صندوق‌های‌ ‌سرمایه‌گذاری

انواع صندوق درآمد ثابت یکی از موضوعات مهمی است که کمتر به آن پرداخته می‌شود. صندوق درآمد ثابت به‌عنوان کم‌ریسک‌ترین صندوق‌ در میان ابزارهای بازار سرمایه شناختـه می‌شوند. با این حال، دارای انواع مختلفی است که هرچند در کلیات مشابه یکدیگر هستند؛ اما تفاوت‌های جزئی با یکدیگر دارند. شناخت این تفاوت‌ها برای سرمایه‌گذارانی که اهداف متفاوتی دارند بسیار ضروری است. در این مقاله از کاریزما لرنینگ، به طور مفصل به شرح انواع صندوق با درآمد ثابت پرداخت و تفاوت‌های هرکدام را مطرح می‌کنیم. تعریف صندوق با درآمد ثابت صندوق‌های درآمد ثابت یکی از انواع صندوق‌های سرمایه‌گذاری هستند که عمده دارایی‌های خود را در اوراق بهادار با درآمد ثابت، مانند اوراق قرضه دولتی، اوراق مشارکت، سپرده‌های بانکی و … سرمایه‌گذاری می‌کنند. این اوراق و سپرده‌ها، ریسک بسیار پایینی دارند؛ بنابراین، صندوق‌های درآمد ثابت سرمایه‌گذاری‌های نسبتاً امنی محسوب می‌شوند. این موضوع باعث می‌شود که ریسک این نوع از صندوق‌ها نزدیک صفر باشد. از سوی دیگر، بازدهی آن‌ نیز متناسب با ریسک اندک آن است.  با توجه به اینکه این اوراق و سپرده‌ها، ریسک بسیار پایینی دارند؛ صندوق‌های درآمد ثابت نیز سرمایه‌گذاری‌های نسبتاً امنی محسوب می‌شوند و به دلیل امنیت بالا و سود ثابت علاقه‌مندان بسیاری دارد. در صورتی‌که به مطالعه دقیق کارکرد صندوق‌های درآمد ثابت علاقه‌مند هستید، در مقاله «صندوق درآمد ثابت چیست؟» به معرفی جامع این صندوق و نکات آن پرداخته‌ایم و می‌توانید آن را مطالعه کنید. انواع صندوق‌ درآمد ثابت صندوق درآمد ثابت را می‌توان از نظر نحوه معاملات، ترکیب دارایی و پرداخت سود، در چند دسته‌ قرار داد.  انواع صندوق‌ درآمد ثابت از لحاظ نحوه معاملات صندوق‌های درآمد ثابت از نظر نحوه معامله، در دو دسته قابل معامله و غیرقابل معامله (مبتنی بر صدور و ابطال) قرار می‌گیرند. توجه داشته باشید که برای معاملات هر دو نوع از صندوق‌های درآمد ثابت باید کد بورسی داشته باشید. صندوق‌های درآمد ثابت‌ قابل معامله یا همان ETF به صندوق‌هایی گفتـه می‌شود که قابل خرید و فروش در سامانه‌های معاملاتی تمامی کارگزاری‌ها هستند. معاملات پیو‌سته این صندوق‌ها از ساعت ۹:۰۰ صبح الی ۱۵:۰۰ انجام می‌شود و زمان پیش‌گشایش آن‌ها نیز از ساعت ۸:۴۵ الی ۹:۰۰ است. صندوق‌های غیرقابل معامله که بیشتر با نام صدور و ابطالی شناخته می‌شوند را نمی‌توان در سامانه‌های معاملاتی آنلاین کارگزاری‌ها خرید و فروش کرد. برای معاملات این صندوق باید سفارشات خرید و فروش واحدهای آن را در پنل مخصوص صندوق ثبت کنید. اگر در خصوص صندوق‌های ETF و تفاوت آن با صندوق‌های صدور و ابطالی اطلاعات بیشتری نیاز دارید، پیشنهاد می‌کنیم مقاله «صندوق قابل معامله یا ETF» را مطالعه کنید. انواع صندوق‌‌های با درآمـد ثابت از لحاظ نحوه سوددهی صندوق‌های درآمد ثابت بدون ریسک هستند و به سرمایه‌گذاران سود نسبتا ثابتی را تخصیص می‌دهند؛ اما تنها برخی از صندوق‌ها این سود را به صورت نقدی و طی بازه‌های زمانی خاص به سرمایه‌گذاران پرداخت می‌کنند. به همین دلیل این نوع از صندوق‌ها به دو دسته زیر تقسیم می‌شوند: صندوق درآمد ثابت با تقسیم سود این نوع از صندوق‌های درآمد ثابت، در زمان‌های مشخصی از هر ماه مبلغی را به‌عنوان سود به حساب سهامداران واریز می‌کنند. این بازه زمانی بنابر سیاست‌های صندوق می‌تواند ماهانه، سه‌ماهه و … باشد ولی اغلب این نوع از صندوق‌های درآمد ثابت، بازه تقسیم سود یک ماهه دارند. صندوق با درآمد ثابت بدون تقسیم سود این نوع از صندوق‌ها تقسیم سود ندارند و سود سهامداران، در زمان فروش واحدهای سرمایه‌گذاری و از تفاوت قیمت صدور و ابطال آن به دست می‌آید.  این بدین معنی نیست که بازدهی صندوق‌های بدون تقسیم سود کمتر از سایر صندوق‌های درآمد ثابت است. بلکه برعکس، به دلیل سرمایه‌گذاری مجدد سود این صندوق‌ها توسط مدیر صندوق، بازدهی صندوق‌ها به صورت مرکب محاسبه می‌شود. این اتفاق باعث می‌شود به مرور زمان، سود تعلق گر‌فته به مبلغ اولیه بیشتر از حالتی باشد که هر ماه مقداری سود از صندوق برداشت می‌شود. بنابراین می‌توان گفت صندوق‌های بدون تقسیم سود برای افرادی مناسب هستند که قصد دارند سود خود را مجدد سرمایه‌گذاری کنند. انواع صندوق ها با درآمد ثابت از لحاظ ترکیب دارایی توجه داشته باشید که تمامی این صندوق‌ها در اوراق با درآمد ثابت سرمایه‌گذاری می‌کنند؛ اما پرتفوی سپرده‌گذاری آن‌ها ممکن است اندکی با یکدیگر تفاوت داشته باشد. صندوق‌های درآمد ثابت، براساس ترکیب دارایی، به سه دسته تقسیم می‌شوند: صندوق‌ درآمد ثابت نوع اول یا عادی این نوع از انواع صندوق درآمد ثابت، بین ۸۵ الی ۱۰۰ درصد از دارایی‌های خود را در اوراق بهادار با درآمد ثابت سرمایه‌گذاری می‌کند. همچنین مدیر صندوق می‌تواند حداکثر ۱۵ درصد باقی پرتفوی صندوق را در صندوق‌های سرمایه‌گذاری، سهام، حق‌ تقدم سهام و اوراق اختیار معاملاتی مربوط به سهام سرمایه‌گذاری کند. صندوق‌ درآمد ثابت نوع دوم در این صندوق‌ها، حداقل ۹۰ درصد از دارایی‌ در اوراق بهادار با درآمد ثابت سرمایه‌گذاری می‌شود و می‌توانند حداکثر ۵ درصد از دارایی‌های خود را در سهام، حق‌ تقدم سهام و اوراق اختیار معاملاتی مربوط به سهام سرمایه‌گذاری کنند. همچنین، امکان سرمایه‌گذاری در صندوق‌های سرمایه‌گذاری به میزان حداکثر ۵ درصد از دارایی‌های صندوق‌ مهیاست. درصد سرمایه‌گذاری این صندوق‌ها در اوراق با درآمد ثابت حداقل ۹۰ درصد است. مابقی دارایی این صندوق‌ها می‌تواند سهام، گواهی سپرده طلا و سایر اوراق بهادار بازار سرمایه باشد. هرچند سقف سرمایه‌گذاری برای این صندوق‌ها، برای سرمایه‌گذاری در سهام، حق تقدم و … ۱۰ درصد در نظر گرفتـه شد‌ه است، اما به تازگی الزام به سرمایه‌گذاری در این اوراق برای آن‌ها برداشتـه شد‌ه است. بنابراین این صندوق‌ها می‌توانند ۱۰۰ درصد دارایی خود را در اوراق مشارکت و سایر درآمد ثابت‌ها سرمایه‌گذاری کنند. صندوق درآمد ثابت مختص اوراق دولتی صندوق درآمد ثابت اوراق دولتی حداقل ۹۵ درصد از دارایی خود را در اوراق با درآمد ثابت سرمایه‌گذاری می‌کند. همچنین شرایط خاصی نیز برای سرمایه‌گذاری در اوراق دولتی منتشر شد‌ه از سوی دولت یا سایر موسسات دولتی و غیردولتی دارد. موضوعی که این صندوق‌ها را از سایر صندوق‌های درآمد ثابت متمایز می‌کند این است که هیچ الزامی به سرمایه‌گذاری در سهام و اوراق مشابه ندارد. این مسئله باعث می‌شود که ریسک این صندوق به صفر یابد و برای افراد بسیار ریسک‌گریز مناسب شود. دقت داشته باشید که با کاهش ریسک سرمایه‌گذاری، نرخ سود آن نیز کاهش می‌یابد. با این حال همچنان نرخ سود این اوراق عموما بیشتر از سپرده‌های بانکی است. […]

صندوق فلز دایا با نماد ” متال ” در تابلو معاملات بورس و اوراق بهادر تهران قابل معامله شد… اطلاعیه مهمی که مخاطبان زیادی زمان فراسیدن آن بودند! سرانجام مهلت پذیره نویسی صندوق سرمایه گذاری بخشی فلزات دایا با نماد ” متال “ مشخص شد‌. جهت آگاهی از زمان پذیره نویسی، نحوه خرید و مزایا و معایب صندوق بخشی دایا، به خواند‌ن این مطلب از کاریزما ادامه دهید. صندوق فلز دایا ” متال ” با موفقیت پذیره نویسی شد جهت آگاهی شما مخاطبان عزیز کاریزما، صندوق بخشی فلزات دايا “متال” از طريق بازار بورس اوراق بهادار در تاریخ 1402/07/08 به مدت سه روز پذيره نويسی خواهد شد. 100 درصد از واحدهای سرمايه گذاری ممتاز صندوق متال (به تعداد 10،000،000 واحد) را مؤسسین صندوق تعهد نموده‌اند که معادل ارزش مبنای آنها به 100 میلیارد ريال می‌رسد. مابقی واحدهای سرمايه‌گذاری صندوق برای پذير‌ه‌‌نويسی و خريد عموم عرضه می‌گردد. شرکت سبدگردان کاريزما به‌عنوان موسس صندوق دایا، تعداد 990،000،000 واحد از واحدهای سرمایه گذاری عادی صندوق متال را پذیره نویسی می‌کند. مبلغ اسمی هر واحد از این صندوق 10000 ریال در نظر گرفتـه شد‌ه است.   نحوه شرکت در پذیره نویسی صندوق بخشی دایا ” متال ” چگونه است؟ برای شرکت در پذیره نویسی و خرید واحدهای صندوق دایا، کافی‌ست با کد بورسی خود وارد سامانه معاملاتی بورس شوید و بدون پرداخت ریالی به‌عنوان کارمزد، مقدار مورد نظر از واحدهای صندوق را با قیمت واحد 10000 ریال ثبت سفارش کنید. ناگفتـه نماند که پذيره نويسی واحدهای صندوق فلزات دایا، از طريق تمامی کارگزاری‌های عضو بورس اوراق بهادار تهران انجام می‌گیرد. لذا محدودیتی برای نوع کارگزاری سرمایه‌گذاران وجود نخواهد داشت. شرایط پذیره نویسی صندوق فلز متال چگونه است؟ همانطور که شما فعالان بازار سرمایه مسحضر هستید، تمامی صندوق‌های سرمایه‌گذاری با شرایط خاصی پذیره نویسی می‌شوند. جهت اطلاع کامل شما سرمایه‌گذاران عزیز، در ادامه شرایط کامل پذیره نویسی صندوق متال را ذکر می‌کنیم: در صورت تکمیل سقف تعیین‌شده جهت پذيره نويسی قبل از انقضای مهلت مقرر برای پذيره نويسی و  تکمیل و  تأمین وجوه مربوطه عملیات پذيره نويسی متوقف خواهد شد. اگر تعداد درخواست‌ها برای سرمايه‌گذاری قابل معامله در واحدهای صندوق متال در طول دوران پذيره نويسی بیشتر از میزان تعیین‌شده جهت پذيره نويسی باشد، مؤسسین صندوق با کسب موافقت سازمان بورس و اوراق بهادار، می‌توانند میزان واحدهای قابل پذيره نويسی را افزايش دهند. چنانچه حداقل میزان واحدهای تعیین شده در اساسنامه صندوق در مهلت مقرر برای پذیره نویسی به فروش نرفتـه باشد، مؤسسین صندوق مهلت پذيره نويسی را يکبار به مدت 3 روز از تاريخ 1402/07/12 تا تاريخ 1402/07/16 تمديد خواهند کرد.  در صورتی‌که به هر دلیل واحدهای سرمايه‌گذاری پذيره‌نويسان طبق مفاد اساسنامه صادر نشود، وجوهی که آنها به حساب صندوق در شرف تأسیس واريز کرده‌اند؛ حداکثر تا 10 روز پس از پايان دوره پذيره نويسی به حساب ايشان باز خواهد گشت.   عملکرد صندوق بخشی دایا چگونه است؟ صندوق بخشی فلزات دایا با نماد ” متال ” در تابلو بورس مشخص شد‌ه که دارای دو نوع واحد سرمايه‌گذاری عادی و ممتاز است. واحدهای سرمايه‌گذاری ممتاز در وهله اول متعلق به مؤسسین خود صندوق است. اين واحدها غیرقابل ابطال ولی قابل انتقال هستند. دارندگان واحدهای سرمايه‌گذاری عادی صندوق متال هر زمان که بخواهند می‌توانند مطابق مفاد مقررات موجود در اساسانامه صندوق اقدام به فروش واحدهای تحت تملک خود نمايند. صندوق دایا با هدف جمع‌آوری سرمايه از سرمايه‌گذاران و اختصاص آنها به خريد انواع اوراق بهادار به منظور کاهش ريسک سرمايه‌گذاری، بهره‌گیری از صرفه‌جويی‌های ناشی از مقیاس و تأمین منافع سرمايه‌گذاران تشکیل شد‌ه است. لازم به ذکر است که صندوق فلز متال از نوع صندوق‌های بخشی قابل معامله (etf) بود‌ه و اکثر وجوه خود را صرف خريد اوراق بهادار در صنعت فلزات اساسی می‌کند. وجوه دریافتی صندوق فلز دایا با نماد متال، در حیطه‌های زیر سرمایه‌گذاری خواهد شد: گواهی سپرده کالايی اوراق بهادار با درآمد ثابت اوراق بهادار از جمله سهام سپرده‌ها و گواهی‌های سپرده بانکی حق تقدم سهام پذيرفته‌شده در بورس تهران و فرابورس ايران خرید صندوق فلز دایا چه مزایایی را به همراه دارد؟ با خرید واحدهای صندوق متال، از مزایای صندوق‌های بخشی برخوردار خواهید بود. در حالت خلاصه می‌توان مزیت‌های صندوق متال را  در موارد زیر معرفی کرد: خرید سهام دلاری: از آنجائیکه صنعت فلزات اساسی عمدتا شرکت‌های صادرات محور هستند، وابستگی بالایی به نرخ دلار دارند. به همین جهت، اکثر سهامداران سهام این گروه را با نام سهام دلاری می‌شناسند. کاهش ریسک غیرسیستماتیک: به موجب تشکیل صندوق از چند گروه فلزات اساسی، افت شاخص به‌تنهایی برروی کل صندوق تاثیر نمی‌گذارد. عدم نیاز به تحلیل تمام سهام یک صنعت: به علت عدم ورود خود سرمایه‌گذار در انتخاب سهام صندوق، نیازی به صرف زمان و انرژی برای تحلیل و انتخاب سهام پرسود نیست. از این رو، خیال سرمایه‌گذار از بابت ریسک خرید نیز آسوده خواهد بود. افزایش تنوع در پرتفوی: در راستای انتخاب سهم از جانب مدیران صندوق، نیازی به چینش سهم‌های مختلف در سبد سرمایه‌گذاری نیست. مدیران صندوق با دانش و تجربه بالایی که در بازار سرمایه دارند، تعداد سهام کمتری را با بازدهی بالا برای صندوق انتخاب خواهند کرد. پیش‌بینی و کسب بازدهی متناسب با تحلیل: علی‌رغم سایر صندوق‌های سرمایه‌گذاری، نوع سهام فلزی صندوق بخشی مشخص بود‌ه و پیش‌بینی بازدهی آن برای سرمایه‌گذار راحت‌تر است. آیا سرمایه گذاری در صندوق بخشی دایا ریسکی هم دارد؟ همانند هر صندوق دیگری، پس از خرید واحدهای صندوق و شروع معاملات امکان نزول شاخص بورس و نزول سرمایه‌های سهامداران نیز وجود دارد. خرید صندوق بخشی متال هم از این قضیه مستثنی نیست و امکان دارد در شرایط بسیار ناگوار بازار، سرمایه‌گذاران شاهد ریسک‌هایی از قبیل زیر شوند: ريسک نقدشوندگی ريسک مرتبط با صنعت نوسان بازده بدون ريسک ريسک نکول اوراق بهادار کاهش ارزش دارايی‌های صندوق کاهش ارزش بازاری واحدهای سرمايه‌گذاری سایر اطلاعات مربوط به صندوق دایا در امیدنامه و اساسنامه مختص این صندوق درج شد‌ه که می‌توانید برای مطالعه آنها به سایت زیر مراجعه کنید: /https://daya.charisma.ir

صندوق بخشی فلزات یکی از انواع صندوق‌های بخشی است که در صنعت فلزات اساسی فعالیت می‌کند. این صندوق مورد استقبال سرمایه‌گذارانی است که قصد خرید سهام دلاری و به‌خصوص فلزی را دارند.  در این مقاله از کاریزما لرنینگ، به معرفی صندوق بخشی فلزات، مزایا، محدودیت‌ها و همچنین نحوه خرید آن اشاره می‌کنیم. صندوق بخشی فلزات چیست؟ همان‌طور که در مقاله «صندوق بخشی چیست؟» اشاره شد، صـندوق بخشی به نوعی از صندوق‌های سهامی گفتـه می‌شود که عمده دارایی‌ خود را در یک بخش یا صنعت خاص از بازار بورس سرمایه‌گذاری می‌کنند. به این ترتیب، صندوق بخشی فلزات حداقل ۷۰ درصد از پرتفوی خود را به سهام و حق تقدم سهام گروه فلزات اساسی اختصاص می‌دهد.  انواع گروه‌های فلزات اساسی در بازار سرمایه شامل شرکت‌های فعال در تولید آهن، فولاد، آلومینیوم، مس، سرب، نیکل و روی هستند. مابقی دارایی این صندوق با توجه به محدودیت‌های آن می‌تواند در موارد زیر سرمایه‌گذاری شود: گواهی سپرده بانکی و سپرده بانکی اوراق با درآمد ثابت بدون ضامن و با رتبه اعتباری قابل قبول اخذ موقعیت خرید در قرارداد اختیار معامله سهام (مربوط به دیگر صنایع به جز فلزات اساسی) سهام و حق تقدم سهام پذیرفته‌شده در بورس و فرابورس (مربوط به دیگر صنایع به جز فلزات اساسی) در جدول زیر الزامات و محدودیت‌های سرمایه‌گذاری صـندوق‌های بخشی فلزات اساسی در انواع اوراق بهادار نشان داد‌ه شد‌ه است: مقاله پیشنهادی: صندوق سهامی چیست؟ صندوق بخشی فلزات اساسی برای چه کسی مناسب است؟ گروه فلزات اساسی، بزرگترین صنعت بازار بورس ایران و عمده سهام این گروه، صادرات محور و دلاری است. به دلیل رشد پیوسته نرخ دلار در کشور ما، انتظار رشد قیمت در این صنعت نیز وجود دارد و همین موضوع باعث جذابیت بالای سرمایه‌گذاری در سهام فلزات اساسی شد‌ه است. با این‌حال، یافتن سهام ارزنده و بنیادی در این صنعت و خرید آن در قیمت‌های مناسب، به دلیل نیاز به صرف زمان زیاد و تحلیل سهم، برای بسیاری از سرمایه‌گذاران دشوار است. این فرآیند برای افرادی که زمان یا دانش کافی در زمینه تحلیل بازار ندارند، دشوارتر نیز خواهد بود. پرتفوی صصندوق فلزات اساسی نیز مانند دیگر صندوق‌های سرمایه‌گذاری بوسیله یک تیم مجرب فعال در بازار سرمایه مدیریت می‌شود و نیاز افرادی که قصد سرمایه‌گذاری در صنعت فلزات اساسی دارند را برطرف می‌کند. بنابراین هنگامی‌که تمایل به سرمایه‌گذاری در صنعت فلزات اساسی داشتید، می‌توانید از مزایای صندوق بخشی فلزات سرمایه‌گذاری استفاده کنید.  در صورت تمایل به آشنایی جامع با صندوق‌های سرمایه‌گذاری، به مقاله «صندوق سرمایه گذاری چیست؟» مراجعه کنید. مزایای صندوق‌ بخشی فلزات اساسی مدیریت حرفه‌ای صندوق‌های بخشی توسط یک تیم تخصصی و فعال در حوزه مالی مدیریت می‌شود. این افراد با کمک دانش و تجربه‌ای که در بازار سرمایه دارند، سهام را ارزیابی می‌کنند. سپس ارزنده‌ترین آن‌ها را در بهترین قیمت انتخاب و بازدهی مدنظر خود را محقق می‌کنند. این مزیت شاید مهم‌ترین دلیل برای سرمایه‌گذارانی باشد که اقدام به خرید این صندوق‌ها می‌کنند. چرا که علاوه‌بر صرفه‌جویی در وقت و هزینه، باعث می‌شود بازدهی بالاتری نیز کسب کنند.  نقدشوندگی بالاتر صندوق‌های بخشی فلزات اساسی به دلیل داشتن رکن بازارگردانی، از نقدشوندگی بالایی برخوردار هستند. این نقطه قوتی است که صندوق بخشی فلزی نسبت به خرید سهام فلزی دارد. کاهش ریسک غیرسیستماتیک صندوق فلزات، در سبدی از سهام فلزات اساسی سرمایه‌گذاری می‌کند. این موضوع ریسک مرتبط با هر شرکت را به حداقل می‌رساند. سرمایه‌گذاری تنها بر روی یک سهم به دلیل وقوع اتفاقات غیرمترقبه می‌تواند پرمخاطره باشد. در این صورت، سرمایه با ریسک زیادی مواجه می‌شود. صندوق بخشی، این بخش از ریسک سرمایه‌گذاری را به حداقل می‌رساند. به این جهت که تحلیلگران صندوق‌های بخشی، مدام در حال ارزیابی سهام هستند. خرید سهام دلاری صنعت فلزات اساسی، به دلیل وجود شرکت‌های صادرات محور، جذابیت بسیار بالایی برای سرمایه‌گذاران بازار بورس دارد. دلیل این موضوع نیز وابستگی بالای این صنعت به نرخ دلار است که باعث شد‌ه سهام این گروه با نام سهام دلاری نیز شناختـه شود. با سرمایه‌گذاری در صندوق بخشی فلزات اساسی، در صنعتی سرمایه‌گذاری کرده‌اید که متناسب با حرکت دلار رشد می‌کند. به علاوه، بهترین سهام موجود در این گروه را با صرف کمترین زمان ممکن خریداری کرده‌اید. چگونه در صندوق فلزات اساسی سرمایه‌گذاری کنیم؟ برای خرید صندوق بخشی فلزی و انجام معاملات آن، تنها کافی‌ است کد بورسی داشتـه باشید. سپس با ورود به سامانه معاملاتی و جست‌وجوی نماد و ثبت سفارش، واحدهای این صندوق را خریداری کنید. لازم به ذکر است که صندوق بخشی فلزات نیز از نوع قابل معامله است. بدین معنی که با حداقل مبلغ مصوب سازمان بورس (۱۰۰ هزار تومان)، امکان سرمایه‌گذاری در آن را خواهید داشت. مقایسه بازدهی شاخص کل و فلزات اساسی صنعت فلزات اساسی اولین گروه بزرگ بازار سرمایه است. در تصویر زیر نسبت ارزش گروه‌های مختلف بازار سرمایه را مشاهده می‌کنید. همان‌طور که در این تصویر مشخص است، فلزات اساسی حدود ۲۲ درصد کل ارزش بازار بورس و فرابورس را شامل می‌شود.  همچنین، سهام این گروه به عنوان سهام دلاری شناخته می‌شوند. دلیل این موضوع صادرات محور بودن عمده شرکت‌های فعال در این صنعت است. به همین دلیل قیمت محصولات و عمده مواد اولیه شرکت‌های تولیدی آهن و فولاد با نوسانات نرخ دلار افزایش می‌یابد. این موضوع باعث می‌شود قیمت سهام صنعت فلزات اساسی نیز متناسب با دلار، افزایش یابد.  با توجه به اینکه نرخ دلار در کشور ما همواره افزایشی بوده است، این موضوع باعث می‌شود بازدهی درصدی شاخص گروه فلزات از شاخص کل بورس در دوره زمانی مشابه بیشتر باشد. در تصویر زیر این موضوع کاملا مشخص است.  حال فرض کنید به جای شاخص فلزات اساسی در سبدی متشکل از بهترین سهام فلزی سرمایه‌گذاری کنید. مسلما می‌توان انتظار بازدهی بیشتر از این دو شاخص داشت. صندوق فلزی که تمام ویژگی‌های یک صندوق سرمایه‌گذاری را دارد دقیقا در جهت آسان‌تر کردن سرمایه‌گذاری ایجاد شده است. در تصویر زیر، نمودار بازدهی شاخص کل بورس و شاخص فلزات اساسی از سال ۱۳۹۹ تا کنون آورده شده است. در این بازه زمانی، بازدهی فلزات اساسی به مراتب بیشتر از شاخص کل بورس بوده است. جمع‌بندی صندوق بخشی فلزات اساسی یکی از صندوق‌های سهامی است که عمده دارایی خود را در سهام شرکت‌های مربوط به فلزات اساسی سرمایه‌گذاری می‌کند.  این نوع از صندوق‌ها، به پشتوانه مدیریت حرفه‌ای و […]

صندوق‌های سرمایه‌گذاری مشترک یکی از مهم‌ترین سازوکارهای سرمایه‌گذاری در بازارهای مالی هستند که شرایط سرمایه‌گذاری در بازار را از نظر ریسک و بازده برای سرمایه‌گذاران مختلف به‌ویژه برای افراد مبتدی مساعدتر می‌کنند. این صندوق‌های سرمایه‌گذاری با ایفای نقش واسطه مالی، سرمایه‌گذاری افراد غیرحرفه‌ای را از حالت مستقیم به غیرمستقیم تبدیل کرده و در این رهگذر مزایای متعددی را هم برای بازار سرمایه و هم برای سرمایه‌گذار فراهم می‌کنند.

در این مقاله قصد داریم ویژگی های 2 صندوق پر طرفدار اهرم و تضمین اصل سرمایه را بررسی کرده، تفاوت های آن ها را گفته و در نهایت واحد های مناسب هر فرد با پذیرش ریسک متفاوت را ذکر کنیم.

اهرم به عنوان بزرگ ترین صندوق سهامی قابل معامله، با خاصیت اهرمی خود توانسته نگاه سهامداران بازار سرمایه را به خود معطوف کند. در این مقاله پرتفوی سرمایه گذاری صندوق اهرم 1401 را بررسی می کنیم.

صندوق های سرمایه گذاری یک از جدیدترین ابزارهای مالی در بازار سرمایه هستند.این صندوق ها سرمایه گذاری را برای افرادی که دانش و زمان کافی برای فعالیت در بورس را ندارند بهترین گزینه هستند. توضیحی مختصر پیرامون صندوق های سرمایه گذاری کاریزما داده و انواع آن ها را معرفی خواهیم کرد. 

صندوق‌ سرمایه گذاری خصوصی (به اختصار PE) ابزارهای سرمایه‌گذاری هستند که به وسیله شرکت‌های خصوصی و به نمایندگی از گروهی از سرمایه‌گذاران اداره می‌شوند. سرمایه این صندوق‌ها با این دیدگاه تامین می‌شود که بخشی از سهام شرکت‌های خصوصی تملک و سپس در یک بازه زمانی واگذار شود.