آشنایی با صندوق‌های‌ ‌سرمایه‌گذاری

یکی از گزینه های موجود برای سرمایه گذاری صندوق های درآمد ثابت می باشند که از نظر ریسک پذیر بودن مناسب ترین گزینه برای افرادی هستند...

صندوق های سرمایه گذاری مشترک با درآمد ثابت یکی از انواع واسطه های مالی و ازجمله نهادهایی است که با فروش پیوسته واحد سرمایه گذاری خود به عموم مردم، وجوهی را تحصیل و آن ها را در ترکیب متنوعی از اوراق بهادار شامل سپرده های بانکی، سهام، اوراق مشارکت، ابزارهای کوتاه مدت بازار پول و دارایی های دیگر، با توجه به هدف صندوق، به طور حرفه ای سرمایه گذاری می کنند.

خرید طلا همیشه برای ما ایرانی‌ها یکی از بهترین روش‌های سرمایه گذاری بوده است که ارزش دارایی‌‌ را حفظ و سود خوبی در بلند مدت ایجاد می‌کند. اما روش‌های سرمایه‌گذاری در طلا در سال‌های اخیر تغییر کرده‌اند. به جای اینکه فقط سراغ سکه یا خرید طلا به‌صورت فیزیکی برویم، دو ابزار جذاب دیگر یعنی صندوق طلا و طلای دیجیتال نیز در دسترس هستند. در این مقاله به بررسی این سوال می‌پردازیم که صندوق طلا یا طلای دیجیتال؟ و با بررسی دقیق کد کدام، بهترین روش را به شما معرفی خواهیم کرد. صندوق طلا یا طلای دیجیتال؟ مقایسه این دو روش هر دو روش به نوعی شما را صاحب طلا می‌کنند، اما جنس مالکیت و میزان ریسک و امنیت آن‌ها کاملاً متفاوت است و انتخاب بین صندوق طلا و طلای دیجیتال به هدف، میزان ریسک‌پذیری، مدت سرمایه‌گذاری و تجربه شما بستگی دارد.  مقایسه طلای دیجیتال و صندوق طلا ویژگی صندوق طلا طلای دیجیتال نظارت و اعتبار تحت نظارت سازمان بورس بدون نظارت داخلی ریسک تکنولوژیک نزدیک به صفر بالا نقدشوندگی خوب، در ساعات بازار عالی، ۲۴/۷ پشتوانه شمش و سکه شمش بین‌المللی در ادامه به مقایسه کامل این دو روش سرمایه گذاری در طلا و بررسی تفاوت آن‌ها می‌پردازیم. مکانیزم سرمایه گذاری صندوق طلا، نوعی صندوق سرمایه گذاری بورسی است که عمده دارایی خود را در اوراق بهادار مبتنی بر طلا سرمایه گذاری می‌کند. مثل سهام در بورس معامله می‌شود و قیمت واحدهای صندوق تقریباً همراه با قیمت طلا نوسان می‌کند. اما طلای دیجیتال یک دارایی رمزنگاری‌شده است که ارزش آن به‌طور مستقیم به طلا بستگی دارد. این نوع طلا معمولاً در قالب توکن یا سکه دیجیتال ارائه می‌شود. پس می‌توان گفت که ارزهای دیجیتال مبتنی بر طلا (مثل پکس گلد و تتر گلد) توکن‌هایی هستند که پشتوانه‌ی طلای فیزیکی دارند. پشتوانه معمولاً شمش‌های واقعی است و قیمت توکن هم همراه با قیمت جهانی طلا تغییر می‌کند. اگر اطلاعات کاملی از این دو روش سرمایه گذاری در طلا ندارید، در مقالات «صندوق طلا چیست؟ + معرفی صفر تا صد صندوق سرمایه گذاری طلا» و «طلای دیجیتال چیست؟ + بهترین سایت خرید طلای دیجیتال» توضیحات کامل درباره صندوق طلا یا طلای دیجیتال داده‌ایم.  نظارت و شفافیت در صندوق‌های طلا، تمامی فعالیت‌ها تحت نظارت مستقیم سازمان بورس انجام می‌شود و گزارش‌ها، ترکیب دارایی‌ها، وضعیت صندوق و عملکرد آن به‌صورت شفاف و قابل پیگیری ارائه می‌گردد. با این حال، توکن‌های مبتنی بر طلا در حال حاضر تحت نظارت نهادهای داخلی کشور قرار ندارند و میزان شفافیت آن‌ها وابسته به اعتبار و سازوکار منتشر کننده است. هرچه ناشر معتبرتر باشد، اطمینان سرمایه‌گذار بیشتر خواهد بود و در غیر این صورت، سطح ریسک افزایش می‌یابد. ریسک هم صندوق طلا و هم طلای دیجیتال بر اساس ارزش طلا نوسان می‌کنند و باتوجه به اینکه سرمایه گذاری در طلا ریسک نسبتا بالایی به‌خصوص در کوتاه مدت دارد. هر دو ابزار سرمایه گذاری، پرریسک محسوب می‌‌شوند. اما به‌غیر از ریسک سرمایه گذاری در طلا، صندوق طلا تقریباً ریسک تکنولوژیکی ندارد؛ با این حال در مقاله «معایب صندوق سرمایه گذاری طلا + ریسک‌ها و محدودیت‌ها» به‌طور کامل درباره ریسک صندوق طلا صحبت کرده‌ایم. در مقابل، توکن‌های مبتنی بر طلا با ریسک‌هایی مثل هک صرافی، گم‌شدن کلید خصوصی کیف پول، محدودیت پلتفرم‌های خارجی و قوانین کشورها روبه‌رو هستند. بازدهی بازدهی سرمایه‌گذاری در هر نوعی از طلا به‌طور مستقیم به نوسانات قیمت طلا وابسته است، اما نوع ابزار انتخابی می‌تواند بر میزان سود نهایی آن تأثیر بگذارد. سود صندوق طلا معمولاً متناسب با قیمت داخلی طلا در ایران است. به همین دلیل، برای سرمایه‌گذاری بلندمدت بازدهی پایدار و قابل پیش‌بینی ارائه می‌کند. طلای دیجیتال نیز ارزش خود را از طلای جهانی می‌گیرد و بازدهی آن به قیمت بازار بین‌المللی طلا وابسته است. در جدول زیر می‌توانید بازدهی دو عون از معروف‌ترین طلاهای دیجیتال را با صندوق طلای کهربا مقایسه کنید. مقایسه بازدهی طلای دیجیتال و صندوق طلا نوع طلا بازدهی یک ساله (منتهی به 9 آذر 1404) تتر گلد 58.82% پکس گلد 60.87% صندوق طلای کهربا 156.63% در بازه یک ساله اخیر، سرمایه‌گذاری در صندوق طلای کهربا بازدهی بسیار بالاتر و قابل توجهی نسبت به انواع طلای دیجیتال داشته است. پس اگر به دنبال روشی برای سرمایه گذاری در طلا هستید که بازدهی خوبی داشته باشد، صندوق طلای کاریزما بهترین انتخاب برای شما خواهد بود. در تصویر زیر می‌توانید نمودار بازدهی صندوق کهربا را در بازه زمانی یک ساله منتهی به اواخر آبان ماه 1404 مشاهده کنید. دسترسی و معامله صندوق طلا در ساعات معاملات بورس یعنی از شنبه تا چهارشنبه از ساعت 12:00 الی 18:00 قابل خرید و فروش است. اما طلای دیجیتال همیشه قابل معامله است و تعطیلی ندارد. امکان ثبت درخواست خرید و فروش صندوق طلای کهربا، بدون محدودیت زمانی در اپلیکیشن کاریزما مهیاست. بین صندوق طلا یا طلای دیجیتال کدام برای من بهتر است؟ افرادی که ریسک‌پذیری بالایی ندارند، علاقه دارند دارایی‌شان رشد کند اما تمایلی به درگیر شدن با رمزارزها و ریسک‌های تکنولوژیک ندارند؛ بهتر است از صندوق طلا استفاده کنند. سرمایه گذاری در صندوق طلا بسیار ساده است و خرید و فروش آن به‌راحتی انجام انجام می‌شود. یکی از صندوق‌های طلای مطرح در بازار بورس ایران، صندوق طلای کهربا است.   برای سرمایه گذاری در این صندوق کافی است که کد بورسی داشته باشید تا سفارش خرید و فروشتان را به راحتی در اپلیکیشن کاریزما ثبت کنید. اما اگر با رمزارزها آشنا هستید و تجربه کار با صرافی‌های خارجی و بلاک‌چین را دارید، می‌توانید بخشی کوچک از سبد سرمایه‌گذاری خود را به توکن‌های مبتنی بر طلا اختصاص دهید؛ با این حال، توصیه می‌شود بخش اصلی سبد همچنان در صندوق طلا باقی بماند. برای خرید صندوق کهربا، روی بنر زیر کلیک کنید. جمع بندی در این مقاله به مقایسه صندوق طلا و طلای دیجیتال پرداختیم. صندوق طلا گزینه‌ای امن و شفاف است که تحت نظارت سازمان بورس فعالیت می‌کند و برای افرادی که ریسک‌پذیری پایین‌تری دارند یا تجربه کار با رمزارزها ندارند، مناسب است.  از سوی دیگر، طلای دیجیتال ابزاری انعطاف‌پذیر و ۲۴ ساعته برای معامله است و برای کسانی که با رمزارزها آشنا هستند و بخشی از سبدشان را به نوآوری اختصاص می‌دهند، جذاب است. در نهایت، انتخاب بین این دو ابزار به میزان ریسک‌پذیری، تجربه […]

هنگام خرید یا فروش صندوق های سرمایه گذاری، مبلغ بسیار کمی تحت عنوان کارمزد صندوق های سرمایه گذاری از هر دو طرف خریدار و فروشنده کسر می‌شود. شاید برای شما این سوال پیش آمده باشد که میزان دقیق کارمزد خرید و فروش صندوق های سرمایه گذاری چقدر است و این کارمزد چگونه محاسبه می‌شود. برای دریافت پاسخ این سوال‌ها، این مقاله از کاریزما لرنینگ را مطالعه کنید. کارمزد صندوق سرمایه گذاری قابل معامله (ETF) چقدر است؟ با خرید و فروش واحدهای صندوق‌های سرمایه‌گذاری قابل معامله در بورس، تنها مالکیت واحدهای صندوق تغییر می‌کند و صدور و ابطالی اتفاق نمی‌افتد. بنابراین شما فقط کارمزد معامله صندوق های سرمایه گذاری ETF را پرداخت می‌کنید. این کارمزد، هزینه‌ی انجام معاملات است و از هر دو طرف معامله دریافت می‌شود. نوع صندوق، میزان کارمزد دریافتی را تعیین می‌کند. کارمزد معاملات صندوق‌های سهامی ETF طبق مصوبه آبان 1404 مبنی بر افزایش کارمزد صندوق‌های سرمایه‌گذاری، کارمزد هر خرید و فروش در صندوق‌های سهامی در مجموع برابر 0.0046955 کل مبلغ معامله است. جزئیات بیشتر را در جدول زیر مشاهده کنید: نرخ جدید کارمزد صندوق‌های سهامی (ETF) صندوق سهامی خرید فروش مجموع کارمزد 0.00232 0.002375 0.0046955 فرض کنید می‌خواهیم مبلغ 10 میلیون تومان را در صندوق کاریس سرمایه‌گذاری کنیم. کارمزد خرید این صندوق برابر 23200 تومان (معادل 0.00232 از ارزش معامله) است و چنانچه قصد فروش واحدهای صندوق را داشته باشید، باید 23750 تومان به‌عنوان کارمزد فروش بپردازید. در مجموع کارمزدی که بابت خرید و فروش می‌پردازید، 46955 تومان به‌ازای 10 میلیون تومان است. کارمزد معاملات صندوق‌های مختلط ETF کارمزد هر خرید و فروش در صندوق‌های مختلط در مجموع برابر 0.0025375 کل مبلغ معامله است. کارمزدی که از خریدار و فروشنده دریافت می‌شود را در جدول زیر مشاهده کنید: نرخ جدید کارمزد صندوق‌های مختلط (ETF) صندوق مختلط خرید فروش مجموع کارمزد 0.001215 0.0013225 0.0025375 اگر بخواهید مبلغ 100 میلیون تومان را در یک صندوق مختلط سرمایه‌گذاری کنید، کارمزد شما 121500 تومان است. فروشنده نیز 132250 تومان کارمزد پرداخت می‌کند. کارمزد معاملات صندوق‌های درآمد ثابت ETF صندوق‌های درآمد ثابت، به‌ازای هر خرید و فروش در مجموع 0.00075 از ارزش معامله را به‌عنوان کارمزد از شما کسر می‌کنند. جدول زیر را مشاهده کنید: نرخ جدید کارمزد صندوق‌های درآمد ثابت (ETF) صندوق درآمد ثابت خرید فروش مجموع کارمزد 0.000375 0.000375 0.00075 چنانچه مبلغ 100 میلیون تومان را به خرید صندوق درآمد ثابت اختصاص دهید، از شما و فروشنده، هر کدام 37500 تومان کارمزد گرفته می‌شود. کارمزد معاملات صندوق‌های طلا ETF صندوق طلا، نوعی صندوق کالایی است و برای دانستن کارمزد معاملات این نوع صندوق، باید كارمزد معاملات صندوق‌های کالایی را بررسی کنیم. کارمزد معاملات در صندوق‌های کالایی در هر دو سمت خرید و فروش یکسان و در مجموع برابر 0.0024 ارزش کل معامله است. جدول زیر را مشاهده کنید: نرخ جدید کارمزد صندوق‌های کالایی (ETF) صندوق طلا (کالایی) خرید فروش مجموع کارمزد 0.0012 0.0012 0.0024 کارمزد خرید و فروش صندوق‌های طلا به‌ازای 100 میلیون تومان برابر 240 هزار تومان است که به‌صورت مساوی بین خریدار و فروشنده تقسیم می‌شود. کارمزد صندوق سرمایه گذاری صدور و ابطال چقدر است؟ در صندوق‌های مبتنی بر صدور و ابطال، همانطور که از عنوان مشخص است، خرید و فروش واحدهای صندوق بر اساس فرآیند صدور و ابطال انجام می‌شود و پرداخت هزینه‌های صدور و ابطال بر عهده سرمایه‌گذار است. نرخ کارمزد صندوق های سرمایه گذاری صدور و ابطالی در امیدنامه هر صندوق ثبت شده است. بنابراین شما باید ابتدا به سایت صندوق مورد نظر خود مراجعه کنید و امیدنامه صندوق را مطالعه نمایید. کارمزد صدور با کارمزد ابطال از نظر روش محاسبه تفاوت دارد. کارمزد صدور صندوق‌های سرمایه‌گذاری معمولاً هزینه‌های صدور واحدهای سرمایه‌گذاری صندوق‌های صدور و ابطالی در قیمت صدور این صندوق‌ها لحاظ می‌شود. با این وجود، در بیشتر صندوق‌ها اگر به امیدنامه مراجعه کنید، مبلغی ثابت معادل 2000 تومان به‌عنوان کارمزد صدور در نظر گرفته شده است. کارمزد صدور به‌ازای صدور هر واحد دریافت نمی‌شود، بلکه در هر بار درخواست خرید (صدور) واحدهای صندوق، بایستی مبلغ 2000 هزار تومان را پرداخت کنیم. به بیان ساده‌تر، کارمزد خرید هزار واحد صندوق با کارمزد خرید پنج هزار واحد صندوق یکسان و همان 2000 هزار تومان است. اما اگر سه مرتبه قصد خرید واحدهای صندوق را داشته باشید، بایستی هر بار 2000 تومان پرداخت کنید. کارمزد ابطال صندوق‌های سرمایه‌گذاری صندوق‌های صدور و ابطالی درصد زیادی از هزینه‌های ابطال را در قیمت ابطال واحدهای خود لحاظ می‌کنند. با این حال مبلغی به‌عنوان کارمزد ابطال در امیدنامه صندوق‌ها در نظر گرفته می‌شود. این کارمزد دو بخش ثابت و متغیر دارد. بخش ثابت: مشابه کارمزد صدور، مبلغ 2000 تومان به‌ازای هر مرتبه درخواست ابطال در نظر گرفته می‌شود. بخش متغیر: این بخش از کارمزد ابطال، به روش‌های مختلف در امیدنامه صندوق‌ها ذکر می‌شود. اما روش مرسوم این است که بخش متغیر کارمزد ابطال به‌صورت درصدی از ارزش معامله و با در نظر گرفتن مدت زمان سرمایه‌گذاری محاسبه شود. در تصویر زیر، یک نمونه محاسبه کارمزد ابطال را می‌توانید مشاهده کنید. توجه داشته باشید که جدول زیر صرفاً یک نمونه است و بعضی از صندوق‌های صدور و ابطال ممکن است هیچ کارمزدی نداشته باشند، یا کارمزد آن‌ها صرفاً همان مبلغ ثابت 2000 تومان باشد. بر پایه اطلاعات جدول فوق، اگر سرمایه‌گذاری بخواهد ۳۵ روز پس از خرید، سرمایه خود را از این صندوق خارج کند، موظف است علاوه بر پرداخت 2000 تومان هزینه ثابت، مبلغی معادل ۳ درصد ارزش ابطال واحدهای خود را به‌عنوان کارمزد ابطال بپردازد. در حال حاضر بسیاری از صندوق‌های سرمایه‌گذاری اقدام به حذف کارمزد صدور و ابطال کرده یا شرایط ساده‌تری را برای کارمزد متغیر در نظر گرفته‌اند. پیش از سرمایه‌گذاری در صندوق‌های مبتنی بر صدور و ابطال، توصیه می‌شود کارمزدها و مدت ماندگاری سرمایه‌گذاری (مدتی که باید سپری شود تا کارمزد متغیر به صفر برسد) را با دقت بررسی کنید. گروه مالی کاریزما، در صندوق‌های صدور و ابطال خود کارمزدها را به حداقل رسانده یا به‌طور کلی حذف کرده است. پیشنهاد می‌کنیم اگر قصد سرمایه‌گذاری دارید، حتماً صندوق‌های مختلف کاریزما را بررسی کنید. نحوه محاسبه کارمزد صندوق های سرمایه گذاری چگونه است؟ صندوق‌های سرمایه‌گذاری هزینه‌هایی دارند که جزئیات آن‌ها در اساسنامه و امیدنامه هر صندوق در دسترس است. اما به‌طور کلی، هزینه‌های صندوق‌های سرمایه‌گذاری به دو بخش تقسیم می‌شوند: هزینه‌هایی که از محل دارایی‌های صندوق تامین می‌شوند. هزینه‌هایی […]