نحوه ورود به بورس‌

عرضه اولیه منجیل مربوط به شرکت تولید نیروی برق سبز منجیل است که روز سه‌شنبه ۳ شهریور ۱۴۰۵ در بازار دوم فرابورس ایران انجام می‌شود؛ در این عرضه، ۲۷۰ میلیون سهم معادل ۹ درصد از سهام شرکت به روش ترکیبی و در دو مرحله عرضه خواهد شد. حداکثر سهم قابل خرید برای سرمایه‌گذاران عادی در مرحله دوم ۳۶۰ سهم است. در این مطلب از کاریزما لرنینگ، جزئیات عرضه اولیه منجیل، مراحل عرضه، قیمت ارزش‌گذاری، سقف خرید هر کد معاملاتی، نحوه ثبت سفارش و نقدینگی مورد نیاز برای شرکت در این عرضه را بررسی می‌کنیم. تاریخ و جزئیات عرضه اولیه منجیل براساس اعلام فرابورس ایران، سهام شرکت تولید نیروی برق سبز منجیل با نماد معاملاتی «منجیل» روز سه‌شنبه ۳ شهریور ۱۴۰۵ در بازار دوم فرابورس عرضه اولیه می‌شود. این شرکت به‌عنوان نخستین نیروگاه تجدیدپذیر کشور و بزرگ‌ترین نیروگاه بادی ایران وارد بازار سرمایه می‌شود. در مجموع ۲۷۰ میلیون سهم معادل ۹ درصد از کل سهام شرکت عرضه خواهد شد. عرضه اولیه منجیل به روش ترکیبی انجام می‌شود؛ به این معنا که ابتدا بخشی از سهام به سرمایه‌گذاران واجد شرایط عرضه می‌شود و قیمت سهم در این مرحله کشف خواهد شد؛ سپس بخش دوم سهام با همان قیمت کشف‌شده در اختیار سایر سرمایه‌گذاران قرار می‌گیرد. جزئیات عرضه اولیه منجیل جزئیات اطلاعات نام شرکت تولید نیروی برق سبز منجیل نماد معاملاتی منجیل تاریخ عرضه اولیه سه‌شنبه ۳ شهریور ۱۴۰۵ بازار بازار دوم فرابورس ایران تعداد کل سهام شرکت ۳ میلیارد سهم تعداد کل سهام قابل عرضه ۲۷۰ میلیون سهم درصد سهام قابل عرضه ۹ درصد روش عرضه ترکیبی و دومرحله‌ای قیمت ارزش‌گذاری ۱۴,۰۸۰ ریال سهام مرحله اول ۹۰ میلیون سهم معادل ۳ درصد حداکثر سفارش هر کد در مرحله اول ۱,۱۲۵,۰۰۰ سهم سهام مرحله دوم حداقل ۱۸۰ میلیون سهم معادل ۶ درصد حداکثر سفارش هر کد در مرحله دوم ۳۶۰ سهم قیمت عرضه در مرحله دوم قیمت کشف‌شده در مرحله اول نکته مهم این است که ۳۶۰ سهم، سقف سفارش هر کد معاملاتی در مرحله دوم است و به‌معنای تخصیص قطعی ۳۶۰ سهم نیست؛ اگر تعداد متقاضیان زیاد باشد، تعداد سهامی که در نهایت به هر کد اختصاص پیدا می‌کند کمتر از این مقدار خواهد بود. عرضه اولیه منجیل چگونه انجام می‌شود؟ عرضه اولیه منجیل به روش ترکیبی انجام می‌شود و دو مرحله جداگانه دارد. سرمایه‌گذاران عادی در مرحله دوم امکان ثبت سفارش خواهند داشت. مرحله اول عرضه اولیه منجیل در مرحله نخست، ۹۰ میلیون سهم معادل ۳ درصد از کل سهام شرکت به سرمایه‌گذاران واجد شرایط به روش حراج عرضه می‌شود؛ حداکثر تعداد سهام قابل خرید توسط هر کد معاملاتی واجد شرایط در این مرحله ۱,۱۲۵,۰۰۰ سهم تعیین شده و قیمت ارزش‌گذاری هر سهم نیز ۱۴,۰۸۰ ریال است. قیمتی که در این مرحله کشف می‌شود، مبنای عرضه سهام به سایر سرمایه‌گذاران در مرحله دوم خواهد بود. مرحله دوم عرضه اولیه منجیل مرحله دوم عرضه برای سایر سرمایه‌گذاران حقیقی و حقوقی انجام می‌شود؛ در این مرحله حداقل ۱۸۰ میلیون سهم معادل ۶ درصد از سهام شرکت با قیمت ثابتی که در مرحله اول کشف شده است، عرضه خواهد شد. حداکثر سفارش هر کد معاملاتی در این مرحله ۳۶۰ سهم تعیین شده است؛ بنابراین سرمایه‌گذار عادی برای خرید عرضه اولیه منجیل باید سفارش خود را در مرحله دوم ثبت کند. چگونه در عرضه اولیه منجیل شرکت کنیم؟ برای خرید عرضه اولیه منجیل باید کد بورسی و حساب فعال در یک کارگزاری داشته باشید. در روز عرضه، امکان ثبت سفارش از طریق سامانه معاملاتی کارگزاری و در بازه زمانی اعلام‌شده از سوی ناظر بازار فراهم می‌شود. ثبت سفارش آنلاین عرضه اولیه منجیل برای خرید آنلاین، روز سه‌شنبه ۳ شهریور وارد سامانه معاملاتی کاریزما تریدر شوید و پس از آغاز زمان ثبت سفارش مرحله دوم، نماد «منجیل» را جست‌وجو کنید؛ سپس تعداد سهام موردنظر خود را تا سقف ۳۶۰ سهم وارد کرده و سفارش خرید را ثبت کنید. قیمت سفارش مرحله دوم همان قیمتی خواهد بود که در مرحله اول عرضه کشف شده است. زمان دقیق شروع و پایان ثبت سفارش در روز عرضه از طریق پیام ناظر بازار اعلام می‌شود؛ بنابراین قبل از ثبت سفارش، پیام ناظر و جزئیات نهایی عرضه را بررسی کنید. ثبت سفارش آفلاین یا خودکار عرضه اولیه اگر در زمان عرضه امکان ورود به سامانه معاملاتی را ندارید، می‌توانید در صورت فعال بودن این قابلیت در کارگزاری، درخواست خرید عرضه اولیه را از قبل ثبت کنید. کارگزاری کاریزما امکان ثبت سفارش آفلاین عرضه اولیه را در اختیار کاربران قرار می‌دهد تا سفارش در زمان مقرر از طرف سرمایه‌گذار ارسال شود. در هر دو روش، ثبت سفارش به معنای دریافت قطعی ۳۶۰ سهم نیست و تعداد نهایی سهام تخصیص‌یافته به میزان مشارکت سرمایه‌گذاران بستگی دارد. اگر هنوز در کارگزاری کاریزما ثبت‌نام نکرده‌اید، می‌توانید برای خرید راحت عرضه اولیه‌ها و استفاده از خدمات معاملاتی، از طریق کارگزاری کاریزما اقدام کنید. حداکثر نقدینگی مورد نیاز برای عرضه اولیه منجیل چقدر است؟ حداکثر تعداد سهام قابل سفارش برای سرمایه‌گذاران عادی در عرضه اولیه منجیل ۳۶۰ سهم است؛ اما مبلغ دقیق مورد نیاز پیش از پایان مرحله اول مشخص نیست، زیرا قیمت خرید مرحله دوم برابر قیمت کشف‌شده در مرحله اول خواهد بود. قیمت ارزش‌گذاری هر سهم منجیل ۱۴,۰۸۰ ریال اعلام شده است؛ اگر فرض کنیم قیمت کشف‌شده نیز برابر همین مبلغ باشد، ارزش سفارش ۳۶۰ سهم به این صورت محاسبه می‌شود: ریال ۵,۰۶۸,۸۰۰ = ۳۶۰ × ۱۴,۰۸۰ یعنی حدود ۵۰۶ هزار و ۸۸۰ تومان برای سفارش حداکثر سهمیه لازم خواهد بود؛ این رقم یک برآورد براساس قیمت ارزش‌گذاری است و مبلغ نهایی پس از کشف قیمت مرحله اول مشخص می‌شود؛ همچنین اگر تقاضای سرمایه‌گذاران بیشتر از تعداد سهام قابل عرضه باشد، تعداد سهام تخصیص‌یافته به هر کد کمتر از ۳۶۰ سهم خواهد بود و در نتیجه مبلغ واقعی خرید نیز کاهش پیدا می‌کند. عرضه اولیه منجیل مربوط به چه شرکتی است؟ نماد «منجیل» متعلق به شرکت تولید نیروی برق سبز منجیل است. این مجموعه در حوزه تولید برق از انرژی باد فعالیت می‌کند و براساس اطلاعات منتشرشده، ظرفیت تولید آن حدود ۹۲ مگاوات است؛ همچنین بخش عمده سهام شرکت پیش از عرضه متعلق به سرمایه‌گذاری انرژی امید تابان هور بوده است. ورود منجیل به بازار سرمایه از این جهت متفاوت است که فرابورس ایران […]

عرضه اولیه آکو مربوط به شرکت آکوباتری ایرانیان است که روز چهارشنبه ۲۸ مرداد ۱۴۰۵ در بورس تهران انجام می‌شود؛ در این عرضه، ۴۰۰ میلیون و ۸۰۰ هزار سهم معادل ۴ درصد از سهام شرکت، عرضه خواهد شد و هر کد معاملاتی می‌تواند حداکثر ۱,۵۰۰ سهم سفارش دهد. در این مطلب از کاریزما لرنینگ، جزئیات عرضه اولیه آکو، قیمت عرضه، سقف سفارش هر کد معاملاتی، نحوه ثبت سفارش و میزان نقدینگی مورد نیاز برای خرید حداکثر سهمیه را بررسی می‌کنیم. تاریخ و جزئیات عرضه اولیه آکو براساس اطلاعات منتشرشده، عرضه اولیه سهام شرکت آکوباتری ایرانیان با نماد معاملاتی «آکو» روز چهارشنبه ۲۸ مرداد ۱۴۰۵ در بورس تهران انجام می‌شود. آکوباتری ایرانیان به‌عنوان ششصد و سی‌وسومین شرکت پذیرفته‌شده در بورس تهران، در بخش «تولید محصولات کامپیوتری، الکترونیکی و نوری» و طبقه «تولید تجهیزات الکترونیکی پیشرفته» قرار گرفته است. در این عرضه، ۴۰۰ میلیون و ۸۰۰ هزار سهم معادل ۴ درصد از کل سهام شرکت به روش ثبت سفارش و با هدف کشف قیمت عرضه خواهد شد. حداقل قیمت قابل سفارش ۲۹,۲۰۶ ریال و حداکثر قیمت ۳۲,۹۳۴ ریال تعیین شده و قیمت مبنای اعلام‌شده نیز ۳۱,۰۷۰ ریال است. جزئیات عرضه اولیه آکو جزئیات اطلاعات نام شرکت آکوباتری ایرانیان نماد معاملاتی آکو تاریخ عرضه اولیه چهارشنبه ۲۸ مرداد ۱۴۰۵ بازار بورس تهران تعداد سهام قابل عرضه ۴۰۰,۸۰۰,۰۰۰ سهم درصد سهام قابل عرضه ۴ درصد روش عرضه ثبت سفارش و کشف قیمت حداقل قیمت سفارش ۲۹,۲۰۶ ریال قیمت مبنا ۳۱,۰۷۰ ریال حداکثر قیمت سفارش ۳۲,۹۳۴ ریال حداکثر سهمیه هر کد معاملاتی ۱,۵۰۰ سهم نکته مهم این است که ۱,۵۰۰ سهم، سقف سفارش هر کد معاملاتی است و به‌معنای تخصیص قطعی این تعداد سهم نیست؛ در صورت مشارکت گسترده سرمایه‌گذاران، ممکن است تعداد سهام تخصیص‌یافته به هر کد کمتر از سقف اعلام‌شده باشد. چگونه در عرضه اولیه آکو شرکت کنیم؟ برای خرید عرضه اولیه آکو باید کد بورسی و حساب فعال در یک کارگزاری داشته باشید؛ در کارگزاری امکان ثبت سفارش به دو روش آنلاین و آفلاین امکان‌پذیر است که در ادامه بیشتر توضیح می‌دهیم. ثبت سفارش آنلاین عرضه اولیه آکو برای ثبت سفارش آنلاین، در روز چهارشنبه ۲۸ مرداد وارد سامانه معاملاتی کاریزما تریدر شوید و پس از آغاز بازه ثبت سفارش، نماد «آکو» را جست‌وجو کنید؛ سپس تعداد سهام موردنظر خود را تا سقف ۱,۵۰۰ سهم و قیمت سفارش را در محدوده اعلام‌شده برای عرضه وارد کنید. پیش از ثبت سفارش نیز باید موجودی حساب معاملاتی برای سفارش موردنظر کافی باشد. زمان دقیق شروع و پایان ثبت سفارش در روز عرضه از طریق پیام ناظر بازار اعلام می‌شود؛ بنابراین بهتر است پیش از ثبت سفارش، آخرین پیام ناظر نماد و اطلاعیه عرضه بررسی شود. ثبت سفارش آفلاین یا خودکار عرضه اولیه اگر امکان ثبت سفارش در زمان عرضه را ندارید، می‌توانید در صورت ارائه این قابلیت توسط کارگزاری، درخواست خرید عرضه اولیه را از قبل ثبت کنید. در این روش باید پیش از عرضه، موجودی کافی در حساب معاملاتی داشته باشید تا سفارش در زمان مقرر ارسال شود. ثبت درخواست نیز مانند سفارش آنلاین به‌معنای تخصیص قطعی سقف ۱,۵۰۰ سهم نیست و تعداد نهایی سهام دریافتی پس از پایان عرضه مشخص خواهد شد. کارگزاری کاریزما این امکان را فراهم کرده است تا افرادی که در زمان عرضه به سامانه معاملاتی دسترسی ندارند، بتوانند پیش از زمان عرضه، سفارش خود را به‌صورت آفلاین ثبت کنند. در این حالت، کارگزاری در زمان مقرر سفارش خرید را از طرف شما ارسال خواهد کرد. اگر هنوز در کارگزاری کاریزما ثبت‌نام نکرده‌اید، می‌توانید برای خرید راحت عرضه اولیه‌ها و استفاده از خدمات معاملاتی، از طریق کارگزاری کاریزما اقدام کنید. حداکثر نقدینگی مورد نیاز برای عرضه اولیه آکو چقدر است؟ حداکثر تعداد سهام قابل سفارش در عرضه اولیه آکو ۱,۵۰۰ سهم است؛ بنابراین مبلغ مورد نیاز به قیمتی بستگی دارد که سفارش در آن ثبت و عرضه نهایی انجام شود. دامنه قیمت آکو از ۲۹,۲۰۶ تا ۳۲,۹۳۴ ریال تعیین شده است. اگر سفارش در کف بازه قیمتی ثبت شود: ۴۳,۸۰۹,۰۰۰ =۱,۵۰۰ × ۲۹,۲۰۶ یعنی ارزش ۱,۵۰۰ سهم حدود ۴ میلیون و ۳۸۱ هزار تومان خواهد بود. اگر قیمت در سقف بازه قیمتی یعنی ۳۲,۹۳۴ ریال در نظر گرفته شود: ۴۹,۴۰۱,۰۰۰ =۱,۵۰۰ × ۳۲,۹۳۴ در این حالت، ارزش حداکثر سهمیه حدود ۴ میلیون و ۹۴۰ هزار تومان است. این ارقام بدون درنظرگرفتن هزینه‌های معامله محاسبه شده‌اند؛ بنابراین برای سفارش حداکثری، در اختیار داشتن حدود ۵ میلیون تومان نقدینگی در حساب معاملاتی منطقی است. البته این مبلغ نشان‌دهنده حداکثر وجه مورد نیاز برای سفارش سقف سهمیه است؛ اگر تقاضا برای عرضه اولیه بالا باشد و کمتر از ۱,۵۰۰ سهم به هر کد تخصیص پیدا کند، مبلغ واقعی خرید نیز کمتر خواهد بود. جمع‌بندی؛ عرضه اولیه آکو در ۲۸ مرداد ۱۴۰۵ عرضه اولیه آکو روز چهارشنبه ۲۸ مرداد ۱۴۰۵ در بورس تهران برگزار می‌شود. در این عرضه، ۴۰۰ میلیون و ۸۰۰ هزار سهم از شرکت آکوباتری ایرانیان، معادل ۴ درصد از کل سهام شرکت، به روش ثبت سفارش و کشف قیمت عرضه خواهد شد. توجه داشته باشید که سقف سفارش با تعداد سهام تخصیص‌یافته یکسان نیست. میزان نهایی تخصیص بعد از مشخص‌شدن میزان مشارکت سرمایه‌گذاران در عرضه اولیه تعیین می‌شود. در این مقاله صرفاً جزئیات عرضه اولیه بررسی شده است؛ بنابراین برای ارزیابی ارزندگی سهام آکو، عواملی مانند وضعیت سودآوری شرکت، درآمد و حاشیه سود، ساختار مالی، روند عملیاتی و ارزش‌گذاری شرکت نیز باید به‌صورت جداگانه بررسی شوند. قیمت عرضه اولیه به‌تنهایی معیار کافی برای تصمیم‌گیری درباره ارزندگی یک سهم نیست.

سهام پالایشی به دلیل ارتباط مستقیم با قیمت جهانی نفت، نرخ ارز، کرک‌اسپرد و سیاست‌های قیمت‌گذاری فرآورده‌های نفتی، همواره جزو گروه‌های مهم و پرطرفدار بورس ایران بوده‌اند. بااین‌حال، انتخاب بهترین سهام پالایشی برای خرید فقط با نگاه به رشد قیمت یا نام‌های شناخته‌شده بازار انجام نمی‌شود؛ بلکه باید ارزش بازار، نسبت P/E، روند سودآوری، حاشیه سود، وضعیت تکنیکال و ریسک‌های صنعت را هم‌زمان بررسی کرد. در این مقاله از کاریزما لرنینگ، پس از بررسی سهم‌ها گروه پالایشی، به بررسی 3 نماد برتر از نظر بنیادی و تکنیکال می‌پردازیم و به این سؤال پاسخ می‌دهیم که بهترین سهم پالایشی برای خرید کدام است. بهترین سهام پالایشی را چطور انتخاب کنیم؟ بهترین سهام پالایشی لزوماً سهمی نیست که در کوتاه‌مدت بیشترین رشد قیمت را داشته باشد. یک سهم پالایشی مناسب باید علاوه بر ارزش‌گذاری منطقی، از سودآوری پایدار، حاشیه سود قابل قبول، فروش مناسب و شرایط تکنیکالی کم‌ریسک‌تری برخوردار باشد. شرکت‌های پالایشی نفت خام را به فرآورده‌هایی مانند بنزین، گازوئیل، نفت سفید، نفت کوره، قیر و روغن‌های پایه تبدیل می‌کنند. به همین دلیل، سودآوری آن‌ها به اختلاف میان بهای نفت خام و قیمت فروش فرآورده‌های تولیدی وابسته است؛ اختلافی که با عنوان «کرک‌اسپرد» شناخته می‌شود. هرچه ارزش فرآورده‌های تولیدشده در مقایسه با هزینه تأمین نفت خام و سایر هزینه‌های عملیاتی بیشتر باشد، امکان افزایش حاشیه سود پالایشگاه نیز بیشتر خواهد بود. برای شناسایی بهترین سهم پالایشی باید عواملی مانند نسبت‌های ارزش‌گذاری، روند فروش و سودآوری، حاشیه سود، ترکیب و کیفیت محصولات، کرک‌اسپرد، نرخ ارز و سیاست‌های قیمت‌گذاری را در کنار وضعیت نمودار سهم بررسی کرد. در ادامه، مهم‌ترین معیارهای بنیادی، تکنیکالی و صنعتی انتخاب بهترین نماد پالایشی را توضیح می‌دهیم. ۱- معیارهای بنیادی انتخاب سهم پالایشی در تحلیل بنیادی، نسبت P/E یکی از اولین معیارهایی است که بررسی می‌شود. این نسبت نشان می‌دهد بازار برای هر واحد سود شرکت چه قیمتی پرداخت می‌کند. بااین‌حال، P/E پایین همیشه به معنای ارزنده بودن سهم نیست و باید علت پایین بودن آن نیز بررسی شود. ممکن است نسبت P/E یک سهم به دلیل انتظار بازار برای کاهش سودآوری، افت کرک‌اسپرد یا افزایش هزینه‌های شرکت پایین باشد. بنابراین، این نسبت باید در کنار سایر معیارهای مالی تحلیل شود. ارزش بازار، نقدشوندگی، رشد فروش ماهانه، درآمد عملیاتی، سود خالص، حاشیه سود عملیاتی، حاشیه سود خالص، بدهی شرکت، بازده حقوق صاحبان سهام و سابقه تقسیم سود نیز از معیارهای مهم بنیادی برای انتخاب بهترین سهام پالایشی هستند. در شرکت‌های پالایشی، بررسی متغیرهای زیر اهمیت ویژه‌ای دارد: قیمت جهانی نفت و فرآورده‌های نفتی میزان و روند کرک‌اسپرد ترکیب محصولات شرکت کیفیت فرآورده‌های تولیدی نرخ ارز هزینه تأمین نفت خام سیاست‌های قیمت‌گذاری دولت مقدار تولید و فروش طرح‌های توسعه و بهبود کیفیت محصولات ۲- معیارهای تکنیکالی انتخاب سهم پالایشی تحلیل تکنیکال به سرمایه‌گذار کمک می‌کند پس از شناسایی یک سهم بنیادی، محدوده مناسب‌تری برای ورود یا خروج انتخاب کند. حتی اگر بهترین سهام پالایشی برای خرید را از نظر بنیادی انتخاب کرده باشید، خرید آن در نزدیکی مقاومت یا پس از یک رشد شدید می‌تواند ریسک اصلاح کوتاه‌مدت را افزایش دهد. در بررسی تکنیکال سهام پالایشی باید به روند کلی نمودار، حمایت و مقاومت‌های مهم، وضعیت RSI، حجم معاملات، قدرت خریدار و فروشنده و تثبیت قیمت در محدوده‌های کلیدی توجه کرد. ۳- معیارهای کلان و صنعتی سهام پالایشی از متغیرهای کلان مانند نرخ ارز، قیمت جهانی نفت، محدودیت‌های صادراتی، سیاست‌های دولت، وضعیت انرژی، تحریم‌ها و تنش‌های منطقه‌ای تاثیر می‌گیرند. یکی از مهم‌ترین عوامل اثرگذار بر سودآوری پالایشگاه‌ها، کرک‌اسپرد است. کرک‌اسپرد به‌طور ساده فاصله میان قیمت نفت خام و ارزش فرآورده‌های تولیدشده از آن را نشان می‌دهد. افزایش قیمت نفت به‌تنهایی به معنی افزایش سود پالایشگاه نیست؛ زیرا ممکن است قیمت مواد اولیه افزایش پیدا کند، اما قیمت فرآورده‌ها به همان نسبت رشد نکند. تغییر روش قیمت‌گذاری فرآورده‌ها، کیفیت محصولات، هزینه حمل‌ونقل، محدودیت‌های صادراتی و تصمیمات مربوط به نرخ خوراک یا نفت خام تحویلی نیز می‌تواند سودآوری شرکت‌های پالایشی را تغییر دهد. بنابراین، سرمایه‌گذار باید علاوه بر بررسی صورت‌های مالی و نمودار هر سهم، شرایط کلی صنعت پالایش را نیز دنبال کند. بهترین سهام پالایشی برای خرید کدامند؟ برای انتخاب بهترین سهام پالایشی ۱۴۰۵، نمادهای شبهرن، شسپا و شراز می‌توانند در فهرست گزینه‌های قابل بررسی قرار بگیرند. این سه نماد از نظر شرایط بنیادی و تکنیکالی وضعیت یکسانی ندارند. به همین دلیل، انتخاب میان آن‌ها باید بر اساس هدف سرمایه‌گذاری، میزان ریسک‌پذیری و نقطه ورود انجام شود. در جدول زیر، سه سهم پالایشی منتخب بر اساس داده‌های بنیادی مهم با یکدیگر مقایسه شده‌اند. شاخص‌های بنیادی سهم‌های پالایشی ROE حاشیه سود عملیاتی حاشیه سود خالص ارزش بازار (میلیارد ریال) نماد %۵۰.۱۰ %۲۵.۶۲ %۱۶.۵۸ ۳,۴۵۱,۷۲۵ شبهرن %۶۶.۲۰ %۴۸.۴۹ %۴۳.۸۵ ۸۸۹,۲۸۰ شسپا %۵۶.۷۶ %۸.۳۷ %۶.۶۲ ۶۸۳,۵۴۰ شراز در جدول زیر نیز، می‌توان این سه سهم پالایشی را بر اساس نسبت‌های ارزش گذاری با یکدیگر مقایسه کرد. نسبت‌های ارزش‌گذاری سهم‌های پالایشی P/E گروه P/E P/S نماد ۵.۶۴ ۴.۱۹ ۱.۰۲ شبهرن ۵.۶۴ ۵.۲۵ ۱.۸۶ شسپا ۵.۶۴ ۸.۹۷ ۰.۴۹ شراز نسبت‌های P/E، P/S و ارزش بازار بر اساس داده‌های بازار در تاریخ ۷ تیر ۱۴۰۵ از سایت TSETMC جمع‌آوری شده‌اند. نسبت‌های سودآوری مانند حاشیه سود خالص، حاشیه سود عملیاتی و ROE نیز بر اساس آخرین گزارش سالانه منتشرشده هر شرکت در سایت کدال محاسبه شده‌اند. با توجه به اینکه دوره مالی شرکت‌ها ممکن است متفاوت باشد، مقایسه اعداد باید با در نظر گرفتن دوره گزارش‌دهی انجام شود. در ادامه به تحلیل بنیادی و تکنیکال بهترین سهم‌های پالایشی می‌پردازیم. توجه داشته باشید که این مقاله با هدف آموزش و بررسی تحلیلی نوشته شده و به معنی توصیه قطعی به خرید یا فروش نیست. داده‌های بنیادی و تکنیکال مقاله بر اساس اطلاعات بازار تا تاریخ ۷ تیر ۱۴۰۵ تهیه شده‌اند و پیش از تصمیم‌گیری باید با داده‌های جدید بررسی شوند. معرفی بهترین سهام پالایشی برای خرید از میان نمادهای پالایشی بورس، سه نماد شبهرن، شسپا و شراز به‌عنوان گزینه‌های قابل بررسی انتخاب شده‌اند. این سه سهم از نظر تکنیکالی روند کلی مثبتی دارند، اما از نظر ارزش‌گذاری، ریسک ورود و فاصله قیمت تا مقاومت، شرایط متفاوتی دارن که در ادامه به آن می‌پردازیم. 1- شبهرن تحلیل بنیادی: شبهرن از نظر بنیادی یکی از جذاب‌ترین سهم‌های پالایشی بررسی‌شده است. P/E این سهم ۴.۱۹ است؛ در حالی که P/E گروه […]

عرضه اولیه احیا در روز دوشنبه ۱۹ مرداد ۱۴۰۵ برگزار می‌شود. این عرضه مربوط به سهام شرکت احیا استیل فولاد بافت است و به روش ترکیبی و در دو مرحله انجام خواهد شد. در این مطلب از کاریزما لرنینگ، جزئیات عرضه اولیه احیا، تعداد سهام قابل عرضه، مراحل عرضه، سقف خرید هر کد معاملاتی و نقدینگی مورد نیاز برای شرکت در این عرضه اولیه را بررسی می‌کنیم. اگر قصد شرکت در عرضه اولیه احیا را دارید، در ادامه با ما همراه باشید. تاریخ و جزئیات عرضه اولیه احیا براساس اطلاعیه منتشرشده از سوی فرابورس ایران، عرضه اولیه سهام شرکت احیا استیل فولاد بافت با نماد «احیا» در روز دوشنبه ۱۹ مرداد ۱۴۰۵ انجام خواهد شد. در این عرضه اولیه، در مجموع ۲ میلیارد و ۵۶۶ میلیون و ۲۰۰ هزار سهم، معادل ۴ درصد از کل سهام شرکت، به روش ترکیبی و طی دو مرحله عرضه می‌شود. در مرحله نخست، بخشی از سهام به سرمایه‌گذاران واجد شرایط و صندوق‌های سرمایه‌گذاری اختصاص پیدا می‌کند و قیمت سهم از طریق حراج کشف خواهد شد. در مرحله دوم نیز باقی‌مانده سهام با قیمت کشف‌شده در مرحله نخست در اختیار عموم سرمایه‌گذاران حقیقی و حقوقی قرار می‌گیرد. قیمت ارزش‌گذاری هر سهم احیا ۲۵۸۲ ریال اعلام شده است. قیمت نهایی عرضه به عموم و زمان دقیق ثبت سفارش نیز در روز عرضه از طریق پیام ناظر بازار اعلام خواهد شد. مرحله اول عرضه اولیه احیا در مرحله نخست عرضه اولیه احیا، ۸۵۳ میلیون و ۲۶۱ هزار و ۵۰۰ سهم به سرمایه‌گذاران واجد شرایط، شامل صندوق‌های سرمایه‌گذاری، عرضه می‌شود. این مرحله به روش حراج انجام خواهد شد و قیمت نهایی سهم بر اساس سفارش‌های ثبت‌شده و رقابت میان سرمایه‌گذاران واجد شرایط کشف می‌شود. قیمت کشف‌شده در این مرحله، مبنای عرضه سهام به عموم سرمایه‌گذاران در مرحله دوم خواهد بود. جزئیات مرحله اول عرضه اولیه احیا تعداد سهام قابل عرضه ۸۵۳,۲۶۱,۵۰۰ سهم خریداران سرمایه‌گذاران واجد شرایط و صندوق‌های سرمایه‌گذاری قیمت ارزش‌گذاری ۲,۵۸۲ ریال مرحله دوم عرضه اولیه احیا پس از پایان مرحله نخست و کشف قیمت سهم، مرحله دوم عرضه اولیه احیا برای عموم سرمایه‌گذاران حقیقی و حقوقی برگزار خواهد شد. در این مرحله، یک میلیارد و ۷۱۲ میلیون و ۹۳۸ هزار و ۵۰۰ سهم با قیمت ثابت در اختیار سرمایه‌گذاران قرار می‌گیرد. قیمت عرضه در این مرحله همان قیمتی خواهد بود که در مرحله نخست از طریق حراج کشف شده است. حداکثر سهمیه قابل سفارش برای هر کد معاملاتی حقیقی و حقوقی ۳,۵۰۰ سهم تعیین شده است. زمان ثبت سفارش نیز در روز عرضه از طریق پیام ناظر بازار اعلام خواهد شد. جزئیات مرحله دوم عرضه اولیه احیا تعداد سهام قابل عرضه ۱,۷۱۲,۹۳۸,۵۰۰ سهم حداکثر تعداد سهام قابل خریداری ۳,۵۰۰ سهم قیمت عرضه قیمت کشف‌شده در مرحله اول چگونه در عرضه اولیه احیا شرکت کنیم؟ ثبت سفارش برای خرید عرضه اولیه احیا در کارگزاری کاریزما به دو روش آنلاین و آفلاین امکان‌پذیر است. ثبت سفارش آنلاین عرضه اولیه احیا برای ثبت سفارش آنلاین، در روز عرضه و در بازه زمانی اعلام‌شده توسط ناظر بازار، وارد سامانه معاملاتی کاریزما شوید. پیش از ثبت سفارش باید موجودی حساب معاملاتی شما برای خرید تعداد سهم موردنظر کافی باشد. سپس با جست‌وجوی نماد «احیا»، تعداد سهام و قیمت اعلام‌شده را وارد کرده و سفارش خرید خود را ثبت کنید. توجه داشته باشید که ثبت سفارش به‌معنای تخصیص قطعی تمام ۳,۵۰۰ سهم نیست و تعداد سهام نهایی اختصاص‌یافته به هر کد معاملاتی به میزان مشارکت سرمایه‌گذاران بستگی خواهد داشت. ثبت سفارش آفلاین یا خودکار عرضه اولیه در کارگزاری کاریزما امکان ثبت سفارش آفلاین عرضه اولیه نیز وجود دارد. این روش برای افرادی مناسب است که ممکن است در زمان عرضه امکان ورود به سامانه معاملاتی و ثبت سفارش را نداشته باشند. با ثبت درخواست از قبل و در صورت وجود موجودی کافی در حساب معاملاتی، سفارش خرید در زمان تعیین‌شده از طرف کارگزاری ارسال خواهد شد. اگر هنوز در کارگزاری کاریزما ثبت‌نام نکرده‌اید، می‌توانید برای خرید عرضه‌های اولیه و استفاده از خدمات معاملاتی، از طریق کارگزاری کاریزما اقدام کنید. حداکثر نقدینگی مورد نیاز برای عرضه اولیه احیا چقدر است؟ قیمت ارزش‌گذاری هر سهم احیا ۲,۵۸۲ ریال و سقف سفارش برای هر کد معاملاتی در مرحله دوم ۳,۵۰۰ سهم اعلام شده است. اگر قیمت کشف‌شده در مرحله نخست برابر با قیمت ارزش‌گذاری باشد، ارزش سهام قابل سفارش به شکل زیر محاسبه می‌شود: ۳,۵۰۰ × ۲,۵۸۲ = ۹,۰۳۷,۰۰۰ ریال یعنی ارزش ۳,۵۰۰ سهم، بدون درنظرگرفتن هزینه معامله، حدود ۹۰۳ هزار و ۷۰۰ تومان خواهد بود. در منبع منتشرشده برای این عرضه، حداکثر نقدینگی مورد نیاز با درنظرگرفتن هزینه‌های معامله حدود ۹,۰۶۹,۸۲۳ ریال، معادل تقریبی ۹۰۷ هزار تومان اعلام شده است. البته این رقم حداکثر مبلغ مورد نیاز براساس سقف سفارش است. اگر تعداد متقاضیان زیاد باشد، ممکن است تعداد سهام کمتری به هر کد معاملاتی تخصیص پیدا کند و در نتیجه مبلغ نهایی خرید نیز پایین‌تر باشد. از سوی دیگر، قیمت عرضه عمومی براساس قیمت کشف‌شده در مرحله نخست تعیین خواهد شد؛ بنابراین مبلغ نهایی مورد نیاز تا پیش از مشخص‌شدن قیمت کشف‌شده، قطعی نیست. اختیار فروش تبعی عرضه اولیه احیا یکی از نکات قابل توجه عرضه اولیه احیا، درنظرگرفتن اختیار فروش تبعی برای سهام خریداری‌شده در روز عرضه اولیه است. براساس اطلاعات منتشرشده، به تعداد سهامی که هر سرمایه‌گذار در روز عرضه اولیه «احیا» دریافت کند، اوراق اختیار فروش تبعی با نماد «هاحیا۰۶۰۵» به او تخصیص داده خواهد شد. قیمت اعمال این اختیار فروش تبعی ۳۰ درصد بالاتر از قیمت کشف‌شده در روز عرضه اولیه تعیین شده و سررسید آن ۱۹ مرداد ۱۴۰۶ است. این اوراق معاملات ثانویه ندارد و استفاده از آن در سررسید، تابع شرایط و ضوابط اعلام‌شده برای اعمال اختیار فروش خواهد بود. بنابراین صرف دریافت این اوراق به‌معنای تضمین بدون‌قیدوشرط بازده نیست و سرمایه‌گذار برای استفاده از آن باید شرایط اعمال اختیار فروش تبعی را در سررسید رعایت کند. جمع‌بندی عرضه اولیه شرکت احیا استیل فولاد بافت با نماد «احیا» در روز دوشنبه ۱۹ مرداد ۱۴۰۵ و به روش ترکیبی در فرابورس ایران انجام می‌شود. در مجموع ۲,۵۶۶,۲۰۰,۰۰۰ سهم معادل ۴ درصد از سهام شرکت در این عرضه اولیه ارائه خواهد شد. در مرحله نخست، ۸۵۳,۲۶۱,۵۰۰ سهم به سرمایه‌گذاران واجد شرایط عرضه شده و قیمت سهم از طریق […]