بهترین زمان خرید صندوق درآمد ثابت چه زمانی است؟

تصور کنید امروز تصمیم گرفته‌اید در صندوق درآمد ثابت سرمایه‌گذاری کنید. آیا می‌دانید زمان‌بندی دقیق چقدر می‌تواند بر بازدهی سرمایه شما تاثیر بگذارد؟ اصلا تا به حال فکر کرده‌اید که زمان سرمایه‌گذاری چه تاثیری بر بازدهی شما دارد؟ این موضوع برای معاملات صندوق‌ درآمد ثابت، بیشتر از آنچه تصور می‌کنید اهمیت دارد. شاید شنیده باشید که این صندوق‌ها می‌توانند بازدهی متفاوتی بر اساس زمان معاملات ارائه دهند. عواملی مانند نرخ سود بانکی، نوسانات بازار سهام و حتی زمان پرداخت سود می‌توانند بر بهترین زمان خرید صندوق درآمد ثابت تأثیر بگذارند.

در این مقاله از کاریزما لرنینگ، بررسی می‌کنیم که آیا واقعا زمان معامله صندوق های درآمد ثابت و انتخاب زمان مناسب برای صدور و ابطال واحدها می‌تواند نقشی کلیدی در بازدهی سرمایه‌گذاری شما داشته باشد؟ اگر به دنبال اطلاعاتی دقیق‌تر و نکاتی کاربردی برای سرمایه‌گذاری هستید، با ما همراه باشید.

معرفی صندوق درآمد ثابت و اهمیت زمان در آن

صندوق سرمایه‌گذاری درآمد ثابت نوعی صندوق سرمایه‌گذاری است که با هدف کسب سود قطعی و پایدار از طریق سرمایه‌گذاری در اوراق بهادار با درآمد ثابت مانند اوراق قرضه، اوراق مشارکت و سپرده‌های بانکی تشکیل می‌شود.

این صندوق‌ها به دلیل ریسک پایین‌تر نسبت به صندوق‌های سهامی و مختلط، برای سرمایه‌گذارانی که به دنبال حفظ سرمایه خود و کسب سود قطعی هستند، مناسب‌تر است. اگر می‌خواهید اطلاعات بیشتری درباره صندوق‌های درآمد ثابت کسب کنید، می‌توانید ویدئوی آموزشی آشنایی با صندوق سرمایه‌گذاری درآمد ثابت را بررسی مشاهده کنید.

 

چه زمانی برای خرید صندوق درآمد ثابت مناسب‌تر است؟

بهترین زمان برای خرید صندوق درآمد ثابت، زمانی است که شما به دنبال سرمایه‌گذاری با ریسک پایین و کسب درآمد ثابت هستید. اما این به معنای وجود یک زمان مشخص و قطعی نیست. عوامل مختلفی مانند نوسانات بازار، نرخ بهره، شرایط اقتصادی و اهداف شخصی شما در سرمایه‌گذاری، بر تصمیم‌گیری شما تأثیرگذار خواهند بود. به طور کلی، زمانی که نرخ بهره کاهش می‌یابد یا بازار سهام نوسانات شدیدی دارد، فرصت‌های خوبی برای خرید صندوق‌های درآمد ثابت ایجاد می‌شود. در ادامه مقاله به بررسی شفاف این موضوعات می‌پردازیم.

5 عامل موثر بر زمان معامله صندوق های درآمد ثابت

بهترین زمان خرید صندوق درآمد ثابت بستگی به چند عامل دارد که باید در نظر گرفته شود:

1. نرخ سود بانکی و تورم

صندوق‌های درآمد ثابت در زمانی که نرخ بهره بانکی در سطح پایینی قرار دارد یا در حال کاهش است، به عنوان یک گزینه سرمایه‌گذاری جذاب مطرح می‌شوند. زیرا این صندوق‌ها معمولاً بازدهی بیشتری نسبت به سپرده‌های بانکی ارائه می‌دهند و در شرایط تورمی نیز می‌توانند به عنوان یک گزینه مناسب در برابر کاهش ارزش پول عمل کنند.

2. نوسانات بازار سهام

در شرایط نامطلوب بازار، سرمایه‌گذاران ریسک‌گریز ترجیح می‌دهند سرمایه خود را به سمت ابزارهای با ریسک کمتر مانند صندوق‌های درآمد ثابت ببرند. اگر پیش‌بینی شما از بازار سهام یک بازار نزولی است، صندوق سرمایه‌گذاری درآمد ثابت می‌تواند انتخاب مناسبی برای شما باشد.

برای مثال، به تصویر زیر که مربوط به ابتدای سال 1403 تا کنون است توجه کنید. این عکس بازدهی شاخص کل بورس و صندوق سرمایه‌گذاری درآمد ثابت کارا را بررسی کرده است. همان‌طور که مشاهده می‌شود، این نوع از صندوق‌ها می‌توانند در زمان افت ارزش سهام، گزینه مناسبی باشند.

3. کاهش ریسک سرمایه‌گذاری

اگر به دنبال سرمایه‌گذاری با نقدشوندگی بالا هستید که به شما امکان دسترسی آسان به سرمایه خود را بدهد، صندوق‌های درآمد ثابت گزینه‌ای ایده‌آل هستند. این صندوق‌ها با فراهم کردن امکان برداشت آسان، به شما این اطمینان را می‌دهند که در مواقع ضروری به نقدینگی مورد نیاز خود دسترسی خواهید داشت.

4. نرخ بهره اوراق بدهی

صندوق‌های درآمد ثابت معمولاً سرمایه‌گذاری اصلی خود را در اوراق بدهی و سپرده‌های بانکی انجام می‌دهند. وقتی نرخ بهره اوراق بدهی افزایش پیدا کند، صندوق‌های درآمد ثابت جذابیت بیشتری پیدا می‌کنند، زیرا بازدهی آن‌ها نیز افزایش خواهد یافت.

5. زمان پرداخت سود

بعضی از صندوق‌های سرمایه‌گذاری با درآمد ثابت، به‌صورت ماهانه یا دوره‌ای، سود پرداخت می‌کنند. اگر می‌خواهید سود منظم و ماهانه داشته باشید، خرید این صندوق‌ها بهترین گزینه خواهد بود.

پاسخ به سوالات رایج درباره بهترین زمان خرید صندوق درآمد ثابت

یکی از سوالات رایج سرمایه‌گذاران برای خرید صندوق‌های درآمد ثابتی که دارای پرداخت سود دوره‌ای هستند، بهترین زمان برای ورود به این صندوق‌ها است. برای مثال در نظر بگیرید که در یک صندوق سرمایه‌‌گذاری درآمد ثابت، ارزش هر واحد آن ابتدای هر ماه، به ارزش اسمی رسیده و تا انتهای ماه در اثر انباشت سود، قیمت هر واحد افزایش می‌یابد تا اینکه در روز تقسیم سود، بازدهی حاصل شده طی یک ماه اخیر بین سرمایه‌گذاران تقسیم و قیمت هر واحد به قیمت اسمی برگردد. 

از نظر بسیاری از افراد، بهترین زمان خرید صندوق درآمد ثابت، اوایل هر دوره است. زیرا در ابتدای دوره، ارزش هر واحد پایین‌تر است و سرمایه‌گذاران می‌توانند با پرداخت مبلغ کمتری، سهم بیشتری از صندوق را خریداری کنند. اما این دلیل کاملا اشتباه است. افرادی که در اواسط دوره وارد صندوق شده باشند سود کمری دریافت نخواهند کرد. سود حاصل از سرمایه‌گذاری در پایان هر دوره به طور کامل بین تمامی سرمایه‌گذاران توزیع می‌شود؛ حتی اگر فردی در ابتدای دوره وارد نشده باشد. 

درواقع، تمام افراد به تناسب تعداد واحد سرمایه‌گذاری که در اختیار دارند، سود کامل دریافت می‌کنند، اما سود اضافه‌ای که به این افراد پرداخت شده است، در ماه بعدی کسر خواهد شد.

همچنین با اینکه افرادی که در اواسط دوره اقدام به خرید صندوق سرمایه‌گذاری درآمد ثابت کرده‌اند، به نسبت مبلغ هر واحد صندوق، تعداد واحد کمتری دریافت می‌کنند، اما با توجه به اینکه سود به ارزش ریالی دارایی‌شان تعلق می‌گیرد، تعداد واحد اهمیتی نخواهد داشت. بنابراین با توجه به روزشمار بودن سود صندوق‌های درآمد ثابت، فرصت را از دست ندهید. 

چه زمانی در صندوق سرمایه‌گذاری درآمد ثابت سرمایه گذاری کنیم؟

صندوق‌های درآمد ثابت به دلیل ریسک بسیار پایین و بازدهی بالاتر از سپرده‌های بانکی، انتخابی مطمئن برای بسیاری از سرمایه‌گذاران محسوب می‌شوند. برای مثال، به‌دلیل نقدشوندگی بالا و قابلیت تبدیل به سهام و سایر دارایی‌ها در کمترین زمان، ابزاری برای جلوگیری از خواب پول و کاهش ارزش آن هستند. در ادامه بهترین زمان معامله صندوق های درآمد ثابت را معرفی می‌کنیم:

• زمانی‌که اهداف شما برای سرمایه‌گذاری کوتاه مدت است: اگر به دنبال سرمایه‌گذاری کوتاه‌مدت با بازدهی روزانه و ریسک کم هستید، صندوق‌های درآمد ثابت گزینه‌ای مناسب برای شماست. این صندوق‌ها با تمرکز بر اوراق بهادار با بازده ثابت، فرصتی برای کسب سود سریع و پایدار را فراهم می‌کنند.
• زمانی‌که دنبال حفظ اصل سرمایه خود هستید: به نقل از سایت investopedia.com: «این صندوق‌ها برای سرمایه‌گذاران محافظه‌کار که به دنبال پرتفوی متنوع هستند توصیه می‌شود. درصد پرتفوی اختصاص داده شده به درآمد ثابت به سبک سرمایه‌گذاری سرمایه‌گذار و میزان ریسک‌پذیری آن بستگی دارد.» بنابراین اگر به دنبال سرمایه‌گذاری با ریسک بسیار پایین و حفظ قدرت خرید پول خود هستید، صندوق‌های درآمد ثابت گزینه مطمئنی برای شما خواهد بود.
• زمانی‌که نگرانی از نوسانات بازار دارید: برای سرمایه‌گذارانی که به دنبال پایداری و ثبات در سرمایه‌گذاری هستند، صندوق‌های درآمد ثابت گزینه مناسبی است. این صندوق‌ها با کاهش ریسک نوسانات، به شما کمک می‌کنند تا سرمایه خود را بهتر حفظ کنید.
• زمانی‌که به دنبال درآمد منظم هستید: اگر به دنبال یک جریان درآمد ثابت و پایدار هستید، صندوق‌های درآمد ثابت می‌توانند نیاز شما را برآورده کنند. این صندوق‌ها به عنوان یک منبع درآمد مکمل برای بازنشستگان و سایر افرادی که به دنبال درآمد ماهیانه هستند، بسیار مناسب است.

بهترین زمان فروش صندوق درآمد ثابت

زمان مناسب برای فروش صندوق درآمد ثابت نیز مانند زمان خرید آن بستگی به اهداف فرد، نیازهای مالی و شرایط بازار دارد. اما اغلب سرمایه‌گذاران در شرایط زیر اقدام به فروش صندوق‌های درآمد ثابت می‌کنند:

• تغییر نیازهای مالی: گاهی اوقات ممکن است نیازهای مالی شما تغییر کند و این موضوع بر تصمیم شما برای فروش صندوق تأثیر بگذارد. برای مثال، اگر برای شروع پروژه‌های جدید، پرداخت بدهی‌ها یا خرید دارایی‌های دیگر به پول بیشتری نیاز داشته باشید، ممکن است تصمیم بگیرید صندوق خود را بفروشید.
• تغییرات بازار: شرایط بازارهای مالی می‌تواند یکی از دلایل اصلی فروش صندوق باشد. اگر سایر بازارهای مالی در وضعیت بهتری قرار داشته باشند و چشم‌انداز رشد بالایی داشته باشند، ممکن است کاهش سرمایه‌گذاری در صندوق‌های درآمد ثابت و سرمایه‌گذاری در این بازارها گزینه مناسبی به نظر برسد.
• نوسانات نرخ بهره: تغییر در نرخ بهره نیز می‌تواند بر ارزش صندوق تأثیر بگذارد و در نتیجه تصمیم شما را برای فروش تحت تأثیر قرار دهد. اگر نرخ بهره افزایش پیدا کند، ممکن است ارزش صندوق کاهش یابد، در حالی که کاهش نرخ بهره می‌تواند ارزش صندوق را بیشتر کند.

ساعت کار صندوق های درآمد ثابت چیست؟

شناخت بهترین زمان خرید صندوق درآمد ثابت بدون آشنایی با ساعات معاملات این صندوق میسر نیست. برخلاف صندوق‌های مبتنی بر صدور و ابطال که امکان ثبت درخواست در هر ساعت از شبانه‌روز وجود دارد، معاملات ETF تنها در ساعات مشخصی از روز و از طریق کارگزاری‌ها انجام می‌شود. ساعات معاملات ETFها بسته به اینکه در بورس یا فرابورس معامله شوند، می‌تواند متفاوت باسد. اما در حال حاضر به‌صورت زیر است: 

• زمان معاملات: صندوق‌های قابل معامله (ETF) با درآمد ثابت در بورس و فرابورس از شنبه تا چهارشنبه هر هفته (به‌جز ایام تعطیل)، از ساعت 8:30 صبح تا ۱۵:۰۰ بعدازظهر قابل معامله هستند.
• مرحله پیش‌گشایش: از ساعت ۸:۲۵ تا ۸:۳۰ صبح، یعنی ۵ دقیقه قبل از آغاز معاملات اصلی، مرحله‌ی پیش‌گشایش برگزار می‌شود. در این بازه‌ی زمانی کوتاه، سفارش‌های خرید و فروش ثبت شده و قیمت اولیه برای آغاز معاملات تعیین می‌گردد.

ساعت معاملات صندوق درآمد ثابت
پیش‌گشایش	معاملات
8:30 – 8:25	15:00 – 8:30

خلاصه آنچه در این مقاله گفته شد!

صندوق‌های درآمد ثابت یکی از ابزارهای محبوب سرمایه‌گذاری هستند که با ارائه بازدهی پایدار و ریسک پایین، انتخابی مناسب برای سرمایه‌گذاران محتاط به شمار می‌آیند. در این مقاله به اهمیت زمان و ساعات معامله صندوق های درآمد ثابت و تأثیر آن بر بازدهی و نقدشوندگی سرمایه اشاره شد.

زمان معاملات صندوق درامد ثابت بسته به نوع آن متفاوت است. در صندوق‌های قابل معامله در بورس (ETF)، ساعت خرید صندوق درامد ثابت از شنبه تا چهارشنبه، بین ساعت 8:30 صبح تا 15:00 بعدازظهر تعیین شده است. اما در صندوق‌های صدور و ابطالی، امکان ثبت درخواست خرید و فروش در هر ساعتی از شبانه‌روز از طریق سامانه آنلاین وجود دارد.

همچنین گفتیم که برخی معتقدند که ساعت خرید و فروش صندوق های درآمد ثابت نقش مهمی در بهینه‌سازی بازدهی دارد و بهترین زمان برای صدور و ابطال صندوق درآمد ثابت یا خرید واحد صندوق‌های قابل معامله، ابتدای دوره پرداخت سود است. در حالی که اینطور نیست. بهترین زمان خرید صندوق درآمد ثابت هر زمانی است که برای آن اقدام کنید. اما اگر هنوز مطمئن نیستید که بهترین زمان برای خرید صندوق درآمد ثابت چه زمانی است، از طریق کامنت با ما در ارتباط باشید.

سوالات متداول