منظور از معاملات کد به کد در بورس چیست؟

هر شخص حقیقی یا حقوقی که بخواهد در بازار بورس ایران فعالیت کند، باید کد بورسی داشته باشد که به آن کد معاملاتی نیز می‌گویند. حال اگر در یک بازه زمانی کوتاه تعدادی کد معاملاتی حقیقی یا حقوقی حجم بسیار زیادی از سهام یک شرکت را بخرند یا بفروشند، می‌گوییم کد به کد انجام شده است.

در این مقاله از کاریزما لرنینگ، در مورد معاملات کد به کد در بورس صحبت خواهیم کرد. معاملات کد به کد یعنی یک روند صعودی یا نزولی به‌زودی شروع می‌شود. با ما همراه باشید تا با انواع و طریقه کد به کد در بورس آشنا شوید.

منظور از کد به کد در بورس چیست؟

کد به کد یکی از اصطلاحات بورسی و به معنای خرید و فروش حجم بالایی از سهام یک شرکت در یک بازه زمانی کوتاه است که توسط چند کد معاملاتی حقیقی یا حقوقی انجام می‌شود. معنای کد به کد در بورس این است که یک روند صعودی یا نزولی به‌زودی آغاز می‌شود.

معاملات کد به کد در بورس از پیش برنامه‌ریزی می‌شوند و طی این معاملات، چندین کد معاملاتی خاص با هماهنگی یکدیگر، معاملات مشابهی را در حجم‌های مشخص انجام می‌دهند. تشخیص این موضوع اهمیت زیادی برای سایر معامله‌گرها دارد. بهتر است بدانید کد به کد یکی از نشانه‌های ورود یا خروج پول هوشمند در بورس است. اگر نمی‌دانید پول هوشمند چیست، توصیه می‌کنیم مقاله زیر را مطالعه کنید:

انواع معاملات کد به کد در بورس

ما در معاملات کد به کد در بورس، با اشخاص حقیقی و حقوقی طرف هستیم، بنابراین چهار نوع کد به کد خواهیم داشت که در ادامه این چهار حالت را کامل بررسی می‌کنیم.

1. کد به کد حقیقی به حقیقی

یک یا چند شخص حقیقی با استفاده از کدهای معاملاتی خود، سهام را بین یکدیگر جابه‌جا می‌کنند. معمولاً اتفاق خاصی در این نوع کد به کد نمی‌اُفتد و گاهی شاهد تغییرات بسیار کمی در سهام شرکت هستیم.

2. کد به کد حقیقی به حقوقی

در این حالت، سهامدار حقیقی فروشنده و سهامدار حقوقی، خریدار سهام است. هدف این نوع کد به کد، جمع‌آوری سهام یک شرکت توسط حقوقی‌ها است که اصطلاحاً به آن خالی کردن سهم نیز گفته می‌شود. کد به کد حقیقی به حقوقی یعنی احتمالاً روند نزولی در پیش داریم.

3. کد به کد حقوقی به حقیقی

بنا به نظر بسیاری از حرفه‌ای‌های بازار بورس، کد به کد حقوقی به حقیقی مهمترین نوع کد به کد است که در آن، برعکس حالت قبلی، اشخاص حقوقی در نقش فروشنده سهام و حقیقی‌ها در نقش خریدار ظاهر می‌شوند. این نوع کد به کد با هدف افزایش قیمت سهم انجام می‌شود و احتمال شروع روند صعودی بسیار زیاد است.

4. کد به کد حقوقی به حقوقی

کد به کد حقوقی به حقوقی نیز همانند حالت اول، باعث ایجاد تغییرات خاصی در سهام یک شرکت نمی‌شود و هدف کاهش یا افزایش قیمت سهام نیست!

اکنون که می‌دانیم معاملات کد به کد در بورس چیست، سراغ چند پرسش و اصطلاح مهم در این زمینه می‌رویم.

سیگنال کد به کد در بورس چیست؟

همانطور که اشاره کردیم، کد به کد موید شروع یک روند صعودی یا نزولی در بازار است؛ بنابراین بسیاری از معامله‌گرها از کد به کد به‌عنوان سیگنال استفاده می‌کنند. از آنجایی که کد به کدهای حقیقی به حقیقی و حقوقی به حقوقی چندان تاثیری بر قیمت سهام ندارند، روی دو نوع دیگر تمرکز می‌کنیم.

• کد به کد از حقیقی به حقوقی (حقوقی: خریدار سهام) به‌منزله‌ی آغاز روند نزولی است و سیگنالی برای فروش سهام به حساب می‌آید.
• کد به کد از حقوقی به حقیقی (حقوقی: فروشنده سهام) به‌منزله‌ی آغاز روند صعودی است و سیگنالی برای خرید سهام به حساب می‌آید.

پیگیری معاملات و شناسایی کد به کدها در بورس، کاری زمان‌بر است و نیاز به تسلط و تجربه دارد. این نکته را به خاطر بسپارید که شناسایی کد به کد در نواحی حمایت و مقاومت، ارزش بیشتری دارد.

چگونه معاملات کد به کد را در بورس تشخیص دهیم؟

برای شناسایی معاملات کد به کد روش‌های مختلفی داریم که مهمترین و کاربردی‌ترین روش، استفاده از تابلوخوانی و فیلترنویسی است که در ادامه این روش را توضیح می‌دهیم. برای فیلترنویسی باید وارد سایت شرکت مدیریت فناوری بورس تهران یا همان TSETMC شوید. مراحل کار به این صورت است:

1. پس از ورود به سایت TSETMC، از گزینه‌های نوار بالا، دیده‌بان را انتخاب کنید.
2. در صفحه‌ای که باز می‌شود، مجدد از گزینه‌های نوار بالا، مطابق عکس زیر، فیلتر را انتخاب کنید و روی فیلتر جدید کلیک کنید.

3. با ایجاد فیلتر جدید، فیلتر شماره 0 ایجاد می‌شود. روی آن کلیک کنید. در صفحه‌ای که باز می‌شود، ابتدا می‌توانید نام فیلتر را به دلخواه وارد کنید.
4. فیلتر را در قسمت بعدی یعنی شرط باید وارد کنید. فیلترها را در ادامه‌ی مقاله آورده‌ایم و شما کافیست آن‌ها را از این مقاله کپی و در قسمت شرط وارد کنید.
5. پس از وارد کردن فیلترها، اعتبارسنجی را بزنید تا خطاهای احتمالی مشخص شوند. در صورت عدم وجود خطا، پیغام «خطایی در کد مشاهده نشد» نمایش داده می‌شود.

6. در نهایت ثبت را بزنید و پنجره فیلترنویسی را ببندید. نمادها مطابق آنچه خواسته‌اید فیلتر می‌شوند.

فیلتر کـد بـه کـد حقیقی به حقوقی

فیلترنویسی در بورس فرآیندی است که در آن با اعمال شرط‌های مختلف، می‌توانیم سهام مد نظر خودمان با ویژگی‌های خاص را سریع پیدا کنیم. فیلترنویسی به روش‌های مختلف امکان‌پذیر است. برای فیلتر کد به کد حقیقی به حقوقی می‌توانید از کد زیر استفاده کنید:

(tvol)>1.25*[is5]&&((ct).Buy_I_Volume/(ct).Buy_CountI)<((ct).Sell_I_Volume/(ct).Sell_CountI)&&(pl)<=(pc)&&(plp)<0&&(ct).Buy_N_Volume>0.5*(tvol)&&(ct).Sell_I_Volume>0.5*(tvol)

فیلتر کـد بـه کـد حقوقی به حقیقی

برای کد به کد حقوقی به حقیقی نیز می‌توانید از این فیلتر استفاده کنید:

(tvol)>1.5*[is6]&&((ct).Buy_I_Volume/(ct).Buy_CountI)>=((ct).Sell_I_Volume/(ct).Sell_CountI)&&(pl)>=(pc)&&(plp)>0&&(ct).Buy_I_Volume>0.5*(tvol)&&(ct).Sell_N_Volume>0.5*(tvol)

توجه داشته باشید که فیلترنویسی به‌تنهایی قابل اتکا نیست و بر اساس نمی‌توان قضاوت صد در صد درستی داشت. برای شناسایی کد به کد در معاملات بورس، علاوه بر فیلترنویسی بایستی ریز معاملات، حجم معاملات، درصد و تعداد فروشندگان حقیقی و حقوقی را نیز مد نظر قرار دهید.

مثالی از کد به کد حقیقی به حقوقی و حقوقی به حقیقی

همانطور که اشاره کردیم، کد به کد حقوقی به حقیقی مهمترین نوع کد به کد در بازار و نشان‌دهنده‌ی افزایش قیمت و روند صعودی است. با استفاده از فیلترنویسی می‌خواهیم با یک مثال این مفهوم را بیشتر توضیح دهیم. بعد از فیلترنویسی، بایستی دنبال نشانه‌ها باشیم.

برای مثال، زیاد شدن یکباره حجم معاملات می‌تواند نشانه‌ای از کد به کد باشد. فرض کنید خریداران حقیقی 2000 نفر هستند و‌ یک مرتبه 7 کد حقیقی حجم بسیار بالایی سهام می‌فروشند و در طرف دیگر حقوقی نقش خریدار را ایفا می‌کند.

در تصویر بالا، نماد دفرا را داریم. همانطور که می‌بینید، در ساعات خاصی (ساعات 09:35 و 09:44 و 09:46) حجم معاملات به یکباره زیاد شده است. همچنین، به خرید و فروش حقیقی و حقوقی نیز (که در تصویر مشخص شده) بایستی توجه کنیم.

نشانه دوم و البته یک نشانه مهم و حرفه‌ای، بررسی ریز معاملات است. نحوه دسترسی به ریز معاملات را می‌توانید در تصویر زیر مشاهده کنید.

در اینجا نماد وملل را داریم. با دسترسی به ریز معاملات، همانطور که در تصویر زیر می‌بینید، شاهد حجم‌های بالا (100000+) و همینطور حجم‌های تکراری هستیم. این‌ها نشانه کد به کد هستند.

همینطور حجم‌های مشکوک نیز به چشم می‌آیند. برای مثال در ردیف‌های 21 و 22 می‌بینیم که دو معامله با حجم‌های 14950 و 35050 وجود دارند که جمع این دو عدد می‌شود 50 هزار سهم که به یک عدد رند می‌رسیم. ردیف‌های 34 تا 41 نیز چنین وضعیتی دارند و همزمان شاهد حجم‌های تکراری، بالا و جمع رند هستیم.

نکات مهم درباره کـد بـه کـد از حقیقی به حقوقی

سرمایه‌گذاران برای شناسایی معاملات کد به کد از حقیقی به حقوقی باید به معیارهای زیر توجه کنند:

• بیش از ۶۰ درصد از کل فروش‌ها توسط سهامداران حقیقی و خریدها توسط سهامداران حقوقی انجام شده باشد. البته باید در نظر داشت که این درصدها ممکن است بسته به شرایط بازار متفاوت باشد.
• حجم معاملات حداقل دو برابر میانگین حجم معاملات ماهانه سهم باشد.
• وجود معاملات با حجم‌های تکراری، که نشان‌دهنده هماهنگی در جابه‌جایی سهام است.

نکات مهم درباره کـد بـه کـد از حقوقی به حقیقی

در تشخیص کد به کد از حقوقی به حقیقی، سرمایه‌گذاران باید این موارد را بررسی کنند:

• حداقل ۶۰ درصد از کل فروش‌ها توسط سهامداران حقوقی انجام شده باشد.
• حداقل ۵۰ درصد از کل خریدها مربوط به سهامداران حقیقی باشد.
• تعداد کدهای معاملاتی فروشنده حقوقی حداکثر ۵ مورد باشد.
• حجم معاملات حداقل دو برابر میانگین حجم معاملات ماهانه سهم باشد.
• قدرت خریدار به فروشنده بیشتر از عدد ۲ باشد، که نشان‌دهنده تمایل بالای خریداران حقیقی برای ورود به سهم است.

تحلیل این موارد به شما کمک می‌کند درک بهتری از شرایط بازار داشته باشید و به راحتی معاملات کد به کد را شناسایی کنید. اشاره کردیم که شناسایی کد به کد در بازار کمی به صبر و تجربه نیاز دارد. اما بپردازیم به یک سوال مهمتر که شاید برای شما هم این پرسش به‌وجود آمده باشد که چرا در بازار کد به کد داریم؟

دلیل انجام معاملات کد به کد در بورس چیست؟

سهامداران حقوقی گاهی به اطلاعاتی دسترسی دارند که معمولاً در اختیار سهامداران عادی نیست. از این رو، سریع‌تر نسبت به اتفاقات و مسائل مختلف واکنش نشان می‌دهند. معاملات کد به کد یکی ابزارهایی است که این سهامداران در اختیار دارند.

1. تغییر ترکیب سهامداری

گاهی اوقات، شرکت‌های حقوقی یا سهامداران عمده تصمیم می‌گیرند که مالکیت سهام را بین کدهای مختلف جابه‌جا کنند. این کار می‌تواند به دلایل مدیریتی، کاهش مالیات، یا افزایش کنترل بر سهم انجام شود.

2. جلب توجه بازار و افزایش حجم معاملات

در برخی موارد، بازیگران بازار برای جلب توجه معامله‌گران خرد، با کد به کد کردن سهام، حجم معاملات را به‌صورت غیرطبیعی افزایش می‌دهند تا سهم در فیلترهای بورسی نمایش داده شود. این استراتژی باعث می‌شود سایر سرمایه‌گذاران به سهم علاقه‌مند شوند.

3. متعادل‌سازی قیمت سهم

برخی شرکت‌های حقوقی و بازیگران بزرگ بازار از کد به کد برای متعادل‌سازی قیمت سهام استفاده می‌کنند. به این معنا که اگر قیمت سهم بیش از حد کاهش یافته باشد، با معاملات صوری در حجم بالا، جلوی افت بیشتر را می‌گیرند (و بالعکس).

4. فریب نوسان‌گیران و سفته‌بازان

گاهی اوقات، کد به کد با هدف گمراه کردن نوسان‌گیران انجام می‌شود. مثلاً بازیگران اصلی بازار ابتدا با کد به کد صوری، تقاضای کاذب ایجاد کرده و باعث افزایش قیمت سهم می‌شوند، سپس در اوج قیمت، اقدام به عرضه سهام و خروج از سهم می‌کنند.

5. آماده‌سازی سهم برای حرکت‌های بزرگ

گاهی اوقات، معاملات کد به کد مقدمه‌ای برای رشد یا اصلاح سنگین سهم هستند. برخی بازیگران حقوقی از این روش برای تغییر مالکیت سهام قبل از انتشار اخبار مهم استفاده می‌کنند.

6. دستکاری قیمت در پایان بازار

در برخی موارد، حقوقی‌ها و بازیگران اصلی بازار در ساعات پایانی معاملات، با کد به کد کردن، قیمت پایانی سهم را تغییر می‌دهند تا تأثیر مثبتی بر روند سهم در روزهای آینده بگذارند.

جمع‌بندی مطلب

در این مطلب توضیح دادیم که معاملات کد به کد چیست. درک صحیح معاملات کد به کد در بورس به سرمایه‌گذاران کمک می‌کند تا بهتر روندهای بازار را تحلیل کرده و تأثیرات آن را در تصمیم‌گیری‌های خود در نظر بگیرند. آنچه اهمیت دارد و باز هم بر آن تاکید می‌کنیم این است که شناسایی موقعیت‌های کد به کد در بورس نیاز به کمی صبر، تجربه و البته بررسی چند فاکتور مانند حجم معاملات دارد که این موارد را همراه با مثال در این مقاله کامل توضیح دادیم.

سوالات متداول