عرضه اولیه خگلپا و نکات خرید آن (چهارشنبه 11 شهریور 1405)
- نویسندگان متخصص: مطالب توسط نویسندگان متخصص در حوزه مربوطه تهیه میشوند.
- بازبینی کارشناسی: محتوا از نظر صحت و دقت اطلاعات توسط کارشناسان بررسی میشود.
- منابع معتبر: آمار و اطلاعات بر پایه منابع رسمی و قابلاستناد ارائه میشوند.
- بهروزرسانی مستمر: مطالب همزمان با تغییرات بازار و انتشار اطلاعات جدید بهروزرسانی میشوند.
- آموزش مسئولانه: هدف کاریزما لرنینگ، افزایش آگاهی مالی است؛ نه وعده سود یا ارائه توصیهای یکسان برای همه.
عرضه اولیه خگلپا مربوط به شرکت فنرسازی زر گلپایگان است که روز چهارشنبه ۱۱ شهریور ۱۴۰۵ در تابلوی رشد بازار نوآفرین فرابورس ایران انجام میشود. در این عرضه، ۲۱۶ میلیون سهم معادل ۱۲ درصد از سهام شرکت به روش ترکیبی و در دو مرحله عرضه خواهد شد. سرمایهگذاران حقیقی و حقوقی در مرحله دوم میتوانند حداکثر ۲۸۸ سهم سفارش دهند.
در این مطلب از کاریزما لرنینگ، جزئیات عرضه اولیه خگلپا، نحوه انجام دو مرحله عرضه، قیمت ارزشگذاری، نقدینگی مورد نیاز، نحوه ثبت سفارش و شرایط اختیار فروش تبعی این سهم را بررسی میکنیم.
تاریخ و جزئیات عرضه اولیه خگلپا
سهام شرکت فنرسازی زر گلپایگان با نماد معاملاتی «خگلپا» روز چهارشنبه ۱۱ شهریور ۱۴۰۵ برای نخستینبار در تابلوی رشد بازار نوآفرین فرابورس ایران عرضه میشود. فرابورس ایران نیز این عرضه را یازدهمین عرضه اولیه خود در سال ۱۴۰۵ اعلام کرده است.
در مجموع ۲۱۶ میلیون سهم معادل ۱۲ درصد از سهام شرکت عرضه خواهد شد. قیمت ارزشگذاری هر سهم خگلپا ۳٬۱۸۵ ریال اعلام شده و عرضه به روش ترکیبی انجام میشود؛ یعنی ابتدا بخشی از سهام در مرحله اول به روش حراج عرضه و قیمت کشف میشود، سپس سایر سرمایهگذاران در مرحله دوم میتوانند با همان قیمت کشفشده سفارش خود را ثبت کنند.
| مشخصات کلی عرضه اولیه خگلپا | |
| مشخصات عرضه اولیه خگلپا | اطلاعات |
|---|---|
| نام شرکت | فنرسازی زر گلپایگان |
| نماد معاملاتی | خگلپا |
| تاریخ عرضه اولیه | چهارشنبه ۱۱ شهریور ۱۴۰۵ |
| بازار | تابلوی رشد بازار نوآفرین فرابورس |
| تعداد کل سهام قابل عرضه | ۲۱۶ میلیون سهم |
| درصد سهام قابل عرضه | ۱۲ درصد |
| روش عرضه | ترکیبی و در دو مرحله |
| قیمت ارزشگذاری | ۳٬۱۸۵ ریال |
| سهام مرحله اول | ۷۲ میلیون سهم |
| سهام مرحله دوم | حداقل ۱۴۴ میلیون سهم |
| مشاور عرضه | کارگزاری بانک صنعت و معدن |
| متعهد خرید | تأمین سرمایه لوتوس پارسیان |
از ۱۲ درصد سهام درنظرگرفتهشده برای عرضه اولیه، ۴ درصد در مرحله اول برای کشف قیمت و ۸ درصد در مرحله دوم برای سایر سرمایهگذاران عرضه خواهد شد.
عرضه اولیه خگلپا چگونه انجام میشود؟
عرضه اولیه خگلپا به روش ترکیبی انجام میشود. در این روش، سرمایهگذاران عادی در مرحله کشف قیمت حضور ندارند؛ ابتدا سرمایهگذاران واجد شرایط در مرحله اول سفارشهای خود را ثبت میکنند و پس از مشخصشدن قیمت، مرحله دوم برای سایر سرمایهگذاران آغاز میشود.
مرحله اول عرضه اولیه خگلپا
در مرحله اول، ۷۲ میلیون سهم معادل ۴ درصد از کل سهام شرکت به سرمایهگذاران واجد شرایط عرضه میشود. روش عرضه در این مرحله حراج است و قیمت ارزشگذاری هر سهم نیز ۳٬۱۸۵ ریال اعلام شده است.
هر کد معاملاتی واجد شرایط در مرحله اول میتواند حداکثر ۹۰۰ هزار سهم سفارش دهد. قیمت نهایی که در پایان این مرحله کشف میشود، مبنای قیمت عرضه به سرمایهگذاران مرحله دوم خواهد بود.
| جزئیات مرحله اول عرضه اولیه خگلپا | |
| مشخصات مرحله اول | اطلاعات |
|---|---|
| تعداد سهام قابل عرضه | ۷۲ میلیون سهم |
| درصد سهام قابل عرضه | ۴ درصد |
| روش عرضه | حراج |
| خریداران | سرمایهگذاران واجد شرایط |
| قیمت ارزشگذاری | ۳٬۱۸۵ ریال |
| حداکثر سهمیه هر کد | ۹۰۰٬۰۰۰ سهم |
| تاریخ عرضه | چهارشنبه ۱۱ شهریور ۱۴۰۵ |
| زمان سفارشگیری | مطابق پیام ناظر بازار |
سرمایهگذاران حقیقی عادی نیازی به ثبت سفارش در این مرحله ندارند و باید منتظر پایان کشف قیمت و اعلام زمان مرحله دوم باشند.
مرحله دوم عرضه اولیه خگلپا
در مرحله دوم، حداقل ۱۴۴ میلیون سهم معادل ۸ درصد از کل سهام شرکت با قیمت ثابت در اختیار سایر سرمایهگذاران قرار میگیرد. قیمت سفارش در این مرحله همان قیمت کشفشده در مرحله اول است و هر سرمایهگذار حقیقی یا حقوقی میتواند حداکثر ۲۸۸ سهم سفارش دهد.
| جزئیات مرحله دوم عرضه اولیه خگلپا | |
| مشخصات مرحله دوم | اطلاعات |
|---|---|
| تعداد سهام قابل عرضه | حداقل ۱۴۴ میلیون سهم |
| درصد سهام قابل عرضه | ۸ درصد |
| روش عرضه | قیمت ثابت |
| خریداران | سایر سرمایهگذاران حقیقی و حقوقی |
| قیمت عرضه | قیمت کشفشده در مرحله اول |
| حداکثر سهمیه هر شخص | ۲۸۸ سهم |
| تاریخ عرضه | چهارشنبه ۱۱ شهریور ۱۴۰۵ |
| زمان سفارشگیری | پس از کشف قیمت و مطابق پیام ناظر |
عدد ۲۸۸ سهم حداکثر تعداد قابل سفارش است و به معنای تخصیص قطعی این تعداد سهم نیست. میزان نهایی تخصیص به تعداد متقاضیان و شرایط عرضه بستگی دارد.
چگونه در عرضه اولیه خگلپا شرکت کنیم؟
سرمایهگذاران عادی باید در مرحله دوم عرضه اولیه خگلپا سفارش خود را ثبت کنند. ثبت سفارش خرید عرضه اولیه در کاریزما تریدر بهصورت آنلاین یا از طریق درخواست خرید خودکار امکانپذیر است.
ثبت سفارش آنلاین عرضه اولیه
برای ثبت سفارش آنلاین عرضه اولیه خگلپا، پس از پایان مرحله اول و اعلام زمان سفارشگیری مرحله دوم از سوی ناظر بازار، وارد سامانه معاملاتی کاریزما تریدر شوید؛ سپس نماد «خگلپا» را جستوجو کرده و تعداد سهام موردنظر خود را تا سقف ۲۸۸ سهم وارد کنید. قیمت سفارش در این مرحله همان قیمتی است که در مرحله اول کشف شده است.
پیش از ثبت سفارش نیز باید موجودی حساب معاملاتی برای خرید تعداد سهام موردنظر کافی باشد.
ثبت سفارش آفلاین یا خودکار عرضه اولیه
اگر امکان حضور در زمان سفارشگیری را ندارید، در صورت فعالشدن گزینه درخواست خرید عرضه اولیه خگلپا در کاریزما تریدر، میتوانید درخواست خود را از قبل ثبت کنید تا سفارش در زمان مقرر ارسال شود.
با توجه به اینکه عرضه خگلپا دومرحلهای است، قیمت نهایی مرحله دوم پیش از پایان مرحله اول مشخص نیست؛ بنابراین ارسال سفارش نهایی باید براساس قیمت کشفشده و شرایطی که ناظر بازار اعلام میکند انجام شود. ثبت درخواست به معنای تخصیص قطعی ۲۸۸ سهم نیست و میزان نهایی سهام دریافتی پس از پایان فرایند عرضه مشخص خواهد شد.
اگر هنوز در کارگزاری کاریزما ثبتنام نکردهاید، میتوانید برای خرید عرضه اولیه و استفاده از خدمات معاملاتی، از طریق کارگزاری کاریزما اقدام کنید.
برای عرضه اولیه خگلپا چقدر پول لازم است؟
مبلغ دقیق مورد نیاز برای خرید عرضه اولیه خگلپا تا زمان کشف قیمت مرحله اول مشخص نیست؛ زیرا سهام مرحله دوم با قیمتی که در مرحله اول کشف میشود به سرمایهگذاران عرضه خواهد شد. فرمول ساده محاسبه نقدینگی مورد نیاز به این صورت است:
تعداد سهام سفارش × قیمت کشفشده هر سهم = نقدینگی تقریبی
برای مثال، اگر فقط برای برآورد فرض کنیم قیمت نهایی عرضه برابر قیمت ارزشگذاری ۳٬۱۸۵ ریال باشد:
۲۸۸ × ۳٬۱۸۵ = ۹۱۷٬۲۸۰
یعنی ارزش ۲۸۸ سهم حدود ۹۱ هزار و ۷۲۸ تومان خواهد بود؛ هزینه معامله نیز باید به این مبلغ اضافه شود. این عدد فقط یک مثال محاسباتی است و مبلغ قطعی عرضه اولیه خگلپا نیست. قیمت کشفشده مرحله اول میتواند با قیمت ارزشگذاری تفاوت داشته باشد؛ بنابراین مبلغ دقیق را باید پس از پایان مرحله اول محاسبه کرد.
اختیار فروش تبعی عرضه اولیه خگلپا چیست؟
خریداران مرحله دوم عرضه اولیه خگلپا به تعداد سهامی که در روز عرضه به آنها تخصیص داده میشود، اختیار فروش تبعی دریافت میکنند. قیمت اعمال این اختیار ۳۰ درصد بالاتر از قیمت کشفشده روز عرضه اولیه و تاریخ سررسید آن ۱۳ شهریور ۱۴۰۶ تعیین شده است؛ بنابراین قیمت اعمال از قبل عدد ثابتی ندارد و پس از مشخصشدن قیمت نهایی عرضه محاسبه میشود:
۱.۳۰ × قیمت کشفشده عرضه اولیه = قیمت اعمال اختیار فروش تبعی
برای مثال، اگر قیمت سهم در روز عرضه ۴٬۰۰۰ ریال کشف شود، قیمت اعمال اختیار فروش تبعی در سررسید برابر خواهد بود با:
۱.۳۰ × ۴٬۰۰۰ = ۵٬۲۰۰
این مثال فقط برای توضیح نحوه محاسبه است و قیمت واقعی اعمال پس از کشف قیمت خگلپا مشخص خواهد شد.
آیا سود عرضه اولیه خگلپا ۳۰ درصد تضمین شده است؟
اختیار فروش تبعی خگلپا به این معناست که برای سهام تخصیصیافته در مرحله دوم، قیمت اعمالی معادل ۳۰ درصد بیشتر از قیمت کشفشده روز عرضه در سررسید ۱۳ شهریور ۱۴۰۶ در نظر گرفته شده است.
این سازوکار را نباید با «پرداخت سود نقدی ۳۰ درصدی» یکسان دانست. اختیار فروش تبعی یک قرارداد با قیمت اعمال و سررسید مشخص است و استفاده از آن مطابق شرایط درجشده در اطلاعیه مربوط به این اوراق انجام میشود.
عرضه اولیه خگلپا مربوط به چه شرکتی است؟
نماد خگلپا متعلق به شرکت فنرسازی زر گلپایگان است. این شرکت در سال ۱۳۸۶ ثبت و از سال ۱۳۸۷ وارد مرحله بهرهبرداری شده و ظرفیت اسمی آن ۵٬۷۰۰ تن در سه شیفت کاری اعلام شده است.
محصولات اصلی شرکت شامل قطعات مرتبط با سیستم تعلیق خودرو مانند میل موجگیر، تنشنراد، یوبولت، فنر لول و تورشنبار است. مدیرعامل شرکت در نشست معارفه عرضه اولیه اعلام کرده که بخش عمده نیاز قطعات سیستم تعلیق سایپا توسط این مجموعه تأمین میشود و خگلپا بخشی از نیاز ایرانخودرو را نیز تولید میکند.
در نشست خبری عرضه اولیه، ارزش کل شرکت حدود ۵۷۳ میلیارد تومان و ارزش هر سهم ۳٬۱۸۵ ریال اعلام شده است؛ با این حال، قیمت ارزشگذاری یا حضور شرکت در عرضه اولیه بهتنهایی برای سنجش ارزندگی سهم کافی نیست. برای بررسی بنیادی خگلپا باید عواملی مانند روند فروش، حاشیه سود، وابستگی به خودروسازان، هزینه مواد اولیه، بدهیها و قیمت نهایی کشفشده نیز بررسی شوند.
جمعبندی عرضه اولیه خگلپا
عرضه اولیه خگلپا روز چهارشنبه ۱۱ شهریور ۱۴۰۵ در تابلوی رشد بازار نوآفرین فرابورس انجام میشود. در این عرضه، ۲۱۶ میلیون سهم معادل ۱۲ درصد از سهام شرکت فنرسازی زر گلپایگان به روش ترکیبی عرضه خواهد شد.
در مرحله اول، ۷۲ میلیون سهم معادل ۴ درصد به سرمایهگذاران واجد شرایط به روش حراج عرضه میشود و سقف سفارش هر کد ۹۰۰ هزار سهم است. پس از کشف قیمت، در مرحله دوم حداقل ۱۴۴ میلیون سهم معادل ۸ درصد به سایر سرمایهگذاران عرضه میشود و هر کد میتواند حداکثر ۲۸۸ سهم سفارش دهد.
قیمت ارزشگذاری خگلپا ۳٬۱۸۵ ریال است؛ اما مبلغ دقیق مورد نیاز سرمایهگذاران عادی پس از کشف قیمت مرحله اول مشخص خواهد شد.
همچنین برای خریداران مرحله دوم، به تعداد سهام تخصیصیافته اختیار فروش تبعی با سررسید ۱۳ شهریور ۱۴۰۶ در نظر گرفته شده است. براساس آخرین اطلاعرسانیهایی که به اطلاعیه فرابورس استناد کردهاند، قیمت اعمال این اختیار ۳۵ درصد بالاتر از قیمت کشفشده روز عرضه خواهد بود.
سوالات متداول
عرضه اولیه خگلپا روز چهارشنبه ۱۱ شهریور ۱۴۰۵ در فرابورس ایران انجام میشود.
در مرحله دوم، هر سرمایهگذار حقیقی یا حقوقی میتواند حداکثر ۲۸۸ سهم سفارش دهد. میزان تخصیص نهایی ممکن است کمتر از این عدد باشد.
قیمت ارزشگذاری هر سهم خگلپا ۳٬۱۸۵ ریال است، اما قیمت خرید سرمایهگذاران مرحله دوم براساس قیمت کشفشده در مرحله اول تعیین میشود.
مبلغ دقیق بعد از کشف قیمت مشخص میشود. اگر فقط بهصورت فرضی قیمت نهایی ۳٬۱۸۵ ریال باشد، خرید سقف ۲۸۸ سهم حدود ۹۱ هزار و ۷۲۸ تومان، پیش از احتساب هزینه معامله، نیاز دارد.
عرضه خگلپا به روش ترکیبی و دومرحلهای است. مرحله اول به روش حراج برای سرمایهگذاران واجد شرایط و مرحله دوم با قیمت ثابت برای سایر سرمایهگذاران انجام میشود.
برای خریداران مرحله دوم، به تعداد سهام تخصیصیافته اختیار فروش تبعی با سررسید ۱۳ شهریور ۱۴۰۶ در نظر گرفته شده است. منابع جدیدتر، قیمت اعمال را ۳۵ درصد بالاتر از قیمت کشفشده روز عرضه اعلام کردهاند.
محتوای مقالات، تحلیلها و ابزارهای ارائهشده صرفاً با هدف آموزش و اطلاعرسانی تهیه شده است و نباید بهعنوان توصیه مالی یا سرمایهگذاری شخصی تلقی شود. سرمایهگذاری در بازارهای مالی با ریسک نوسان و احتمال زیان همراه است و عملکرد گذشته داراییها و ابزارهای مالی، تضمینی برای بازده آینده آنها نیست. تصمیم نهایی برای سرمایهگذاری باید با توجه به شرایط مالی، اهداف، افق زمانی و میزان ریسکپذیری هر فرد گرفته شود.
