خرید اقساطی طلا و نقره تا 2 میلیارد تومان
  • خانه
  • صندوق‌های سرمایه‌گذاری

آشنایی با صندوق‌های‌ ‌سرمایه‌گذاری

با صندوق‌های بورسی بدون دردسر می‌تونی از نوسانات بازار سود بگیری. انواع مختلفی از صندوق‌های سرمایه‌گذاری وجود داره؛ از طلا، درآمد ثابت و سهامی گرفته تا صندوق‌های بخشی. کافیه عملکرد هر کدوم رو بشناسی تا بهترین گزینه رو انتخاب کنی.

کدوم صندوق به استراتژی تو می‌خوره؟

هر صندوق برای نیاز و سلیقه‌ای متفاوت طراحی شده. مهم نیست تازه‌کار باشی یا حرفه‌ای، وقتی صندوق‌ها و تفاوت‌هاشون رو دقیق بشناسی و میزان ریسک‌پذیری و اهداف مالی خودت رو تعیین کنی، خیلی راحت می‌تونی بهترین صندوق رو برای خرید انتخاب کنی.

  • صندوق طلا صندوق طلا

    اینجا یادت می‌دیم بدون خرید طلای فیزیکی، راحت و مطمئن با صندوق‌های طلا از نوسانات بازار طلا سود کنی.

  • صندوق درآمد ثابت صندوق درآمد ثابت

    با شناخت عملکرد صندوق‌های درآمد ثابت، یاد می‌گیری بدون استرس از بازار سرمایه سود ثابت و منظم دریافت کنی.

  • صندوق اهرمی صندوق اهرمی

    اگه اهل ریسک و رشد بیشتر هستی، اینجا یاد می‌گیری چطور با صندوق‌های اهرمی قدرت سرمایت رو بزرگ‌تر و بازدهی‌ت رو بیشتر کنی.

  • سایر صندوق‌های سرمایه‌گذاری سایر صندوق‌های سرمایه‌گذاری

    می‌خوای با صندوق‌های کمتر شناخته‌شده هم آشنا بشی؟ سازوکار صندوق‌های دیگه رو هم ساده و قابل فهم توضیح می‌دیم تا دیدت کامل‌تر بشه.

مطالب منتخب

مهم‌ترین مطالب این موضوع رو بخون و یاد بگیر.

0:00
0:00
1x
الهه آهی
7 آبان 1404
صندوق اهرمی چیست؟ + بررسی تخصصی صندوق های اهرمی
1x
0:00 0:00

95 مطلب موجود است.

مرتب سازی

مرتب سازی

تفاوت واحدهای عادی و ممتاز صندوق اهرمی
6 مرداد 1405
9 دقیقه
تفاوت واحدهای عادی و ممتاز صندوق اهرمی با مثال واقعی
تفاوت واحدهای عادی و ممتاز صندوق اهرمی در میزان ریسک، نحوه خرید و فروش و شیوه تقسیم بازده است؛ واحدهای عادی از طریق صدور و ابطال خریداری می‌شوند و بازده آن‌ها در محدوده‌ای مشخص قرار می‌گیرد؛ اما واحد ممتاز در بورس معامله می‌شود و به‌دلیل اثر اهرم، می‌تواند نوسان بیشتری داشته باشد. صندوق‌ اهرمی به‌گونه‌ای طراحی شده‌اند که دو گروه متفاوت از سرمایه‌گذاران بتوانند هم‌زمان در یک صندوق سرمایه‌گذاری کنند؛ گروهی که نوسان کمتر را ترجیح می‌دهند و گروهی که حاضرند برای دستیابی به بازده احتمالی بالاتر، ریسک بیشتری بپذیرند؛ این مقاله از کاریزما لرنینگ کمک می‌کند با شناخت فرق واحد عادی و ممتاز صندوق اهرمی، واحدی را انتخاب کنید که با افق سرمایه‌گذاری، میزان ریسک‌پذیری و شیوه معامله شما هماهنگ‌تر باشد. تفاوت واحدهای عادی و ممتاز صندوق اهرمی چیست؟ مهم‌ترین تفاوت بین واحدهای صندوق اهرمی این است که واحد عادی، بخش کم‌ریسک‌تر صندوق با بازده محدود است؛ در مقابل، واحد ممتاز بخش پرریسک و اهرمی صندوق محسوب می‌شود. در ساختار این صندوق‌ها، واحد عادی از طریق صدور و ابطال خرید و فروش می‌شود و برای آن حداقل و حداکثر بازده در امیدنامه صندوق تعیین شده است؛ واحد ممتازی که عموم سرمایه‌گذاران خریداری می‌کنند، معمولاً از نوع دوم است و مانند سایر صندوق‌های ETF در بورس معامله می‌شود. واحد عادی یا ممتاز صندوق اهرمی معیار مقایسه واحد عادی صندوق اهرمی واحد ممتاز صندوق اهرمی سطح ریسک کم‌ریسک‌تر و با بازده محدود در یک بازه مشخص پرریسک‌تر و با بازده متغیر میزان بازده محدود به کف و سقف تعیین‌شده متغیر و وابسته به عملکرد صندوق شیوه خرید و فروش صدور و ابطال معامله در بورس (ETF) مبنای قیمت NAV واحد عادی قیمت بازار و NAV اثر عرضه و تقاضا تاثیر مستقیم ندارد می‌تواند باعث حباب مثبت یا منفی شود مناسب برای سرمایه‌گذار محافظه‌کارتر سرمایه‌گذار ریسک‌پذیرتر حساسیت به نوسان بازار کمتر بیشتر حق رای در مجمع ندارد ندارد؛ حق رای مربوط به ممتاز نوع اول مؤسسان است. در اصطلاح رایج بازار، منظور از «واحد ممتاز صندوق اهرمی» معمولاً واحد ممتاز نوع دوم است؛ زیرا واحدهای ممتاز نوع اول در اختیار مؤسسان صندوق قرار دارند و از حق رای در مجامع برخوردارند؛ بنابراین برای سرمایه‌گذاران عادی، مقایسه اصلی میان واحدهای عادی و واحدهای ممتاز نوع دوم قابل معامله در بورس انجام می‌شود. پیش از انتخاب واحد صندوق، بهتر است سازوکار انتقال بازده میان واحدهای عادی و ممتاز را به‌صورت تصویری ببینید. در ویدئوی زیر توضیح داده‌ایم که واحدهای صندوق اهرمی چگونه عمل می‌کنند.   به این نکته توجه داشته باشید که برای خرید واحد عادی و ممتاز صندوق اهرمی به کد بورسی نیاز دارید، برای دریافت کد بورسی بر روی دکمه زیر کلیک کنید. برای آشنایی کامل‌تر با ساختار، نحوه عملکرد و ریسک‌های این ابزار، مقاله «صندوق اهرمی چیست» را مطالعه کنید. تفاوت در نحوه معامله واحدهای عادی و ممتاز واحد عادی از طریق ثبت درخواست صدور و ابطال در سامانه صندوق و بر اساس NAV خرید و فروش می‌شود؛ در مقابل، واحد ممتاز نوع دوم دارای نماد بورسی است و قیمت آن علاوه بر NAV، از عرضه و تقاضای بازار نیز تأثیر می‌پذیرد. تفاوت در ریسک و بازده واحدهای ممتاز و عادی بازده واحد عادی در محدوده تعیین‌شده در امیدنامه قرار می‌گیرد؛ اما واحد ممتاز، مازاد بازده یا کسری عملکرد واحدهای عادی را جذب می‌کند؛ بنابراین، واحد ممتاز در بازار صعودی ظرفیت رشد بیشتر و در بازار نزولی ریسک افت شدیدتری دارد. واحد عادی صندوق اهرمی چیست؟ واحد عادی صندوق اهرمی، واحدی کم‌ریسک‌تر است که بازده آن براساس کف و سقف درج‌شده در امیدنامه محاسبه می‌شود. این واحدها بیشتر برای افرادی مناسب‌اند که می‌خواهند از سازوکار صندوق اهرمی استفاده کنند، اما تمایلی به تحمل نوسانات شدید بازار سهام ندارند. سود این واحدها معمولاً به‌صورت نقدی و ماهانه پرداخت نمی‌شود؛ بلکه به NAV واحد اضافه خواهد شد و سرمایه‌گذار هنگام ابطال واحدها، بازده ایجاد شده را از طریق افزایش ارزش دارایی خود دریافت می‌کند. کف و سقف بازده واحدهای عادی چگونه عمل می‌کند؟ برای واحد عادی سه حالت اصلی وجود دارد: اگر بازده صندوق کمتر از کف تعیین‌شده باشد، کسری آن از محل واحدهای ممتاز تأمین می‌شود. اگر بازده صندوق بین کف و سقف باشد، بازده واحد عادی نیز متناسب با عملکرد صندوق محاسبه می‌شود. اگر بازده صندوق از سقف بیشتر باشد، بازده واحد عادی در سقف متوقف می‌شود و مازاد به واحدهای ممتاز می‌رسد. نرخ کف و سقف همه صندوق‌های اهرمی یکسان نیست و ممکن است با تصمیم مدیر صندوق و براساس شرایط درج‌شده در امیدنامه تغییر کند؛ به همین دلیل، سرمایه‌گذار باید پیش از صدور واحد، آخرین نرخ اعلام‌شده در سایت رسمی صندوق را بررسی کند. برای مثال، در امیدنامه واحد عادی صندوق اهرمی کاریزما، از ۱۷ تیر ۱۴۰۵ نرخ بازده اسمی واحدهای عادی در محدوده حداقل ۳۲ درصد و حداکثر ۳۳ درصد سالانه تعیین شده است؛ این نرخ‌ها ممکن است در آینده و مطابق مقررات صندوق تغییر کنند؛ به همین دلیل، بررسی آخرین اطلاعات صندوق و امیدنامه پیش از سرمایه‌گذاری ضروری است. جزئیات مربوط به ساختار، نحوه خرید و عملکرد این صندوق را در مقاله «صندوق اهرم کاریزما چیست» بخوانید. آیا واحد عادی کاملاً بدون ریسک است؟ واحد عادی صندوق اهرمی کم‌ریسک‌تر از واحد ممتاز است، اما کاملاً بدون ریسک نیست؛ برای این واحدها کف و سقف بازده در امیدنامه تعیین می‌شود و در صورت کاهش بازده صندوق، کسری بازده از محل واحدهای ممتاز جبران خواهد شد؛ بااین‌حال، این سازوکار به‌معنای تضمین مطلق سود یا حذف کامل ریسک سرمایه‌گذاری نیست و باید شرایط آخرین امیدنامه صندوق بررسی شود. واحد ممتاز صندوق اهرمی چیست؟ واحد ممتاز صندوق اهرمی، بخش پرریسک صندوق است که با نماد معاملاتی در بورس خرید و فروش می‌شود. بازده این واحدها به کف و سقف تعیین‌شده برای واحدهای عادی محدود نیست؛ بنابراین در بازار صعودی ظرفیت رشد بیشتری دارد، اما در دوره‌های نزولی نیز ممکن است افت شدیدتری را تجربه کند. دارندگان واحد ممتاز در عمل از منابع جذب‌شده از واحدهای عادی به‌عنوان اهرم مالی استفاده می‌کنند؛ البته این اهرم به‌معنای دریافت مستقیم وام یا اعتبار توسط سرمایه‌گذار نیست؛ بلکه در ساختار داخلی صندوق ایجاد می‌شود. یکی از نمونه‌های این نوع سرمایه‌گذاری، واحد ممتاز صندوق اهرمی کاریزما با نماد «اهرم» است که از طریق سامانه‌های معاملاتی […]
ادامه
محاسبه سود صندوق درآمد ثابت
5 مرداد 1405
5 دقیقه
محاسبه سود صندوق درآمد ثابت؛ فرمول روزشمار و مرکب
محاسبه سود صندوق درآمد ثابت براساس مبلغ سرمایه‌گذاری، مدت نگهداری، نرخ بازدهی و شیوه پرداخت سود انجام می‌شود. برخی صندوق‌ها سود را به‌صورت دوره‌ای پرداخت می‌کنند و برخی دیگر، بازدهی را در قیمت واحدها نشان می‌دهند. در این مقاله از کاریزما لرنینگ، فرمول سود روزشمار و مرکب، مفهوم بازدهی سالانه‌شده و روش استفاده از ماشین حساب سود صندوق درآمد ثابت را بررسی می‌کنیم. ما را تا انتهای این مطلب همراهی کنید. ماشین حساب سود صندوق درآمد ثابت ماشین حساب سود صندوق درآمد ثابت به شما کمک می‌کند تا با وارد کردن مبلغ سرمایه‌گذاری، نرخ بازدهی و مدت زمان موردنظر، سود تقریبی سرمایه‌گذاری خود را محاسبه کنید. این ابزار می‌تواند سود ساده یا مرکب را برآورد کند و تصویری روشن‌تر از ارزش نهایی سرمایه در اختیار شما قرار دهد.  برای محاسبه سود مرکب سرمایه گذاری خود در صندوق درآمد ثابت، می‌توانید از ابزار محاسبه‌گر آنلاین سود مرکب استفاده کنید. محاسبه آنلاین سود صندوق درآمد ثابت برای محاسبه آنلاین سود صندوق درآمد ثابت، می‌توانید به وب‌سایت رسمی صندوق مدنظرتان مراجعه کنید. براساس اساسنامه صندوق‌های سرمایه‌گذاری، مدیر صندوق موظف است بازدهی صندوق را در دوره‌های زمانی مختلف محاسبه و حداکثر تا ساعت ۱۴ روز کاری بعد، در سایت صندوق منتشر کند. اطلاعات بازدهی منتشرشده در سایت صندوق های درآمد ثابت معمولاً شامل موارد زیر است: بازدهی صندوق در بازه‌های ۷، ۳۰، ۹۰، ۱۸۰ و ۳۶۵ روزه  بازدهی روزانه به‌صورت ساده و سالانه‌شده نمودار تغییرات قیمت صندوق در دوره‌های ماهانه، شش ماهه و سالانه بنابراین، برای برآورد سود سرمایه‌گذاری کافی است مبلغ موردنظر خود را در نرخ بازدهی دوره انتخابی ضرب کنید. البته نرخ‌های درج‌شده در سایت صندوق براساس عملکرد گذشته محاسبه می‌شوند و لزوماً به‌معنای ارائه همان میزان سود در آینده نیستند. فرمول محاسبه سود صندوق درآمد ثابت سود صندوق درآمد ثابت، تفاوت بین ارزش سرمایه‌گذاری شما در زمان خرید واحدها و ارزش آن در زمان فروش یا پایان دوره است. این سود می‌تواند به‌صورت افزایش ارزش واحدها (افزایش NAV) یا توزیع دوره‌ای (سود نقدی) به سرمایه‌گذار برسد. بنابراین برای محاسبه سود صندوق های درآمد ثابت، دو رویکرد اصلی داریم: 1. دریافت سود نقدی تعدادی از صندوق‌های درآمد ثابت، سود را به‌صورت نقدی در دوره‌های مشخص (ماهانه، سه‌ماهه و …) پرداخت می‌کنند. برای مثال، صندوق کمند پرداخت سود ماهانه دارد. سود پرداختی، مبلغی است که به‌ازای هر واحد به سرمایه‌گذاران پرداخت می‌شود. سود به‌ازای هر واحد بر اساس دارایی‌های سودآور صندوق (مانند اوراق بدهی، سپرده‌ها و …) و بعد از کسر هزینه‌های صندوق محاسبه می‌شود. فرمول محاسبه سود به‌ازای هر واحد صندوق: فرض کنید یک صندوق درآمد ثابت 500 هزار واحد فعال دارد و سود خالص آن در یک ماه، پس از کسر هزینه‌ها، 5 میلیارد تومان است. مطابق فرمول بالا، به هر واحد صندوق 10 هزار تومان سود تعلق می‌گیرد. اکنون اگر شما 1000 واحد از این صندوق درآمد ثابت را خریداری کرده باشید، سود نقدی شما در هر دوره به این ترتیب محاسبه می‌شود: تعداد واحدهای خریداری‌شده: 1000 واحد سود به‌ازای هر واحد: 10000 تومان سود نقدی صندوق درآمد ثابت برابر است با تعداد واحدها ضربدر سود هر واحد که در مجموع شما در طول یک دوره 10 میلیون تومان سود دریافت می‌کنید. 2. تغییر قیمت واحدها (افزایش یا کاهش NAV) در صندوق‌های درآمد ثابت که تقسیم سود دوره‌ای ندارند، سود بر اساس افزایش NAV یا همان قیمت واحدهای صندوق محاسبه می‌شود. فرض کنید هنگام خرید یک صندوق درآمد ثابت، قیمت هر واحد 100 تومان و هنگام فروش، قیمت هر واحد 140 تومان بوده است. نحوه محاسبه سود صندوق های درآمد ثابت بر اساس تغییر قیمت واحدها، به این صورت است: اگر شما به‌عنوان سرمایه‌گذار فرضاً 20000 واحد از صندوق را در اختیار داشته باشید، آنگاه مطابق فرمول بالا، سود شما از این تغییر قیمت برابر 800 هزار تومان است. 800000=(20000 × (100 – 140)) محاسبه سود روزشمار صندوق درآمد ثابت سود روزشمار در صندوق‌های درآمد ثابت بر اساس فرمول زیر محاسبه می‌شود:   برای مثال، اگر بخواهیم مبلغ 100 میلیون تومان را برای مدت 31 روز در یک صندوق با سود 40 درصد سرمایه‌گذاری کنیم، محاسبه سود روزشمار برای 31 روز به این ترتیب است: 3.397 = 365 / (100.000.000 × 31 × 0.40) مطابق فرمول، سود روزشمار به‌دست‌آمده برای 31 روز برابر است با 3 میلیون و 397 هزار تومان که معادل 3.3 درصد است. محاسبه سود مرکب صندوق درآمد ثابت سود مرکب یعنی سرمایه‌گذار سودهای قبلی را برداشت نکند و سود به به اصل سرمایه اضافه شود. سود دوره‌های بعدی بر اساس اصل سرمایه و سودهای قبلی محاسبه می‌شود. برای محاسبه این نوع سود از فرمول زیر استفاده می‌کنیم: فرض کنید یک صندوق درآمد ثابت هر ماه 2 درصد سود می‌دهد و می‌خواهیم 10 میلیون تومان را در این صندوق برای 6 ماه سرمایه‌گذاری کنیم، بدون آنکه سودی را برداشت کنیم. در این حالت، سود مرکب حاصل برابر است با 11 میلیون و 261 هزار و 600 تومان. و اگر اصل سرمایه را از عدد حاصل کم کنیم، سود خالص این سرمایه‌گذاری 1.261.600 تومان است. منظور از بازدهی سالانه‌شده چیست؟ بازدهی سالانه‌شده از بازدهی روزانه به‌دست می‌آید و اینگونه فرض می‌شود که یک صندوق درآمد ثابت به‌مدت یک سال، هر روز سود روزانه مد نظر را تکرار می‌کند. به‌طور کلی این نوع بازدهی دید بهتری از عملکرد صندوق ارائه می‌دهد و امکان مقایسه صندوق‌ها با یکدیگر فراهم می‌شود. برای محاسبه این نوع بازدهی از فرمول زیر استفاده می‌کنیم: مطابق روال، فرض کنید بازدهی روزانه یک صندوق درآمد ثابت برابر با 0.06 درصد است. اکنون با استفاده از فرمول، بازدهی سالانه‌شده برابر است با 24.4 درصد. در نتیجه بازدهی سالانه این صندوق حدود 24.5 درصد است. چنانچه بخواهیم به‌جای بازدهی روزانه، بازدهی ماهانه را مد نظر قرار دهیم، در فرمول به‌جای عدد 365، عدد 30 را وارد می‌کنیم.‌ جمع بندی نحوه محاسبه سود صندوق های سرمایه گذاری با درآمد ثابت به شیوه پرداخت سود، مدت سرمایه‌گذاری و نرخ بازدهی صندوق بستگی دارد. برای محاسبه سود ماهانه صندوق درآمد ثابت باید مشخص شود که سود به‌صورت نقدی پرداخت می‌شود یا از طریق افزایش ارزش واحدها به سرمایه‌گذار تعلق می‌گیرد. همچنین در محاسبه سود صندوق سرمایه گذاری با درآمد ثابت، تفاوت میان سود ساده، سود مرکب و بازدهی سالانه‌شده اهمیت زیادی […]
ادامه
ضریب اهرمی صندوق اهرمی
31 تیر 1405
9 دقیقه
ضریب اهرمی صندوق اهرمی چیست؟ + فرمول دقیق و مثال
ضریب اهرمی صندوق اهرمی نشان می‌دهد نوسان دارایی‌های صندوق با چه شدتی می‌تواند به ارزش واحدهای ممتاز منتقل شود؛ هرچه این ضریب بیشتر باشد، واحدهای ممتاز در بازار صعودی ظرفیت رشد بیشتری دارند؛ اما در بازار نزولی نیز ممکن است زیان شدیدتری تجربه کنند؛ البته ضریب اهرمی یک عدد ثابت نیست و با تغییر ارزش واحدهای عادی و ممتاز، ترکیب دارایی صندوق و فاصله قیمت بازار با NAV تغییر می‌کند؛ در این مقاله از کاریزما لرنینگ، ضریب صندوق های اهرمی و نحوه محاسبه ضریب اهرمی صندوق های اهرمی را بررسی می‌کنیم. ضریب اهرمی صندوق های اهرمی چیست؟ صندوق اهرمی نوعی صندوق سرمایه‌گذاری سهامی است که دو گروه اصلی واحد سرمایه‌گذاری دارد: واحدهای عادی: به روش صدور و ابطال معامله می‌شوند و برای آن‌ها حداقل و حداکثر نرخ بازده تعیین خواهد شد. واحدهای ممتاز: در بازار سرمایه و مانند صندوق‌های ETF معامله می‌شوند و بازده آن‌ها به عملکرد دارایی‌های صندوق، سازوکار انتقال بازده و قیمت بازار وابسته است. منابع واحدهای عادی بخشی از سرمایه پایه ساختار اهرمی صندوق را تأمین می‌کند و بازده این واحدها براساس شرایط تعیین‌شده در امیدنامه محاسبه می‌شود. اگر بازده کل صندوق کمتر از حداقل بازده تعیین‌شده برای واحدهای عادی باشد، کسری از محل خالص ارزش دارایی واحدهای ممتاز تأمین می‌شود؛ در مقابل، اگر بازده واحدهای عادی بیشتر از سقف تعیین‌شده باشد، مازاد بازده به واحدهای ممتاز منتقل خواهد شد. ضریب اهر‌می صندوق اهرم بیانگر میزان استفاده از اهرم توسط دارندگان واحدهای ممتاز هنگام سرمایه‌گذاری است. تفاوت نسبت اهرمی با ضریب اهرمی چیست؟ در تحلیل صندوق‌های اهرمی، اصطلاح‌هایی مانند نسبت اهرمی، ضریب کلاسیک، ضریب بالقوه و ضریب بالفعل گاهی به‌جای یکدیگر استفاده می‌شوند؛ درحالی‌که هرکدام مفهوم متفاوتی دارند و از داده‌های جداگانه‌ای محاسبه می‌شوند. برای درک آسان‌تر تفاوت این شاخص‌ها، کاربرد هرکدام را در جدول زیر آورده‌ایم: تفاوت نسبت اهرمی و ضرایب اهرمی شاخص چه چیزی را نشان می‌دهد؟ نسبت اهرمی نسبت خالص ارزش دارایی واحدهای عادی به واحدهای ممتاز ضریب اهرمی کلاسیک کل دارایی صندوق به ازای دارایی واحدهای ممتاز ضریب اهرمی بالقوه میزان تقریبی مواجهه واحدهای ممتاز با دارایی‌های سهامی صندوق ضریب اهرمی بالفعل میزان مواجهه سهامی با درنظرگرفتن قیمت بازار و فاصله آن با NAV در ادامه به نحوه محاسبه هرکدام از این ضرایب اهرمی می‌پردازیم. نحوه محاسبه ضریب اهرمی صندوق های اهرمی برای بررسی میزان اهرم واحدهای ممتاز، می‌توان سه سطح تحلیلی را در نظر گرفت: ضریب اهرمی کلاسیک ضریب اهرمی بالقوه ضریب اهرمی بالفعل هرکدام از این شاخص‌ها بخش متفاوتی از میزان مواجهه واحدهای ممتاز با دارایی‌های صندوق را نشان می‌دهند؛ توجه داشته باشید که این دسته‌بندی بیشتر یک چارچوب تحلیلی رایج در بازار است و نباید آن را با تعاریف رسمی امیدنامه یا اساسنامه صندوق یکسان دانست. 1- ضریب اهرمی کلاسیک چیست؟ ضریب اهرمی کلاسیک نشان می‌دهد به ازای هر یک تومان خالص دارایی متعلق به واحدهای ممتاز، چه میزان خالص دارایی در کل صندوق مدیریت می‌شود؛ فرمول آن به‌صورت زیر است: ضریب اهرمی کلاسیک = کل خالص ارزش دارایی‌های صندوق ÷ خالص ارزش دارایی‌های واحدهای ممتاز از آنجا که کل دارایی صندوق از مجموع دارایی واحدهای عادی و ممتاز تشکیل می‌شود، این فرمول را می‌توان به شکل زیر نیز نوشت: ضریب اهرمی کلاسیک = ۱ + نسبت اهرمی فرض کنید خالص ارزش دارایی واحدهای عادی یک صندوق  4 هزار میلیارد تومان و خالص ارزش دارایی واحدهای ممتاز آن 2 هزار میلیارد تومان باشد؛ در این حالت: نسبت اهرمی = ۴۰۰۰ ÷ ۲۰۰۰ = ۲ ضریب اهرمی کلاسیک = ۱ + ۲ = ۳ بنابراین، به ازای هر یک تومان خالص دارایی متعلق به واحدهای ممتاز، سه تومان دارایی در کل صندوق مدیریت می‌شود؛ این مثال به معنای دریافت مستقیم وام توسط سرمایه‌گذار نیست؛ بلکه نحوه تأمین منابع و توزیع دارایی میان واحدهای عادی و ممتاز را نشان می‌دهد. 2- ضریب اهرمی بالقوه چیست؟ ضریب اهرمی کلاسیک تمام خالص دارایی‌های صندوق را در محاسبه وارد می‌کند؛ درحالی‌که بخشی از پرتفوی ممکن است شامل وجه نقد، سپرده بانکی یا اوراق با درآمد ثابت باشد. این دارایی‌ها معمولاً نوسان کمتری نسبت به سهام دارند و به‌اندازه دارایی‌های سهامی بر نوسان واحدهای ممتاز اثر نمی‌گذارند؛ برای برآورد میزان مواجهه واحدهای ممتاز با بخش سهامی پرتفوی، می‌توان از ضریب اهرمی بالقوه استفاده کرد: ضریب اهرمی بالقوه = ضریب اهرمی کلاسیک × نسبت دارایی‌های سهامی نسبت دارایی‌های سهامی نیز از رابطه زیر به دست می‌آید: نسبت دارایی‌های سهامی = ارزش سهام و حق‌تقدم ÷ کل دارایی‌های صندوق برای مثال، اگر ضریب اهرمی کلاسیک یک صندوق ۲ و نسبت دارایی‌های سهامی آن ۷۰ درصد باشد: ضریب اهرمی بالقوه = ۲ × ۰٫۷ = ۱٫۴ این عدد نشان می‌دهد به ازای هر ۱۰۰ تومان خالص دارایی متعلق به واحدهای ممتاز، حدود ۱۴۰ تومان دارایی سهامی در صندوق وجود دارد. ضریب ۱٫۴ به این معنا نیست که صندوق می‌تواند ۱۴۰ تومان سود یا زیان ایجاد کند؛ این عدد فقط میزان تقریبی مواجهه سهامی واحدهای ممتاز را نشان می‌دهد. برای مثال، اگر ارزش تمام دارایی‌های سهامی صندوق ۱۰ درصد تغییر کند و سایر عوامل ثابت بمانند، اثر نظری آن بر NAV واحدهای ممتاز می‌تواند حدود ۱۴ درصد باشد: ۱۰٪ × ۱٫۴ = ۱۴٪ در عمل، بازده واحدهای ممتاز ممکن است به‌دلیل تفاوت عملکرد سهام موجود در پرتفوی، انتقال روزانه بازده میان واحدهای عادی و ممتاز، هزینه‌های صندوق، تغییر ترکیب دارایی و سایر عوامل با این برآورد متفاوت باشد؛ در تصویر زیر می‌توانید ترکیب دارایی صندوق اهرمی کاریزما را در دوره‌های مختلف مشاهده کنید. 3- ضریب اهرمی بالفعل چیست؟ ضریب اهرمی بالقوه براساس NAV واحدهای ممتاز محاسبه می‌شود؛ اما واحد ممتاز در بازار معامله می‌شود و ممکن است قیمت آن بالاتر یا پایین‌تر از NAV باشد. برای در نظرگرفتن این اختلاف، می‌توان ضریب اهرمی بالفعل را از فرمول زیر محاسبه کرد: ضریب اهرمی بالفعل = ضریب اهرمی بالقوه × NAV هر واحد ممتاز ÷ قیمت بازار ابتدا درصد حباب یا تخفیف واحد ممتاز محاسبه می‌شود: درصد حباب = (قیمت بازار − NAV هر واحد) ÷ NAV هر واحد سپس فرمول ضریب بالفعل را می‌توان به شکل زیر نوشت: ضریب اهرمی بالفعل = ضریب اهرمی بالقوه ÷ (۱ + درصد حباب) برای مثال، اگر ضریب بالقوه یک صندوق ۱٫۴ باشد و واحد ممتاز با حباب مثبت ۱۰ درصدی معامله شود: ضریب […]
ادامه
نوسان گیری صندوق طلا
21 تیر 1405
10 دقیقه
نوسان گیری صندوق طلا؛ چگونه از صندوق‌های طلا سود بگیریم؟
نوسان گیری صندوق طلا به معنای خرید در قیمت پایین و فروش در قیمت بالاتر است؛ اما همین فرایند به‌ظاهر ساده نیاز به بررسی حباب صندوق، NAV، حجم معاملات، روند طلا، رفتار بازار و مدیریت ریسک دارد؛ در این مقاله از کاریزما لرنینگ، طریقه نوسان گیری صندوق طلا را با نگاهی آموزشی بررسی می‌کنیم تا بدانید پیش از ورود به چنین معاملاتی چه معیارهایی را باید بسنجید و چرا هیچ سیگنالی به‌تنهایی برای خرید یا فروش کافی نیست. نوسان گیری صندوق طلا چیست؟ نوسانگیری از صندوق طلا یعنی خرید و فروش کوتاه‌مدت واحدهای صندوق طلا با هدف استفاده از تغییرات قیمت آن در بازار؛ برخلاف سرمایه‌گذاری بلندمدت که تمرکز آن روی نگهداری دارایی در بازه‌های طولانی‌تر است، نوسان‌گیری بیشتر بر شناسایی فرصت‌های کوتاه‌مدت خرید و فروش تکیه دارد. قیمت صندوق‌های طلا معمولاً از عواملی مانند تغییرات قیمت طلا، نوسان نرخ ارز، وضعیت عرضه و تقاضا، حجم معاملات و فاصله قیمت تابلو با ارزش خالص دارایی‌های صندوق اثر می‌گیرد؛ به همین دلیل نوسان گیری از صندوق طلا فقط یک خرید و فروش ساده نیست و بدون تحلیل، مدیریت ریسک و بررسی داده‌های به‌روز می‌تواند به زیان منجر شود. چگونه از صندوق طلا نوسان گیری کنیم؟ برای نوسان گیری صندوق طلا باید ابتدا قیمت آخرین معامله را با NAV مقایسه کنید، سپس حباب، نسبت P/NAV، حجم معاملات، روند طلا و دلار و سیگنال‌های تکنیکال را بررسی کنید. ورود به معامله بهتر است فقط زمانی انجام شود که چند معیار هم‌زمان یکدیگر را تایید کنند؛ در این ویدئو مهم‌ترین نکاتی که هنگام خرید و نوسان گیری صندوق طلا  باید بررسی کنید را مرور کرده‌ایم.   در ادامه به مهم‎‌ترین معیار‌ها در نوسان گیری صندوق‌های طلا می‌پردازیم. قبل از نوسان گیری چه چیزهایی را باید بررسی کنیم؟ پیش از کسب درآمد از نوسان گیری طلا باید موارد زیر را در نظر بگیرید: چک‌لیست نوسان گیری روزانه از صندوق طلا معیار  کاربرد در نوسان‌گیری نحوه بررسی نکته مهم  NAV صندوق سنجش فاصله قیمت صندوق با ارزش واقعی دارایی‌ها مقایسه قیمت آخرین معامله با NAV در TSETMC، فیپیران یا سایت صندوق قیمت کمتر از NAV می‌تواند نشانه حباب منفی باشد، اما سیگنال قطعی خرید نیست. حباب صندوق طلا تشخیص گران یا ارزان بودن صندوق نسبت به NAV محاسبه فرمول اختلاف قیمت معامله و NAV نسبت به NAV حباب مثبت بالا نشانه احتیاط است و حباب منفی همیشه فرصت خرید نیست. نسبت P/NAV بررسی ارزندگی قیمت صندوق تقسیم قیمت آخرین معامله بر NAV نسبت نزدیک به ۱ معمولاً وضعیت متعادل‌تری را نشان می‌دهد. ترکیب دارایی صندوق طلا شناخت میزان اثرپذیری صندوق از شمش، سکه یا سایر دارایی‌ها بررسی امیدنامه، گزارش ماهانه، کدال یا سایت صندوق ترکیب دارایی متفاوت می‌تواند نوسان و ریسک صندوق را تغییر دهد. حجم و ارزش معاملات بررسی نقدشوندگی و امکان خروج سریع از معامله مشاهده حجم، ارزش معاملات و تعداد خریداران و فروشندگان در TSETMC صندوق کم‌معامله، ریسک خروج از معامله را افزایش می‌دهد. مقایسه با صندوق‌های مشابه انتخاب صندوق مناسب‌تر از نظر حباب، نقدشوندگی و بازدهی مقایسه چند صندوق در فیپیران، TSETMC و سایت صندوق‌ها بازدهی گذشته کافی نیست؛ ریسک و نقدشوندگی هم مهم است. روند قیمت طلا و دلار تشخیص جهت کلی بازار طلا بررسی طلای جهانی، طلای داخلی، نرخ ارز و اخبار در نوسان شدید دلار یا طلا، حد ضرر اهمیت بیشتری دارد. اخبار اقتصادی و سیاسی شناسایی محرک‌های کوتاه‌مدت بازار پیگیری اخبار نرخ ارز، تورم، نرخ بهره و تحولات سیاسی معامله در زمان اخبار مهم ریسک بیشتری دارد. حد ضرر و سناریوی خروج مدیریت زیان و تعیین نقطه خروج از معامله تعیین قیمت خروج در سود و زیان پیش از خرید ورود بدون برنامه خروج، یکی از خطاهای رایج نوسان‌گیری است. برای نوسان‌گیری، بهتر است چند صندوق مشابه را از نظر بازدهی دوره‌ای، NAV، ترکیب دارایی و نقدشوندگی در فیپیران (fipiran) و سایت رسمی صندوق‌ها مقایسه کنید. آموزش مرحله‌به‌مرحله نوسان گیری صندوق طلا برای آموزش نوسان گیری صندوق طلا بهتر است معامله را به‌صورت مرحله‌ای بررسی کنید؛ یعنی ابتدا وضعیت ارزندگی صندوق را بسنجید، بعد آن را با صندوق‌های مشابه مقایسه کنید و در نهایت با کمک تحلیل تکنیکال و حد ضرر، درباره ورود یا خروج تصمیم بگیرید. در ادامه هر روش نوسان گیری صندوق طلا را بررسی می‌کنیم. روش اول: بررسی حباب صندوق طلا اولین قدم، مقایسه قیمت معامله صندوق با NAV است. اگر قیمت صندوق پایین‌تر از NAV باشد، صندوق با حباب منفی معامله می‌شود و اگر بالاتر از NAV باشد، حباب مثبت دارد. حباب منفی می‌تواند برای نوسان‌گیرها جذاب باشد، اما فقط زمانی قابل اتکاتر است که با حجم معاملات مناسب، روند مثبت طلا و امکان خروج سریع همراه باشد. روش دوم: مقایسه چند صندوق طلا صندوق‌های طلا از نظر ترکیب دارایی، نقدشوندگی، بازدهی و میزان حباب با هم تفاوت دارند؛ برای نوسان‌گیری، بهتر است چند صندوق مشابه را در فیپیران و سایت رسمی صندوق‌ها مقایسه کنید و فقط بر اساس بازدهی گذشته تصمیم نگیرید. روش سوم: بررسی نسبت P/NAV نسبت P/NAV از تقسیم قیمت بازار صندوق بر NAV به دست می‌آید؛ اگر این نسبت کمتر از ۱ باشد، یعنی قیمت صندوق پایین‌تر از ارزش خالص دارایی‌های آن معامله می‌شود؛ اما برای خرید کافی نیست. این نسبت باید همراه با وضعیت بازار طلا، حباب صندوق و حجم معاملات بررسی شود. روش چهارم: استفاده از تحلیل تکنیکال در تحلیل تکنیکال می‌توانید از ابزارهایی مانند RSI، میانگین متحرک، حجم معاملات یا باند بولینگر استفاده کنید. برای مثال، RSI بالا ممکن است نشانه اشباع خرید باشد، اما هیچ اندیکاتوری سیگنال قطعی نمی‌دهد. بهتر است تحلیل تکنیکال را با بررسی حباب، P/NAV و شرایط بازار ترکیب کنید تا احتمال خطا کمتر شود. بهترین اندیکاتور برای نوسان گیری صندوق طلا برای نوسان گیری صندوق طلا نمی‌توان یک اندیکاتور را به‌عنوان بهترین ابزار قطعی معرفی کرد؛ چون رفتار صندوق‌های طلا فقط به نمودار قیمت وابسته نیست و عواملی مانند NAV، حباب صندوق، نرخ دلار، قیمت طلا و حجم معاملات هم روی تصمیم خرید و فروش اثر می‌گذارند. با این حال، بعضی اندیکاتورها می‌توانند برای تشخیص روند، نقاط احتمالی ورود و خروج و ضعف یا قدرت حرکت قیمت کاربرد داشته باشند؛ بنابراین بهتر است اندیکاتورها را به‌عنوان ابزار کمکی ببینید، نه سیگنال قطعی خرید یا فروش. بهترین اندیکاتورها برای نوسان گیری طلا […]
ادامه

تنوع بالا

به گفته خیلی از فعالان حرفه‌ای بازار تنوع صندوق‌های سرمایه‌گذاری از صندوق‌های اهرمی گرفته تا صندوق‌های درآمد ثابت و سهامی باعث شده صندوق‌های سرمایه‌گذاری یکی از بهترین روش‌های سرمایه‌گذاری در بازار سرمایه باشه.

صندوق سرمایه‌گذاری

صندوق‌های سرمایه‌گذاری یکی از بهترین روش‌های سرمایه‌گذاری در بازار سرمایه است. صندوق‌های سرمایه‌گذاری برای همه افراد از مبتدی گرفته تا حرفه‌ای‌های بازار سرمایه مناسب هست.

بازدهی مناسب

یکی دیگه از ویژگی‌های صندوق‌های سرمایه‌گذاری، بازدهی مناسب اونا با سطح ریسک افراد سرمایه‌گذار هست. اگه یک فرد کم‌ریسک هستی و علاقه به کسب سود ماهانه ثابت داری یا یک فرد پر ریسک هستی که می‌خوای سریع بازدهی مناسب خودت رو کسب کنی صندوق‌های سرمایه‌گذاری کاملاً مناسب خودت هست.

خطا!

متن جستجو باید حداقل 3 حرف باشد.

آموزش حتی با چشم بسته!

قابلیت جدید پخش صوتی مطالب به کمک هوش مصنوعی

از این به بعد هر مقاله‌ای که آیکن داره رو می‌تونی بصورت صوتی هم گوش کنی.