بهترین صندوق نقره در سال 1405 کدام است؟
هیچ صندوق نقرهای را نمیتوان در تمام شرایط و براساس همه معیارها «بهترین صندوق نقره» معرفی کرد؛ انتخاب بهترین صندوق نقره در بورس به اولویت سرمایهگذار میان بازدهی، حباب، نقدشوندگی، ترکیب دارایی و سابقه فعالیت بستگی دارد؛ اما در میان چند گزینهای که به تازگی وارد بورس شدهاند، بهترین صندوق نقره کدام است و چگونه میتوان در آن سرمایهگذاری کرد؟ در این مقاله از کاریزما لرنینگ به مقایسه صندوق های نقره میپردازیم؛ از شما دعوت میکنیم تا انتها همراه ما باشید.
بهترین صندوق نقره در بورس کدام است؟
بهترین صندوق نقره در بورس برای همه سرمایهگذاران یکسان نیست؛ زیرا هر صندوق ممکن است در یکی از معیارهای بازدهی، حباب، نقدشوندگی، ترکیب دارایی یا سابقه فعالیت وضعیت بهتری داشته باشد؛ براساس دادههای بهروز بازار، هیچ صندوقی همزمان در تمام این معیارها رتبه نخست را ندارد؛ بنابراین انتخاب بهترین صندوق برای خرید نقره باید متناسب با هدف، افق زمانی و میزان ریسکپذیری سرمایهگذار انجام شود.
تمام صندوقهای نقره در بورس با پول سرمایهگذاران، «گواهی سپرده شمش نقره» میخرند (که نماد آن در بورس کالا CD1SIB0001 است)، پس در بلندمدت، سود و زیان همه آنها شبیه به هم است؛ تفاوت اصلی آنها در نحوه مدیریت، کارمزدها و میزان خرید و فروش روزانه (نقدشوندگی) است.
| انتخاب بهترین صندوق نقره براساس افق زمانی | |
| شرایط سرمایهگذاری | معیارهای مهم |
| سرمایه گذاری کوتاهمدت | ارزش معاملات، عمق بازار، حباب و فاصله خریدوفروش |
| سرمایه گذاری میانمدت و بلندمدت | ترکیب دارایی، هزینهها، روند بازده و سابقه فعالیت |
به همین دلیل، صرفاً بالاتر بودن بازدهی یک صندوق در یک هفته یا پایینتر بودن حباب آن در یک روز، برای معرفی آن بهعنوان بهترین صندوق سرمایه گذاری نقره کافی نیست؛ در ادامه، ابتدا معیارهای انتخاب صندوق مناسب را بررسی میکنیم و سپس صندوقهای نقره فعال در بورس را براساس دادههای یکسان با یکدیگر مقایسه خواهیم کرد.
بهترین صندوق نقره را چگونه انتخاب کنیم؟
برای انتخاب بهترین صندوق سرمایه گذاری نقره در بورس نباید فقط به بازدهی کوتاهمدت یا شهرت یک نماد توجه کرد؛ صندوق مناسب، صندوقی است که از نظر بازدهی، حباب، نقدشوندگی، ترکیب دارایی و هزینهها با هدف و افق سرمایهگذاری شما هماهنگ باشد.
معیارهای انتخاب بهترین صندوق نقره
معیارهای انتخاب بهترین صندوق نقره به شرح زیر است:
۱- بازدهی را در چند بازه مقایسه کنید.
بازده یکروزه یا یکهفتهای برای ارزیابی عملکرد صندوق کافی نیست. بهتر است بازدهی صندوقها در بازههای هفتگی، ماهانه و سهماهه مقایسه شود؛ زیرا رتبه آنها در دورههای مختلف تغییر میکند و عملکرد گذشته نیز تضمینی برای آینده نیست.
۲- حباب صندوق را بررسی کنید.
حباب، فاصله قیمت معاملاتی صندوق با NAV آن است. حباب مثبت به معنای معامله بالاتر از ارزش خالص داراییها و حباب منفی به معنای معامله پایینتر از NAV است. برای مقایسه درست، قیمت و NAV باید متعلق به یک زمان مشخص باشند؛ ضمن اینکه حباب کمتر بهتنهایی نشانه بهتر بودن صندوق نیست.
۳- نقدشوندگی و ارزش معاملات را بسنجید.
میانگین ارزش معاملات، حجم معاملات، عمق سفارشها و فاصله قیمت خرید و فروش نشان میدهند ورود و خروج از صندوق چقدر آسان است. نقدشوندگی صندوقها ثابت نیست و باید براساس دادههای روز بازار بررسی شود.
۴- ترکیب دارایی صندوق را ببینید.
میزان سرمایهگذاری صندوق در گواهی سپرده شمش نقره، وجه نقد، اوراق با درآمد ثابت و ابزارهای مشتقه میتواند بر بازده و ریسک آن اثر بگذارد. صندوقی که سهم بیشتری از دارایی خود را به گواهی شمش نقره اختصاص داده، معمولاً رفتار نزدیکتری به قیمت دارایی پایه دارد.
۵- سابقه فعالیت را در نظر بگیرید.
صندوقهای تازهتأسیس ممکن است هنوز سابقه کافی برای مقایسه عملکرد بلندمدت نداشته باشند؛ همچنین در هفتههای ابتدایی فعالیت، احتمال نوسان بیشتر حباب و ارزش معاملات وجود دارد؛ بنابراین مقایسه صندوقهای جدید با صندوقهای باسابقه باید با احتیاط انجام شود.
۶- هزینهها و کارمزدها را جداگانه بررسی کنید.
کارمزد مدیریت همه صندوقهای نقره یکسان نیست و باید از امیدنامه، اساسنامه یا صفحه رسمی هر صندوق استخراج شود؛ همچنین کارمزد معاملات بورسی با هزینه مدیریت صندوق تفاوت دارد و هر دو باید در مقایسه لحاظ شوند.
۷- عملکرد بازارگردان را نادیده نگیرید.
بازارگردان به افزایش نقدشوندگی و کاهش فاصله قیمت بازار با NAV کمک میکند. کیفیت بازارگردانی میتواند بر تشکیل صف، فاصله قیمت خرید و فروش و نوسان حباب اثر بگذارد؛ هرچند وجود بازارگردان به معنای حذف کامل حباب یا تضمین فروش فوری نیست؛ در نتیجه، هیچ صندوقی الزاماً در تمام معیارها بهترین نیست و انتخاب نهایی باید با بررسی همزمان این عوامل انجام شود.
مقایسه صندوق های نقره فعال در بورس
صندوقهای نقره فعال در بورس هدف مشابهی دارند و بخش اصلی دارایی خود را به ابزارهای مبتنی بر شمش نقره اختصاص میدهند؛ بااینحال، از نظر حباب، نقدشوندگی، بازدهی، ترکیب دارایی، سابقه فعالیت و هزینهها یکسان نیستند. به همین دلیل، برای انتخاب صندوق مناسب باید اطلاعات همه صندوقها در یک تاریخ و بازه زمانی مشترک بررسی شود؛ در ادامه، صندوقهای نقره بازار را ابتدا از نظر حباب و ارزش معاملات و سپس براساس بازدهی و ترکیب دارایی مقایسه میکنیم.
مقایسه حباب صندوقهای نقره
حباب صندوق های نقره، فاصله میان قیمت معاملاتی واحدهای صندوق و ارزش خالص داراییهای آن یا NAV است. حباب مثبت نشان میدهد واحدهای صندوق بالاتر از NAV معامله میشوند؛ در مقابل، حباب منفی به معنای معامله واحدها پایینتر از ارزش خالص داراییها است.
از آنجا که قیمت بازار و NAV در طول روز تغییر میکنند، مقایسه حباب صندوقها باید براساس دادههای مربوط به یک تاریخ و ساعت مشخص انجام شود. جدول زیر حباب فعلی صندوقهای نقره در تاریخ 12 مرداد 1405 در ساعت 10 صبح را در کنار میانگین حباب ماهانه، سهماهه و میانگین ارزش معاملات آنها مقایسه میکند.
آخرین قیمت معامله صندوقها از tsetmc و NAV از صفحه رسمی هر صندوق استخراج شده است.
| جدول مقایسه صندوق های نقره | |||||||
| نماد | نام یا مجموعه مدیر | میانگین ماهانه ارزش معاملات (میلیارد ریال) | آخرین قیمت معامله (ریال) | NAV (ریال) | حباب فعلی | میانگین حباب ماهانه | میانگین حباب سهماهه |
| نقرابی | گروه مالی فیروزه | ۳٬۳۶۹ | ۱۱٬۷۶۴ | ۱۰٬۶۸۲ | ۱۰٫۱۱٪ | ۱۲٫۴۸٪ | ۱۱٫۳۳٪ |
| سیمین | سبدگردان هامرز | ۱٬۰۴۷ | ۱۱٬۳۷۸ | ۱۰٬۴۹۵ | ۸٫۴۱٪ | ۱۰٫۱۸٪ | ۷٫۴۷٪ |
| سیلور | سبدگردان بازده | ۱٬۸۷۴ | ۱۱٬۶۷۹ | ۱۰٬۶۶۹ | ۹٫۴۷٪ | ۹٫۷۶٪ | ۶٫۹۸٪ |
| نقران | کاریزما | ۱٬۷۴۷ | ۱۰٬۸۶۸ | ۹٬۹۶۶ | ۹٫۰۵٪ | ۱۱٫۵۳٪ | ۱۰٫۳۵٪ |
| نقرین | نوویرا | ۱٬۰۷۱ | ۹٬۰۲۱ | ۸٬۴۶۴ | ۶٫۵۸٪ | ۷٫۰۵٪ | ۹٫۴۸٪ |
| نقرفام | تأمین سرمایه تمدن | ۳۰۸ | ۸٬۱۳۷ | ۷٬۵۲۷ | ۸٫۱۰٪ | ۹٫۰۶٪ | – |
| نقرسا | تأمین سرمایه لوتوس پارسیان | ۲۱۸ | ۸٬۵۳۰ | ۸٬۰۵۵ | ۵٫۷۷٪ | ۸٫۲۹٪ | – |
| سیگلو | گروه مالی آشنا | – | ۱۱٬۰۲۳ | ۱۰٬۵۳۹ | ۴٫۶۹٪ | – | – |
| پلاتا | تأمین سرمایه کیمیا | – | ۱۰٬۰۰۰ | ۹٬۸۹۳ | ۱٫۰۸٪ | – | – |
| نقراط | گروه آگاه | – | ۱۰٬۰۰۰ | ۱۰٬۰۵۷ | ۰٫۵۷٪ – | ||
براساس جدول بالا، نقرابی با میانگین ماهانه ۳٬۳۶۹ میلیارد ریال، بیشترین ارزش معاملات را در میان صندوقهای دارای داده تاریخی ثبت کرده است، پس از آن، سیلور و نقران بهترتیب با ۱٬۸۷۴ و ۱٬۷۴۷ میلیارد ریال قرار دارند؛ بااینحال، ارزش معاملات بیشتر بهتنهایی به معنای عملکرد بهتر صندوق نیست و بازدهی نیز باید در بازههای زمانی یکسان بررسی شود.
مقایسه بازدهی صندوقهای نقره
جدول زیر بازدهی صندوقهای نقره را در دورههای زمانی یکسان منتهی به 12 مرداد 1405 ساعت 10 صبح مقایسه میکند؛ از آنجا که رتبه صندوقها در بازههای مختلف تغییر میکند، بازدهی کوتاهمدت نباید بهتنهایی مبنای انتخاب بهترین صندوق نقره قرار گیرد.
| مقایسه بازدهی صندوق های نقره | |||
| نام صندوق | بازدهی 1 ماهه | بازدهی 3 ماهه | بازدهی 6 ماهه |
| سیلور | 12.23% | 19.53% – | 15.32% – |
| سیمین | %۱۰.۵۶۷ | % ۲۱.۵۶۸ – | % ۱۸.۲۷۶ – |
| نقرابی | %۱۳.۴۲۶ | % ۲۲.۰۰۵ – | % ۲۰.۳۱۹ – |
| نقران | 12.95% | 21.98% – | 19.18% – |
| نقرین | 10.11% | 15.52% – | – |
| نقرسا | 10.69% | – | – |
اطلاعات بازدهی درجشده در جدول از سایت رسمی صندوقها جمعآوری شده است. در برخی از این سایتها، برای بازدهی منفی علامت منفی درج نمیشود و عدد با رنگ قرمز نمایش داده میشود؛ در جدول بالا با علامت منفی نمایش داده شده است.
برای مقایسه دقیقتر، بازدهی صندوقها باید در بازه زمانی یکسان بررسی شود؛ همچنین به دلیل تفاوت در تاریخ آغاز فعالیت صندوقها، ممکن است برای صندوقهای تازهتأسیس اطلاعات بازدهی بلندمدت وجود نداشته باشد؛ همچنین بازدهی گذشته نیز بهتنهایی معیار کافی برای انتخاب بهترین صندوق نقره نیست و در کنار آن باید حباب، نقدشوندگی، ترکیب دارایی و هزینههای صندوق را نیز در نظر گرفت.
مقایسه ترکیب دارایی صندوقهای نقره
مدیران صندوقها باید طبق قوانین بورس عمل کنند. آنها بیشترِ پول صندوق را گواهی سپرده شمش نقره (شمشهای یک کیلویی با عیار ۹۹۹.۹) میخرند که در سال ۱۴۰۵ براساس اطلاعیه بورس کالا، سقف خرید صندوقها تا ۵۰۰ کیلوگرم افزایش پیدا کرده است.
بخش کوچکی از پول هم به صورت وجه نقد یا اوراق درآمد ثابت (مثل سپرده بانکی) نگهداری میشود تا اگر بازار ناگهان ریزش کرد، ضرر صندوق کمتر شود و پول لازم برای تسویه با فروشندگان وجود داشته باشد.
| ترکیب دارایی صندوقهای نقره | ||||
| نماد صندوق | گواهی سپرده شمش نقره | اختیار معامله و مشتقه | نقد و سپرده بانکی | سایر دارایی |
| نقرابی | ۹۹٫۲۷٪ | ۰٫۶۰٪ | ۰٫۰۱٪ | ۰٫۱۲٪ |
| سیلور | ۹۹٫۹۵٪ | ۰٪ | ۰٫۰۲٪ | حدود ۰٫۰۳٪ |
| سیمین | ۹۹٫۳۰٪ | حدود ۰٫۶۳٪ | ۰٫۰۳٪ | حدود ۰٫۰۳٪ |
| نقران | ۹۸٫۷۸٪ | دارای موقعیت اختیار؛ درصد مستقل اعلام نشده | ۰٫۰۹٪ | ۱٫۱۳٪ |
اطلاعات مقایسه صندوق های نقره از نظر ترکیب دارایی، براساس گزارشهای منتشرشده در سامانه کدال (codal) تا تاریخ ۱۴۰۵/۰۴/۳۱ و دادههای درجشده در سایت رسمی صندوقها جمعآوری شده است.
مقایسه نقران با سایر صندوقهای نقره
نمودار زیر بازده صندوقهای نقره را از ۲۲ دی ۱۴۰۴، یعنی ابتدای دوره در دسترس برای مقایسه صندوقهای اولیه، تا 12 مرداد 1405 نشان میدهد؛ براساس این اطلاعات، صندوق نقران با بازده مثبت ۸٫۴۰ درصد، عملکرد مناسبی را در میان صندوقهای مقایسهشده ثبت کرده است.
در همین بازه، بازده نقرین منفی ۹٫۸۲ درصد، نقرسا منفی ۱۴٫۷۹ درصد، نقرفام منفی ۱۹ درصد، سیلور منفی ۲۷٫۲۱ درصد، سیمین منفی ۲۸٫۲۹ درصد و نقرابی منفی ۲۸٫۷۸ درصد بوده است؛ این اختلاف نشان میدهد نقران در دوره بررسیشده توانسته ارزش واحدهای خود را بهتر از سایر صندوقهای حاضر در نمودار حفظ کند.
البته برخی صندوقها مانند نقرین، نقرفام و نقرسا از میانه دوره وارد بازار شدهاند؛ به همین دلیل، سابقه بازدهی آنها کوتاهتر است؛ همچنین بازده صندوقهای نقره تحتتأثیر قیمت نقره، نرخ ارز، میزان عرضه و تقاضا برای واحدهای صندوق، حباب، نقدشوندگی و عملکرد بازارگردان تغییر میکند؛ بنابراین جایگاه صندوقها در دورههای بعدی میتواند متفاوت باشد.
پیشنهاد میشود قبل از معامله، سرمایهگذاران حتما ارزش خالص دارایی (NAV) هر واحد صندوق را که توسط مدیر صندوق اعلام میگردد بررسی کنند تا تصمیم آگاهانهتری بگیرند. خوشبختانه اطلاعات NAV و ترکیب داراییهای صندوق نقران به صورت شفاف از طریق سایت رسمی صندوق و سامانه کدال منتشر میشود.
در مقاله “صندوق نقران چیست“ به طور کامل با صندوق نقره کاریزما آشنا شوید تا با دید بازتری شروع به سرمایه گذاری کنید یا برای مشاهده اطلاعات بهروز، ترکیب دارایی، NAV و نحوه معامله صندوق نقران، صفحه رسمی این صندوق را بررسی کنید.
ریسکها و محدودیتهای انتخاب صندوق نقره
سرمایهگذاری در بهترین صندوق نقره برای سرمایه گذاری نیز بدون ریسک نیست؛ مهمترین ریسکها عبارتاند از:
- نوسان قیمت جهانی نقره
- تغییر نرخ ارز در بازار داخلی
- افزایش حباب قیمت واحدهای صندوق
- کاهش نقدشوندگی یا تشکیل صف خریدوفروش
- فاصله زمانی میان تغییر قیمت داراییها و بهروزرسانی NAV
- استفاده صندوق از ابزارهای مشتقه
- سابقه کوتاه صندوقهای نقره در بازار ایران
- تغییر مقررات معاملات صندوقهای کالایی
بازده گذشته صندوقها، تضمینی برای بازده آینده نیست و هیچیک از صندوقهای نقره سود ثابت یا تضمینشده ندارند.
جمعبندی | کدام صندوق نقره برای شما «بهترین» است؟
بهترین نماد صندوق نقره در بورس برای همه سرمایهگذاران یکسان نیست. صندوقی که در یک دوره بیشترین بازدهی را ثبت کرده، ممکن است حباب بالاتر، نقدشوندگی کمتر یا سابقه فعالیت کوتاهتری داشته باشد؛ بنابراین انتخاب نهایی باید براساس مقایسه همزمان بازدهی در دورههای یکسان، حباب، ارزش معاملات، ترکیب دارایی، کارمزدها و عملکرد بازارگردان انجام شود.
دادههای بررسیشده نشان میدهد جایگاه صندوقهای نقره در معیارها و بازههای مختلف تغییر میکند. برای نمونه، برخی صندوقها ارزش معاملات بیشتری دارند، برخی با فاصله کمتری از NAV معامله میشوند و برخی در یک دوره مشخص بازدهی بالاتری ثبت کردهاند. صندوق نقران نیز در بازه بررسیشده عملکرد مناسبی داشته است، اما این نتیجه به معنای برتری همیشگی آن یا تضمین بازده آینده نیست.
برای سرمایهگذاری کوتاهمدت، نقدشوندگی، عمق معاملات و حباب روز اهمیت بیشتری دارد؛ درحالیکه سرمایهگذاران بلندمدت بهتر است ترکیب دارایی، هزینهها، سابقه صندوق و روند عملکرد آن را در چند دوره بررسی کنند؛ در نهایت، بهترین صندوق نقره در بورس، صندوقی است که ویژگیهای آن با هدف، افق زمانی و میزان ریسکپذیری شما هماهنگ باشد. پیش از خرید نیز آخرین قیمت، NAV و گزارشهای رسمی صندوق را بررسی کنید؛ زیرا اطلاعات بازار و رتبه صندوقها ممکن است در طول زمان تغییر کند.
سوالات متداول
یک صندوق مشخص را نمیتوان در تمام شرایط بهترین صندوق نقره معرفی کرد. انتخاب مناسب به معیارهایی مانند بازدهی، حباب، نقدشوندگی، ترکیب دارایی، کارمزد و سابقه فعالیت بستگی دارد. برای معاملات کوتاهمدت معمولاً نقدشوندگی و حباب روز اهمیت بیشتری دارد؛ درحالیکه سرمایهگذاران بلندمدت بهتر است هزینهها و عملکرد صندوق را در چند دوره بررسی کنند.
پاسخ به بازه زمانی بررسی بستگی دارد و رتبه صندوقها در دورههای یکماهه، سهماهه و ششماهه یکسان نیست. برخی صندوقها در بازه یکماهه بازده بیشتری دارند، اما در دورههای طولانیتر عملکرد متفاوتی ثبت کردهاند؛ به همین دلیل، بازده گذشته نباید بهتنهایی مبنای انتخاب قرار گیرد.
لزوماً خیر. حباب کمتر به معنای فاصله کمتر قیمت بازار با NAV است، اما ممکن است صندوق ارزش معاملات پایینتر یا نقدشوندگی محدودتری داشته باشد؛ حباب باید همراه با حجم معاملات، عمق بازار و عملکرد بازارگردان بررسی شود.
حباب مثبت یعنی قیمت معاملاتی واحدهای صندوق بالاتر از ارزش خالص دارایی یا NAV آن است؛ حباب منفی نیز نشان میدهد واحدهای صندوق پایینتر از NAV معامله میشوند. برای محاسبه درست حباب، قیمت بازار و NAV باید مربوط به یک زمان مشخص باشند.
برای بررسی نقدشوندگی میتوان میانگین ارزش معاملات، حجم معاملات، تعداد معاملات، عمق سفارشها و فاصله قیمت خرید و فروش را مقایسه کرد؛ ارزش معاملات بیشتر معمولاً خریدوفروش را آسانتر میکند، اما بهتنهایی نشاندهنده بازدهی بهتر صندوق نیست.
بخش اصلی دارایی صندوقهای نقره از گواهی سپرده شمش نقره تشکیل میشود؛ بااینحال، سهم وجه نقد، سپرده بانکی، اوراق و ابزارهای مشتقه در آنها متفاوت است. این تفاوت میتواند بر میزان وابستگی صندوق به قیمت نقره و سطح ریسک آن اثر بگذارد.
خیر. بازده صندوقهای نقره به عواملی مانند قیمت جهانی نقره، نرخ ارز، عرضه و تقاضا، حباب و شرایط معاملات وابسته است؛ هیچیک از این صندوقها سود ثابت یا تضمینشده ندارند و بازده گذشته نیز تضمینی برای آینده نیست.
پیش از خرید صندوق نقره، آخرین قیمت معامله، NAV، میزان حباب، ارزش معاملات، ترکیب دارایی، کارمزدها و سابقه صندوق را بررسی کنید؛ همچنین بهتر است دادههای تمام صندوقها مربوط به یک تاریخ و ساعت یکسان باشند تا مقایسه دقیقتری انجام شود.
2 دیدگاه برای این مطلب
صندوق نقران در نقره و عیار در طلا پرچمداران این دو بازار هستند
سلام رضای عزیز
بله صندوق نقران، بهترین صندوق نقره در بورس است؛ لازم به ذکره که صندوق طلای کهربا هم به عنوان بهترین صندوق طلا شناخته میشود.