ورود به بورس‌

تمام سرمایه‌گذارها و معامله‌گرها حداقل یک مرتبه این موقعیت را تجربه کرده‌اند که به امید کسب سود بیشتر و بالاتر رفتن قیمت، به سرمایه‌گذاری ادامه داده‌اند، اما در نهایت نه‌تنها هیچ سودی کسب نکرده‌اند، بلکه به دلایلی مانند ریزش شدید بازار، معامله آن‌ها با زیان بسته شده است! در دنیای سرمایه‌گذاری، این نگرانی را می‌توان با استفاده از مفهومی به‌نام سیو سود برطرف کرد.‌ در این مقاله از کاریزما لرنینگ، توضیح می‌دهیم سیو سود چیست و چگونه می‌توانیم با استفاده از این ابزار، سرمایه‌گذاری‌ها و معاملات خود را بهتر مدیریت کنیم. اگر می‌خواهید مدیریت سرمایه خود بهتری داشته باشید و با اطمینان دست به خرید و فروش بزنید، تا انتهای این مطلب با ما همراه بمانید. منظور از سیو سود چیست؟ سیو سود (Save Profit) یعنی بخشی از سود حاصل از یک سرمایه‌گذاری را برداشت (نقد) کنیم یا سود را به دارایی‌های بدون ریسک منتقل نماییم. در واقع هر نوع اقدامی که باعث حفظ و تثبیت سود به‌دست‌آمده شود، به معنی سیو سود است. سیو سود یکی از اصطلاحات بورسی رایج در میان سرمایه‌گذارها و معامله‌گرها است که علی‌رغم سادگی، کاربرد زیادی در مدیریت سرمایه دارد. دلایل اهمیت سیو سود سیو سود در بورس ایران یا سایر بازارهای مالی، نه یک مفهوم بلکه یک اقدام مهم در مدیریت سرمایه است که ریسک سرمایه‌گذاری و معاملات را به حداقل ممکن می‌رساند و انجام به‌موقع آن می‌تواند ریسک را کاملاً حذف کند و به اصطلاح سرمایه‌گذاری ما بدون ریسک (Risk-free) می‌شود. اما دلایل اهمیت سیو سود عبارت‌اند از: مدیریت سرمایه خنثی کردن اثر نوسانات بازار پس از سیو سود، می‌توانیم منتظر ادامه روند بمانیم و دارایی خود را نگه داریم، درحالی‌که اطمینان داریم بخشی از سود را کسب کرده‌ایم و آن را از دست نخواهیم داد. چنانچه بازار مطابق میل ما رفتار کند، سود بیشتری کسب می‌کنیم و اگر روند کاملاً تغییر کند و برای مثال شاهد رنج کشیدن در بورس باشیم، مجدد با سود صحنه را ترک می‌کنیم. کسب آرامش و گرفتن تصمیمات منطقی زمانی که بخشی از سود کسب‌شده را ذخیره می‌کنیم، فشار روانی ناشی تغییرات بازار تا حد زیادی کاهش می‌یابد و ریسک سرمایه‌گذاری کم می‌شود. در این شرایط سرمایه‌گذار می‌تواند با کنترل احساسات خود، با آرامش تصمیم‌گیری کند. دور ماندن از تصمیمات هیجانی و مدیریت ریسک شما به‌عنوان سرمایه‌گذار یا معامله‌گر ممکن است بخواهیدروی بخشی از سرمایه خود کاملاً ریسک کنید. در این شرایط، اگر سیو سود نکرده باشید، این امکان وجود دارد که تمام سرمایه شما به هر دلیلی از دست برود! اما با ذخیره بخشی از سود، ریسک مدیریت می‌شود و صرفاً یک تصمیم هیجانی نیست. استفاده از فرصت‌های جدید سرمایه‌گذاری سرمایه‌گذاری بخشی از سود به سرمایه‌گذار این امکان را می‌دهد که در فرصت‌های جدید و سودآور وارد شود. این رویکرد نه‌تنها به تنوع سبد سرمایه‌گذاری کمک می‌کند، بلکه ریسک کلی دارایی‌ها را نیز کاهش می‌دهد. به‌عنوان مثال می‌توانید سود حاصل از یک سرمایه‌گذاری را به خرید صندوق درآمد ثابت اختصاص دهید. چگونه سیو سود کنیم؟ فرمول سیو سود به‌طور کلی، سرمایه‌گذاری در بازارهای مالی، معمولاً با تحلیل و ارزیابی وضعیت بازار شروع می‌شود. سرمایه‌گذارها و معامله‌گرها از روش‌های تحلیلی بنیادی و تکنیکال برای خرید سهام در بورس یا دارایی‌های دیگر در بازارهای مشابه، استفاده می‌کنند. اما این صرفاً قدم اول است. در کنار تحلیل و ورود مناسب، ابزارها و استراتژی‌هایی داریم که استفاده از آن‌ها ضروری است و می‌توان به‌نوعی این روش‌ها را فرمول سیو سود دانست. البته هیچ فرمول مشخصی برای سیو سود در بازارها وجود ندارد! رایج‌ترین روش‌های سیو سود را در جدول زیر به‌صورت خلاصه و در ادامه کامل‌تر توضیح داده‌ایم. مقایسه روش‌های سیو سود روش مزایا معایب فروش تدریجی سیو سود همزمان با حفظ بخشی از دارایی نیاز به مدیریت دستی حد ضرر متحرک خروج هوشمندانه بدون نظارت دائم فعال شدن حد ضرر در نوسانات کوتاه‌مدت ابزارهای پوشش ریسک کسب سود در صورت ریزش بازار و بدون نیاز به فروش دارایی پایه نیاز به دانش تخصصی و تجربه ایجاد سبد سهام کاهش ریسک و کسب بازدهی از دارایی‌های مختلف نیاز به دانش تخصصی در توزیع سرمایه و انتخاب دارایی‌ها استفاده از حد سود و حد ضرر (TP & SL) رایج‌ترین و ساده‌ترین روش برای مدیریت ریسک و سیو سود، استفاده از حد سود (Take Profit) و حد ضرر (Stop Loss) است. نحوه سیو سود با حد سود و حد ضرر به این صورت است: حد سود، قیمت مشخصی است که معامله‌گر آن را تعیین می‌کند و به‌محض اینکه قیمت دارایی مورد معامله به قیمت مشخص‌شده برسد، معامله به‌صورت خودکار بسته می‌شود و سود کسب‌شده محفوظ می‌ماند. حد ضرر نیز نوعی فروش دارایی و خروج از معامله برای کنترل ریسک است که جلوی از دست رفتن کل سرمایه و ضررهای سنگین را می‌گیرد. استفاده از حد ضرر متحرک (Trailing Stop Loss) تریلینگ استاپ یا حد ضرر پویا، نوع پیشرفته‌تر حد ضرر معمولی است که با توجه به افزایش یا کاهش قیمت، به‌صورت خودکار تنظیم می‌شود. اگر قیمت در جهت سود حرکت کند، حد ضرر با فاصله‌ی مشخصی از قیمت، خودکار بالا می‌رود و سود ذخیره می‌شود. چنانچه قیمت تغییر جهت بدهد، تریلینگ استاپ ثابت می‌ماند و در صورت رسیدن قیمت به آن، معامله بسته می‌شود. استفاده از این راهکار ساده به شما کمک می‌کند در عین سیو سود، همراه با روند بازار حرکت کنید. فروش تدریجی دارایی‌ها (Partial Sell-Off) در روش فروش تدریجی یا فروش پله‌ای، سرمایه‌گذار دارایی خود را در چند مرحله و در قیمت‌های مختلف نقد می‌کند. این کار دو مزیت دارد؛ سرمایه‌گذار در صورت افزایش قیمت، بخشی از دارایی نگه داشته است که بعداً امکان فروش آن بخش از دارایی با قیمت بالاتر وجود دارد و در صورت کاهش قیمت، بخشی از سود از قبل ذخیره شده است. تعیین هدف سرمایه‌گذاری پیش از سرمایه‌گذاری، همیشه هدف خود را مشخص کنید تا درگیر هیجان و تصمیمات اشتباه نشوید. برای مثال، اگر هدف خود را 10 درصد سود در نظر گرفته‌اید، پس از افزایش قیمت دارایی به میزان 10 درصد، کل یا بخشی از سرمایه‌گذاری خود را نقد و سود خود را ذخیره کنید. تنوع‌بخشی به سبد سرمایه‌گذاری (Portfolio) تنوع‌بخشی به سرمایه‌گذاری و حضور در بازارها و دارایی‌های مختلف، مزایای زیر را دارد: افت دارایی‌ها با رشد سایر دارایی‌ها جبران […]

کارگزاری و کارگزاران نیز یکی از این واسطه های مالی هستند که برای انجام معاملات در بازار سرمایه بوجود آمدند. در این مقاله به نقش کارگزاری در بازار سرمایه و خدماتی که ارائه می دهد میپردازیم.

سامانه جامع اطلاعات مشتریان که به اختصار سجام نامیده می‌شود، توسط شرکت سپرده‌گذاری مرکزی اوراق بهادار و تسویه وجوه و برای ارائه خدمات یکپارچه و فراگیر به فعالان بازار سرمایه ایجاد شده است. در این مقاله نحوه ثبت نام در سامانه سجام و چگونگی ورود به بورس را توضیح خواهیم داد.

ثبت‌نام در سامانه سجام و اخذ کد بورسی اولین قدم حضور در بازار بورس است. سامانه جامع اطلاعات مشتریان یا به‌اختصار سجام، یک بانک اطلاعاتی جامع است که اطلاعات تمام کاربران فعال در بازار بورس در آن ذخیره و به‌روز می‌شوند. برای تغییر و به‌روزرسانی اطلاعات، نیاز به ویرایش اطلاعات در سامانه سجام داریم. در این مقاله از کاریزما لرنینگ به موضوع ویرایش اطلاعات سجام می‌پردازیم و نحوه ویرایش اطلاعات سجام را کامل توضیح می‌دهیم. برای ویرایش اطلاعات در سامانه سجام چه باید کرد؟ به‌طور خلاصه، مراحل ویرایش اطلاعات سجامی عبارت‌اند از: مراجعه به سایت سجام (Sejam.ir) بدون استفاده از فیلترشکن انتخاب گزینه ویرایش اطلاعات وارد کردن شماره موبایل و دریافت کد تایید وارد کردن کد تایید و کد ملی ورود به سامانه و ویرایش اطلاعات ویرایش اطلاعات سجام بعد از ثبت نام معمولاً زمانی ضرورت دارد که هنگام ثبت‌نام خطایی در وارد کردن اطلاعات رخ داده باشد؛ برای مثال ایمیل خود را اشتباه وارد کرده باشیم. یا اینکه بخواهیم موردی را تغییر دهیم. برای مثال، امکان تغییر شماره موبایل ثبت‌شده یا تغییر و اضافه کردن حساب بانکی در سامانه سجام وجود دارد. ورود به بورس و فعالیت در این بازار بزرگ، تنها در صورتی میسر است که در سجام ثبت‌نام کرده و اطلاعات خود را به شکل دقیق ارائه داده باشید. اطلاعات شخصی شما شامل مشخصات فردی، آدرس محل سکونت، اطلاعات بانکی و چند مورد دیگر همگی در سجام ثبت می‌شوند که در صورت نیاز، می‌توانید اطلاعات این بخش را تغییر دهید. پیش از آنکه سراغ ویرایش اطلاعات ثبت شده در سامانه سجام برویم، توصیه می‌کنیم برای آشنایی بیشتر با این سامانه و کاربرد آن در بازار بورس، مقاله‌ی «سجام چیست» را در وبلاگ کاریزما مطالعه نمایید. آموزش قدم به قدم ویرایش اطلاعات در سامانه سجام با مراجعه به وب‌سایت این سامانه شروع می‌شود. در صفحه‌ی اصلی سایت سجام، کنار گزینه ثبت‌نام در سجام، ویرایش اطلاعات را مشاهده خواهید کرد (مطابق تصویر زیر). روی این گزینه کلیک کنید. برای شروع ویرایش اطلاعات خود، ابتدا باید شماره موبایلی که قبلاً با آن در سجام ثبت‌نام کرده‌اید را وارد کنید و دریافت کد تایید را بزنید. کد تاییدی برای شما ارسال می‌شود که باید آن را در صفحه بعد (تصویر زیر) وارد کنید. نوع مشتری را حقیقی ایرانی انتخاب و کد ملی خود را نیز وارد کنید تا وارد بخش ویرایش اطلاعات در سجام شوید. همانطور که اشاره کردیم، ثبت‌نام در سامانه‌ی سجام، اولین قدم ورود به بورس است. اگر تا امروز موفق به دریافت کـد بـورسـی نشده‌اید یا نیاز به راهنمایی دارید، در یک مقاله کامل توضیح داده‌ایم چگونه کد بورسی بگیریم. برای شروع و دریافت کـد بـورسـی کافیست روی دکمه زیر کلیک کنید: در ادامه مطلب روش ویرایش اطلاعات در سجام را دقیق‌تر و به تفکیک نوع اطلاعات توضیح می‌دهیم. ویرایش اطلاعات بانکی در سجام شاید برای شما هم این سوالات به‌وجود آمده باشند که سود سهام عدالت، مبلغ حاصل از فروش سهام و سود سهام به کدام حساب واریز می‌شوند؟ پاسخ حساب بانکی ثبت‌شده در سامانه سجام است. تصویر زیر را مشاهده کنید. اطلاعات حساب بانکی شما به دو شکل در سامانه سجام قابل ویرایش است. حالت اول این است که بخواهید اطلاعات حساب بانکی فعلی خود (ثبت‌شده در سامانه سجام) را به‌روز کنید. برای مثال، متوجه شده‌اید که شماره شبا حساب را اشتباه وارد کرده‌اید. در این صورت روی گزینه ویرایش را انتخاب کنید. در حالت دوم، اگر خواستید حساب بانکی جدیدی اضافه کنید یا حساب بانکی فعلی را کاملاً حذف نمایید، باید گزینه ویرایش و ثبت اطلاعات حسابهای بانکی را انتخاب کنید و پس از پرداخت هزینه‌ی 5000 تومانی، حساب بانکی خود را حذف نمایید یا حساب‌های دیگری اضافه کنید. شما می‌توانید چندین حساب در سامانه سجام تعریف کنید، اما فقط یک حساب بانکی می‌تواند حساب پیش‌فرض شما باشد. مبلغ حاصل از فروش سهام و سایر دارایی‌ها به حساب پیش‌فرض شما واریز خواهد شد. ویرایش شماره تلفن در اطلاعات سجام در ویرایش اطلاعات سامانه سجام، تغییر شماره تلفن همراه پرکاربردترین گزینه است. بعد از ورود به قسمت ویرایش اطلاعات، از منوی سمت راست، گزینه چهارم، ویرایش شماره تلفن همراه را انتخاب کنید. هنگام ویرایش اطلاعات ثبت نام سجام باید به این نکته توجه داشته باشید که شماره تلفن همراه باید تحت مالکیت شما باشد و از شماره همراه دیگران نمی‌‌توانید استفاده کنید! برای ویرایش شماره تلفن همراه در سامانه، مطابق عکس زیر، گزینه تغییر شماره تلفن همراه را انتخاب کنید. پیامی به شما نشان داده می‌شود مبنی بر اینکه تغییر شماره تلفن همراه در سجام مستلزم پرداخت هزینه است و شماره همراه جدید بایستی به‌نام شما ثبت شده باشد. کد ملی، شماره همراه جدید و کد امنیتی را وارد کنید و در صورت درست بودن اطلاعات، وارد مرحله‌ی بعد، یعنی پرداخت هزینه می‌شوید. تغییر شماره تلفن همراه در سجام 5000 تومان هزینه دارد. پس از پرداخت و تایید نهایی شما، ابتدا برای شما یک پیامک حاوی کد تایید ارسال می‌شود. بعد از وارد کردن کد تایید و تایید نهایی شما، شماره موبایل شما در سامانه‌ی سجام تغییر می‌کند و تمام پیام‌ها به شماره جدید شما ارسال خواهند شد. گاهی والدین پیش از سن قانونی، برای فرزند خود کد بـورسـی می‌گیرند و شماره موبایل خود را وارد می‌کنند. در مقاله‌ی ثبت نام سجام کودکان کامل در این خصوص صحبت کرده‌ایم. اشخاصی که به سن قانونی 18 سال تمام می‌رسند، می‌توانند مطابق آنچه گفتیم، شماره موبایل خود را در سامانه سجام ثبت کنند. ویرایش اطلاعات هویتی در سامانه سجام ویرایش اطلاعات هویتی سجام موردی است که کمتر به آن نیاز پیدا می‌کنیم؛ با این حال در مواقعی مانند تغییر نام یا نام خانوادگی، به‌روزرسانی این اطلاعات واجب است. نکته‌ای که باید در ویرایش اطلاعات شخصی در سامانه سجام به آن توجه داشته باشید این است که قبل از ویرایش اطلاعات، حتماً بایستی تغییرات اطلاعات هویتی خود را به اطلاع بانک حساب ثبت‌شده در سامانه سجام برسانید تا اطلاعات حساب بانکی شما (که در سامانه سجام ثبت شده است) ابتدا در بانک به‌روز شود. سپس اطلاعات هویتی خود را در سامانه سجام به‌روز کنید. برای این کار کافیست بعد از ورود به سامانه سجام، مطابق تصویر زیر روی دکمه ویرایش اطلاعات هویتی کلیک کنید و پس از پرداخت […]

همان طور که می دانیم این روزها با همه گیر شدن بورس و افزایش تقاضا برای سرمایه گذاری در آن مواجه هستیم. هنگامی که از بورس صحبت می کنیم بیشتر در فکرمان بورس اوراق بهادار می گذرد اما جالب است بدانیم که بورس فقط همین نیست و انواع مختلفی دارد که در ادامه به توضیح آن می پردازیم.

ارزش اسمی سهام به انگلیسی Par Value، یکی از مفاهیم پایه‌ای در دنیای سرمایه‌گذاری است که هر سرمایه‌گذار باید با آن آشنا باشد. این ارزش که اغلب با ارزش اسمی هر سهم یا ارزش اسمی هر سهام شناخته می‌شود، نقش مهمی در تعیین ارزش اولیه سهام و محاسبات مربوط به سرمایه شرکت ایفا می‌کند. در این مقاله از کاریزما لرنینگ، به بررسی جامع ارزش اسمی سهام در بازار سرمایه، نحوه ثبت ارزش اسمی سهام و کاربردهای آن در بازار سرمایه ایران می‌پردازیم. ارزش اسمی به چه معناست؟ ارزش اسمی سهام، یکی از معروف‌ترین اصطلاحات بورسی است که هر فردی در ابتدای مسیر ورود به بورس با آن آشنا می‌شود. اگر بخواهیم تعریف ارزش اسمی سهام به زبان ساده را مطرح کنیم؛ این مفهوم عبارت است از مبلغی که در اساسنامه شرکت برای هر سهم تعیین می‌شود. این مبلغ، ارزش اولیه سهام را نشان می‌دهد و معمولاً در هنگام تأسیس شرکت یا افزایش سرمایه تعیین می‌شود. ارزش اسمی هر سهام در بازار سرمایه، اغلب به‌عنوان یک مقدار ثابت در نظر گرفته می‌شود و تغییر نمی‌کند، مگر اینکه شرکت تصمیم به تغییر اساسنامه خود بگیرد. ارزش اسمی سهم لزوماً با قیمت فروش آن در بازار برابر نیست. قیمت بازار سهام تحت‌تأثیر عوامل مختلفی نظیر وضعیت بازار و شرایط شرکت قرار دارد و ممکن است از ارزش اسمی آن بیشتر یا کمتر باشد. به طور خلاصه، ارزش اسمی سهم ارتباط مستقیمی با قیمت بازار آن ندارد. ارزش اسمی هر سهام در بازار سرمایه چقدر است؟ ارزش اسمی سها‌م در بورس ایران و مطابق با قانون تجارت، ۱۰۰۰ ریال تعیین شده است. این مبلغ در زمان پذیره‌نویسی و تأسیس شرکت‌ها مورد استفاده قرار می‌گیرد. ارزش اسمی سها‌م عادی معمولا با ارزش اسمی سهام عام و ارزش اسمی سهام ممتاز تفاوتی ندارد. نحوه‌ی محاسبه ارز‌ش اسمی سها‌م چگونه است؟ محاسبه ارزش اسمی سهام به روش زیر انجام می‌شود: ارزش اسمی سهام = تعداد کل سها‌م منتشرشده ÷ سرمایه ثبت‌شده شرکت برای مثال فرض کنید یک شرکت با سرمایه ثبت‌شده ۱۰۰ میلیارد ریال تأسیس شده و تعداد ۱۰۰ میلیون سهم منتشر کرده است. در این صورت ارزش اسمی هر برگه سهم، 100 تومان خواهد بود. همان‌طور که گفتیم، مطابق قانون تجارت ایران، ارزش اسمی هر سهم ۱۰۰۰ ریال (۱۰۰ تومان) در نظر گرفته می‌شود، مگر اینکه در اساسنامه شرکت به‌گونه‌ای دیگر تعیین شده باشد. ارز‌ش اسمی سها‌م چه کاربردهایی دارد؟ ارزش اسمی سهام در بازار سرمایه و حسابداری شرکت‌ها نقش مهمی دارد. برخی از کاربردهای اصلی آن عبارت‌اند از: تعیین سرمایه ثبت‌شده شرکت: سرمایه ثبت‌شده یک شرکت از حاصل‌ضرب ار‌زش اسمی هر سهم در تعداد کل سها‌م منتشرشده محاسبه می‌شود. این مقدار در ترازنامه شرکت به‌عنوان سرمایه اولیه ثبت می‌شود و مبنایی برای محاسبات مالی است. مبنای حسابداری و گزارشگری مالی: ار‌زش اسمی به‌عنوان یک عدد ثابت در ترازنامه شرکت ثبت می‌شود و مبنای تهیه صورت‌های مالی و گزارش‌های رسمی شرکت است. تأثیر بر ساختار سها‌م شرکت: در برخی شرکت‌ها، میزان حقوق سهام‌داران و نسبت مالکیت آن‌ها ممکن است بر اساس ارزش اسمی تعیین شود. محاسبه سود تقسیمی (DPS) و افزایش سرمایه: میزان سود تقسیمی یا سود نقدی به‌ازای هر سهم (DPS) و تعداد سهام جدید در افزایش سرمایه بر اساس ارز‌ش ا‌سمی محاسبه می‌شود. صدور و قیمت‌گذاری اوراق بهادار: شرکت‌ها هنگام عرضه اولیه سها‌م (IPO)، معمولاً ارز‌ش اسمی سها‌م را مشخص می‌کنند و بر اساس آن، سها‌م را برای اولین‌بار در بازار عرضه می‌کنند. استفاده در محاسبه نسبت‌های مالی: برخی از نسبت‌های مالی؛ مانند نسبت حقوق صاحبان سهام به سرمایه اسمی از ارز‌ش ا‌سمی برای تحلیل عملکرد شرکت‌ها استفاده می‌کنند. مبنای محاسبه در ادغام و تملیک شرکت‌ها: در فرایند ادغام و تملیک (M&A) شرکت‌ها، ار‌زش اسمی سها‌م یکی از فاکتورهای تعیین ارزش شرکت و سهم سهام‌داران در ساختار جدید است. تفاوت ارزش بازار و ارز‌ش اسمی سها‌‌م چیست؟ ارزش اسمی و ارزش بازار، دو مفهوم متفاوت هستند که هر کدام نقش و کاربرد خاص خود را دارند. تا این بخش از مقاله با ارزش اسمی آشنا شدیم. اما ارزش بازار، قیمتی است که سهام در بازار بورس با آن معامله می‌شود. این قیمت تحت‌تأثیر عوامل مختلفی مانند عرضه و تقاضا، عملکرد شرکت و شرایط اقتصادی قرار دارد و به طور مداوم در حال تغییر است. به‌عبارت‌دیگر، ارزش اسمی بیشتر جنبه قانونی و حسابداری دارد، درحالی‌که ارزش بازار جنبه اقتصادی و معاملاتی دارد. برای مثال، ممکن است ارزش اسمی یک سهم 1000 ریال باشد، اما ارزش بازار آن به دلیل رشد شرکت و افزایش تقاضا، به چند برابر این مبلغ برسد. بنابراین، سرمایه‌گذاران باید توجه داشته باشند که ارزش اسمی سهم لزوماً با قیمت فروش آن در بازار برابر نیست. درواقع برای تصمیم‌گیری در مورد خرید و فروش سهام، باید به ارزش بازار آن توجه کنند.                مقایسه ارزش اسمی و ارزش بازار ویژگی ارزش اسمی ارزش بازار تعریف مبلغ ثبت‌شده در اساسنامه شرکت قیمت واقعی در بازار بورس نوسان‌پذیری ثابت و تغییری ندارد مگر با اصلاح اساسنامه متغیر و تحت‌تأثیر عرضه و تقاضا عوامل مؤثر تصمیمات اولیه شرکت عملکرد مالی شرکت، اخبار، تحلیل‌ها و شرایط بازار مقدار در ایران معمولاً ۱۰۰۰ ریال متغیر و وابسته به بازار نحوه ثبت ارزش اسمی سهام چگونه است؟ ثبت ار‌زش اسمی سها‌م در ایران ابتدا در اساسنامه شرکت انجام می‌شود. سپس در اداره ثبت شرکت‌ها، گزارش‌های مالی و هنگام عرضه سهام در بورس درج می‌گردد. این مقدار مبنای محاسباتی برای سرمایه شرکت و گزارش‌های حسابداری است و در فرآیندهایی مانند افزایش سرمایه و تقسیم سود نیز استفاده می‌شود. جمع‌بندی ارزش اسمی سهام، مفهومی پایه‌ای در بازار سرمایه است که بیانگر مبلغی است که در اساسنامه شرکت برای هر سهم تعیین می‌شود. این مقدار معمولاً ۱۰۰۰ ریال است و برخلاف ارزش بازار، تغییرپذیر نیست مگر با اصلاح اساسنامه شرکت. ارزش اسمی نقش مهمی در تعیین سرمایه ثبت‌شده شرکت، حسابداری و گزارشگری مالی، محاسبه سود تقسیمی و افزایش سرمایه دارد. همچنین، در عرضه اولیه سهام و صدور اوراق بهادار نیز مورد استفاده قرار می‌گیرد. بااین‌حال، ارز‌ش بازار سها‌م که در بورس تعیین می‌شود، می‌تواند بسیار متفاوت از ارز‌ش اسمی باشد. این موضوع به عوامل متعددی همچون عرضه و تقاضا، عملکرد مالی شرکت و شرایط اقتصادی بستگی دارد. ازاین‌رو، سرمایه‌گذاران باید برای تصمیم‌گیری، علاوه بر ارزش […]

در دنیای سرمایه‌گذاری، بورس تنها راه برای ورود به بازار سرمایه نیست. بلکه فرابورس، به‌عنوان یک بازار پویا و پرظرفیت، فرصت‌های بی‌نظیری را برای سرمایه‌گذاری ارائه می‌دهد. اما منظور از فرابورس چیست؟ فرابورس بازاری برای معامله سهام شرکت‌هایی است که نمی‌توانند یا نمی‌خواهند در بورس پذیرش شوند، اما همچنان فرصت معامله در یک بستر قانونی و تحت نظارت را دارند. این بازار، گزینه‌ای مناسب برای شرکت‌های کوچک و متوسط است که می‌خواهند از طریق عرضه سهام سرمایه جذب کنند و درعین‌حال، به سرمایه‌گذاران فرصت می‌دهد که با شرایط متنوع‌تری وارد دنیای بورس شوند. اما چگونه در فرابورس سرمایه‌گذاری کنیم؟ آیا راه ورود به فرابورس نیز کارگزاری است؟ چه شرکت‌هایی در این بازار فعالیت دارند؟ و ریسک‌های آن چیست؟ در ادامه این مقاله از کاریزما لرنینگ، به تمام این سؤالات پاسخ می‌دهیم. اگر می‌خواهید هوشمندانه‌تر در بازار سرمایه فعالیت کنید، این مقاله را از دست ندهید! تعریف فرابورس چیست؟ برای تعریف فرابورس به زبان ساده می‌توان گفت که فرابورس، بازاری برای معاملات سهام شرکت‌ها است. با این تفاوت که به دلیل سهولت در پذیرش، شرکت‌های کوچک نیز می‌توانند سهام خود را در این بازار عرضه کنند. باتوجه‌به مزایای ورود به بورس، بسیاری از شرکت‌های سهامی به دنبال عرضه سهام خود در این بازار هستند. بااین‌وجود، به دلیل قوانین سخت‌گیرانه سازمان بورس و اوراق بهادار، ورود به بورس برای بسیاری از شرکت‌ها دشوار است. به‌منظور حل این مشکل، بازار فرابورس (OTC) ایجاد شده است. شرکت‌هایی که واجد شرایط ورود به بورس نیستند، می‌توانند با احراز حداقل استانداردها وارد این بازار شده و از مزایای آن بهره‌مند شوند. اگرچه پذیرش در فرابورس ساده‌تر است، اما این بازار نیز تحت نظارت سازمان بورس و اوراق بهادار قرار دارد. ساختار فرابورس چیست و انواع آن بازار فرابورس ایران به بخش‌های مختلفی تقسیم شده است تا شرکت‌ها با شرایط گوناگون بتوانند در آن فعالیت کنند. این تقسیم‌بندی بر اساس میزان ریسک و شفافیت شرکت‌ها انجام می‌شود. به‌این‌ترتیب، هر شرکتی می‌تواند باتوجه‌به وضعیت خود، در یکی از بازارهای فرابورس که مناسب آن است، حضور داشته باشد. در ادامه به بررسی ساختار بازار فرابورس ایران می‌پردازیم: بازار اول فرابورس بازار دوم فرابورس بازار سوم (عرضه اوراق بهادار) بازار ابزارهای نوین مالی بازار پایه فرابورس بازار شرکت‌های کوچک و متوسط (SME) بازار اول فرابورس چیست؟ در این بازار، شرکت‌هایی که از نظر شفافیت مالی، سودآوری و رعایت الزامات سازمان بورس در سطح مناسبی قرار دارند، پذیرش می‌شوند. این شرکت‌ها از نظر نقدشوندگی و ریسک سرمایه‌گذاری وضعیت مطلوب‌تری نسبت به سایر بخش‌های فرابورس دارند. بازار دوم فرابورس چیست؟ این بازار برای شرکت‌هایی طراحی شده که هنوز شرایط لازم برای ورود به بازار اول را ندارند؛ اما از حداقل استانداردهای پذیرش برخوردارند. شرکت‌های تازه‌تأسیس یا شرکت‌هایی که از لحاظ سودآوری و ساختار مالی در سطح پایین‌تری نسبت به بازار اول قرار دارند، معمولاً در این بازار پذیرش می‌شوند. بازار سوم فرابورس چیست؟ این بازار مخصوص عرضه اوراق بهاداری است که هنوز در هیچ‌یک از بازارهای بورس یا فرابورس پذیرفته نشده‌اند. این اوراق می‌توانند شامل سهام شرکت‌های در شرف پذیرش، اسناد خزانه اسلامی، اوراق مشارکت و سایر ابزارهای مالی باشند. بازار ابزارهای نوین مالی در این بخش، انواع ابزارهای مالی؛ مانند اوراق مشارکت، اوراق اجاره، اوراق مرابحه، اسناد خزانه اسلامی و سایر اوراق بدهی معامله می‌شوند. هدف این بازار، تأمین مالی برای شرکت‌ها و دولت از طریق انتشار ابزارهای مالی اسلامی است. بازار شرکت‌های کوچک و متوسط (SME) این بازار برای شرکت‌های دانش‌بنیان، استارتاپ‌ها و کسب‌وکارهای کوچک و متوسط ایجاد شده است تا بتوانند از طریق بازار سرمایه تأمین مالی کنند. پذیرش در این بازار شرایط ساده‌تری نسبت به سایر بازارها دارد و هدف اصلی آن، حمایت از رشد شرکت‌های نوآور است. بازار پایه فرابورس این بازار شامل شرکت‌هایی است که شرایط پذیرش در بازارهای اول و دوم را ندارند؛ اما همچنان امکان معامله سهام آن‌ها وجود دارد. بازار پایه خود به سه تابلو (زرد، نارنجی و قرمز) تقسیم می‌شود که هر کدام بر اساس میزان شفافیت اطلاعاتی و سطح ریسک شرکت‌ها تعریف شده‌اند: دسته اول: شرکت‌هایی که تمایلی به پذیرش ندارند، اما به دلیل الزامات قانونی باید در این بازار حضور داشته باشند. دسته دوم: شرکت‌هایی که قبلاً در بازار بورس بوده‌اند، اما شرایط لازم برای پذیرش در آن را از دست ‌داده‌اند. دسته سوم: شرکت‌هایی که شرایط پذیرش در بورس و فرابورس را ندارند و به همین دلیل پذیرش آن‌ها لغو شده است. مقررات ارائه اطلاعات در بازار پایه نسبت به بازارهای اول و دوم ساده‌تر است و به همین دلیل، ریسک سرمایه‌گذاری در این بازار بالاتر است.  بازار توافقی فرابورس چیست؟ بازار توافقی فرابورس یکی از بخش‌های بازار پایه فرابورس ایران است که در آن، معاملات بر اساس توافق مستقیم بین خریدار و فروشنده انجام می‌شود. در این بازار، برخلاف سایر بازارهای فرابورس که قیمت‌ها از طریق عرضه و تقاضا در سامانه معاملاتی تعیین می‌شوند، قیمت معاملات به‌صورت توافقی بین طرفین مشخص شده و سپس در سامانه ثبت می‌شود. ویژگی‌های بازار توافقی فرابورس بازار توافقی فرابورس می‌تواند فرصت‌های مناسبی را برای معامله‌گران حرفه‌ای و شرکت‌های خاص فراهم کند. بااین‌حال، به دلیل ریسک‌های موجود در این بازار، لازم است که معامله‌گران بادقت و آگاهی کامل وارد این بازار شوند. برخی از مهم‌ترین ویژگی‌های این بازار شامل موارد زیر می‌شود: عدم محدودیت نوسان قیمت برخلاف سایر بازارهای بورس و فرابورس که دامنه نوسان قیمت دارند، در بازار توافقی قیمت‌ها بدون محدودیت تعیین می‌شوند و طرفین می‌توانند با هر قیمتی که توافق کنند، معامله را انجام دهند. شفافیت کمتر نسبت به سایر بازارها شرکت‌هایی که در بازار توافقی فرابورس فعالیت می‌کنند، معمولاً از نظر افشای اطلاعات مالی و الزامات سازمان بورس در سطح پایین‌تری قرار دارند. به همین دلیل، سرمایه‌گذاری در این بازار ریسک بیشتری دارد. روش انجام معاملات در این بازار، معاملات به‌صورت بلوکی یا عمده انجام می‌شود. خریدار و فروشنده قبل از ثبت سفارش، بر سر قیمت و شرایط معامله به توافق می‌رسند و سپس معامله را در سامانه فرابورس ثبت می‌کنند. نحوه معامله در بازار فرابورس بازار فرابورس ایران بستری را برای خریدوفروش سهام شرکت‌هایی که شرایط ورود به بورس ندارند، فراهم می‌کند. به همین دلیل، معاملات در این بازار شباهت زیادی به معاملات بورس دارد و از طریق سامانه‌های آنلاین کارگزاری‌ها انجام می‌شود. بنابراین، برای شروع معامله […]

در بازار بورس، گاهی با وضعیتی به نام «صف خرید» یا «صف فروش» روبه‌رو می‌شویم. اما صف خرید و صف فروش چیست؟ این وضعیت زمانی پیش می‌آید که تقاضا برای خرید یا فروش یک سهم به طور قابل‌توجهی افزایش یابد و در مقابل، عرضه یا تقاضای کافی برای پاسخگویی وجود نداشته باشد. به بیان ساده، تعداد خریداران از فروشندگان یا برعکس، تعداد فروشندگان از خریداران بیشتر می‌شود. در نتیجه، معامله‌گران ناچارند در صف انتظار بمانند تا سفارش آن‌ها انجام شود. در این مقاله از کاریزما لرنینگ، به بررسی تعریف صف خرید و صف فروش و نکات آن می‌پردازیم. صف خرید چیست؟ صف خرید به انگلیسی (shopping queue) یکی از اصطلاحات بورسی است و زمانی اتفاق می‌افتد که تقاضا برای خرید یک سهم بسیار زیاد باشد، اما تعداد افرادی که حاضر به فروش آن سهم هستند، کم باشند. در این شرایط، چون عرضه کمتر از تقاضاست، خریداران زیادی در صف منتظر می‌مانند تا اگر فروشنده‌ای پیدا شد، سهام را بخرند. معمولاً در این وضعیت، قیمت سهم افزایش پیدا می‌کند. عوامل ایجاد صف خر‌ید باتوجه‌به معنی صف خرید در بورس، این صف به دلیل افزایش تقاضا برای یک سهم و کمبود عرضه آن شکل می‌گیرد. برخی از عوامل مهمی که باعث ایجاد صف خرید می‌شوند عبارت‌اند از: انتشار اطلاعات مثبت درباره یک سهم: اگر خبر مثبتی درباره یک شرکت منتشر شود، مانند افزایش سودآوری، معرفی محصول جدید یا عقد قراردادهای بزرگ، ممکن است تقاضا برای خرید سهام آن شرکت افزایش یابد و صف خرید تشکیل شود. تحلیل مثبت فعالان بازار سرمایه: اگر تحلیلگران و فعالان بازار سرمایه، آینده روشنی برای یک سهم پیش‌بینی کنند و رشد آن را محتمل بدانند، ممکن است تقاضا برای خرید آن سهم افزایش یابد و صف خرید تشکیل شود. صف خرید چه زمانی تشکیل میشود؟ فرض کنید با انتشار خبر جدید درباره سهام یک شرکت، بازدهی احتمالی آن در آینده افزایش داشته باشد، این خبر باعث می‌شود سرمایه‌گذاران زیادی بخواهند سهام آن شرکت را بخرند. اما ازآنجایی‌که تعداد کمی از سهام‌داران حاضر به فروش سهام خود هستند، تعداد خریداران بیشتر از فروشندگان می‌شود. در نتیجه، صف خرید در بیشترین قیمت مجاز تشکیل می‌شود و کسانی که زودتر سفارش داده‌اند، شانس بیشتری برای خرید دارند، درحالی‌که بقیه در صف منتظر می‌مانند. صف فروش چیست؟ بر خلاف صف خرید، صف فروش زمانی شکل می‌گیرد که تعداد زیادی از سهام‌داران بخواهند سهم خود را بفروشند، اما خریداران کمی برای آن وجود داشته باشند. در این شرایط، چون عرضه بیشتر از تقاضاست، فروشندگان زیادی در صف انتظار می‌مانند تا اگر خریداری پیدا شد، سهام خود را بفروشند. معمولاً در این وضعیت، قیمت سهم کاهش می‌یابد. عوامل ایجاد صف فر‌وش چیست؟ عوامل مختلفی می‌توانند منجر به ایجاد صف فروش در بورس شوند. برخی از این عوامل عبارت‌اند از: انتشار اخبار منفی درباره یک سهم: اگر خبر منفی درباره یک شرکت منتشر شود، مانند کاهش سودآوری، مشکلات مالی، ازدست‌دادن قراردادهای بزرگ یا تغییرات مدیریتی منفی، ممکن است سهام‌داران نگران آینده شرکت شوند و تصمیم به فروش سهام خود بگیرند. این موضوع می‌تواند منجر به افزایش عرضه سهام و تشکیل صف فروش شود. تحلیل منفی فعالان بازار سرمایه: اگر تحلیلگران و فعالان بازار سرمایه، آینده روشنی برای یک سهم پیش‌بینی نکنند، ممکن است سهام‌داران به فروش سهام خود ترغیب شوند. این امر نیز می‌تواند منجر به افزایش عرضه سهام و تشکیل صف فروش شود. شرایط کلی بازار: گاهی اوقات، شرایط کلی بازار سرمایه نامساعد می‌شود و شاخص‌های بورس کاهش می‌یابند. در این شرایط، بسیاری از سهام‌داران به دلیل ترس از ضرر بیشتر، اقدام به فروش سهام خود می‌کنند که می‌تواند منجر به تشکیل صف فروش در بسیاری از نمادها شود. مثال از تشکیل صف فر‌و‌ش فرض کنید یک شرکت گزارش مالی ضعیفی منتشر کند و نشان دهد که بازدهی آن کاهش‌یافته یا حتی دچار ضرر شد‌‌ه است. این خبر باعث نگرانی سهام‌داران می‌شود و بسیاری از آن‌ها تصمیم می‌گیرند سهام خود را بفروشند.  اما ازآنجایی‌که خریداران کمی حاضر به خرید هستند، تعداد فروشندگان بیشتر از خریداران می‌شود. در نتیجه، صف فروش تشکیل می‌شود و کسانی که زودتر سفارش فروش ثبت کرده‌اند، شانس بیشتری برای فروش دارند، درحالی‌که بقیه در صف انتظار می‌مانند. در صف فروش چه کنیم؟ درصورتی‌که با صف فروش مواجه شدید، چند نکته و اقدام وجود دارد که می‌تواند به شما کمک کند تا بهترین تصمیم را در این شرایط بگیرید: تحلیل دلایل صف فروش: قبل از هر اقدامی، باید دلایل ایجاد صف فروش را بررسی کنید. اگر این صف فروش به دلیل اخبار منفی یا گزارش‌های مالی ضعیف شکل‌ گرفته باشد، احتمال کاهش قیمت سهام در آینده وجود دارد. اما اگر صف فروش ناشی از ترس یا هیجانات بازار باشد، ممکن است فرصت خوبی برای خرید باشد. عدم تصمیم‌گیری هیجانی: در مواقع صف فروش، بسیاری از سرمایه‌گذاران تحت‌تأثیر ترس تصمیم‌گیری می‌کنند. مهم است که از تصمیمات احساسی پرهیز کنید و به تحلیل‌های بنیادی و تکنیکالی خود تکیه کنید. صبر و مشاهده روند بازار: برخی از سهم‌ها ممکن است در طول زمان به طور معکوس حرکت کنند، یعنی روند کاهش قیمت موقتی باشد و در نهایت بازگشت به روند صعودی داشته باشند؛ بنابراین، مشاهده شرایط و روند بازار قبل از تصمیم‌گیری برای فروش یا خرید، مفید است. مقایسه صف خرید و صف فروش ویژگی صف خرید صف فروش وضعیت بازار افزایش قیمت سهم کاهش قیمت سهم علت تشکیل تقاضای بالا، انتشار اخبار مثبت، تحلیل‌های مثبت عرضه زیاد، انتشار اخبار منفی، تحلیل‌های منفی، شرایط نامساعد بازار روند شکل‌گیری تعداد خریداران بیشتر از فروشندگان تعداد فروشندگان بیشتر از خریداران تاثیر در قیمت احتمال افزایش قیمت احتمال کاهش قیمت تأثیر روانی موجب افزایش هیجان خرید باعث ترس و وحشت از کاهش بیشتر قیمت مثال از علت تشکیل انتشار خبرهای مثبت از عملکرد مالی شرکت انتشار گزارش ضعیف یا کاهش پیش‌بینی سود صف فروش فیک چیست؟ صف فروش فیک (Fake Sell Order) به صف‌هایی گفته می‌شود که هدف اصلی آن‌ها ایجاد تأثیر روانی یا فریب بازار است. این نوع صف‌ها به طور عمدی برای نشان‌دادن فشار فروش غیرواقعی ایجاد می‌شوند تا سایر معامله‌گران را به اشتباه بیندازند و در نهایت باعث فروش سهام بیشتر شوند. دلایل و اهداف ایجاد صف فروش فیک عبارت‌اند از: فریب بازار و ایجاد ترس دست‌کاری قیمت دست‌کاری با حجم معاملات […]