ورود به بورس‌

آشنایی با مفاهیم و اصطلاحات بورسی میتوان گفت یکی از ضرورت های بسیار مهمی است که سرمایه گذار حداقل باید قبل از ورود به هر بازاری جهت سرمایه گذاری بداند.

همانطور که می دانید برای سرمایه گذاری در بازار سرمایه نیاز به تجربه فراوانی است و همیشه باید به عنوان سرمایه گذار اخبار بازار سرمایه را مورد بررسی قرار دهید

شرکت‌ها برای اینکه سرمایه مورد نیاز خود را تامین کنند، چند راه پیش رو دارند. یکی از این راه‌ها وام گرفتن از بانک است و راه دیگر استفاده از شرکت‌های تامین سرمایه. راه دوم راه جذاب‌تری است، چرا که شرکت‌ها مجبور به بازپرداخت سود وام خود نیستند و یک همکاری دو سویه خواهند داشت.

اعتبار معاملاتی یکی از راهکارهای مناسب برای تامین سرمایه از طریق کارگزاری‌ برای بهره‌گیری از فرصت‌های معاملاتی، با مبلغی بیش از دارایی فعلی خود است. به این صورت که کارگزار به سرمایه‌گذاران مبلغی را ارائه می‌دهد که آنها با استفاده از آن، بتوانند قدرت خرید و سرمایه خود را در بازار بورس افزایش دهند. به طور کلی قوانین و مقررات مربوط به اعتبار معاملاتی توسط سازمان بورس و اوراق بهادار تنظیم می‌شوند، ولی هر کارگزار ممکن است شرایط خاص خود را در ارائه اعتبار معاملاتی به اشخاص داشته باشد. در این مقاله از کاریزما لرنینگ، به بررسی مفهوم اعتبار معاملاتی در بورس و جزئیات مربوطه و نحوه دریافت اعتبار معاملاتی از کارگزاری کاریزما و استعلام اعتبار معاملاتی افراد خواهیم پرداخت. اعتبار معاملاتی چیست؟ اعتبار معاملاتی که در سامانه معاملاتی انجام می‌شود مبلغی است که به صورت موقت از طرف کارگزاران در اختیار معامله‌گران قرار داده می‌شود تا با آن اقدام به خرید و فروش در بازار سرمایه کنند و در موعد تعیین شده اقدام به تسویه آن نمایند. در واقع اعتبار معاملاتی (Margin Trading) سرمایه‌ای‌ است که سرویس اعتبار معاملاتی برخی از کارگزاری‌ها در اختیار مشتریان فعال خود قرار می‌دهند و به این صورت به این مشتری‌ها اجازه داده می‌شود تا طبق تحلیل شخصی بتوانند از فرصت‌های معاملاتی بازار به صورت اهرمی استفاده نمایند. ریسک اعتباری چیست؟ ریسک اعتباری یا ریسک نکول همان ریسک عدم تسویه اعتبار توسط مشتریان است. به عبارت دیگر وام گیرنده به تعهدات خود در قبال وام دهنده عمل نمی‌کند. کارگزاران همواره به دنبال کاهش و حداقل سازی این نوع ریسک هستند و بدین منظور ریسک وام‌گیرنده به دقت بررسی می‌شود و تحت شرایط خاصی و با گرفتن تضامین لازم، اعتبار کارگزاری به سرمایه‌گذاران پرداخت می‌شود. تفاوت اعتبار معاملاتی و وام بانکی چیست؟ گرفتن اعتبار از کارگزاری علی‌رغم شباهت‌های زیادی که با وام بانکی دارد ولی در عمل تفاوت‌هایی نیز بین آن دو وجود دارد. به طور کلی تفاوت اصلی بین اعتبار معاملاتی کارگزاری و وام بانکی را از دو جهت می‌توان بررسی کرد: هدف استفاده: اعتبار معاملاتی تنها در جهت سرمایه‌گذاری در بازار سرمایه و برای خرید اوراق بهاداری مانند سهام استفاده می‌شود ولی پس از دریافت وام بانکی هر فعالیتی می‌توان انجام داد. نوع وثیقه: در کارگزاری میزان وثیقه درصدی از سرمایه را به عنوان وثیقه دریافت می‌کند ولی در وام بانکی مدل وثیقه متفاوت است. نرخ بهره: در بانک‌ها نرخ بهره به صورت ثابت است ولی در کارگزاری‌ها این نرخ بهره متغیر حساب می‌شود. مزایای دریافت اعتبار از کارگزاری اعتبار معاملاتی در بورس مزایای زیادی برای معامله‌گران دارد و یکی از بهترین خدمات کارگزاری‌ها محسوب می‌شود. برخی از مزایای اعتبار مبادلاتی در بورس عبارتند از: امکان کسب سود بیشتر معامله‌گران می‌توانند با استفاده از اعتبار مبادلات با ریسک بیشتر، سود بیشتری کسب کنند. به عنوان مثال، اگر یک معامله‌گر با سرمایه 100 میلیون تومانی، 90 میلیون تومان اعتبار معاملاتی دریافت کند، اگر قیمت سهام افزایش یابد، معامله‌گر با 190 میلیون تومان سرمایه، سود بیشتری کسب می‌کند و همینطور با کاهش قیمت سهام، با 190 میلیون تومان سرمایه اولیه، ضرر متحمل می‌شود. امکان خرید و فروش بیشتر اعتبار معامله با افزایش نقدینگی معامله‌گران، این امکان را ایجاد می‌کند تا معامله‌گران بتوانند در انواع مختلفی از اوراق بهادار سرمایه‌گذاری کنند تا هیچ یک از موقعیت‌های مبادلاتی مناسب را از دست ندهند. تسهیل ورود به بازار بورس سرویس اعتبار معاملاتی می‌تواند به معامله‌گران تازه‌کار کمک کند تا حتی با سرمایه اولیه کم نیز وارد بازار بورس شوند. انجام فرآیند دریافت اعتبار به‌صورت آنلاین دریافت اعتبار از کارگزاری به‌صورت کاملا آنلاین و از طریق سامانه کارگزاری مدنظر انجام می‌شود و نیازی به انجام فرآیندهای زمان‌بر و حضوری ندارد. مقاله پیشنهادی: کارگزاری چیست؟ | تاریخچه کارگزاری ها تا وظایف آنها محدودیت های دریافت اعتبار کارگزاری معمولا دریافت اعتبار کارگزاری با محدویت‌هایی همراه است که فهم و شناخت این محدودیت‌ها می‌تواند در تصمیم‌گیری جهت اخذ یا عدم اخذ اعتبار کارگزاری بسیار کمک کننده باشد. در ادامه به معرفی محدودیت‌های ناشی از اخذ اعتبار معاملات خواهیم پرداخت: فریز شدن پرتفوی مشتری: با توجه به اینکه دارایی اشخاص نزد کارگزاری از پرتفوی و وجه نقد تشکیل شد‌ه است، به همین دلیل پس از دریافت اعتبار، بخشی از این دارایی یا همه آن نزد کارگزار فریز شد‌ه و شخص نمی‌تواند آن را از طریق تغییرکارگزار ناظر به کارگزاری ناظر دیگری منتقل نماید. محدودیت درخواست وجه: نکته بعدی در مورد محدودیت‌های دریافت اعتبار کارگزاری را می‌توان درخواست وجه عنوان کرد. کاربرانی که از اعتبار معاملات استفاده می‌کنند تنها تحت شرایط خاصی قادر خواهند بود تا درخواست وجه داده و مبلغ را دریافت نمایند. افزایش ریسک: اگر قیمت سهام تا نزدیکی ارزش وثیقه و اعتبار معاملاتی کاهش یابد، معامله‌گر باید میزان اعتبار معاملات به کارگزاری را پرداخت کند. در صورتی که معامله‌گر برای بازپرداخت وجه اعتباری اقدام نکند، کارگزاری امکان فروش سهام او برای دریافت اصل و سود اعتبار را خواهد داشت. تسویه یا تمدید اعتبار معاملاتی چگونه است؟ در زمان تسویه اعتبار کارگزاری، فرد سرمایه‌گذار باید مبلغ تعیین شد‌ه جهت تسویه اعتبار را به صورت نقد در حساب خود داشته باشد. این کار باعث می‌شود که کارگزاری بتواند آن مبلغ را از حساب وی برداشت نماید. در صورتیکه در تاریخ تسویه شخص مبلغ لازم جهت تسویه را به صورت نقد نداشته باشد، کارگزار مطابق با قوانین اقدامات لازم را انجام خواهد داد. همچنین لازم به ذکر است که برای در کارگزاری‌‌ها معمولا امکان تسویه زودتر از موعد و تمدید اعتبار نیز وجود دارد.  برای اطلاعات از جزئیات آن باید با کارگزار خود ارتباط داشته باشید. شرایط دریافت اعتبار از کارگزاری چگونه است؟ برای دریافت اعتبار معاملاتی از هر کارگزاری باید شرایط خاصی رعایت شود. همانطور که میدانید کارگزاری‌ها یکی از ارکان نهادهای مالی هستند که شرایط دریافت اعتبار از کارگزاری طبق دستورالعمل‌های سازمان بورس و آن کارگزاری مشخص می‌شود، اما به طور کلی معمولا کارگزاران مشتریان فعال خود را برای پرداخت اعتبار معاملاتی انتخاب می‌کنند. مراحل دریافت اعتبار معاملاتی هم در هر کارگزاری متفاوت است. برای آشنایی با این مراحل می‌توانید با ارتباط با کارگزاری خود از آن اطلاع حاصل نمایید. دریافت اعتبار کاریزما به‌گونه‌ای طراحی شد‌ه است که تمامی کاربران بتوانند از مزایای آن بهره‌مند شد‌ه و عواملی مانند تاریخ ثبت‌نام، […]

پذیره‌نویسی که ترجمه لغت underwriting است، در واقع عملی حقوقی است که به موجب آن شخص متعهد می‎شود تا قسمتی از سرمایه شرکت را تامین کند.

شرکت های سرمایه گذاری (Investment Company)، یکی از نهادهای مالی محسوب می‌شوند که مانند صندوق های سرمایه گذاری (Mutual Fund) واسطه‌ای برای خرید و فروش سهام شرکت‌های بورسی می‌باشند.

دارایی‌هایی که ابتدا در بازار اولیه مورد معامله قرارگرفته است(مرحله پذیره‌نویسی)، برای معامله‌های بعدی و مجدد، نیاز به بازار ثانویه دارد؛ مثلاً اگر فردی که سهام شرکتی را در مرحله پذیره‌نویسی خریداری کرده و حال قصد فروش این سهم به سایر سرمایه‌گذاران بازار را دارد، باید به بازار ثانویه مراجعه کرده و اقدام به فروش سهم خود کند.

ثبت نام سجام برای افراد خارج از کشور هم امکان‌پذیر است. کافی‌ست مراحل مندرج در این مقاله از کاریزما لرنینگ را طی کنید تا فرآیند ثبت نام سجام خارج از کشور شما تکمیل شود. سپس با خیال آسود‌ه شروع به فعالیت در بازار بورس کنید. شرایط ثبت نام سجام برای افراد خارج از کشور خوشبختانه با فراگیر شد‌ن سرمایه‌گذاری در بورس و بازار سرمایه، از سال ۱۴۰۰ ورود به سامانه سجام در برخی از کشورها امکان‌پذیر شد. از آن پس تاکنون، افراد مقیم کشورهای خارجی قادر به این شدند که با وارد کرد‌ن اطلاعات هویتی خود در سامانه سـجام فرآیند ثبت نام سـجام در خارج از کشور را به راحتی انجام دهند.  در صورتی‌که افراد در کشور محل اقامت خود به سامانه سجام دسترسی نداشتـه باشند، برای ثبت نام در این سامانه باید وکالت‌نامه تنظیم کنند. سپس مدارک هویتی خود همراه با کپی برابر اصل آنها را برای وکیل خود در ایران یا سایر نقاط جهان ارسال کنند تا وکیل ثبت نام آنها در سجام را انجام دهد. پس از تکمیل فرآیند ثبت نام و احراز هویت سجام توسط وکیل، موکل وی با دریافت کد بورسی از طریق پیامک امکان معامله در بورس را خواهد داشت. مراحل ثبت نام سجام برای ایرانیان خارج از کشور اگر شما هم مقیم کشورهای دیگر هستید و قصد ثبت نام در سامانه سجام را دارید، نیاز نیست مراحل سخت و پیچیده‌ای را طی کنید. برای این کار فقط لازم است مراحلی که در ادامه ذکر می‌کنیم را طی نمایید. سپس اقدامات لازم برای احراز هویت سجام در خارج از کشور را انجام دهید و در انتها با ارائه مدارکی که خواهیم گفت، فرآیند ثبت‌نام خود را تکمیل کنید. به همین سادگی قادر خواهید بود که در بورس خارج از کشور شروع به فعالیت کنید. مراحل ثبت نام سجام افراد خارج از کشور به شرح زیر است: در ابتدا، باید وارد آدرس اینترنتی Sejam.ir شد‌ه و آی‌پی کشور محل اقامت خود را بررسی کنید. برای این کار باید آی‌پی کشور محل اقامت خود را به ایران تغییر دهید. اگر این امکان برای شما وجود ندارد، باید با مراجعه به یکی از سایت‌های معتبر اقدام به خرید آی‌پی ایرانی کنید. با شماره همراه ایرانی خود به صورت آنلاین و غیرحضوری مراحل ثبت نام در سامانه را انجام دهید. سپس، هزینه ثبت‌نام در سجام را با کارت بانکی ایرانی پرداخت کنید و منتظر بمانید کد رهگیری احراز هویت سجام به تلفن همراه شما ارسال شود. در این مرحله، فرآیند احراز هویت سجام برای ایرانیان مقیم خارج از کشور انجام خواهد شد. در آخر، کد بورسی فرد متقاضی صادر شد‌ه و از طریق پیامک به اطلاع وی خواهد رسید. پس از دریافت کد بورسی، باید یکی از کارگزاران فعال در بورس ایران را انتخاب کنید تا بتوانید در بورس فعالیت کنید. برخی از کارگزاری‌های ایرانی مجوز فعالیت در خارج از کشور دارند. شما می‌توانید با مراجعه حضوری به شعب آنها در کشور محل اقامت خود اقدام به ثبت‌نام در کارگزاری کنید. در غیر این صورت، می‌توانید با ثبت‌نام آنلاین در سایت کارگزاری مورد نظر، این کار را به اتمام برسانید. نحوه احراز هویت سجام برای ایرانیان خارج از کشور احراز هویت سجام در خارج از کشور به دو صورت زیر امکان پذیر است: حضوری: در این روش، باید شخصا به کنسولگری یا سفارت ایران در کشور اقامت خود مراجعه کرده و با ارائه مدارک هویتی، اقدام به دریافت کد بورسی خود کنید.​ غیرحضوری: این کار به تنهایی از طریق سایت اینترنتی که مراحل ثبت خود را انجام داده‌اید، امکان می‌یابد. مقاله پیشنهادی: بورس چیست؟ مدارک لازم جهت ثبت نام سجام افراد خارج از کشور به منظور انجام صفر تا صد مراحل ثبت نام سجام خارج از کشور، لازم است که ایرانیان مقیم کشورهای خارجی مدارک زیر را تهیه نمایند: شناسنامه کارت ملی کارت بانکی مربوط به حساب بانکی ایران شماره همراه مربوط به یکی از اپراتورهای تلفن همراه ایران لازم به ذکر است که چنانچه هریک از مدارک فوق را در اختیار نداشتـه باشید، قادر به احراز هویت سجام در خارج از کشور نخواهید بود. در این صورت، تنها راه پیش روی شما این است که از طریق اعطای وکالت‌نامه اقدام به ثبت نام سجام کنید. هزینه ثبت نام سجام برای افراد خارج از کشور همانطور که در بالا بدان اشاره کردیم، انجام مراحل ثبت‌نام سـجام افراد خارج کشور یا به صورت غیرحضوری و یا از طریق وکالت‌نامه امکان می‌یابد. به همین جهت، فرد متقاضی ثبت نام باید هزینه‌ای جزئی و اندک بابت ثبت نام آنلاین خود بپردازد که واریز این وجه از طریق کارت بانکی امکان‌پذیر است. در صورتی که افراد با تنظیم وکالت‌نامه خواهان ثبت‌نام در سامانه سـجام خارج از کشور باشند، بایستی هزینه ارسال مدارک مربوطه به وکیل را هم بپردازند. لذا علاوه‌بر هزینه تنظیم وکالت‌نامه هزینه‌ای از بابت ارسال مدارک خود هم باید در نظر بگیرند. با این حال، کل مراحل ثبت نام و احراز هویت سجام برای ایرانیان خارج از کشور، مبلغ بسیار ناچیزی خواهد بود. سخن پایانی ایرانیان خارج از کشور نیز می‌توانند با دسترسی به سامانه سـجام، اقدام به ثبت نام در بورس کنند. از آنجایی‌که ثبت نام و احراز هویت سجام در خارج از کشور به صورت آنلاین انجام می‌شود، نیاز به طی روند سخت و پیچیده‌ای برای این کار نیست. تنها کافی‌ست مراحل ثبت نام و احراز هویت سجام را طبق روال مذکور در این مقاله انجام دهید و مدارک مربوطه را در اختیار داشتـه باشید. در صورتی‌که به هر دلیل انجام فرآیند ثبت نام و احراز هویت سجام در خارج از کشور برای شما سخت شد، می‌توانید با تنظیم یک وکالت‌نامه کار را به وکیل کاردان بسپارید و با اندک هزینه‌ای کد بورسی خود را دریافت و شروع به فعالیت در بازار بورس و اوراق بهادار ایران کنید.