بهترین صندوق سهامی کدام است؟ مقایسه بازده، ریسک و نقدشوندگی

بهترین صندوق سهامی برای همه سرمایه‌گذاران یکسان نیست. برخی صندوق‌ها بازده بیشتری دارند، اما نوسان و افت آن‌ها نیز بالاتر است؛ برخی دیگر با بازده کمتر، عملکرد باثبات‌تری ثبت می‌کنند. برای انتخاب مناسب باید بازده چندساله، ریسک، نقدشوندگی، اندازه صندوق و سابقه مدیریت را هم‌زمان بررسی کرد. 

در این مقاله از کاریزما لرنینگ، به بررسی معیارهای انتخاب بهترین صندوق سهامی و معرفی بهترین صندوق های سهامی خواهیم پرداخت.

بهترین صندوق سهامی کدام است؟

بهترین صندوق سهامی برای همه افراد یکسان نیست و به عواملی مانند میزان ریسک‌پذیری، افق سرمایه‌گذاری و شرایط بازار بستگی دارد. برای انتخاب بهترین صندوق های سهامی، نباید فقط به بازده کوتاه‌مدت توجه کرد؛ بلکه بهتر است عملکرد چندساله، میزان افت در دوره‌های نزولی، نقدشوندگی، اندازه صندوق، ترکیب دارایی‌ها و سابقه تیم مدیریت نیز بررسی شود.

در مجموع، صندوقی گزینه مناسب‌تری است که در کنار بازدهی قابل‌قبول، عملکرد باثبات‌تری در دوره‌های مختلف بازار داشته باشد. همچنین باید توجه داشت که صندوق‌های سهامی نوسان بالایی دارند و بیشتر برای افراد ریسک‌پذیر با دید سرمایه‌گذاری بلندمدت مناسب هستند. اگر به‌طور دقیق نمی‌دانید صندوق سهامی چیست، برای آشنایی بیشتر با آن ویدئوی کوتاه زیر را مشاهده کنید. 

 

روش مقایسه صندوق های سهامی چگونه است؟

یکی از راه‌های مقایسه صندوق‌های سرمایه گذاری، استفاده از سایت فیپیران است. برای مقایسه صندوق‌های سهامی در سایت فیپیران، پس از ورود به سایت، از منوی «صندوق‌ها» وارد بخش «فهرست صندوق‌های سرمایه‌گذاری» شوید. 

سپس گزینه فیلتر را انتخاب کرده و نوع صندوق را روی «در سهام» قرار دهید تا فقط صندوق‌های سهامی نمایش داده شوند. بهتر است صندوق‌هایی با شیوه معامله مشابه، مانند صندوق‌های قابل معامله یا صندوق‌های صدور و ابطالی، با یکدیگر مقایسه شوند.

در ادامه، از قسمت تنظیمات ستون‌ها معیارهای مورد نیاز خود را به جدول اضافه کنید. بازدهی یک‌ماهه، سه‌ماهه، شش‌ماهه و یک‌ساله، ضریب آلفا و بتا، ارزش خالص دارایی‌ها، تاریخ شروع فعالیت و تاریخ به‌روزرسانی از مهم‌ترین اطلاعات قابل بررسی هستند. با کلیک روی عنوان هر ستون نیز می‌توانید صندوق‌ها را براساس آن معیار از بیشترین به کمترین یا برعکس مرتب کنید.

برای مثال، ابتدا صندوق‌ها را براساس بازده یک‌ساله مرتب کنید؛ سپس عملکرد گزینه‌های بالای جدول را در بازه‌های کوتاه‌تر و بلندتر نیز بررسی کنید. در میان صندوق‌هایی با بازده نزدیک، صندوقی که آلفای مثبت‌تر و بتای متناسب‌تری با میزان ریسک‌پذیری شما دارد، می‌تواند عملکرد مناسب‌تری نسبت به ریسک پذیرفته‌شده داشته باشد. 

معیارهای انتخاب بهترین صندوق سهامی

انتخاب بهترین صندوق سهامی برای سرمایه گذاری یکی از تصمیمات مهم برای سرمایه‌گذاران است. با توجه به تنوع بالای صندوق‌های موجود در بازار، انتخاب بهترین صندوق سرمایه گذاری می‌تواند بازدهی قابل توجهی را برای سرمایه‌گذاران به همراه داشته باشد. در ادامه به بررسی مهم‌ترین معیارهای انتخاب بهترین صندوق سهامی می‌پردازیم:

1. نقدشوندگی آسان سرمایه

میزان سهولت و سرعت برداشت سرمایه از صندوق، به عنوان نقدشوندگی شناخته می‌شود. این ویژگی، به‌ویژه برای سرمایه‌گذارانی که به نقدینگی نیاز دارند، بسیار مهم است و یکی از عوامل موثر برای انتخاب یک صندوق به‌عنوان بهترین صندوق سهامی به‌شمار می‌رود. نقدشوندگی صندوق‌های سرمایه‌گذاری قابل معامله در بورس (ETF) معمولاً به حجم معاملات روزانه و تخصص بازارگردان آن بستگی دارد. هرچه حجم معاملات بیشتر باشد، امکان برداشت سریع‌تر و آسان‌تر سرمایه وجود دارد.

2. عملکرد تاریخی و بازدهی

اگرچه عملکرد گذشته، عملکرد آینده را تضمین نمی‌کند، اما همچنان می‌تواند نشانگر کیفیت مدیر صندوق باشد. به همین دلیل، عملکرد گذشته یک صندوق می‌تواند به شما دید خوبی از نحوه مدیریت صندوق و سازگاری آن با شرایط مختلف بازار بدهد.

با بررسی نمودارهای بازدهی و مقایسه آن با شاخص‌های بازار، می‌توانید اطلاعات مفیدی در مورد عملکرد تاریخی صندوق به دست آورید. برای بررسی میزان بازدهی گذشته یک صندوق می‌توانید از سایت fipiran.com و سایت اختصاصی صندوق استفاده کنید تا بهترین صندوق سهامی را پیدا کنید.

3. مدیریت حرفه‌ای و تخصصی

بهترین صندوق های سهامی بورس توسط تیم حرفه‌ای از مدیران و تحلیلگران اداره می‌شوند. این افراد با استفاده از دانش و تجربه خود، پرتفوی صندوق را مدیریت کرده و تلاش می‌کنند تا بهترین بازدهی را برای سرمایه‌گذاران به همراه آورند. بنابراین، سابقه و تجربه مدیر صندوق می‌تواند نشان‌دهنده توانایی او در مدیریت ریسک و کسب بازدهی باشد.

4. هزینه‌های سرمایه‌گذاری

هزینه‌های مختلفی مانند کارمزد مدیریت، کارمزد معاملات و سایر هزینه‌ها بر بازدهی نهایی سرمایه‌گذاری شما تاثیرگذار هستند. قبل از سرمایه‌گذاری، حتماً هزینه‌های مختلف صندوق را به دقت بررسی کنید. این اطلاعات معمولاً در امیدنامه صندوق به طور کامل تشریح شده است.

5. تنوع‌بخشی در پرتفوی

ترکیب دارایی‌های یک صندوق نشان می‌دهد که مدیر صندوق چگونه ریسک پرتفوی را مدیریت می‌کند. معمولاً بخش عمده‌ای از دارایی‌های صندوق‌های سهامی به سهام اختصاص می‌یابد؛ اما برخی از صندوق‌ها برای کاهش ریسک، بخشی از دارایی‌های خود را در اوراق با درآمد ثابت یا سایر ابزارهای مالی سرمایه‌گذاری می‌کنند.

با بررسی ترکیب دارایی‌های صندوق، می‌توانید درک بهتری از ریسک و بازدهی احتمالی آن به دست آورید. تنوع موجود در پرتفوی هر صندوق، می‌تواند مهم‌ترین تفاوت یک صندوق با بازدهی عادی و بهترین صندوق سهامی باشد.

۶. ضریب آلفا 

ضریب آلفا شاخصی است که نشان می‌دهد عملکرد یک صندوق سرمایه‌گذاری تا چه اندازه از شاخص معیار خود بهتر یا ضعیف‌تر بوده است. این معیار معمولاً در بازه زمانی مشخصی مثل یک‌سال محاسبه می‌شود. برای مثال، اگر ضریب آلفای یک صندوق برابر با ۳۰ باشد، یعنی بازدهی آن ۳۰ درصد بیشتر از بازدهی شاخص مرجعش بوده است. این عدد معیاری کاربردی برای سنجش میزان موفقیت مدیر صندوق در مقایسه با عملکرد کلی بازار به شمار می‌رود.

۷. ضریب بتا

ضریب بتا معیاری برای اندازه‌گیری میزان واکنش یا حساسیت یک صندوق نسبت به نوسانات بازار است. به زبان ساده، اگر بتای یک صندوق ۰.5 باشد، یعنی در صورت نوسان ۱۰ درصدی بازار، ارزش این صندوق به‌طور میانگین تنها 5 درصد نوسان خواهد داشت. بتای بالا معمولاً نشان‌دهنده ریسک و نوسانات بیشتر است، در حالی که بتای پایین حاکی از ثبات نسبی عملکرد صندوق است. در نتیجه، سرمایه‌گذارانی که به دنبال بازدهی بالا همراه با ریسک کمتر هستند، بهتر است صندوق‌هایی را انتخاب کنند که دارای آلفای بالا و بتای پایین باشند؛ چرا که این ترکیب، تعادلی مناسب بین سودآوری و ثبات فراهم می‌کند.

بهترین صندوق های سهامی قابل معامله در بورس

پس از آشنایی با معیارهای انتخاب بهترین صندوق سهامی و روش مقایسه این صندوق‌ها با یکدیگر، باید بتوانیم بهترین صندوق سهامی را برای سرمایه گذاری انتخاب کنیم. 

در سایت فیپیران، پس از فیلتر کردن صندوق‌های سهامی قابل معامله در بورس، صندوق‌ها را بر اساس بازدهی یک‌ساله مرتب کردیم و 10 صندوقی را که بیشترین بازدهی را طی یک سال گذشته (تا تاریخ 22 تیر 1405) ایجاد کرده‌اند، در جدول زیر آورده‌ایم. 

ده صندوق سهامی قابل معامله با بیشترین بازده یک‌ساله
ضریب بتا	ضریب آلفا	بازده یک‌ساله	کل ارزش خالص دارایی‌ها (میلیارد ریال)	نماد
۰٫۹۳	۴۹٫۰۹	٪۱۳۲٫۰۹	۱۰,۰۲۲	خلیج
۰٫۶۳	۵۶٫۸	٪۱۱۸٫۸	۳,۷۴۸	زرین
۰٫۴۴	۶۴	٪۱۱۳	۷,۹۰۵	خبرگان
۰٫۸۱	۳۴٫۵۴	٪۱۰۹٫۵۴	۲,۱۶۵	آمیتیس
۰٫۷۵	۳۷٫۱۸	٪۱۰۸٫۱۸	۸,۴۰۴	رشدی کیان
۰٫۶۷	۴۲٫۰۷	٪۱۰۷٫۰۷	۶۵۴	صدف
۰٫۹۶	۲۱٫۴۶	٪۱۰۶٫۴۶	۵,۶۷۶	پیروز
۰٫۶۹	۳۷٫۸۱	٪۱۰۳٫۸۱	۱۵,۳۰۰	مانا
۰٫۷۹	۳۰٫۰۳	٪۱۰۳٫۰۳	۹,۲۴۷	آوان
۰٫۶۵	۳۸٫۸۵	٪۱۰۱٫۸۶	۳,۱۸	تهام

برای انتخاب بهترین صندوقهای سهامی از میان صندوق‌های این جدول و براساس داده‌های یک‌ساله، خبرگان به دلیل آلفای بالاتر و بتای پایین‌تر، نسبت بازده به ریسک قابل‌توجهی ثبت کرده است؛ بااین‌حال، این داده‌ها برای معرفی قطعی آن به‌عنوان بهترین صندوق کافی نیستند. 

ضریب بتای کمتر از یک نشان می‌دهد نوسان این صندوق در دوره مورد بررسی از بازار کمتر بوده و آلفای بالاتر نیز بیانگر عملکرد بهتر صندوق نسبت به بازده مورد انتظار آن است. در این جدول، این صندوق بالاترین آلفا و یکی از پایین‌ترین بتاها را دارد.

البته اگر تنها معیار برای انتخاب بهترین صندوق سهامی etf، بیشترین بازده یک‌ساله باشد، صندوق خلیج با بازده ۱۳۲٫۰۹٪ در رتبه اول قرار می‌گیرد؛ اما بتای آن ۰٫۹۳ است و نسبت به صندوق خبرگان نوسانات بیشتری دارد.

معرفی صندوق های سهامی کاریزما

سبدگردان کاریزما دارای دو صندوق سهامی معتبر و شناخته‌شده است که عملکرد بسیار خوبی داشته‌اند. در ادامه به معرفی و مقایسه صندوق های سهامی برتر می‌پردازیم:

مقایسه صندوق کاریس با واحدهای ممتاز صندوق اهرم
واحد ممتاز صندوق اهرم	صندوق کاریس	معیار
صندوق سهامی اهرمی (LETF)	صندوق سهامی قابل معامله (ETF)	نوع صندوق
1400	۱۳۹۲	سال آغاز فعالیت
۷۰ – ۹۵ درصد در سهام و حق تقدم و باقی در اوراق با درآمد ثابت	۷۰ – ۹۵ درصد در سهام و حق تقدم و باقی در اوراق با درآمد ثابت	ترکیب پرتفوی
صد هزار تومان	صد هزار تومان	حداقل مبلغ سرمایه‌گذاری
دارد	ندارد	مکانیزم اهرم
روزهای شنبه تا چهارشنبه ۹:۰۰–۱۲:۳۰	روزهای شنبه تا چهارشنبه ۹:۰۰–۱۲:۳۰	نحوه معامله
اهرم	کاریس	نماد معاملاتی

صندوق سرمایه‌گذاری کاریس

صندوق کاریس کاریزما، یکی از قدیمی‌ترین و بهترین صندوق های سهامی قابل معامله در ایران است. این صندوق در طول یک سال گذشته (منتهی به 23 اردیبهشت 1404) توانسته است 52.57 درصد سود برای سرمایه‌گذاران خود ایجاد کند. این صندوق با استفاده از ترکیب دارایی‌های مختلف، به سرمایه‌گذاران فرصتی برای کسب سود از بازار بورس فراهم می‌آورد. صندوق کاریس مناسب افرادی است که به دنبال رشد سرمایه در بلندمدت و تحمل نوسانات بازار هستند.

خرید آنلاین صندوق سهامی

اگر به دنبال بازدهی بالا و مدیریت حرفه‌ای سرمایه هستید، صندوق کاریس می‌تواند انتخاب مناسبی برای شما باشد. سبدگردان کاریزما به عنوان مدیریت‌کننده این صندوق، با بهره‌گیری از تیم متخصص و تجربه بالا، بستری امن و کارآمد برای سرمایه‌گذاری در بازار سرمایه فراهم کرده است.

صندوق سرمایه‌گذاری اهرم

صندوق‌های اهرمی یکی از برترین صندوق های سهامی در بازار سرمایه هستند که از سال 1400 در ایران معرفی شدند. صندوق اهرمی کاریزما با هدف افزایش بازدهی سرمایه‌گذاران طراحی شده و ساختار ویژه‌ای دارد که آن را به گزینه‌ای جذاب برای سرمایه‌گذاران تبدیل کرده است. 

این صندوق دارای دو نوع واحد و ممتاز است. واحدهای ممتاز صندوق اهرم با نماد «اهرم» برای سرمایه‌گذاران ریسک‌پذیر و دارای دید بلندمدت مناسب‌تر هستند. واحدهای عادی این صندوق ساختار، شیوه خرید و سطح ریسک متفاوتی دارند و از طریق صدور و ابطال عرضه می‌شوند. 

ویژگی منحصر‌به‌فرد صندوق اهرمی کاریزما که آن را به یکی از بهترین صندوق‌های سهامی تبدیل می‌کند، استفاده از مکانیزم اهرم است. در این روش، از سرمایه‌های مازاد در صندوق برای تقویت عملکرد واحدهای اهرمی (ممتاز) استفاده می‌شود. به همین دلیل، واحدهای اهرمی بازدهی بیشتری نسبت به صندوق‌های سهامی عادی دارند و در عین حال، با ریسک بالاتری نیز همراه هستند.

خرید آنلاین صندوق اهرمی

سایر مزایای صندوق اهرمی کاریزما شامل مدیریت حرفه‌ای دارایی‌ها توسط تیم متخصص، نقدشوندگی بالا به دلیل قابلیت معامله در بورس و امکان انتخاب نوع واحد سرمایه‌گذاری بر اساس میزان ریسک‌پذیری سرمایه‌گذار است. این ویژگی‌ها باعث می‌شود صندوق اهرمی کاریزما به‌عنوان بهترین صندوق سهامی بورس، گزینه‌ای مناسب هم برای سرمایه‌گذاران ریسک‌گریز و هم برای سرمایه‌گذاران ریسک‌پذیر باشد.

برای درک بهتر تفاوت صندوق سهامی و صندوق اهرمی، نمودار بازدهی صندوق کاریس و صندوق اهرم را در تصویر زیر مشاهده کنید. در این تصویر، نمودار نارنجی مربوط به نماد اهرم است. همان‌طور که مشخص است، این صندوق در زمان صعود بازار بورس، بازدهی بیشتری نسبت به صندوق کاریس ایجاد می‌کند. اما در روندهای نزولی، دارندگان واحدهای ممتاز، ضرر بیشتری را تجربه می‌کنند.  در نمودار زیر می‌توانید بازدهی یک ساله صندوق‌های اهرم و کاریس را تا تاریخ 22 تیر 1405 بررسی کنید.

خلاصه آنچه درباره بهترین صندوق سهامی گفته شد!

بهترین صندوق سهامی ۱۴۰۵ برای همه افراد یکسان نیست و باید براساس میزان ریسک‌پذیری، افق سرمایه‌گذاری و نقدشوندگی انتخاب شود. برای مقایسه بهترین صندوق های سهامی بازار، علاوه بر بازدهی، عواملی مانند آلفا، بتا، میزان نوسان و سابقه مدیریت را نیز بررسی کنید. در نهایت، بهترین صندوقهای سهامی گزینه‌هایی هستند که عملکرد باثبات‌تری متناسب با اهداف سرمایه‌گذار داشته باشند.

سوالات متداول