صندوق‌های‌ ‌سرمایه‌گذاری

بهترین صندوق‌های درآمد ثابت در بورس، محبوب‌ترین روش برای کسب سود پایدار و حفظ ارزش سرمایه هستند. برای انتخاب بهترین صندوق درآمد ثابت باید از مزایا و معایب هر کدام از آنها اطلاع پیدا کرد. صندوق درآمد ثابت به علت ریسک پایین و بازدهی پایدار، مورد توجه بسیاری از سرمایه‌گذاران قرار گرفته‌اند. در این مقاله از کاریزما لرنینگ به بررسی بهترین صندوق های درآمد ثابت قابل معامله و معرفی ده صندوق برتر درآمد ثابت خواهیم پرداخت. در ادامه با ما همراه باشید. بهترین صندوق درآمد ثابت کدام است؟ در ابتدا باید بدانیم “صندوق درآمد ثابت چیست؟” صندوق سرمایه گذاری درآمد ثابت یکی از روش‌های سرمایه‌گذاری غیرمستقیم و کم ریسک در بورس و بازار سرمایه هستند. بهترین صندوق های درآمد ثابت بورسی، کم ریسک‌ترین صندوق‌های سرمایه‌گذاری هستند که میزان سود معینی را در طول سال به سرمایه‌گذاران ارائه می‌دهند. با این حال، نرخ سوددهی این صندوق‌ها از نوعی به نوع دیگر متغیر بود‌ه و تفاوت‌هایی نیز در هدف سرمایه‌گذاری آنها وجود دارد. کاریزما تاکنون 5 صندوق درآمد ثابت را در بورس به خود اختصاص داد‌ه است. کمند، کارا، صندوق مختص اوراق دولتی و صندوق سرمایه‌گذاری اهرمی (واحد عادی) جز بهترین صندوق های سرمایه گذاری با درآمد ثابت در بورس هستند. بهترین صندوق های درآمد ثابت به چند دسته تقسیم می‌شوند: ترکیب دارایی: به دسته‌های “عادی“، “نوع دوم” و “مختص اوراق دولتی”  و “واحد عادی اهرمی” تقسیم می‌شوند. امکان سرمایه‌گذاری در سهام برای صندوق‌‌های درآمد ثابت نوع اول یا عادی می‌توانند اندکی بیشتر از صندوق‌های نوع دوم باشد. صندوق درآمد ثابت مختص اوراق دولتی می‌تواند کل پرتفوی خود را به اوراق درآمد ثابت اختصاص دهد. نحوه معاملات:  صندوق‌های درآمد ثابت، براساس نحوه معاملات به قابل معامله در بورس و مبتنی بر صدور و ابطال تقسیم می‌شوند. تقسیم سود: بهترین صندوق های درآمد ثابت با پرداخت سود ماهیانه  مانند صندوق کمند و با درآمد ثابت کاریزما به صورت ماهانه و بدون نرخ شکست سود پرداخت می‌کنند. بهترین صندوق درآمد ثابت etf یا همان صندوق‌های قابل معامله در بورس، نوعی از صندوق‌های سرمایه‌گذاری هستند که به راحتی می‌توان آنها را در بازار بورس خرید و فروش کرد. این صندوق‌ها مزایایی از جمله شفافیت بالا، نقدشوندگی بالا و هزینه‌های مدیریت پایین دارند؛ برخی از بهترین صندوق‌های درآمد ثابت عبارتند از: کمند؛ بهترین صندوق درامد ثابت با تقسیم سود ماهانه کمند، صندوق درآمد ثابت قابل معامله در بورس نیز نوعی از صندوق‌های ETF است که بخش بزرگی از پرتفوی این صندوق از اوراق با درآمد ثابت تشکیل شد‌ه است. به همین دلیل، این صندوق‌ها یک سرمایه‌گذاری بدون ریسک بود‌ه و مناسب کسانی است که پرتفوی بدون ریسکی برای خود چیده‌اند. در صندوق‌ درآمد ثابت کمند، حداقل 85  درصد از دارایی‌ها از اوراق مشارکت بانکی، سپرده بانکی یا سایر اوراق دولتی با درآمد ثابت مانند اوراق خزانه تشکیل شد‌ه است. با سرمایه‌گذاری در صندوق کمند، می‌توان تقسیم سود ماهانه داشت. به این صورت که در اولین روز کاری بعد از بیست و پنجم هرماه می‌توان این سود را دریافت کرد. از همه مهم‌تر برخلاف بانک، سود این صندوق به صورت روزشمار محاسبه می‌شود. صندوق کمند چه ویژگی‌هایی دارد؟ صندوق کمند به عنوان یکی از بهترین صندوق های سرمایه گذاری با درآمد ثابت در بورس دارای ویژگی‌های زیر است: سود روزشمار: به این معنی که نرخ شکست ندارد و هر زمان که نیاز است می‌توان سرمایه خود را خارج کرد و تا همان روز به فرد سود تعلق خواهد گرفت. تعداد سرمایه‌گذاران: تا کنون بیش از 22 هزار نفر، صندوق کمند را برای سرمایه‌گذاری انتخاب کرده‌اند. سطح ریسک: سطح ریسک در کمند پایین و برای هر نوع سرمایه‌گذاری مناسب است. کل ارزش خالص دارایی‌ها: ارزش روز دارایی‌های این صندوق، نزدیک به 63,650,412,424,413 ریال است. معاف از مالیات: سرمایه‌گذاری در صندوق‌ درآمد ثابت کمند، معاف از مالیات است. سود موثر سالانه خرداد ماه صندوق درآمد ثابت کمند کاریزما، برابر با 32  درصد سود موثر سالانه است.. افرادی که برای سرمایه‌گذاری متحمل ریسک بالا  اما از طرفی به دنبال یک سرمایه‌گذاری مطمئن هستند، قطعاً صندوق درآمد ثابت کمند، انتخاب بسیار خوبی است. برای سرمایه‌گذاری در صندوق درآمد ثابت کمند بر روی لینک زیر کلیک کنید. کارا؛ بهترین صندوق درامد ثابت با سود مرکب صندوق درآمد ثابت کارا، یکی از اَمن‌ترین و بهترین صندوق درآمد ثابت نوع دوم است. اوراق با درآمد ثابت مانند اوراق قرضه دولتی، اوراق مشارکت و سپرده‌های بانکی از عمده دارایی‌های این صندوق‌ها به حساب می‌آیند؛ بنابراین، ریسک سرمایه‌گذاری در این صندوق بسیار پایین و تقریباً صفر است. صندوق کارا یکی از بهترین صندوق درآمد ثابت برای سرمایه گذاری قابل معامله در بورس است. ریسک صندوق درآمد ثابت کارا کمتر از سایر صندوق‌ها، حتی کمند، است؛ زیرا مدیر صندوق الزامی به سرمایه‌گذاری در سهام و دارایی‌های دارای ریسک ندارد. کارا اگرچه درآمد ثابت است اما مانند صندوق کمند، تقسیم سود ماهانه ندارد؛ بلکه، سود صندوق با رشد قیمت صندوق و به صورت مرکب محاسبه می‌شود. صندوق کارا چه ویژگی‌هایی دارد؟ صندوق کارا، یکی از بهترین صندوق های درآمد ثابت برای سرمایه گذاری است که دارای ویژگی‌های زیر است: سود روزشمار: به این معنی که نرخ شکست ندارد و هر زمان که نیاز است می‌توان سرمایه خود را خارج کرد و تا همان روز به فرد سود روزشمار 32 درصد سود موثر سالانه تعلق خواهد گرفت. تعداد سرمایه‌گذاران: تا کنون بیش از 18 هزار نفر، صندوق کارا را برای سرمایه‌گذاری انتخاب کرده‌اند. سطح ریسک: سطح ریسک صندوق کارا، در پایین‌ترین سطح قرار دارد. کل ارزش خالص دارایی‌ها: ارزش روز دارایی‌های این صندوق، نزدیک به 97,470,843,378,171 ریال است. معاف از مالیات: سرمایه‌گذاری در صندوق‌ درآمد ثابت کارا، معاف از مالیات است. برای سرمایه‌گذاری در صندوق درآمد ثابت کارا، لینک زیر را کلیک کنید. صندوق درآمد ثابت کاریزما؛ بهترین صندوق درآمد ثابت با سود روز شمار درآمد ثابت کاریزما نوعی صندوق صدور و ابطالی با بازدهی و نوسان کم و نرخ سود قابل پیش‌بینی است. این نوع از صندوق‌های کاریزما تقسیم سود ماهانه دارند، یعنی سود آنها در اولین روز کاری بعد از بیست و پنجم هرماه به حساب دارندگان واحدهای صندوق واریز می‌شود. سرمایه‌گذاران در این حالت، امکان انتخاب سرمایه‌گذاری مجدد سود ماهانه به صورت خودکار را دارند. صندوق سرمایه‌گذاری با درآمد ثابت کاریزما چه ویژگی‌هایی دارد؟ صندوق درآمد ثابت کاریزما یکی از پرسودترین صندوق […]

صندوق سرمایه گذاری املاک و مستغلات Real Estate Investment Trust (REIT)، ابزار مالی است که مالک، اداره یا تامین‌کننده املاک درآمدزا است. صندوق سرمایه‌گذاری املاک و مستغلات که بر اساس صندوق‌های سرمایه‌گذاری مشترک طراحی شده‌اند، سرمایه سرمایه‌گذاران متعددی را جمع‌آوری می‌کنند.

صندوق بخشی نوعی صندوق سرمایه‌گذاری قابل معامله (ETF) است که بخش عمدۀ دارایی خود را در یک صنعت خاص سرمایه‌گذاری کرده است. این کار مزایا و البته ریسک‌های خاص خود را دارد؛ اما در کل صندوق‌های بخشی به‌عنوان یک ابزار سرمایه‌گذاری جذابیت‌هایی دارند و اهل فن به‌خوبی از این ابزار در سرمایه‌گذاری‌های خود استفاده می‌کنند. در این مطلب از کاریزما لرنینگ، صفر تا صد به این سوال می‌پردازیم که صندوق بخشی چیست، چه ویژگی‌ها و مزایایی دارد و مهمتر از همه، گروه مالی کاریزما چه دستاوردی در صندوق سرمایه گذاری بخشی داشته است. صندوق بخشی چیست؟ صندوق‌های سرمایه‌گذاری بخشی (Sector Funds)، نوعی صندوق قابل معامله در بورس (ETF) هستند که بر سرمایه‌گذاری در یک صنعت خاص تمرکز کرده‌اند. در واقع این صندوق‌ها عمده دارایی خود را به خرید سهام شرکت‌های فعال در یک صنعت خاص اختصاص می‌دهند. البته با رعایت حد نصاب‌ها، مدیر صندوق می‌تواند در صنایع و دارایی‌های دیگر نیز سرمایه‌گذاری کند. برای نمونه، یک صندوق فلزات، دارایی خود را در سهام شرکت‌های فعال در بخش فلزات اساسی سرمایه‌گذاری می‌کند. این صندوق با سرمایه‌گذاری در سهام شرکت‌هایی مانند فولاد مبارکه، ذوب آهن اصفهان و غیره، از رشد صنعت فلزات بهره‌مند می‌شود. هدف صندوق‌های سرمایه‌گذاری بخشی، کسب بازدهی از یک صنعت خاص است. رشد صنعت باعث می‌شود بتوانیم بازدهی بالاتری نسبت به سرمایه‌گذاری مستقیم کسب کنیم. صندوق بخشی را می‌توان زیرمجموعه‌ی صندوق‌ سهامی در نظر گرفت. مقاله‌ی زیر در مورد صندوق‌های سهامی توضیح می‌دهد: انواع صندوق های بخشی صندوق‌های بخشی بیشتر در حوزه‌های: مالی سلامت تکنولوژی انرژی املاک خدمات سرمایه‌گذاری می‌کنند. از معروف‌ترین صندوق‌های بخشی در جهان می‌توان به Technology Select Sector SPDR Fund وEnergy Select Sector SPDR Fund اشاره کرد. در ایران نیز شرایط تقریباً به همین صورت است. چه صنایعی دارای صندوق بخشی هستند؟ در حال حاضر، صندوق‌های بخشی موجود در بازار سرمایه ایران شامل صندوق فلزات اساسی، صندوق بخشی سیمان، صندوق بخشی پتروشیمی و صندوق بخشی خودرو می‌شوند. سازمان بورس اجازه فعالیت صندوق‌های بخشی در ۸ صنعت را داد‌ه است: سیمان حمل و نقل مواد دارویی فلزات اساسی صنایع شیمیایی استخراج کانه‌های فلزی خودرو و ساخت قطعات بیمه و صندوق بازنشستگی در آینده‌ای نه چندان دور شاهد روی کار آمدن صندوق‌های بخشی در تمام این صنایع خواهیم بود. لیست صندوق های بخشی در بورس برای بررسی دقیق لیست صندوق های بخشی در بورس ایران، می‌توانید وارد سایت فیپیران شوید و از بخش «فهرست صندوق‌های سرمایه‌گذاری»، صندوق‌های بخشی موجود را مشاهده کنید. در حال حاضر 17 صندوق از این نوع در ایران فعال هستند: بخشی بازده صنایع بخشی بهین خودرو بخشی پترو آبان بخشی پترو داریوش بخشی پتروشیمی اندیشه صبا بخشی پتروشیمی دماوند بخشی ثروت پویا بخشی خبره صنعت خلیج فارس بخشی صنایع آگاه بخشی صنایع دایا بخشی صنایع سورنا بخشی صنایع معیار بخشی صنایع مفید بخشی فلز فارابی بخشی فلزات کیمیا بخشی گستره فیروزه قابل معامله بخشی کیان ترکیب دارایی های صـنـدوق هـای بـخـشـی عموماً نمی‌توان از پرتفوی صندوق بخشی انتظار تنوع بالایی داشت! این صندوق‌ها بخش بزرگی از دارایی‌های خود را در آن صنعتی که در آن فعالیت دارند، سرمایه‌گذاری می‌کنند. حداقل 70 درصد از دارایی‌های صندوق بایستی به سهام و حق تقدم سهام صنعت مربوطه اختصاص یابد. با این حال صندوق‌های بخشی می‌توانند از سهام و صنایع دیگر نیز با رعایت حد نصاب‌های تعیین‌شده در اساسنامه در پرتفوی خود داشتـه باشند. در تصویر زیر می‌توانید ترکیب دارایی‌های این نوع صندوق که مصوب سازمان است را مشاهده کنید. نحوه عملکرد صندوق های بخشی فرض کنید در یک بازۀ زمانی خاص صنعت پتروشیمی به‌طور چشمگیری اوج بگیرد. در این صورت می‌توانیم به‌جای صرف زمان برای تحلیل تمام سهم‌های این صنعت، صـندوق بخشی پتروشیمی بخریم و از کل این صنعت سود مناسبی کسب کنیم. با رشد بازار سرمایه و ایجاد صندوق‌های بخشی متنوع، امکان کسب سود از صنایع مختلف، از طریق خرید این نوع از صندوق‌ها، ایجاد شده است. با این حال این نکته را باید در نظر داشته باشیم که صندوق‌های سرمایه‌گذاری بخشی ریسک بالاتری نسبت به صندوق‌های سهامی و مختلط دارند. زیرا این صندوق‌ها، به دلیل سرمایه‌گذاری در یک صنعت خاص، بیشتر در معرض نوسانات و ریسک‌های آن صنعت هستند. بنابراین این سوال مطرح می‌شود که سرمایه‌گذاری در این مدل صندوق‌ها برای چه افرادی مناسب‌تر است؟ صندوق بخشی برای چه افرادی مناسب است؟ صندوق‌های سرمایه‌گذاری بخشی برای سرمایه‌گذارهایی که به صنایع خاصی علاقه‌مند هستند و می‌خواهند از فرصت‌های رشد آن صنایع بهره‌مند شوند، گزینه‌ای ایده‌آل به‌حساب می‌آیند. این صندوق‌ها با سرمایه‌گذاری در سهام شرکت‌های یک صنعت خاص به سرمایه‌گذاران این امکان را می‌دهند تا بدون نیاز به دانش و تجربه خاصی، از رشد آن صنعت استفاده کنند. بنابراین افرادی که خودشان در یک صنعت خاص، برای مثال دارو، فعال هستند و به آینده‌ی کسب‌وکار خود امیدوار هستند نیز می‌توانند بدون کسب علم بازار سرمایه، صندوق بخشی صنعت خود را خریداری کنند و با کمک این ابزار، سرمایه‌گذاری آسانی را تجربه کنند. تا پیش از تاسیس صندوق‌های بخشی، سرمایه‌گذارانی که تمایل به سرمایه‌گذاری در یک صنعت خاص داشتند، بایستی سهام شرکت‌های فعال در آن صنعت را خریداری و مدیریت می‌کردند. این کار، نیازمند دانش و تجربه تحلیل بنیادی و تکنیکال سهام و تابلوخوانی و … بود؛ اما با شروع فعالیت صندوق‌های سرمایه‌گذاری بخشی، کار سرمایه‌گذاری در صنایع بسیار ساده‌تر شده است. این صندوق‌ها، توسط مدیران حرفه‌ای مدیریت می‌شوند و سرمایه‌گذاران تنها با خرید واحدهای سرمایه‌گذاری این صندوق‌ها می‌توانند از فرصت‌های رشد صنایع بهره‌مند شوند. در خصوص صندوق بخشی، می‌توانید دوره‌ی ویدیویی رایگان زیر را نیز تماشا کنید. تمام مطالب را در 8 دقیقه به‌صورت ویدیویی برای شما توضیح داده‌ایم:   مزایا و معایب صندوق های بخشی صندوق‌های بخشی نیز همانند هر صندوق سرمایه‌گذاری دیگری مزایا و نقاط ضعف خاص خود را دارند. البته نظر هر سرمایه‌گذار مهم است. یک عامل ممکن است از نظر یک سرمایه‌گذار نقطه ضعف و از نظر سرمایه‌گذار دیگر، نقطه قوت باشد. در بررسی صندوق‌های بخشی می‌توانیم به مزایا و معایب زیر اشاره کنیم. مزایای سرمایه گذاری در صندوق بخشی مزایای سرمایه‌گذاری در صندوق‌های بخشی عبارت‌اند از: عدم نیاز به تحلیل تمام سهم‌ها در یک صنعت تا پیش از این باید برای چیدن پرتفویی از یک صنعت خاص، کل سهام آن صنعت را تحلیل و فیلتر می‌کردیم تا به چند سهم مناسب […]

در یک سال گذشته صندوق سرمایه گذاری طلای کهربا با بازدهی 96.77 درصد پربازده‌ترین صندوق سرمایه‌گذاری طلا در بین تمام صندوق‌های طلا بوده است.

بهترین زمان خرید صندوق درآمد ثابت زمانی است که بازارها در رکود بوده یا افراد نیاز به کسب بازدهی ثابت جهت کاهش ریسک سبد خود را داشته باشند.

صندوق ‌های سرمایه‌گذاری طلا (Gold Funds)، یکی از انواع صندوق سرمایه ‌گذاری مشترک و قابل معامله (ETF) در بورس کالا هستند.این صندوق ‌ها سرمایه مشتریان خود را به جای خرید سهام، روی وجه نقد و اوراق مبتنی بر سکه طلا سرمایه‌ گذاری می‌ کنند. صندوق‌ های طلا حداقل ۷۰ درصد از دارایی خود را در خرید سکه طلا سرمایه‌ گذاری می ‌کنند و مابقی را در اوراق با درآمد ثابت.

اگر به دنبال راهی هوشمندانه برای سرمایه‌گذاری هستید که به شما امکان دسترسی به مجموعه‌ای از صندوق‌های سرمایه‌گذاری برتر را بدهد، صندوق در صندوق صنم می‌تواند همان چیزی باشد که دنبالش هستید. اما صندوق صنم چیست؟ تصور کنید تنها با سرمایه‌گذاری در یک صندوق، مجموعه‌ای از بهترین صندوق‌های سرمایه‌گذاری را در پرتفوی خود داشته باشید. در واقع، صندوق صنم یک صندوق سرمایه‌گذاری است که به جای سرمایه‌گذاری مستقیم در سهام و اوراق بهادار، در سایر صندوق‌های سرمایه‌گذاری می‌کند.  در این مقاله از کاریزما لرنینگ، به معرفی کامل صندوق صنم پرداخته و مزایای سرمایه‌گذاری در این صندوق را بررسی می‌کنیم. همچنین نوآوری جدید صندوق صنم که برای اولین بار در ایران ایجاد شد‌ه است را نیز بررسی کرده و به جزئیات آن می‌پردازیم. صندوق صنم چیست؟ صندوق صنم در سال 1400 توسط گروه مالی کاریزما تشکیل شد. این صندوق، یک صندوق سرمایه‌گذاری صندوق در صندوق است که با مدیریت حرفه‌ای و تنوع بخشی استراتژیک، به شما این امکان را می‌دهد که با یک تصمیم ساده، از مزایای چندین صندوق سرمایه‌گذاری بهره‌مند شوید و ریسک‌های سرمایه‌گذاری خود را کاهش دهید.  در واقع شما با سرمایه‌گذاری در یک صندوق، به مجموعه‌ای از بهترین صندوق‌ها دسترسی دارید؛ بدون اینکه نیاز باشد برای هر کدام جداگانه تحقیق کنید یا برای سرمایه‌گذاری در هر یک، کارمزد بپردازید. این رویکرد نوآورانه، فرصتی است تا با یک تصمیم ساده، تنوع بخشی حرفه‌ای و مدیریت ریسک هوشمندانه‌تری را تجربه کنید. اگر به دنبال راهی برای دسترسی به بهترین‌ها هستید، صندوق سرمایه‌گذاری صندوق در صندوق صنم می‌تواند کلید موفقیت شما باشد. اگر به‌طور دقیق نمی‌دانید که صندوق در صندوق چیست؟ حتما مقاله زیر را مطالعه کنید: مزایای صندوق صنم چیست؟ صندوق صنم گروه مالی کاریزما با ارائه ویژگی‌ها و قابلیت‌های خاص، سرمایه‌گذاری را برای علاقه‌مندان ساده‌تر کرده است. برخی از این مزایا شامل موارد زیر می‌شوند: تنوع بالا: یکی از ویژگی‌های بارز پرتفوی صندوق صنم، تنوع بسیار بالای آن است. این صندوق به جای تمرکز بر یک صنعت یا یک گروه خاص از شرکت‌ها، در صندوق‌های دیگر سرمایه‌گذاری می‌کند. این موضوع شانس کسب بازدهی مناسب را افزایش می‌دهد. مدیریت حرفه‌ای: تیم مدیریت صندوق صنم با استفاده از دانش و تجربه خود، پرتفوی را به صورت مداوم تحت بررسی و بازنگری قرار می‌دهند. آن‌ها با استفاده از ابزارهای تحلیل تکنیکال و بنیادی، بهترین فرصت‌های سرمایه‌گذاری را شناسایی کرده و با هدف کسب بالاترین بازدهی، ترکیب پرتفوی را بهینه می‌کنند. استفاده از دانش و تجربه بهترین فعالان بازار: صندوق صنم به جای سرمایه‌گذاری مستقیم در سهام و اوراق بهادار، در سایر صندوق‌های سرمایه‌گذاری که عملکرد بسیار خوبی داشته‌اند، سرمایه‌گذاری می‌کند. این امر به صندوق صنم امکان می‌دهد تا از دانش و تجربه مدیران چندین صندوق دیگر بهره‌مند شود. سهولت سرمایه‌گذاری: سرمایه‌گذاری در صندوق صنم بسیار ساده بوده و نیازی به دانش تخصصی بازارهای مالی ندارد. ورود صندوق صنم به زمین بازی صندوق‌های اهرمی پرتفوی صندوق سرمایه گذاری صنم به مجموعه‌ای از دارایی‌هایی گفته می‌شود که این صندوق در آن‌ها سرمایه‌گذاری کرده است. در گذشته، پرتفوی صندوق صنم شامل سبدی از صندوق‌های سهامی دیگر بود و این صندوق در دسته صندوق‌های سهامی قرار داشت.  اما با توجه به محبوبیت بالای صندوق‌های اهرمی و دغدغه زیادی که برای انتخاب صندوق‌های اهرمی و مدیریت ریسک آن‌ها برای سرمایه‌گذاران وجود دارد، صندوق صنم با هدف ساده‌تر کردن معاملات اهرمی برای فعالان بازار سرمایه، استراتژی خود را تغییر داده و قرار است پرتفویی از بهترین صندوق‌های اهرمی بازار را مدیریت کند. اهرمی شدن صندوق صنم چه مزیتی برای سرمایه‌گذاران دارد؟ احتمالا این سوال برای شما ایجاد شده باشد که مزیت اهرمی شدن این صندوق سرمایه گذاری چیست؟ گر قصد دارید از معاملات صندوق‌های اهرمی برای دستیابی به سود بیشتر استفاده کنید، باید این صندوق‌ها را در زمان مناسب معامله کنید و سه نکته کلیدی را در نظر بگیرید که در ادامه به آن‌ها می‌پردازیم: 1. بررسی میزان حباب صندوق میزان حباب در صندوق‌های سرمایه‌گذاری اهرمی یکی از موضوعات بحث‌برانگیز در بازار سرمایه است که گاهی برای سرمایه‌گذاران چالش‌هایی را ایجاد می‌کند. به طور کلی، حباب به وضعیتی گفته می‌شود که در آن قیمت یک دارایی به شدت از ارزش ذاتی آن فاصله گرفته و به دلایلی مانند هیجان، گمانه‌زنی، اخبار مختلف و… افزایش یا کاهش یابد. صندوق‌های اهرمی به دلیل استفاده از اهرم مالی برای تقویت بازدهی، حساسیت بالایی نسبت به نوسانات بازار دارند. بنابراین اگر در این صندوق‌ها حباب ایجاد شود، نوسانات قیمتی آن‌ها به شدت افزایش یافته و ریسک سرمایه‌گذاری را بالا می‌برد. از طرف دیگر، از بین رفتن این حباب قیمتی، می‌تواند منجر به افت شدید قیمت واحدهای صندوق و ضررهای سنگین برای سرمایه‌گذاران شود. همان‌طور که در نمودار زیر مشاهده می‌کنید، حباب صندوق‌های اهرمی فعال در بازار بورس ایران حتی در بازه‌های زمانی کوتاه نیز نوسانات زیادی دارد. به همین دلیل، پیش‌بینی روند آن‌ها نیاز به زمان و تخصص بخواهد داشت که ممکن است تمامی سرمایه‌گذاران امکان صرف وقت و انرژی برای این کار را نداشته باشند. به همین دلیل، مدیریت صندوق سرمایه گذاری صندوق در صندوق صنم به‌جای سرمایه‌گذاران علاقه‌مند به کسب سود از صندوق‌های اهرمی، وضعیت تمامی صندوق‌های اهرمی را به دقت بررسی کرده و سودآورترین این صندوق‌ها را در سبد سرمایه‌گذاری شما قرار می‌دهد. 2. بررسی ضریب اهرمی صندوق‌ها صندوق‌های اهرمی فرصتی را برای سرمایه‌گذاران فراهم می‌کنند تا با استفاده از مبلغی بیش از دارایی فعلی خود، به سرمایه‌گذاری پرداخته و بازدهی بیشتری کسب کنند. اهرم در سرمایه‌گذاری به معنای استفاده از وام یا بدهی برای افزایش میزان سرمایه‌گذاری است. به عبارت دیگر، اهرم این امکان را به سرمایه‌گذاران می‌دهد که با استفاده از منابع مالی خارجی، قدرت سرمایه‌گذاری خود را افزایش داده و به همین ترتیب، پتانسیل سودآوری خود را چندین برابر کنند. اگرچه مکانیزم اهرم می‌تواند منجر به سودآوری بیشتری برای سرمایه‌گذاران شود، اما ریسک سرمایه‌گذاری را نیز افزایش می‌دهد. زیرا هر چه ضریب اهرم یک صندوق بالاتر باشد، ریسک بیشتری برای سرمایه‌گذاران وجود خواهد داشت. به همین دلیل، مرحله بعدی برای تجربه یک سرمایه‌گذاری سودآور با استفاده از صندوق‌های اهرمی، بررسی دقیق میزان ضریب اهرمی آن‌ها است.  اما ضریب اهرمی صندوق‌ها هیچ‌گاه ثابت نیست و با نظر مدیریت صندوق و بسته به شرایط بازار قابل تغییر است. به همین دلیل، محاسبه دائمی ضریب اهرم برای سرمایه‌گذاران کار راحتی […]

صندوق درآمد ثابت چیست؟ صندوق سرمایه گذاری درآمد ثابت یکی از روش‌های سرمایه‌گذاری غیرمستقیم در بازار سرمایۀ است و می‌توان آن را نقطه مقابل خرید سهام در بورس معرفی کرد. اولین نکته اینکه صندوق درآمد ثابت بیشتر روی اوراق با درآمد ثابت، اوراق مشارکت، و سپرده‌های بانکی سرمایه‌گذاری می‌کند و از این جهت، ریسک بسیار کمی دارد. از صفر تا صد توضیح خواهیم داد که صندوق درآمد ثابت چیست؟ این صندوق‌ها سود ماهانه دارند و اگر دنبال ماجراجویی و هیجان در بازار بورس نیستید، می‌توانید از صندوق‌های با درآمد ثابت به عنوان یک جایگزین عالی به‌جای پس‌انداز و سپرده‌های بانکی استفاده کنید. سود این صندوق‌ها نسبت به ریسکی که متحمل می‌شوید، بسیار خوب است. در این مطلب ار کاریزما لرنینگ، صفر تا صد بررسی می‌کنیم که صندوق درآمد ثابت چیست و چه انواعی دارد. با ما در این مطلب همراه باشید. صندوق درآمد ثابت چیست و نحوه فعالیت این صندوق ها به چه صورت است؟ فرض کنید سرمایه‌ی زیادی در اختیار دارید و ایده‌ای برای سرمایه‌گذاری و تمایلی برای ریسک کردن و سرمایه‌گذاری در بازاری مانند بورس (یا سایر بازارها) ندارید. از طرفی، نگران کاهش ارزش پول خود نیز هستید. قطعاً افراد دیگری نیز شرایط مشابه را تجربه می‌کنند. در این شرایط، سرمایه‌گذاری در صندوق‌ درآمد ثابت بهترین راه‌ حل است. این صندوق‌ها، ورود عموم افراد به بازار سرمایه و سرمایه‌گذاری غیرمستقیم را تسهیل می‌کنند. برای اینکه با مفهوم «صندوق سرمایه‌گذاری» بهتر و کامل‌تر آشنا شوید، پیشنهاد می‌کنیم مقاله‌ی زیر را مطالعه کنید. منظور از سرمایه‌گذاری غیرمستقیم این است که شما سرمایۀ خود را در اختیار یک نهاد مالی قرار می‌دهید و مستقیم درگیر خرید و فروش سهام و … نمی‌شوید و تمام مسئولیت را واگذار می‌کنید. صندوق‌های درآمد ثابت، تحت نظر شرکت‌ها و گروه‌های مالی، مانند گروه مالی کاریزما، به جمع‌آوری سرمایه از سرمایه‌گذارها می‌پردازند. سپس مدیر صندوق، سبدی از دارایی‌های مختلف شامل اوراق مشارکت، اوراق اجاره، اسناد خزانه اسلامی و … که ریسک بسیار کمی دارند را تشکیل می‌دهد و روی این دارایی‌ها سرمایه‌گذاری می‌کند. به صلاحدید مدیر صندوق و کارشناس‌ها، بخش بسیار کوچکی از دارایی این صندوق‌ها نیز می‌تواند در سهام شرکت‌های بورسی سرمایه‌گذاری شود. در نهایت، کارمزد کمی بابت مدیریت دارایی‌های صندوق از سرمایه‌گذارها گرفته می‌شود و بسته به نوع صندوق، سرمایه‌گذارها سود دریافت می‌کنند. در ادامه با جزئیات پرداخت سود صندوق‌های درآمد ثابت نیز بیشتر آشنا می‌شویم. چند اصطلاح کاربردی در صندوق های درآمد ثابت قبل از ادامه‌ی مطلب، بهتر است خیلی کوتاه با چند اصطلاح مهم و کاربردی در بحث سرمایه گذاری در صندوق‌های درآمد ثابت آشنا شویم تا درک مطلب در ادامه آسان‌تر باشد. درآمد ثابت: کلمه‌ی «ثابت» به این معنی نیست سود مشخصی از پیش تعیین شود و حتماً برای مثال هر ماه 33 درصد سود پرداخت شود! بلکه، به برنامه‌ی زمانی مشخصی اشاره دارد و سود بایستی در بازۀ زمانی مشخص‌شده پرداخت شود. 1. واحد سرمایه‌گذاری «واحد» در صندوق معادل سهام در بورس است. برای مثال، شما در بورس 500 سهم از یک شرکت را خریداری می‌کنید. حال اگر 500 واحد از یک صندوق صدور و ابطالی را خریداری کنید، شما مالک 500 واحد از کل واحدهای آن صندوق هستید. 2. NAV صندوق عبارت «NAV» یعنی ارزش خالص دارایی‌ها یا به عبارت دیگر، اگر بدهی‌های صندوق را از دارایی‌های فعلی کم کنیم، NAV صندوق به‌دست می‌آید. حال اگر NAV صندوق را بر تعداد واحدهای صندوق تقسیم کنیم، ارزش ذاتی هر واحد به‌دست می‌آید. مفهوم «NAV هر واحد صندوق» معادل «قیمت هر سهم» در بازار بورس است. 3. NAV صدور «صدور» یعنی خرید، و NAV صدور همان قیمت واحد‌های صندوق هنگام خرید است. 4. NAV ابطال «ابطال» برعکس صدور، به معنی فروش است و زمان فروش واحدهای سرمایه‌گذاری در صندوق‌ها، از عبارت NAV ابطال استفاده می‌شود. 5. صدور واحد در صندوق‌های صدور و ابطال، از اصطلاح «صدور واحد» برای سرمایه‌گذاری و خرید واحدهای صندوق استفاده می‌شود. 6. ابطال واحد اصطلاح «ابطال واحد» در صندوق‌های صدور و ابطال به فروش واحدهای یک صندوق اشاره دارد. وقتی شما به عنوان سرمایه‌گذار، برای مثال 1000 واحد از یک صندوق صدور درآمد ثابت از نوع صدور و ابطال را خریداری می‌کنید، در واقع، 1000 واحد از صندوق به نام شما صادر می‌شود. و وقتی دارایی خود را می‌فروشید، در واقع واحدهای صندوق باطل می‌شوند و دیگر تحت مالکیت شما نیستند. توجه داشته باشید که این موضوع در صندوق‌های قابل معامله در بورس (ETF) صدق نمی‌کند و واحدهای این نوع صندوق‌ها، همانند سهام در بورس معامله می‌شود. ترکیب دارایی های صندوق درآمد ثابت چگونه است؟ صندوق‌های با درآمد ثابت، از آنجایی که ریسک بسیار کمی (تقریباً برابر با صفر) دارند، بایستی از ترکیب دارایی مشخصی پیروی کنند. بنابراین، معمولاً در صندوق‌های درآمد ثابت، با چنین ترکیبی از دارایی‌های مواجه هستیم: ترکیب دارایی‌های صندوق درآمد ثابت همواره به‌گونه‌ای است که بیشترین بازدهی نصیب صندوق و سرمایه‌گذارها شود و در عین حال، ریسک تا حد ممکن پایین باشد. اوراق درآمد ثابت چیست؟ اوراق درآمد ثابت، نوعی ابزار سرمایه‌گذاری است که ریسک پایینی دارد و سود معینی را در یک بازۀ زمانی معین به سرمایه‌گذار پرداخت می‌کند. بازدهی اوراق درآمد ثابت معمولاً از سود بانکی بیشتر است. در این نوع سرمایه‌گذاری، مقدار سود تغییر می‌کند، اما ناشر سهام، مقدار مشخصی را به عنوان حداقل سود، تضمین می‌کند که در اصطلاح به آن «سود علی‌الحساب» می‌گویند. کلمه‌ی «ثابت» در عبارت «اوراق درآمد ثابت»، به همین سود علی‌الحساب اشاره دارد. اوراق درآمد ثابت: از لحاظ ریسک، شبیه به سپرده‌گذاری در بانک هستند. سود آن‌ها از بانک بیشتر است. اما سود کمتری نسبت به سهام دارند. اوراق با درآمد ثابت، به دو نوع اوراق بدهی و گواهی سپرده تقسیم می‌شوند. نوع اول اوراق درآمد ثابت: اوراق بدهی اوراق بدهی را دولت و شرکت‌ها با هدف جمع‌آوری سرمایه مورد نیاز خود، منتشر می‌کنند. این اوراق را می‌توان به دو دسته‌ی اوراق مشارکت و اوراق قرضه تقسیم کرد. نسبت به نوع دوم یعنی گواهی سپرده، اوراق بدهی رایج‌تر هستند. اوراق قرضه چیست؟ مفهوم اوراق قرضه در واقع به یک نوع برگه قابل معامله اشاره دارد که بعد از سررسید، اصل و سود آن به سرمایه‌گذار عودت داده می‌شود. در مقایسه با سهام، این اوراق ریسک کمتری دارند. از لحاظ نرخ بهره نیز این اوراق […]