صندوق‌های‌ ‌سرمایه‌گذاری

سرمایه‌گذاری در بازار فلزات همواره یکی از گزینه‌های جذاب برای سرمایه‌گذاران بوده است، اما نوسانات قیمت و پیچیدگی‌های این بازار ممکن است چالش‌هایی ایجاد کند. به‌عنوان یک جایگزین و یک ابزار سرمایه‌گذاری تخصصی می‌توانیم سراغ صندوق بخشی فلزات برویم. اما صندوق بخشی فلزات چیست؟ صندوق بخشی فلزات اساسی امکان مشارکت در رشد صنعت فلزات، بدون نیاز به خرید مستقیم فلزات یا سهام شرکت‌های معدنی را فراهم می‌کند. در این مقاله از کاریزما لرنینگ سازوکار این نوع صندوق، مزایا و ریسک‌های آن را بررسی خواهیم کرد. صندوق بخشی فلزات چیست؟ صـندوق های بخشی فلزات زیرمجموعه‌ی صندوق‌های سهامی هستند که مطابق اساسنامه و امیدنامه بایستی عمده دارایی‌ خود را در یک بخش یا صنعت خاص از بازار بورس سرمایه‌گذاری کنند. به این ترتیب، صندوق های فلزی بورس حداقل ۷۰ درصد از پرتفوی خود را به سهام و حق تقدم سهام گروه فلزات اساسی اختصاص می‌دهند. اگر اطلاعات کاملی از صندوق‌های سهامی ندارید، پیشنهاد می‌کنیم مقاله زیر را مطالعه کنید: انواع گروه‌های فلزات اساسی در بازار سرمایه شامل شرکت‌های فعال در تولید آهن، فولاد، آلومینیوم، مس، سرب، نیکل و روی هستند. سایر دارایی صندوق بخشی فلزات اساسی با توجه به محدودیت‌های آن می‌تواند در موارد زیر سرمایه‌گذاری شود: گواهی سپرده بانکی و سپرده بانکی اوراق با درآمد ثابت بدون ضامن و با رتبه اعتباری قابل قبول اخذ موقعیت خرید در قرارداد اختیار معامله سهام (مربوط به دیگر صنایع به غیر از فلزات اساسی) سهام و حق تقدم سهام پذیرفته‌شده در بورس و فرابورس (مربوط به دیگر صنایع به غیر از فلزات اساسی) در جدول زیر الزامات و محدودیت‌های سرمایه‌گذاری صـندوق‌های بخشی فلزات اساسی در انواع اوراق بهادار نشان داد‌ه شد‌ه است: صندوق بخشی فلزات اساسی برای چه کسی مناسب است؟ صنعت فلزات اساسی، بزرگترین صنعت در بازار بورس ایران و عمده سهام این گروه، صادرات‌محور و دلاری است. به دلیل رشد پیوسته نرخ دلار در کشور ما، انتظار رشد قیمت در این صنعت نیز وجود دارد و همین موضوع باعث جذابیت بالای سرمایه‌گذاری در سهام فلزات اساسی شد‌ه است. با این حال یافتن سهام ارزنده در این صنعت و خرید آن در قیمت‌های مناسب به دلیل نیاز به صرف زمان زیاد و تحلیل سهام، برای بسیاری از سرمایه‌گذاران دشوار است. این فرآیند برای افرادی که زمان یا دانش کافی در زمینه تحلیل بازار ندارند، دشوارتر نیز خواهد بود. پرتفوی صندوق فلزات اساسی نیز مانند دیگر صندوق‌های سرمایه‌گذاری توسط یک تیم مجرب فعال در بازار سرمایه مدیریت می‌شود و نیاز افرادی که قصد سرمایه‌گذاری در صنعت فلزات اساسی دارند را برطرف می‌کند. بنابراین اگر به سرمایه‌گذاری در صنعت فلزات اساسی تمایل دارید، صندوق بخشی فلزات اساسی بهترین انتخاب برای شما خواهد بود: فیلم آموزشی صندوق بخشی فلزات اساسی در این فیلم آموزشی به بررسی مفاهیم پایه صـنـدوق‌هـای بخشی، نحوه عملکرد آن‌ها، مزایا و معایب سرمایه‌گذاری در این نوع صندوق‌ها و نکات مهمی که پیش از سرمایه‌گذاری باید بدانید، می‌پردازیم:   مزایای صندوق‌ بخشی فلزات چیست؟ صندوق‌های بخشی فلزات اساسی، به‌عنوان ابزاری برای سرمایه‌گذاری در سهام شرکت‌های فعال در حوزه استخراج و تولید فلزات، مزایای متعددی را برای سرمایه‌گذاران به همراه دارند. برخی از مهم‌ترین این مزایا عبارت‌اند از: مدیریت حرفه‌ای صندوق‌های بخشی توسط یک تیم متخصص و فعال در حوزه مالی مدیریت می‌شوند. این افراد با کمک دانش و تجربه‌ای که در بازار سرمایه دارند، ارزنده‌ترین سهم‌ها را در بهترین قیمت انتخاب و بازدهی مدنظر خود را محقق می‌کنند. این مزیت شاید مهم‌ترین دلیل برای سرمایه‌گذارانی باشد که اقدام به خرید این صندوق‌ها می‌کنند؛ چرا که علاوه بر صرفه‌جویی در وقت و هزینه، باعث می‌شود بازدهی بالاتری کسب کنند. نقدشوندگی بالاتر صندوق‌های بخشی فلزات اساسی به دلیل داشتن رکن بازارگردانی، از نقدشوندگی بالایی برخوردار هستند. این نقطه قوتی است که صندوق بخشی فلزی نسبت به خرید سهام فلزی دارد. کاهش ریسک غیرسیستماتیک صندوق های بخشی فلزات در سبدی از سهام فلزات اساسی سرمایه‌گذاری می‌کنند. این موضوع ریسک مرتبط با هر شرکت را به حداقل می‌رساند. سرمایه‌گذاری تنها بر روی یک سهم به دلیل وقوع اتفاقات غیرمترقبه می‌تواند پرمخاطره باشد. در این صورت، سرمایه با ریسک زیادی مواجه می‌شود. صندوق بخشی، این بخش از ریسک سرمایه‌گذاری را به حداقل می‌رساند. خرید سهام دلاری صنعت فلزات اساسی به دلیل وجود شرکت‌های صادرات‌محور جذابیت بسیار بالایی برای سرمایه‌گذاران بازار بورس دارد. دلیل این موضوع نیز وابستگی بالای این صنعت به نرخ دلار است که باعث‌شد‌ه سهام این گروه با نام سهام دلاری نیز شناختـه شود. با سرمایه‌گذاری در صندوق بخشی فلزات اساسی در صنعتی سرمایه‌گذاری کرده‌اید که متناسب با حرکت دلار رشد می‌کند. به علاوه، بهترین سهام موجود در این گروه را با صرف کمترین زمان ممکن خریداری کرده‌اید. دسترسی به صنعت رو به رشد صنعت فلزات اساسی به دلیل نقش حیاتی آن در صنایع مختلف، همواره از پتانسیل رشد بالایی برخوردار است. با سرمایه‌گذاری در این صندوق‌ها، می‌توانید از رشد این صنعت بهره‌مند شوید. کاهش هزینه‌های معاملاتی سرمایه‌گذاری در صندوق‌های بخشی به شما امکان می‌دهد با هزینه‌های معاملاتی کمتر نسبت به سرمایه‌گذاری به شیوه مستقیم، در سبدی متنوع از سهام سرمایه‌گذاری کنید. سرمایـه‌گذاری با مبلغ کـم برای سرمایه‌گذاری در صندوق‌های بخشی نیازی به سرمایه کلان نیست و می‌توانید با مبالغ کم (حداقل 100 هزار تومان) نیز وارد این بازار شوید. تنوع در سبد سرمایه‌گذاری با سرمایه‌گذاری در صندوق‌های بخشی، می‌توانید سبد سرمایه‌گذاری خود را متنوع کرده و ریسک ناشی از تمرکز بر یک سهم یا صنعت خاص را کاهش دهید. چگونه در صندوق فلزات اساسی سرمایه‌گذاری کنیم؟ اکنون که میدانیم صندوق بخشی فلزات چیست و چه مزایایی دارید، نوبت به نحوه سرمایه‌گذاری در این صندوق‌ها می‌رسد. برای خرید صندوق بخشی فلزی و انجام معاملات آن، تنها کافی‌ است کد بورسی داشتـه باشید. سپس با ورود به سامانه معاملاتی و جست‌وجوی نماد و ثبت سفارش، واحدهای این صندوق را خریداری کنید. لازم به ذکر است که صندوق بخشی فلزات نیز از نوع قابل معامله (ETF) است. بدین معنی که با حداقل مبلغ مصوب سازمان بورس (۱۰۰ هزار تومان)، امکان سرمایه‌گذاری در آن را خواهید داشت. مقایسه بازدهی شاخص کل و شاخص فلزات اساسی صنعت فلزات اساسی اولین گروه بزرگ بازار سرمایه است. در تصویر زیر نسبت ارزش گروه‌های مختلف بازار سرمایه را مشاهده می‌کنید. همان‌طور که در این تصویر مشخص است، فلزات اساسی حدود ۲۲ درصد […]

اگر در حوزه فلزات اساسی فعالیت می‌کنید یا به هر نحوی با این صنعت در ارتباط هستید یا حتی اگر به این صنعت علاقه دارید، توصیه می‌کنیم با سرمایه‌گذاری در صندوق بخشی متال به کسب درآمد جانبی از این صنعت به‌صورت جدی فکر کنید! صندوق بخشی متال فرصت خوبی در اختیار شما قرار داده است. در این مطلب از کاریزما لرنینگ، می‌خواهیم در مورد صندوق فلزات با نماد متال صحبت کنیم؛ صندوقی که بازدهی آن در 5 سال گذشته بیشتر از 1400 درصد بوده است! صندوق متال چیست؟ صندوق متال با عنوان کامل صندوق بخشی فلزات دایا یک صندوق سرمایه‌گذاری از نوع بخشی است که زیر نظر گروه مالی کاریزما مدیریت می‌شود و بر سرمایه‌گذاری در صنعت فلزات اساسی تمرکز کرده است. به جرات می‌توان گفت صنعت فلزات بخش بزرگی از بازار بورس را به خود اختصاص داده‌اند و جزو صنایع بسیار پرسود به حساب می‌آیند به‌طوری که بازدهی این صنعت در پنج سال گذشته بیشتر از 1400 درصد بوده است! اکنون صندوق بخشی متال این فرصت را در اختیار شما قرار داده است تا بتوانید از رشد صنعت فلزات به راحتی سود کسب کنید. پیش از ادامه‌ی مطلب، اگر نمی‌دانید صندوق بخشی چیست، حتماً مقاله‌ی زیر را مطالعه کنید: گروه مالی کاریزما در حال حاضر دو صندوق بخشی دارد: صندوق سرمایه‌گذاری بخشی فلزات دایا صندوق سرمایه‌گذاری بخشی سیمانا با صندوق دایا یا همان متال در ادامه مطلب بیشتر آشنا خواهیم شد. ترکیب دارایی‌های صندوق متال چگونه است؟ از آنجایی که صندوق متال از نوع بخشی است، مطابق با اساسنامه، حداقل 70 درصد دارایی‌های این صندوق بایستی به سهام و حق تقدم سهام صنعت فلزات اختصاص یابد. در تصویر زیر می‌توانید ترکیب دارایی‌های به‌روز این صندوق را مشاهده کنید. همانطور که می‌بینید، بیش از 80 درصد پرتفوی این صندوق به فلزات اساسی اختصاص دارد. شما می‌توانید با مراجعه به سایت صندوق متال، ترکیب دارایی‌های این صندوق را در کنار اطلاعات دیگر مشاهده کنید. در حال حاضر پنج نماد با بیشترین وزن در صندوق متال عبارت‌اند از: فملی (8 درصد) فولاد (8 درصد) فخوز (حدود 3 درصد) فخاس (2.5 درصد) گواهی سپرده کالایی شمش طلا (1 درصد) عملکرد صندوق بخشی دایا چگونه است؟ صندوق بخشی فلزات دایا با نماد متال دارای دو نوع واحد سرمايه‌گذاری عادی و ممتاز است. واحدهای سرمايه‌گذاری ممتاز در وهله اول متعلق به موسسین خود صندوق است. اين واحدها غیرقابل ابطال ولی قابل انتقال هستند. دارندگان واحدهای سرمايه‌گذاری عادی صندوق متال هر زمان که بخواهند می‌توانند مطابق مفاد مقررات موجود در اساسانامه صندوق، اقدام به فروش واحدهای تحت تملک خود نمايند. صندوق دایا با هدف جمع‌آوری سرمايه از سرمايه‌گذاران و اختصاص آن‌ها به خريد انواع اوراق بهادار به‌منظور کاهش ريسک سرمايه‌گذاری، بهره‌گیری از صرفه‌جويی‌های ناشی از مقیاس و تامین منافع سرمايه‌گذاران تشکیل شد‌ه است. صندوق فلز متال از نوع صندوق‌های بخشی قابل معامله در بورس (ETF) بود‌ه و اکثر وجوه خود را صرف خريد اوراق بهادار در صنعت فلزات اساسی می‌کند. وجوه دریافتی صندوق متال در حیطه‌های زیر سرمایه‌گذاری می‌شود: گواهی سپرده کالايی اوراق بهادار با درآمد ثابت اوراق بهادار از جمله سهام سپرده‌ها و گواهی‌های سپرده بانکی حق تقدم سهام پذيرفته‌شده در بورس تهران و فرابورس ايران صندوق بخشی متال برای چه کسانی مناسب است؟ به‌طور کلی صندوق‌های بخشی (Sector Funds)، مانند صندوق متال، برای افرادی مناسب هستند که: علاقه‌مند به یک صنعت خاص هستند: افرادی که به چشم‌انداز رشد صنعت فلزات اساسی یا صنایع مرتبط اعتماد دارند. تحمل ریسک بیشتری دارند: چون این صندوق‌ها در یک صنعت خاص سرمایه‌گذاری می‌کنند، ریسک بالاتری نسبت به صندوق‌های متنوع دارند. دیدگاه بلندمدت دارند: سرمایه‌گذارانی که به رشد بلندمدت یک صنعت اعتقاد دارند و با نوسانات کوتاه‌مدت مشکلی ندارند. دانش نسبی از بازار دارند: افرادی که از روند قیمت‌ها، عرضه و تقاضای کالاها، و شرایط بازارهای جهانی آگاهی نسبی دارند. پرتفوی متنوعی دارند: این صندوق برای تکمیل پرتفوی و تمرکز بیشتر روی یک بخش خاص مناسب است، اما توصیه نمی‌شود که تمام سرمایه در آن قرار گیرد. مزایا و معایب صندوق بخشی متال چیست؟ با خرید واحدهای صندوق متال، از مزایای صندوق‌های بخشی برخوردار خواهید بود. مزایای صندوق متال را  در موارد زیر می‌توان خلاصه کرد: خرید سهام دلاری: در صنعت فلزات اساسی عمدتاً شرکت‌های صادرات‌محور فعالیت دارند. بنابراین این صنعت وابستگی بالایی به نرخ دلار دارد و به همین جهت اکثر سهامداران، سهام این گروه را با نام سهام دلاری می‌شناسند. کاهش ریسک غیرسیستماتیک: به موجب تشکیل صندوق از چند گروه فلزات اساسی، افت شاخص به‌تنهایی برروی کل صندوق تاثیر نمی‌گذارد. عدم نیاز به تحلیل تمام سهام یک صنعت: به علت عدم ورود شخص سرمایه‌گذار در انتخاب سهام صندوق، نیازی به صرف زمان و انرژی برای تحلیل و انتخاب سهام پرسود نیست. از این رو، خیال سرمایه‌گذار از بابت ریسک خرید نیز آسوده خواهد بود. افزایش تنوع در پرتفو: در راستای انتخاب سهم از جانب مدیران صندوق، نیازی به چینش سهم‌های مختلف در سبد سرمایه‌گذاری نیست. مدیران صندوق با دانش و تجربه بالایی که در بازار سرمایه دارند، تعداد سهام کمتری را با بازدهی بالا برای صندوق انتخاب می‌کنند. پیش‌بینی و کسب بازدهی متناسب با تحلیل: علی‌رغم سایر صندوق‌های سرمایه‌گذاری، نوع سهام فلزی صندوق بخشی مشخص بود‌ه و پیش‌بینی بازدهی آن برای سرمایه‌گذار راحت‌تر است. در کنار این موارد باید به این موضوع اشاره کنیم که شما با کمترین میزاتن سرمایه یعنی 100 هزار تومان هم می‌توانید در دایا و در واقع در صنعت فلزات سرمایه‌گذاری کنید. این یعنی شما می‌توانید هر ماه به دید بلندمدت سرمایۀ خود را افزایش دهید و بعد از مدتی شاهد رشد خوب سرمایۀ خود با کمترین زحمت باشید. آیا سرمایه گذاری در صندوق بخشی دایا ریسکی هم دارد؟ همانند هر صندوق دیگری، پس از خرید واحدهای صندوق و شروع معاملات امکان نزول شاخص بورس و کاهش سرمایه سهامداران وجود دارد. خرید صندوق بخشی متال هم از این قضیه مستثنی نیست و امکان دارد در شرایط بسیار ناگوار بازار، سرمایه‌گذاران شاهد ریسک‌هایی از قبیل موارد زیر باشند: ريسک نقدشوندگی ريسک مرتبط با صنعت نوسان بازده بدون ريسک ريسک نکول اوراق بهادار کاهش ارزش دارايی‌های صندوق کاهش ارزش بازاری واحدهای سرمايه‌گذاری چگونه در صندوق متال سرمایه گذاری کنیم؟ همانطور که اشاره‌ کردیم، صندوق بخشی دایا از نوع ETF یا قابل معامله در بورس است. […]

صندوق بخشی سیمانی​ نوعی صندوق سرمایه گذاری سهامی است که بخش بزرگی از پرتفوی خود را به صنعت سیمان اختصاص می‌دهد. از آنجایی‌که سرمایه‌گذاری در صنعت سیمان، گچ و آهک پتانسیل بالایی برای رشد دارد، افراد زیادی تمایل به خرید واحدهای این نوع صندوق‌ دارند. خبر خوب برای علاقه‌مندان به صنعت سیمان این است که پذیره‌نویسی جدیدترین صندوق بخشی کاریزما با نماد «سیمانا» از شنبه نهم تیر 1403 آغاز خواهد شد. برای شرکت در این پذیره‌نویسی، لینک دکمه زیر را کلیک نمایید: در ادامه این مقاله از کاریزما لرنینگ به طور کامل به توضیح صندوق بخشی سیمان می‌پردازیم. با ما همراه باشید. صندوق بخشی سیمانی چیست؟ صندوق بخشی چیست؟ در پاسخ به این سوال می‌توان اینگونه گفت که صندوق‌های سرمایه‌گذاری بخشی، نوعی از صندوق سهامی هستند که بر سرمایه‌گذاری در یک صنعت خاص تمرکز می‌کنند. این صندوق‌ها بیشتر پرتفوی سرمایه‌گذاری خود را به سهام مرتبط با صنعتی که صندوق بر مبنای آن تشکیل‌شده است، تخصیص می‌دهند. در واقع، هدف صندوق‌های سرمایه‌گذاری بخشی، کسب بازدهی از یک صنعت خاص است. این نوع از صندوق‌ها، با سرمایه‌گذاری در سهام شرکت‌های یک صنعت خاص، می‌توانند از رشد آن صنعت بهره‌مند شوند و بازدهی بالاتری از سرمایه‌گذاری مستقیم کسب کنند. همانطور که پیش‌تر اشاره کردیم یکی از دسته‌بندی‌های رایج در بورس، تقسیم‌بندی شرکت‌ها براساس صنعتی است که در آن فعالیت می‌کنند. بر همین اساس، صندوق بخشی سیمانی از نماد شرکت‌های فعال در صنعت سیمان، آهک و گچ تشکیل شد‌ه است. نحوه عملکرد صندوق بخشی سیمانی چگونه است؟ فرض کنید در یک بازه زمانی خاص، صنعت سیمان به طور چشمگیری اوج بگیرد. در این صورت می‌توانید به جای صرف زمان برای تحلیل سهم‌های این صنعت و سرمایه‌گذاری در سهام آن، با خرید صندوق بخشی سیمانی، از کل این صنعت سود مناسبی کسب کنید. با رشد بازار سرمایه و ایجاد صندوق‌های بخشی متنوع، امکان کسب سود از صنایع مختلف، از طریق خرید این نوع از صندوق‌ها، ایجاد شد‌ه است. با این حال، صندوق‌های سرمایه‌گذاری بخشی، ریسک بالاتری نسبت به صندوق‌های سهامی و مختلط دارند. زیرا این صندوق‌ها، به دلیل سرمایه‌گذاری در یک صنعت خاص، بیشتر در معرض نوسانات و ریسک‌های صنعت هستند. مقاله پیشنهادی: صندوق سرمایه گذاری چیست و چه انواعی دارد؟ دارایی صندوق‌ های بخشی سیمان چگونه است؟ صندوق‌های سیمانی از انواع صندق‌های سرمایه‌گذاری بخشی هستند که حداقل 70 درصد از دارایی‌های آن از سهام شرکت‌های فعال در حوزه سیمان، آهک و گچ تشکیل شده‌ است. مدیران این صندوق‌های بخشی سیمان تنها مجازند که 10 درصد از سهام دیگر صنایع را در آن سرمایه گذاری کنند و همچنین این امکان وجود دارد تا سقف 15 درصد از دارایی‌ها را با اوراق با درآمد ثابت و تا 5 درصد از گواهی سپرده کالایی تشکیل شود که در جدول زیر نشان دادیم: چه عواملی در قیمت سهام سیمان موثر است؟ عوامل زیادی بر کم و زیاد شدن قیمت سیمان تاثیر دارد. در ادامه برخی از مهم ترین عوامل تغییر قیمت در صندوق بخشی سیمانی را ذکر می کنیم: شرایط آب و هوایی و تغییر فصل کمبود برق و قطعی برق کارخانه‌ها نوسانات دلار و تورم کمبود تولید داخلی به علت مشکلات کارخانه‌ها عدم تقاضا و خرید مردم به دلایل متعدد مقاله پیشنهادی: صندوق سهامی چیست و چه نکاتی دارد؟ مزایا و معایب صندوق‌های بخشی سیمان از عمده‌ترین مزایای صندوق بخشی می‌توان به این موضوع اشاره کرد که نیازی به تحلیل تمامی سهم‌های یک صنعت نیست. تا پیش از این باید برای انتخاب پرتفویی از یک صنعت، کل سهام آن صنعت را تحلیل و فیلتر می‌کرد تا به چند سهم مناسب رسید. همانطور که می‌دانید، همین موضوع هم امکان خطا و اشتباه داشت. اکنون، با صندوق‌های بخشی دیگر نیاز به روندهای طولانی انتخاب سهم نیست و در کمترین زمان امکان کسب بازدهی از صنایع مختلف را دارید. از بزرگترین معایب صندوق بخشی سیمان می‌توان به این موضوع اشاره کرد که بازدهی و سود آن وابستگی زیادی به صنعت مربوطه دارد. به ندرت پیش می‌آید که در بلند مدت یک صنعت همواره رشد بیشتری نسبت به تمام شاخص‌ها و صنایع دیگر داشتـه باشد. بنابراین برای سرمایه‌گذاری در صـندوق بخشی حتما باید به موقع اقدام به ورود و خروج از آن صندوق کرد. چه صنایعی دارای صندوق بخشی هستند؟ در حال حاضر، صندوق‌های بخشی موجود در بازار سرمایه ایران شامل صندوق فلزات اساسی، صندوق بخشی سیمان، صندوق بخشی پتروشیمی و صندوق بخشی خودرو می‌شوند. البته سازمان بورس اجازه فعالیت صندوق های بخشی در ۸ صنعت زیر را داد‌ه است: صندوق بخشی سیمان حمل‌ونقل مواد دارویی فلزات اساسی صنایع شیمیایی استخراج کانه‌های فلزی خودرو و ساخت قطعات بیمه و صندوق بازنشستگی برای بررسی لیست صندوق بخشی در بورس ایران، می‌توانید وارد سایت فیپیران شد‌ه و از بخش «فهرست صندوق‌های سرمایه‌گذاری»، صندوق‌های بخشی موجود را مشاهده کنید. چگونه در صندوق بخشی سرمایه گذاری کنیم؟ صندوق‌های بخشی موجود در بازار سرمایه، قابل معامله در بورس (ETF) هستند و امکان معاملات آن از طریق سامانه معاملاتی تمامی کارگزاری‌ها مهیاست. برای سرمایه‌گذاری در این صندوق‌ها باید کد بورسی داشته باشید. توجه کنید که دامنه نوسان صندوق‌های بخشی قابل معامله، همچون دیگر صندوق‌های سرمایه‌گذاری ۱۰ درصد است. این صندوق برای چه افرادی مناسب است؟ صندوق‌های سرمایه‌گذاری بخشی، گزینه مناسبی برای سرمایه‌گذارانی است که به صنایع خاصی مانند سیمان یا فلزات اساسی علاقه‌مند هستند و می‌خواهند از فرصت‌های رشد آن صنایع بهره‌مند شوند. این صندوق های بخشی با سرمایه‌گذاری در سهام شرکت‌های یک صنعت خاص مانند سیمانی و فلزات اساسی، به سرمایه‌گذاران این امکان را می‌دهند تا بدون نیاز به دانش و تجربه خاصی، از رشد آن صنعت استفاده کنند. تا پیش از تاسیس صندوق‌های بخشی، سرمایه‌گذارانی که تمایل به سرمایه‌گذاری در یک صنعت خاص را داشتند، باید سهام شرکت‌های فعال در آن صنعت را خریداری و مدیریت می‌کردند. این کار، نیازمند دانش و تجربه در زمینه تحلیل بنیادی و تکنیکال سهام بود؛ اما با شروع فعالیت صندوق‌های سرمایه‌گذاری بخشی، کار سرمایه‌گذاری در صنایع بسیار ساده‌تر شد‌ه است. زیرا این صندوق‌ها، توسط مدیران حرفه‌ای مدیریت می‌شوند و سرمایه‌گذاران تنها با خرید واحدهای سرمایه‌گذاری این صندوق‌ها، می‌توانند از فرصت‌های رشد صنایع بهره‌مند شوند. شروع پذیره نویسی صندوق بخشی سیمانی کاریزما جدیدترین صندوق بخشی کاریزما که در صنعت سیمان سرمایه‌گذاری می‌کند، در روزهای اخیر (9 تیر ماه 1403) با نماد […]

پر ریسک بودن همیشه معنای منفی ندارد. بسیاری از ما در زندگی خود خطر می‌کنیم تا در جایگاهی بهتر و یک پله بالاتر قرار بگیریم. می‌توان گفت پر ریسک بودن با پر بازده بودن مترادف یک دیگر هستند؛ به ویژه اگر بحث انواع صندوق‌های سرمایه گذاری و صندوق سرمایه گذاری سهامی به میان بیاید.در این گزارش به بررسی تفاوت صندوق سهامی و صندوق درآمد ثابت می پردازیم.

صندوق صدور و ابطال چیست و چه انواعی دارد؟ صندوق‌ صدور و ابطال نوعی صندوق سرمایه گذاری است که این امکان را به سرمایه‌گذاران می‌دهد تا در هر زمان واحدهای سرمایه‌گذاری خود را صادر یا ابطال کنند. از جذابیت صندوق های صدور ابطالی این است که تعداد واحدهای سرمایه‌گذاری در آن ثابت نیست که همین امر باعث نقدشوندگی و انعطاف‌پذیری بالای این صندوق می‌شود. در این مطلب از کاریزما لرنینگ به صدور و ابطال صندوق سرمایه گذاری و جزئیات صندوق مبتنی بر صدور و ابطال می‌پردازیم. در ادامه با ما همراه باشید. صندوق های صدور و ابطالی چیست؟ برای تعریف صندوق‌های سرمایه‌گذاری صدور و ابطالی، ابتدا باید دانست که صـندوق سرمایه‌گذاری به دو نوع صدور و ابطال و قابل معامله در بورس (ETF) تقسیم می‌شود که سرمایه‌گذاران براساس نیازهای خود و ویژگی هر کدام در یکی از آن‌ها سرمایه‌گذاری می‌کنند. صندوق های صدور و ابطال بر خلاف صندوق ETF، توجه کمتری به آنها شده است. این در حالی‌ است که در بعضی مواقع سود بیشتری برای سرمایه‌گذاران به همراه دارد. برای سرمایه گذاری در این صندوق و کسب سود، کافی است با مفاهیم صدور و ابطال در صندوق های سرمایه‌گذاری آشنا شوید و سپس برای سرمایه‌گذاری در آن اقدام کنید. صدور و ابطال چیست؟ صندوق مبتنی بر صدور و ابطال، یکی از ابزارهای مالی است که به سرمایه‌گذاران امکان خرید و فروش واحدهای صندوق را در هر زمانی می‌دهد. به بیان ساده این نوع صندوق به سرمایه‌گذاران این امکان را می‌دهد که در هر زمان بتوانند واحدهای صندوق را خریداری کنند که اصطلاحا به عمل خرید واحدهای صندوق سرمایه‌گذاری “صدور” می‌گویند. زمانی که فرد سرمایه‌گذار بنا به هر دلیلی اقدام به فروش واحدهای سرمایه گذاری کند در واقع اقدام به “ابطال” کرده است. صدور  (Issuance Mechanism) هنگام صدور، سرمایه‌گذاران می‌توانند واحدهای جدید صندوق را خریداری کنند. قیمت واحدهای جدید براساس ارزش خالص دارایی‌های صندوق (NAV) در زمان صدور تعیین می‌شود که براساس دارایی‌های پایه صندوق نوسان می‌کند. این مکانیزم، نقدینگی و انعطاف‌پذیری بالایی را فراهم می‌کند که صندوق‌های صدور و ابطال را به گزینه‌ای جذاب برای سرمایه‌گذاران تبدیل می‌کند. به این نکته توجه کنید که فرآیند صدور و ابطال، در چارچوب زمانی تعریف شده، انجام می‌شود. در نهایت، سرمایه‌های جدید از طریق صدور وارد صندوق می‌شود و به مجموعه دارایی‌های آن اضافه می‌گردد. ابطال  (Redemption Mechanism)  هنگام ابطال، سرمایه‌گذاران می‌توانند واحدهای صندوق سرمایه‌گذاری خود را بفروشند و از صندوق خارج شوند. قیمت واحدهای ابطالی نیز همانند صدور، براساس ارزش خالص دارایی‌های صندوق (NAV) در زمان ابطال تعیین می‌شود که براساس دارایی‌های پایه صندوق نوسان می‌کند. هنگام ابطال دارایی‌های صندوق کاهش می‌یابد و پول به سرمایه‌گذاران بازگردانده می‌شود. این مکانیزم‌‌های صدور و ابطال به سرمایه‌گذاران امکان ورود و خروج راحت‌تری از صندوق می‌دهند که باعث کاهش ریسک و افزایش نقدینگی می‌شود. قیمت صدور و ابطال صندوق سرمایه گذاری چیست؟ قیمت صدور و ابطال در صندوق‌های سرمایه‌گذاری به ترتیب نشان‌دهنده مبلغی است که سرمایه‌گذار برای خرید (صدور) یا فروش (ابطال) هر واحد صندوق می‌پردازد یا دریافت می‌کند. این قیمت‌ها براساس ارزش خالص دارایی‌های صندوق (NAV) محاسبه می‌شوند. به این نکته باید توجه شود که برخی از صندوق های صدور ابطالی دارای کارمزد هستند که قیمت نهایی از مجموع NAV  و کارمزد، محاسبه می‌شود و برخی کارمزد ندارند. در حالت کلی قیمت صدور و ابطال بدین شکل محاسبه می‌شود: قیمت صدور: معمولاً کمی بالاتر از NAV است، زیرا هزینه‌های مربوط به کارمزد معاملات و مدیریت به آن اضافه می‌شود. قیمت ابطال: معمولاً معادل یا کمی کمتر از NAV است، زیرا ممکن است هزینه‌های مربوط به فروش دارایی‌ها و کارمزدها از آن کسر شود. صندوق قابل معامله (etf) با صندوق صدور و ابطال چه تفاوتی دارد؟ از تفاوت صندوق‌ های صدور و ابطالی با صندوق‌ سرمایه گذاری قابل معامله می‌توان به این موضوع اشاره کرد که در صندوق صدور و ابطالی، سرمایه‌گذاران می‌توانند به صورت مستقیم از پنل کاربری، واحدهای صندوق را خرید و فروش کنند. از دیگر تفاوت آنها، قیمتی است که برای خرید یک واحد از صندوق پرداخت می‌شود. همانطور که پیشتر اشاره شد قیمت صدور و ابطال به ازای هر واحد سرمایه‎‌گذاری، براساس ارزش خالص دارایی (NAV) مشخص می‌شود. برای خرید صندوق سرمایه‌گذاری قابل معامله، باید در کارگزاری اقدام به معامله کرد، این در حالی‌ است که برای خرید صندوق صدور و ابطال باید به پنل کاربری خود مراجعه کرد. ویژگی صندوق های مبتنی بر صدور و ابطال از جمله ویژگی‌های صندوق های مبتنی بر صدور و ابطال به شرح زیر است: سرمایه‌گذاران در این صندوق، واحدهای خود را از شرکت متولی صندوق خریداری می‌کنند و فروش آنها در بازار ثانویه امکان‌پذیر نیست. تسویه‌ حساب خرید و فروش این صندوق ها در انتهای هر روز معاملاتی و بعد از محاسبه ارزش خالص دارایی‌های صندوق(NAV) صورت می‌گیرد. مزایای صندوق مبتنی بر صدور و ابطال مزایای صندوق صدور و ابطال به شرح زیر است: نقد شوندگی بالا انعطاف‌پذیری در زمان خرید و فروش واحدها سهولت در ورود و خروج از صندوق سرمایه‌گذاری تنوع بخشی به سبد سرمایه‌گذاری با وجود سهام، اوراق قرضه، کالاها کاهش ریسک به دلیل تنوع بخشی در سبد سرمایه‌گذاری دسترسی آسان و سرمایه‌گذاری با مبالغ نسبتا کم (خرید یک واحد) ارائه نحوه عملکرد صندوق و شفافیت اطلاعاتی امکان سرمایه‌گذاری خودکار به صورت دوره‌ای و منظم معایب صندوق صدور و ابطال چیست؟ با وجود مزایای صندوق‌های صدور و ابطال، این نوع صندوق‌ها معایبی نیز دارند که در ادامه به بررسی برخی از مهم‌ترین معایب آن می‌پردازیم: تاثیرپذیری از نوسانات قیمتی بازار و شرایط اقتصادی تاثیرگذاری هزینه‌های اجرایی و کارمزد معاملات بر بازدهی خالص سرمایه‌گذاری در بلندمدت دریافت هزینه‌های مدیریتی بیشتر نسبت به دیگر صندوق‌های سرمایه‌گذاری قابل معامله عدم دسترسی به صدور و ابطال در لحظه صندوق صدور و ابطالی کاریزما صندوق های صدور و ابطال، به علت انعطاف‌پذیری در خرید و فروش واحدها و تنوع در سبد سرمایه‌گذاری به انواع مختلفی تقسیم می‌شوند. هر کدام از این صندوق‌ها ویژگی‌ها و مزایای خاصی دارند که بسته به هدف و تحمل ریسک سرمایه‌گذاری متفاوت هستند. در ادامه به بررسی هر کدام از این صندوق‌های صدور و ابطالی می‌پردازیم: 1–  صندوق‌ مختلط صندوق‌ مختلط ترکیبی از سهام و اوراق قرضه را در سبد سرمایه‌گذاری خود دارند. این نوع صندوق های صدور و ابطالی به […]

استفاده از فرصت‌های معاملاتی و امکان سرمایه‌گذاری با مبلغی بیش از دارایی فعلی، یکی از دلایلی است که باعث می‌شود افراد درصدد استفاده از اعتبار و گرفتن اهرم درسرمایه‌گذاری باشند. امکان کسب بازدهی بیش از بازار در روند صعودی به علت پیچیدگی فرآیند اخذ اعتبار تا چندی پیش تنها برای سرمایه‌گذاران کلان امکان پذیر بود اما به تازگی ابزارهای جدیدی در بازارسرمایه رونمایی شده‌اند که امکان گرفتن اهرم بر روی سرمایه‌گذاری را حتی برای سرمایه‌های خرد نیز فراهم کرده است.

تفاوت صندوق طلا با طلای فیزیکی موضوعی است که بسیاری از سرمایه‌گذاران هنگام ورود به بازار طلا به آن فکر می‌کنند. سرمـایه‌گذاری در طلا یکی از روش‌های محبوب برای حفظ ارزش دارایی در برابر تورم و نوسانات اقتصادی است؛ اما سوالی که بسیاری از سرمایه‌گذاران دارند این است که صندوق طلا چه برتری نسبت به طلای فیزیکی دارد. در این مقاله از کاریزما لرنینگ می‌گوییم که صندوق طلا بهتر است یا طلای فیزیکی. پس در ادامه با ما همراه باشید. صندوق طلا بخریم یا طلای فیزیکی؟ برای پاسخ به این سوال که طلای فیزیکی بهتر است یا صندوق طلا؛ باید بگوییم که انتخاب بین صندوق طلا یا خود طلا، به نیازها و شرایط سرمایه‌گذار وابسته است. اگر فردی به دنبال روشی کم‌ریسک‌تر، امن‌تر و با قابلیت نقدشوندگی بالاتر می‌باشد، صندوق طلا گزینه بهتری است. تفاوت صندوق طلا با طلای فیزیکی در ادامه به مقایسه کامل طلای فیزیکی و صندوق طلا می‌پردازیم: 1- میزان ریسک یکی از بزرگترین ریسک‌ها در خرید طلای فیزیکی، ریسک نگهداری و خطر سرقت آن است. برای حفظ امنیت آن باید طلا را در جایی امن نگهداری کرد تا از خطراتی مانند سرقت یا گم‌شدن طلا جلوگیری شود؛ از همه مهم‌تر احتمال تقلب و عدم اصالت در طلای خریداری‌شده وجود دارد. همانطور که در مقاله “صندوق طلا چیست” گفته شد؛ در صندوق طلا احتمال خطر سرقت و تقلب وجود ندارد. در نظر داشته باشید که بخشی از سرمایه صندوق‌های طلا (حدود 10 تا 30 درصد) در دارایی‌های کم‌ریسک مانند سپرده‌های بانکی، اوراق با درآمد ثابت و سایر ابزارهای مالی با ریسک پایین سرمایه‌گذاری می‌شود. وجود دارایی‌های کم‌ریسک در صندوق طلا به این دلیل است که این صندوق بتواند علاوه بر بهره‌مندی از افزایش قیمت طلا، ریسک‌های مرتبط با نوسانات شدید بازار طلا را کاهش دهد. برای سرمایه‌گذاری در صندوق طلای کهربا بر روی دکمه زیر کلیک کنید. برای آشنایی بیشتر با صندوق طلا کهربا، پیشنهاد می‌کنیم مقاله “صندوق کهربا چیست؟ نگاهی دقیق به صندوق طلای کهربا” را مطالعه کنید. 2- هزینه و کارمزد در خرید طلای فیزیکی هزینه‌های خرید و فروش از جمله هزینه ساخت و اجرت باید پرداخت شود. در ضمن اگر طلای فیزیکی به صورت سکه یا شمش خریداری شود احتمال پرداخت مالیات نیز وجود دارد. صندوق‌ طلا برای سرمایه‌گذاری معمولاً کارمزد مدیریتی و خرید و فروش دارد. علاوه بر این، صندوق‌ها معاف از مالیات هستند و هزینه‌های اضافی مانند اجرت را ندارند. 3- نقدشوندگی امکان دارد نقد کردن طلای فیزیکی کمی زمان‌بر باشد و نیاز به مراجعه به طلا فروشی یا صرافی داشته باشد. در برخی از شرایط افراد امکان دارد تمایلی به خرید طلا به صورت فیزیکی نداشته باشند. همانطور که در مقاله “صندوق سرمایه گذاری چیست” گفته شد؛ صندوق‌های طلا به صورت آنلاین از طریق کارگزاری‌ها قابل خرید و فروش هستند، به همین علت نقدشوندگی بالایی دارند. برای نقد کردن دارایی، به راحتی می‌توان واحدهای صندوق را به فروش رساند و در سریع‌ترین زمان به پول نقد تبدیل کرد. 4- قوانین و مالیات از عمده‌ترین تفاوت صندوق طلا با طلای فیزیکی، پرداخت مالیات است. برای طلای فیزیکی (زینتی) هنگام خرید و فروش، معمولاً مالیات بر سود باید پرداخت شود. البته این موضوع به قوانین مالیاتی کشور و نوع طلا بستگی دارد. در مقابل صندوق طلا معاف از مالیات است. مزایای صندوق طلا نسبت به خرید فیزیکی طلا صندوق‌ طلا، نوعی صندوق‌ سرمایه‌گذاری کالایی است که در بازار بورس اوراق بهادار معامله می‌شود. به نقل از سایت investopedia، صندوق طلا نوعی از صندوق‌های سرمایه‌گذاری است که دارایی‌های مرتبط با طلا را در اختیار دارد. صندوق طلا ریسک خرید طلای فیزیکی را به حداقل رسانده است؛ در کنار این موضوع یک سری مزیت‌های دیگری هم وجود دارد که به شرح زیر است: رفع مشکلات نگهداری فیزیکی طلا و سکه صندوق طلا مشکلات خرید طلای فیزیکی از جمله حمل کردن، نگهداری در مکانی امن، احتمال کلاهبرداری، سرقت و تقلب را ندارد. قابلیت سرمایه‌گذاری با مبالغ کم با صندوق طلا می‌توان حتی با 100 هزار تومان هم وارد بازار طلا و سکه شد و از مزایای آن بهره برد؛ در حالی که برای خرید مقدار کمی طلا و سکه باید هزینه بیشتری پرداخت کرد. قابل معامله بودن در بورس (ETF) صندوق طلا قابلیت معامله در بورس را دارد و برای خرید و فروش واحدهای آن کافیست از یک کارگزاری معتبر، کد بورسی دریافت کرد و از طریق سامانه معاملاتی اقدام به خرید و فروش کرد. ویژگی خرید طلای فیزیکی در این قسمت به جنبه‌های مثبت و منفی خرید طلا به‌ صورت فیزیکی می‌پردازیم تا دید کامل‌تری نسبت به خرید طلا به صورت فیزیکی داشت.             مزایا و معایب خرید طلای فیزیکی مزایای خرید طلای فیزیکی معایب خرید طلای فیزیکی دارایی ملموس و مالکیت مستقیم هزینه‌های نگهداری مانند انبارداری امن حفاظت در برابر تورم ریسک امنیتی به علت خطر سرقت امنیت و حفظ ارزش سرمایه کارمزد خرید و فروش و هزینه ساخت و اجرت سهولت در خرید و فروش نقدشوندگی محدود در حجم بالا ویژگی خرید صندوق طلا در این قسمت به جنبه‌های مثبت و منفی صندوق طلا می‌پردازیم تا دید کامل‌تری نسبت به سرمایه‌گذاری در صندوق طلا می‌پردازیم.                                              نقاط قوت و ضعف صندوق طلا مزایای صندوق‌ طلا معایب صندوق‌ طلا حذف ریسک نگهداری طلای فیزیکی عدم مالکیت طلا به صورت فیزیکی سهولت در خرید و فروش از طریق سامانه معاملاتی آنلاین اختلاف قیمت صندوق با قیمت جهانی طلا به دلیل ترکیب چینش پرتفوی سرمایه‌گذاری با مبالغ کم وابستگی به نوسانات قیمت طلا مدیریت حرفه‌ای دارایی‌ها نقدشوندگی بسیار بالا کارمزد پایین و معاف از مالیات صندوق طلا بهتره یا طلای فیزیکی؟ نحوه انتخاب بهترین گزینه بین صندوق طلا یا طلای فیزیکی براساس معیارهای مختلف به صورت زیر است: هدف سرمایه‌گذاری: طلای فیزیکی، مناسب حفظ ارزش دارایی در برابر تورم و نگهداری بلندمدت و صندوق طلا، مناسب کسب سود کوتاه‌مدت یا میان‌مدت با نقدشوندگی بالا است. ریسک‌پذیری: طلای فیزیکی کمتر تحت تاثیر نوسانات بازار قرار می‌گیرد، در حالی که پذیرش ریسک‌های مدیریتی و نوسانات قیمتی در صندوق طلا بیشتر است. میزان هزینه سرمایه‌گذاری: در طلای فیزیکی نیاز به سرمایه‌گذاری با هزینه بیشتر […]

برای شروع سرمایه‌گذاری در صندوق های سرمایه گذاری باید تفاوت آن‌ها را بشناسیم؛ به همین علت در این مقاله از کاریزما لرنینگ به تفاوت صندوق اهرمی و سهامی می‌پردازیم تا با آگاهی بیشتری وارد بازار سرمایه شویم. در مقایسه صندوق اهرمی و سهامی باید گفت، صندوق سهامی به دنبال بازدهی متناسب با رشد قیمت سهام است، در حالی‌که صندوق اهرمی با به‌کارگیری مکانیزم اهرم، تلاش می‌کند با افزایش ریسک، سود بیشتری برای سرمایه‌گذار فراهم کند. پیشنهاد می‌کنیم تا انتهای مقاله همراه ما باشید. تفاوت صندوق اهرمی و سهامی چیست؟ صندوق‌های اهرمی و سهامی از ابزارهای مهم سرمایه‌گذاری در بازار سرمایه هستند؛ اما مهم‌ترین تفاوت آن‌ها در میزان ریسک، بازدهی و ساختار سرمایه‌گذاری است. صندوق سهامی بیشتر روی خرید سهام شرکت‌ها تمرکز دارد و بازدهی آن وابسته به رشد بازار سهام است؛ در مقابل صندوق اهرمی با استفاده از اهرم مالی، امکان کسب بازدهی چند برابری هم در سود هم در زیان را برای سرمایه‌گذاران فراهم می‌کند. مقایسه صندوق اهرمی و سهامی و انتخاب بین این دو صندوق، به میزان ریسک‌پذیری و هدف سرمایه‌گذاری هر فرد بستگی دارد. صندوق‌‌های سهامی؛ انتخابی برای سرمایه‌گذاری بلندمدت با رشد متعادل صندوق سهامی یکی از رایج‌ترین انواع صندوق‌های سرمایه‌گذاری است که در بازار بورس فعالیت می‌کند. صندوق سهامی که به آن‌ صندوق سرمایه‌گذاری مشترک (Mutual) نیز می‌گویند، عمده دارایی خود را به سهام شرکت‌های پذیرفته‌شده در بورس اختصاص می‌دهد و با خرید و فروش سهام، از رشد بازار کسب سود می‌کند. در تفاوت صندوق اهرمی و سهامی می‌توان گفت، صندوق سهامی برای افرادی که می‌خواهند بدون نیاز به تحلیل تخصصی بازار، ارزش سرمایه خود را در بلندمدت افزایش دهند، یک گزینه مناسب و منطقی است. در این صندوق‌ها مدیریت سرمایه توسط تیم‌ حرفه‌ای انجام می‌شود و نیازی به دانش تخصصی بازار سرمایه برای سرمایه‌گذاران نیست. برای سرمایه‌گذاری در صندوق سهامی، بر روی دکمه زیر کلیک کنید. صندوق‌های اهرمی؛ فرصتی برای کسب بازدهی چندین برابر  صندوق اهرمی به علت استفاده از مکانیزم اهرم مورد توجه سرمایه‌گذاران قرار گرفته است. صندوق های اهرمی برای اینکه بتوانند قابلیت اهرم را برای سرمایه‌گذاران خود ایجاد کنند، دارای دو نوع واحد سرمایه‌گذاری با نام‌های “ممتاز” و “عادی” هستند. واحدهای ممتاز مناسب افرادی است که ریسک‌پذیر و جسور هستند و می‌خواهند سود بیشتری کسب کنند. به همین علت این واحدها دارای مکانیزم اهرم هستند و با ایجاد بدهی برای سرمایه‌گذاران، بازدهی بیشتری ایجاد می‌کنند. واحدهای عادی سود تضمین‌شده برای سرمایه‌گذاران ایجاد می‌کنند و یکی از گزینه‌های کم‌ریسک در بازار بورس محسوب می‌شوند. صندوق اهرمی مناسب افرادی است که ریسک‌پذیری بالایی دارند و به دنبال حداکثر بازدهی در دوره‌های صعودی بازار بورس هستند. برای سرمایه‌گذاری در صندوق اهرمی، بر روی دکمه زیر کلیک کنید. برای آشنایی بیشتر با صندوق‌های اهرمی، پیشنهاد می‌کنیم مقاله “صندوق اهرمی چیست؟ + بررسی تخصصی صندوق های اهرمی” را مطالعه کنید. نکات مهم در تفاوت صندوق اهرمی و سهامی صندوق سهامی و اهرمی از رایج‌ترین صندوق‌های سرمایه‌گذاری هستند که تفاوت‌هایی با یکدیگر دارند.  مقایسه صندوق های سرمایه گذاری از نوع اهرمی و سهامی را بیشتر شرح می‌دهیم: 1-  سطح ریسک؛ اولین تفاوت صندوق اهرمی و سهامی  اولین تفاوت صندوق اهرمی و سهامی در سطح ریسک آن‌هاست. همان‌طور که در مقاله “صندوق سهامی چیست” گفتیم؛ این صندوق‌ها به علت ماهیت سهام محور خود، ذاتا پرریسک‌تر از سایر ابزارها مانند درآمد ثابت و بانک‌ها هستند؛ اما میزان ریسک صندوق‌های سهامی در بازار سهام را می‌توان عادی دانست. نوسان‌های آن متناسب با شاخص بورس و قیمت سهام موجود در دارایی صندوق است. در مقابل صندوق‌های اهرمی ریسک بسیار بیشتری نسبت به صندوق‌های سهامی دارند، زیرا مکانیزم اهرم باعث افزایش نوسانات و در نهایت میزان ریسک آن می‌شود. به نقل از investopedia: ” اگر بازار رشد یا افت کند، تأثیر آن بر واحدهای ممتاز چند برابر شده و در نتیجه نوسانات ارزش این واحدها بسیار بیشتر از نوسانات خود بازار خواهد بود​. “ به همین علت سرمایه‌گذارانی که سطح تحمل ریسک پایین یا حتی متوسط را دارند، از ورود به صندوق‌های اهرمی، نوع ممتاز، پرهیز می‌کنند، در حالی که صندوق سهامی می‌تواند برای سرمایه‌گذاران با تحمل ریسک متوسط قابل قبول باشد. به عبارتی، ریسک صندوق سهامی بالا است ولی ریسک صندوق اهرمی بسیار بالاتر از صندوق سهامی برآورد می‌شود. 2- میزان بازدهی مورد انتظار میزان بازدهی یک صندوق تاثیر مستقیمی بر میزان ریسک آن دارد. همانطور که گفتیم صندوق‌های سهامی به علت سرمایه‌گذاری در سهام، در بلندمدت، بازدهی بیشتری نسبت به دیگر روش‌های کم‌ریسک مانند بانک و درآمد ثابت دارند و هدف آن کسب سود از رشد ارزش سهام و دریافت سود نقدی سهام است. از طرفی صندوق اهرمی به علت استفاده از مکانیزم اهرم، بازدهی بسیار بالایی در شرایط مساعد بازار دارد. هدف واحدهای ممتاز این صندوق‌ها کسب سودی فراتر از رشد عادی بازار است. به همین علت در دوره‌های رشد بورس، یک صندوق اهرمی می‌تواند بازدهی فوق‌العاده‌ بیشتری نسبت به صندوق سهامی خلق کند. در نهایت می‌توان گفت بازدهی مورد انتظار صندوق سهامی، زیاد ولی محدود به روند کلی بازار است؛ اما بازدهی مورد انتظار صندوق اهرمی در صورت صعودی بودن بازار بسیار فراتر از روند کلی بازار بوده و در صورت نامساعد بودن بازار ممکن است به صورت چشمگیری منفی باشد. 3- نحوه سرمایه‌گذاری امکان سرمایه‌گذاری در صندوق‌های سهامی قابل معامله در بورس از طریق تمامی سامانه‌های معاملاتی کارگزاری‌ها امکان‌پذیر است. ساعت معاملات آن‌ها از ساعت 09:00 الی 12:30 می‌باشد که پیش‌گشایش این نمادها از ساعت ۸:۴۵ الی ۹:۰۰ انجام می‌شود. نحوه سرمایه‌گذاری در صندوق اهرمی به نوع واحد آن وابسته است. واحدهای ممتاز قابل معامله در بورس (ETF) هستند، به همین علت، امکان خرید آن از طریق تمامی سامانه‌های معاملاتی کارگزاری‌ها امکان‌پذیر است. روش ساده‌تر خرید صندوق‌های کاریزما، اپلیکیشن کاریزما است. برای دریافت اپلیکیشن کاریزما بر روی دکمه زیر کلیک کنید. واحد عادی صندوق سرمایه‌گذاری اهرمی کاریزما، نوعی صندوق صدور و ابطالی است. در صندوق صدور و ابطالی، سرمایه‌گذاران می‌توانند به صورت مستقیم از پنل کاربری کارگزاری، واحدهای صندوق را خرید و فروش کنند. در صندوق اهرمی، سرمایه‌گذار باید تصمیم بگیرد که واحد عادی می‌خواهد یا اهرمی. به عبارتی مکانیزم سرمایه‌گذاری در صندوق اهرمی شامل انتخاب نوع واحد آن می‌شود، در حالی‌که در صندوق سهامی چنین انتخابی وجود ندارد و همه سرمایه‌گذاران در یک شرایط یکسان مشارکت […]