چگونه بهترین سهام را شناسایی کنیم؟ 6 گام شناسایی سهام برتر
چگونه بهترین سهام را شناسایی کنیم؟ این سوال را می‌شود به حرکت دادن مهره‌ها در بازی شطرنج تشبیه کرد. وارن بافت معتقد است یک قدم اشتباه در سرمایه‌گذاری احتمال دارد به از دست رفتن سرمایه منجر شود! بنابراین برای شناسایی سهام ارزشمند بورس باید یک استراتژی درست داشته باشیم. در این مقاله از کاریزما لرنینگ در مورد نحوه شناسایی سهام خوب صحبت می‌کنیم و مسیر را به شما نشان خواهیم داد. این مطلب را تا انتها مطالعه کنید.
نحوه شناسایی سهام مستعد رشد
با استفاده از معیارها و مسیری که در ادامه معرفی می‌کنیم، به‌راحتی می‌توانید سهام مستعد رشد را در بازار بورس شناسایی کنید؛ اما توجه داشته باشید هیچ فرمول قطعی برای این کار وجود ندارد! یکی از بهترین استراتژی‌ها برای شناسایی سهام مستعد رشد این است که از تحلیل کلان به جزئیات برسیم و نگاه کل به جزء داشته باشیم. مسیر پیش رو در این روش به این صورت است:
1. اقتصاد کلان را تحلیل کنید.
اقتصاد کلان مواردی مانند تولید ناخالص داخلی (GDP)، نرخ تورم، بیکاری و سیاست‌های مالی و پولی را تحلیل می‌کند. این عوامل بر عملکرد بازار بورس تاثیر مستقیم دارند. برای مثال، در شرایط تورم بالا یا رکود اقتصادی، احتمالاً ارزش سهام کاهش می‌یابد؛ در حالی که در شرایط اقتصادی پایدار، بازار بورس میتواند فرصت‌های سرمایه‌گذاری جذابی ارائه دهد.
2. بازار بورس و شرایط آن را تحلیل کنید.
ورود به بورس بدون تحلیل و دانستن شرایط فعلی بازار، قدم گذاشتن در تاریکی است! شما به‌عنوان سرمایه‌گذار باید شرایط بازار از جمله روندهای قیمتی، تقاضا و عرضه سهام، حجم معاملات و عوامل موثر خارجی را تحلیل کنید. در شرایط بازار صعودی، خرید سهام، صندوق‌های سهامی و اهرمی کاملاً توصیه می‌شود، اما در بازار نزولی باید در انتخاب سهام محتاط عمل کرد یا سراغ ابزارهای درآمد ثابت رفت.
3. صنعت و بخش‌های مختلف اقتصادی را تحلیل کنید.
هدف در تحلیل صنعت و بخش‌های مختلف اقتصادی، بررسی شرایط و چشم‌انداز صنایع مختلف مانند خودروسازی، پتروشیمی، فناوری اطلاعات و غیره است. در این مرحله، سرمایه‌گذارها به ارزیابی عواملی چون رشد صنعت، رقابت، تقاضای بازار و تاثیرات سیاست‌های اقتصادی بر آن می‌پردازند. برای مثال با رشد و توسعه صنعت انرژی‌های تجدیدپذیر، سهام شرکت‌های فعال در این حوزه پتانسیل سودآوری بالایی خواهند داشت.
4. شرکت‌ها و گروه‌های صنعتی را تحلیل کنید.
گام چهارم شناسایی سهام برتر، تحلیل شرکت‌ها و گروه‌های صنعتی است که شامل موارد زیر می‌شود:
- وضعیت مالی: ارزیابی درآمد، سودآوری و بازده سرمایه
- نسبتهای مالی: تحلیل نسبتهایی مانند بدهی به حقوق صاحبان سهام
- مدیریت و استراتژی: بررسی کیفیت مدیریت و استراتژی‌های رشد
- پتانسیل رشد: شناسایی شرکت‌های با توانایی رشد در صنعت
حتی در صنایع پررونق، برخی شرکت‌ها ممکن است نتوانند از فرصت‌ها استفاده و رشد کنند! بنابراین انجام دقیق این تحلیل‌ها ضروری است.
5. شرکت‌ها را از نظر فاندامنتال بررسی کنید.
تحلیل فاندامنتال نقطه عطف شناسایی سهام است و به ما کمک می‌کند از خرید سهام به قیمتی کمتر از ارزش واقعی، سود کسب کنیم. این تحلیل به ارزیابی وضعیت مالی و عملیاتی شرکت‌ها می‌پردازد و با استفاده از نسبتهایی مانند قیمت به سود (P/E)، به سرمایه‌گذارها کمک می‌کند تا ارزش واقعی سهام را درک کرده و تصمیمات بهتری اتخاذ کنند. تحلیل بنیادی درست ما را از سرمایه‌گذاری در سهام با قیمت‌های حبابی و ریسک بالا نیز منع می‌کند.
6. تحلیل تکنیکال سهام را بررسی کنید.
ایستگاه پایانی خرید سهام در بورس، انتخاب نقطه مناسب ورود با استفاده از تحلیل تکنیکال است. این نوع تحلیل از داده‌های گذشته برای شناسایی الگوها و روندها استفاده می‌کند و با بررسی نمودارهای قیمت و حجم معاملات، به‌نوعی روند آینده بازار یا یک سهم خاص را پیش‌بینی می‌کند. در یک کلام، تحلیل تکنیکال به ما می‌گوید چه زمانی باید سهمی را بخریم و در چه نقطه‌ای باید سرمایه‌گذاری خود را نقد کنیم.
جهت تکمیل اطلاعات خود در مورد ارتباط میان خرید و فروش یک سهم و زمان، پیشنهاد می‌کنیم مطلب زیر را حتماً مطالعه کنید:
مثالی از نحوه شناسایی سهام خوب
در مقاله بهترین سهام برای خرید، ده سهم خوب برای خرید و نگهداری را معرفی کرده‌ایم. یکی از این سهم‌ها، سهم شپنا (پالایش نفت اصفهان) است که قصد داریم این سهم را بررسی کنیم. سهم‌های پالایشی در ایران وابسته به قیمت جهانی نفت و سیاست‌های داخلی هستند. با توجه به افزایش قیمت نفت و بهبود تقاضا برای فرآورده‌های نفتی، این گروه میتواند رشد مناسبی را تجربه کند. از منظر فاندامنتال:
- از منظر فاندامنتال، نسبت P/E TTM سهم شپنا برابر 3.95 است که نشان می‌دهد نسبت قیمت به سود پایین و سهم از نظر ارزشگذاری جذاب است. P/B این سهم برابر 1.65 و نشاندهنده این است که سهم در حال حاضر زیر ارزش دفتری خود معامله می‌شود.
- سود نقدی (DPS) 607 ریال با درصد توزیع 59.31 درصد نشان می‌دهد سوددهی این سهم برای سهامداران مناسب است.
- در دوره 12 ماهه، سود شرکت رشد کرده است و بازدهی 13.95 درصد، رشد مثبت در طول یک سال را نشان می‌دهد.
از نظر تحلیل تکنیکال نیز قیمت سهم فاز اصلاحی خود را تمام کرده است و (مطابق تصویر زیر) قیمت در محدوده حمایتی خوبی قرار دارد و روند بازگشتی نیز آغاز شده است. بنابراین می‌توان اینطور نتیجه گرفت که زمان مناسب خرید این سهم و نگهداری آن برای بلندمدت فرا رسیده است.
صندوق اهرم کاریزما؛ سریع‌ترین راه شناسایی سهام ارزشمند بورس
تا این بخش از مطلب توضیح داده‌ایم که چگونه بهترین سهام را شناسایی کنیم، اما احتمالاً اولین سوالی که در ذهن شما نقش می‌بندد این است که تحلیل شرایط اقتصادی و وضعیت شرکت‌های بورسی، نیازمند تخصص و تجربه و همینطور زمان کافی است. در حالی که ممکن است شما زمان یا تخصص کافی را نداشته باشید! آیا این به‌منزله‌ی انصراف از سرمایه‌گذاری در سهم‌های مستعد رشد است؟
در صندوق اهرمی، تمرکز بر سرمایه‌گذاری روی سهام است؛ بنابراین این صندوق‌ها نوعی صندوق سهامی هستند، با این تفاوت که از مزیت اهرم مالی (اعتبار) استفاده می‌کنند و سود آن‌ها بیشتر از صندوق‌های سهامی کلاسیک است و تیمی از متخصص‌ها همواره بهترین سهام را انتخاب و به سبد دارایی صندوق اضافه می‌کنند. شما می‌توانید به آسانی با خرید واحدهای صندوق اهرم، وظیفه تحلیل شرایط اقتصادی و شناسایی سهام برتر را به مدیران صندوق بسپارید:
شناسایی سهام برتر نیاز به تفکر همه‌جانبه دارد!
در این مطلب توضیح دادیم چگونه بهترین سهام را شناسایی کنیم. در جست‌وجو برای شناسایی سهام ارزشمند بورس، توجه به این نکته ضروری است که هرگز نمی‌توانیم تنها با در نظر گرفتن یک یا دو معیار مانند تحلیل تکنیکال و فاندامنتال به نتیجه مطلوب برسیم، چراکه بورس بازاری متاثر است عوامل اقتصادی، سیاسی و اجتماعی است و بسیاری از رخدادها مانند تنش‌های سیاسی بر این بازار تاثیر می‌گذارند.
بنابراین ممکن است یک سهم از نظر بنیادی و تکنیکال در شرایط خوبی باشد، اما به دلایل مختلف مانند ترس از رکود بازارها، قیمت آن سهم هر روز کمتر شود. آیا شما چنین تجربه‌ای داشته‌اید؟ نظرات خود را در مورد بورس ایران و خرید سهام با ما در قسمت دیدگاه‌ها به اشتراک بگذارید.
سوالات متداول
برای شناسایی سهام با پتانسیل رشد، ابتدا باید به تحلیل اقتصاد کلان و وضعیت صنعت مورد نظر پرداخت. سپس، با استفاده از تحلیل بنیادی، نسبتهایی مانند P/E و P/B را بررسی کرده و وضعیت مالی شرکت را ارزیابی کنید. در نهایت، با تحلیل تکنیکال، نقاط ورود و خروج مناسب را تعیین کنید.
نسبتهای P/E (نسبت قیمت به سود) و P/B (نسبت قیمت به ارزش دفتری) از مهمترین معیارها برای ارزیابی سهام هستند. نسبت P/E پایینتر نشاندهنده ارزانی سهم نسبت به سودآوری است، در حالی که نسبت P/B کمتر از ۱ میتواند نشاندهنده ارزشگذاری کمتر از حد باشد.
تحلیل تکنیکال با بررسی نمودارهای قیمتی و حجم معاملات، روندهای بازار را شناسایی می‌کند. این تحلیل به سرمایه‌گذاران کمک می‌کند تا نقاط حمایت و مقاومت را تعیین کرده و زمان‌های مناسب برای خرید و فروش سهام را شناسایی کنند.
