شاید فکر کنید خـریـد طـلا تنها راه مقابله با تورم و حفظ ارزش دارایی‌ها باشد؛ درحالی‌که گزینه‌های دیگری مانند صندوق نقره با همان میزان بازدهی در دسترس هستند. نقره در کنار اهمیت بالایی که در صنعت دارد، بازدهی قابل توجهی نیز داشته است، به‌طوری‌که بازدهی سه ساله نقره تا سال 1404، حدوداً 435 درصد بوده است. قصد داریم این مطلب از وبلاگ کاریزما لرنینگ را به این موضوع اختصاص دهیم که صندوق نقره چیست؛ چه ویژگی‌ها و چه مزایایی دارد و چرا باید از صندوق نقره در بورس استقبال کنیم. این مطلب جذاب را از دست ندهید! صندوق نقره در بورس چیست؟ صندوق نقره یکی از انواع صندوق های کالایی در بورس است که با پشتوانه نقره فیزیکی یا اوراق مبتنی بر نقره فعالیت می‌کند و سرمایه‌گذار می‌تواند بدون نیاز به خرید و نگهداری نقره فیزیکی، از تغییرات قیمتی این فلز گرانبها بهره‌مند شود. خرید و فروش واحدهای صندوق نقره از طریق بورس انجام می‌شود. نقدشوندگی بالا، شفافیت قیمتی و امکان سرمایه‌گذاری با سرمایه کم از جمله مزایای این صندوق هستند. اگر به‌طور کلی با صندوق‌های سرمایه‌گذاری آشنا نیستید و سازوکار آن‌ها را نمی‌دانید، پیشنهاد می‌کنیم برای درک بهتر عملکرد و کاربرد صندوق‌های نقره، در کنار مطلب فعلی، مقاله زیر را نیز مطالعه کنید: ترکیب دارایی صندوق نقره چیست؟ ترکیب دارایی‌ها بر اساس ضوابط مصوب سازمان بورس و امیدنامه صندوق مشخص می‌شود. پرتفوی صندوق نقره در بورس شامل مجموعه‌ای از دارایی‌های مرتبط با نقره است که مطابق استانداردهای صندوق‌های کالایی، هر دارایی درصد مشخصی از پرتفو را به خود اختصاص می‌دهد. ترکیب دارایی‌های صندوق‌های نقره به این صورت است: گواهی سپرده کالایی شمش نقره: حداقل 70 درصد اوراق مشتقه (قراردادهای آتی نقره): حداکثر 20 درصد اوراق بهادار (اوراق مشارکت و …): تا 10 درصد در سطح جهانی بیشتر صندوق‌های نقره (Silver ETF) به شکل فیزیکی پشتوانه‌دار (Physically Backed) فعالیت می‌کنند. یعنی نقره واقعی در خزانه یا انبارهای تحت نظارت نگهداری می‌شود و هر واحد صندوق در واقع پشتوانه‌اش مقدار مشخصی نقره فیزیکی است. اما صندوق‌های کالایی در بورس ایران، دارایی فیزیکی را نزد خودِ صندوق نگهداری نمی‌کنند. معمولاً گواهی سپرده کالایی یا ابزارهای مالی مبتنی بر دارایی پایه نقش اصلی را در پرتفوی صندوق ایفا می‌کنند. توصیه می‌کنیم حتماً اطلاعات خود را در خصوص گواهی سپرده کالایی و نقش مهم آن در بورس کالا کامل کنید. برای این هدف، مطالعه مقاله زیر را پیشنهاد می‌کنیم که به زبان ساده این مفهوم را کامل توضیح داده است: صندوق نقره چه ویژگی‌هایی دارد؟ صندوق‌های نقره از نوع قابل معامله در بورس (ETF) هستند؛ بنابراین خرید و فروش واحدهای این صندوق‌ها ساده و همانند خریدن یا فروختن سهام است. داشتن کد بورسی نیز الزامی است. سایر ویژگی‌های مرتبط با صندوق نقره را در جدول زیر به‌صورت خلاصه آورده‌ایم: جزئیات خرید و فروش صندوق های نقره ویژگی توضیحات خرید و فروش از طریق سامانه معاملاتی کارگزاری‌های بورس روزهای معاملاتی شنبه تا چهارشنبه (به‌غیر از روزهای تعطیل) ساعت پیش‌گشایش 11:45 تا 12 ساعات معامله 12 تا 18 کارمزد خرید و فروش در مجموع ۰.۰۰۲۵ مبلغ معامله دامنه نوسان مثبت و منفی 10 درصد مزایای سرمایه‌گذاری در صندوق نقره چیست؟ مهمترین مزایایی که می‌توانیم برای خرید صندوق نقره ذکر کنیم عبارت‌اند از: تقاضای بالا و پتانسیل رشد: به‌دلیل کاربردهای گسترده نقره در صنایع مختلف مانند الکترونیک، پزشکی و انرژی‌های نو، آینده این فلز گرانبها کاملاً مثبت ارزیابی می‌شود. قیمت مناسب‌تر نسبت به طلا: سرمایه اولیه مورد نیاز برای سرمایه‌گذاری در نقره به‌مراتب کمتر از طلا است. بازدهی مشابه طلا و خاصیت ضد تورمی: نقره نیز همانند طلا یک دارایی ارزشمند برای مهار تورم است. معافیت مالیاتی: سرمایه‌گذاری در صندوق نقره در بورس معاف از مالیات است. حذف ریسک تقلبی بودن: برخلاف خرید فیزیکی نقره، نگرانی بابت عیار یا اصالت وجود ندارد. شفافیت و نظارت قانونی: تمام صندوق‌های نقره زیر نظر سازمان بورس و نهادهای مالی فعالیت می‌کنند. نقدشوندگی بالا: سرمایه‌گذار هر لحظه تمایل داشته باشد می‌تواند واحدهای صندوق را خریداری کند یا بفروشد. کاهش هزینه‌های جانبی: صندوق نقره هزینه‌هایی مانند نگهداری، بیمه یا حمل‌ونقل را حذف کرده است. تنوع سرمایه‌گذاری و کاهش ریسک: صندوق نقره می‌تواند به متنوع‌سازی پرتفوی سرمایه‌گذار کمک کند و ریسک پرتفو را نیز کاهش دهد. مدیریت حرفه‌ای: مدیران و کارشناسان صندوق همواره بهترین تصمیم‌ها را می‌گیرند تا صندوق بهترین بازدهی را داشته باشد. معرفی صندوق سرمایه‌گذاری نقره کاریزما (نقران) صندوق سرمایه‌گذاری نقره کاریزما با نماد «نقران» پس از دریافت مجوزهای لازم و پذیره‌نویسی، از دی ماه 1404 فعالیت خود را آغاز کرده است گواهی سپرده شمش نقره تقریباً 80 درصد دارایی‌های صندوق را شامل می‌شود. برای سرمایه‌گذاری در این صندوق کافیست در یک کارگزاری بورس مانند کارگزاری کاریزما نماد «نقران» را جست‌وجو و واحدهای صندوق را دقیقاً مانند سهام خرید و فروش کنید. حداقل سرمایه لازم برای خرید واحدهای صندوق نقران، 100 هزار تومان است. برای کسب اطلاعات بیشتر، پیشنهاد می‌کنیم ویدیوی زیر با موضوع صندوق نقره چیست را مشاهده کنید.   نقره فیزیکی بخریم یا در صندوق نقره سرمایه گذاری کنیم؟ اگر بخواهیم نقره را به‌صورت فیزیکی خرید و فروش کنیم، حتماً با چالش‌های زیر مواجه خواهیم شد: نبودن بازار شفاف و منسجم همانند طلا نقدشوندگی پایین و دشواری فروش سریع سختی نگهداری و نیاز به محل استاندارد ریسک تقلبی بودن یا عیار پایین هزینه‌های بیمه و انبارداری پرداخت مالیات بر ارزش افزوده مسلماً خرید نقره فیزیکی با این شرایط مقرون‌به‌صرفه نیست، زیرا می‌توانیم با حذف تمام این چالش‌ها، بدون نیاز به داشتن نقره فیزیکی و تنها با خرید صندوق نقره، در نقره سرمایه‌گذاری کنیم و از افزایش قیمت آن بهره‌مند شویم. مقایسه سرمایه گذاری در صندوق نقره با خرید نقره فیزیکی  معیار صندوق نقره نقره فیزیکی شیوه خرید کارگزاری‌های بورس مراجعه حضوری نقدشوندگی عالی دشوار اطمینان از اصالت نقره دارد نامشخص مالیات معاف دارد سرمایه‌گذاری 24 ساعته ندارد ندارد سرمایه‌گذاری با مبلغ کم دارد امکان ندارد ریسک سرقت ندارد دارد حمل و نقل و نگهداری ندارد دشوار و با هزینه شفافیت و نظارت کامل و عالی نامعلوم جمع‌بندی مطلب در این مطلب توضیح دادیم که صندوق نقره چیست و سرمایه‌گذاری در آن چه مزایایی دارد. در حال حاضر چهار صندوق نقره در بورس ایران فعال هستند که صندوق نقران کاریزما یکی از آن‌ها است. چنانچه می‌خواهید پرتفوی متنوعی داشته باشید […]