صندوق کارا چیست؟ معرفی کامل صندوق درآمد ثابت کارا

صندوق کارا چیست و چه جایگاهی در سرمایه‌گذاری دارد؟ صندوق کارا یک صندوق درآمد ثابت قابل معامله در بورس است که در آبان سال 1400 فعالیت خود را زیر نظر گروه مالی کاریزما آغاز کرده و ریسک بسیار کمی دارد. نرخ سود موثر سالیانه کارا در حال حاضر 36 درصد است. در این مطلب از کاریزما لرنینگ، به این سوال پاسخ جامعی می‌دهیم که صندوق کارا چیست و چه ویژگی‌ها و مزایایی دارد.

صندوق درآمد ثابت کارا چیست؟

کارا یک صندوق درآمد ثابت نوع دوم متعلق به گروه مالی کاریزما است که بیش از 90 درصد دارایی‌های آن به سرمایه‌گذاری در اوراق بهادار با درآمد ثابت، گواهی بانکی و سپرده‌ بانکی اختصاص یافته و بازدهی موثر سالانه این صندوق 36 درصد می‌باشد. مطابق آیین‌نامه سازمان بورس، ترکیب دارایی‌های صندوق‌های سرمایه‌گذاری در اوراق بهادار با درآمد ثابت (نوع دوم) بایستی به‌صورت زیر باشد:

• اوراق با درآمد ثابت، گواهی سپرده بانکی و سپرده بانکی: حداقل 90 درصد از کل دارایی‌های صندوق
• سهام و حق تقدم سهام و گواهی سپرده کالایی: حداکثر 5 درصد از کل دارایی‌های صندوق
• واحدهای سرمایه‌گذاری «صندوق‌های سرمایه‌گذاری»: حداکثر 5 درصد از کل دارایی‌های صندوق

ریسک صندوق درآمد ثابت کارا کمتر از سایر صندوق‌ها، حتی کمند، است. مدیر صندوق الزامی به سرمایه‌گذاری در سهام و دارایی‌های پرریسک ندارد و چنانچه بخواهد، می‌تواند درصد کمی (حداکثر 5 درصد) از دارایی‌های تحت مدیریت خود را به خرید سهام، حق تقدم سهام و گواهی سپرده کالایی اختصاص دهد و حداقل 90 درصد از دارایی‌های صندوق باید به اوراق بهادار با درآمد ثابت، گواهی سپرده بانکی و سپرده بانکی اختصاص یابد.

کارا اگرچه درآمد ثابت است، اما مانند صندوق کمند، تقسیم سود ماهانه ندارد. سود شما در کارا از اختلاف قیمت واحدهای صندوق در زمان خرید و فروش به‌دست می‌آید. به بیان ساده‌تر اگر امروز هر واحد کارا را 2000 تومان خریداری کنید و در آینده 2400 تومان بفروشید، شما به‌ازای هر واحد 400 تومان سود کسب کرده‌اید. گروه مالی کاریزما، صندوق‌های درآمد ثابت مختلفی دارد که از جمله آن‌ها می‌توان به کارا و کمند اشاره کرد.صندوق‌های درآمد ثابت انواع مختلفی دارند که در مقاله‌ی زیر می‌توانید اطلاعات کاملی در این خصوص کسب کنید.

در تصویر زیر می‌توانید پرتفوی صندوق کارا تا انتهای فروردین ماه 1404 را مشاهده کنید:

ویژگی‌های صندوق کارا چیست؟

صندوق کارا جزو برترین صندوق‌های درآمد ثابت گروه مالی کاریزما است. جدول زیر، ویژگی‌های این صندوق را نشان می‌دهد.

ویژگی‌های صندوق درآمد ثابت کارا
ویژگی‌ها	توضیحات
کل ارزش خالص دارایی‌ها	بیش از 17 هزار میلیارد تومان
سطح ریسک	1 از 5
تعداد سرمایه‌گذاران	بیش از 16 هزار نفر
کارمزد مدیریت	1 درصد
دوره تقسیم سود	ندارد

نکته‌ی جالب توجه این است که صندوق درآمد ثابت کارا از نظر سطح ریسک، در پایین‌ترین حد ممکن نسبت به سایر صندوق‌های درآمد ثابت قرار دارد. بنابراین، می‌توان لقب اَمن‌ترین سرمایه‌گذاری را به صندوق کارا داد.

کارمزد صندوق درآمد ثابت کارا چقدر است؟

هزینه (کارمزد) مدیریت صندوق درآمد ثابت کارا سالانه یک درصد است. حال این به تصمیم مدیر صندوق بستگی دارد که این یک درصد کارمزد را در انتهای سال از ارزش روز صندوق برداشت کند یا یک درصد را بر 12 ماه سال تقسیم کند و ماهانه 0.08 درصد برداشت کند. همینطور در زمان خرید واحدهای صندوق کارا 0.02 درصد از ارزش خرید به عنوان کارمزد از شما کسر خواهد شد.

سود صندوق کارا چند درصد است و چطور محاسبه می‌شود؟

صندوق کارا تقسیم سود ماهانه ندارد. به‌عبارت بهتر، این صندوق برای افرادی مناسب است که سود ماهانه نمی‌خواهند، بلکه قصد دارند سود تجمیعی دریافت کنند. طبق آخرین آمارها، صندوق درآمد ثابت نوع دوم کارا بازدهی موثر 36 درصد را در حال حاضر در کارنامه خود دارد.

از زمانی که شما در این صندوق سرمایه‌گذاری می‌کنید، سود برای شما لحاظ می‌شود، و زمانی که می‌‌خواهید دارایی خود را از صندوق خارج کنید (صندوق را بفروشید)، اختلاف قیمت خرید و فروش محاسبه، و سود شما یکجا پرداخت می‌شود. در واقع، سود صندوق کارا تفاوت قیمت در زمان خرید و زمان فروش است.

خرید صندوق درآمد ثابت کارا

سرمایه‌ گذاری در صندوق کارا مناسب چه افرادی است؟

صندوق کارا از آنجایی که ریسک تقریباً برابر صفر دارد، مناسب افرادی است که ریسک‌گریز هستند و ابداً نمی‌خواهند دارایی‌ خود را در بازار سرمایه در معرض ریسک قرار دهند. قطعاً پذیرش ریسک در بازار سرمایه، به معنی ضرر و از دست رفتن دارایی نیست، بلکه با پذیرش ریسک بیشتر، همانطور که احتمال ضرر بیشتر می‌شود، احتمال کسب سودهای خوب نیز بالا می‌رود. اما صندوق کارا ریسکی ندارد، و متناسب با نداشتن ریسک، سود به شما تعلق می‌گیرد.

صندوق‌های درآمد ثابت، مانند کارا در زمان‌هایی که بازار سرمایه ریزش شدیدی را تجربه می‌کند، انتخاب بسیار خوبی به حساب می‌آید، تا با از دست رفتن سرمایه، حداکثر فاصله را داشته باشیم. همچنین، این صندوق‌ها، برای مدیریت نقدینگی نیز می‌توانند آپشن خوبی باشند. چنانچه مازاد دارایی شما قابل توجه است، و نمی‌دانید چه تصمیمی بگیرید، و البته نمی‌‌خواهید ارزش پول شما کمتر شود، می‌توانید در صندوق درآمد ثابت کارا سرمایه‌گذاری و نقدینگی خود را مدیریت کنید. همچنین، حرفه‌ای‌های بازار سرمایه، به‌ویژه کسانی که در بازار اختیار معامله فعالیت دارند، از صندوق‌های درآمد ثابت مانند کارا برای مدیریت ریسک و بازده خود استفاده می‌کنند.

نحوه سرمایه گذاری در صندوق درآمد ثابت نوع دوم کارا

برای سرمایه‌گذاری در صندوق درآمد ثابت نوع دوم کارا دو روش وجود دارد و البته تفاوتی ندارد از چه روشی برای خرید صندوق کارا استفاده می‌کنید. در ادامه دو روش را دقیق توضیح می‌دهیم.

روش اول: خرید از طریق کارگزاری کاریزما

اگر کد بورسی دارید، قدم دوم شما ثبت نام در کارگزاری کاریزما است. پس از ثبت‌نام، در سامانۀ کارگزاری کاریزما نماد «کارا» را جستجو کنید. اطلاعات صندوق نمایش داده خواهد شد. اکنون می‌توانید صندوق کارا را خریداری کنید.‌ تصویر زیر را مشاهده کنید.

البته برای خرید صندوق کارا محدودیتی وجود ندارد و در تمام کارگزاری‌ها می‌توانید نماد کارا را جست‌وجو کنید و صندوق درآمد ثابت کارا را خریداری نمایید.

روش دوم: خرید از طریق اپلیکیشن کاریزما

ابتدا اپلیکیشن کاریزما را دانلود و نصب نمایید یا در سایت صندوق کارا، گزینه‌ی سرمایه‌گذاری می‌کنم را انتخاب کنید تا به اپلیکیشن منتقل شوید. در صفحه‌ی صندوق کارا در اَپ کاریزما می‌توانید اطلاعات تکمیلی مربوط به این صندوق را مشاده کنید. کافیست گزینه‌ی خرید را انتخاب و مبلغ مورد نظر خود را وارد کنید و به آسانی در صندوق کارا سرمایه‌گذاری کنید.

مزایای سرمایه‌گذاری در صندوق کارا چیست؟

مزایای سرمایه‌گذاری در صندوق کارا را می‌توان در چهار مورد زیر خلاصه کرد:

• ریسک پایین
• مدیریت حرفه‌ای
• نقدشوندگی بالا
• عدم نیاز به سرمایۀ اولیۀ زیاد

1. ریسک پایین سرمایه‌ گذاری در صندوق کارا

تا اینجا در مورد ریسک پایین صندوق‌های درآمد ثابت صحبت کرده‌ایم. اما تا کنون این سوال در ذهن شما آمده است که تعریف «ریسک پایین» چیست؟

ریسک را همواره نسبت به سود یا در اصطلاح ریوارد (Reward) ارزیابی می‌کنند. به بیان بهتر، شما در قبال دریافت مقدار مشخصی سود، چه میزان ریسک می‌کنید؟ این نسبت – که اصطلاحاً به آن نسبت ریسک به سود (Risk/Reward) می‌‌گویند – در صندوق درآمد ثابت نوع دوم کارا بسیار پایین است. یعنی به‌ازای سودی که به‌دست می‌آورید، ریسک ناچیزی تقبل می‌کنید. اگر می‌‌خواهید بیشتر در خصوص ریسک صندوق‌های درآمد ثابت بدایند، مطلب «ریسک صندوق‌ های درآمد ثابت» را مطالعه کنید.

2. مدیریت حرفه‌ای دارایی‌ها

مدیران صندوق‌های سرمایه‌گذاری، همواره از برترین تحلیلگرها و متخصصین برای رصد بازار استفاده می‌کنند تا با خرید و فروش‌ اوراق مناسب در بهترین زمان، عملکرد کلی صندوق را ارتقاء دهند. قطعاً انجام این کار به تنهایی میسر نیست، یا در صورت امکان، شخص باید سال‌ها دوره ببیند و تجریه کند تا به مهارت لازم برای سبدگردانی صندوق دست یابد.

3. امکان نقدشوندگی بالا

هر زمان که ضرورتی پیش آمد، می‌توانید واحدهای صندوق کارای خود را به میزان لازم به فروش برسانید و سرمایۀ نقد در اختیار داشته باشید. فروش صندوق‌های درامد ثابت، سریع و آسان است. گاهی بعضی از صندوق‌ها ضامن نقدشوندگی نیز دارند؛ به این معنی که به شما ضمانت داده می‌شود هر زمان که خواستید، می‌توانید صندوق خود را به فروش برسانید.

خرید آسان صندوق کارا

4. عدم نیاز به سرمایه اولیه زیاد برای شروع

برخلاف بازارهایی مانند طلا، خودرو و غیره، شروع سرمایه‌گذاری در صندوق کارا نیازی به سرمایۀ اولیه‌ی بالایی ندارد و با 100 هزار تومان هم می‌توانید سرمایه‌ گذاری در صندوق کارا را شروع کنید. سپس، به مرور زمان، سرمایۀ خود را افزایش دهید.

صندوق‌های درآمد ثابت کارا و کمند چه تفاوت‌هایی دارند؟

صندوق‌های «کمند» و «کارا» زیر نظر گروه مالی کاریزما مدیریت می‌شوند و هر دو، صندوق درآمد ثابت به حساب می‌آیند. در نگاه اول، عملکرد این دو صندوق تا حد زیادی مشابه یکدیگر است، اما تفاوت‌هایی نیز با هم دارند. در مقاله‌ی «صندوق کمند چیست؟» به تفصیل، این صندوق را توضیح داده‌ایم که در صورت نیاز می‌توانید به این مقاله مراجعه کنید. اما مهمترین تفاوت‌های صندوق‌های کارا و کمند عبارت‌اند از:

مقایسه دو صندوق درآمد ثابت کارا و کمند
ویژگی‌ها	صندوق کارا	صندوق کمند
نوع صندوق	قابل معامله در بورس (نوع دوم)	قابل معامله در بورس
سطح ریسک	1 از 5	2 از 5
تقسیم سود	ندارد	ماهانه
آغاز فعالیت	آبان 1400	شهریور 1396
دارایی تحت مدیریت	بیش از 17 هزار میلیارد تومان	بیش از 5.5 هزار میلیارد تومان
تعداد سرمایه‌گذارها	بیش از 16 هزار نفر	بیش از 20 هزار نفر
کارمزد مدیریت	1 درصد	1 درصد
میزان سود	36 درصد موثر سالانه	34.5 درصد موثر سالانه

در یک کلام، صندوق کمند را می‌توان قدیمی‌تر با کمی سطح ریسک بالاتر نسبت به کارا توصیف کرد و صندوق کارا را ایمن از هر نظر نامید. در مقاله‌ای جداگانه با عنوان بهترین صندوق درآمد ثابت، توضیح داده‌ایم که چگونه می‌توانید بهترین گزینه‌ی سرمایه‌گذاری را از میان صندوق‌های درآمد ثابت انتخاب کنید.

صندوق کارا را انتخاب کنیم یا سرمایه‌ گذاری در بانک؟

سرمایه‌گذاری در صندوق‌های درآمد ثابت و بانک مزایا و معایب خاص خود را دارد. برای مثال عامل سوددهی را در نظر می‌گیریم. شما باید مبلغی مشخص را در یک سپرده کوتاه یا بلندمدت در بانک سرمایه‌گذاری کنید و معمولاً امکان برداشت وجه پیش از اتمام مدت سرمایه‌گذاری وجود ندارد و مشمول جریمه خواهید شد.

اما سود صندوق‌های سرمایه‌گذاری با درآمد ثابت روزشمار است و هر زمان که بخواهید می‌توانید دارایی خود را نقد کیند و سود خود را برداشت نمایید.‌ بسیاری کماکان عقیده دارند سپرده‌گذاری در بانک از نظر امنیت، بهترین روش است و صندوق‌های درآمد ثابت امنیت بانک را ندارند. تصویر زیر را مشاهده کنید:

برای درک بهتر این موضوع، پیشنهاد ما این است که مقاله‌ی زیر را مطالعه کنید:

در نتیجه‌ سرمایه‌گذاری در صندوق کارا خوب است یا خیر؟

سرمایه‌گذاری موضوعی است که کاملاً به شما و شرایط شما بستگی دارد. شاید بزرگترین نقطه ضعف صندوق‌های درآمد ثابت مانند کارا این باشد که در زمان رونق بازار سهام و همینطور سایر بازارها مانند بازار ارزهای دیجیتال و …، سود حاصل از خرید صندوق درآمد ثابت چندان چشمگیر نیست و ماندن در این صندوق‌ها، به‌منزله‌ی از دست رفتن فرصت‌های سودده در سایر بازارها است. البته دو نکته را نباید فراموش کنیم:

1. سرمایه‌گذاری در سایر بازارها با خطر ضرر (گاهی از دست رفتن سرمایه) همراه است، در حالی که ریسک سرمایه‌گذاری در صندوقی مانند کارا تقریباً صفر است.
2. صندوق‌های درآمد ثابت مانند صندوق کارا در زمان رکود بازار، گزینه‌ی بسیار خوبی برای جلوگیری از ضرر هستند.

بنابراین، اینطور می‌توان نتیجه گرفت که اگر ریسک‌پذیر نیستید، صندوق‌های درآمد ثابت همیشه، چه در رونق و چه در رکود،بهترین گزینه‌ی روی میز برای شما هستند. در وبلاگ کاریزما، مقاله‌ای با عنوان «بهترین زمان خرید صندوق درآمد ثابت» داریم که توصیه می‌کنیم حتماً این مطلب را بخوانید تا دید کامل‌تری نسبت به صندوق‌های درآمد ثابت داشته باشید.‌ اگر در خصوص صندوق‌ درآمد ثابت کارا سوالی دارید، در بخش نظرات از ما بپرسید تا در کوتاه‌ترین زمان ممکن، کارشناسان ما به سوالات شما پاسخ دهند.​

سوالات متداول