صف خرید و صف فروش چیست؟ + بررسی تاثیر آن روی سهام
صف خرید و صف فروش چیست؟ + بررسی تاثیر آن روی سهام
در بازار بورس، گاهی با وضعیتی به نام «صف خرید» یا «صف فروش» روبه‌رو می‌شویم. اما صف خرید و صف فروش چیست؟ این وضعیت زمانی پیش می‌آید که تقاضا برای خرید یا فروش یک سهم به طور قابلتوجهی افزایش یابد و در مقابل، عرضه یا تقاضای کافی برای پاسخگویی وجود نداشته باشد.
به بیان ساده، تعداد خریداران از فروشندگان یا برعکس، تعداد فروشندگان از خریداران بیشتر میشود. در نتیجه، معاملهگران ناچارند در صف انتظار بمانند تا سفارش آن‌ها انجام شود. در این مقاله از کاریزما لرنینگ، به بررسی تعریف صف خرید و صف فروش و نکات آن می‌پردازیم.
صف خرید چیست؟
صف خرید به انگلیسی (shopping queue) یکی از اصطلاحات بورسی است و زمانی اتفاق می‌افتد که تقاضا برای خرید یک سهم بسیار زیاد باشد، اما تعداد افرادی که حاضر به فروش آن سهم هستند، کم باشند. در این شرایط، چون عرضه کمتر از تقاضاست، خریداران زیادی در صف منتظر می‌مانند تا اگر فروشنده‌ای پیدا شد، سهام را بخرند. معمولاً در این وضعیت، قیمت سهم افزایش پیدا می‌کند.
عوامل ایجاد صف خرید
باتوجه‌به معنی صف خرید در بورس، این صف به دلیل افزایش تقاضا برای یک سهم و کمبود عرضه آن شکل میگیرد. برخی از عوامل مهمی که باعث ایجاد صف خرید می‌شوند عبارت‌اند از:
- انتشار اطلاعات مثبت درباره یک سهم: اگر خبر مثبتی درباره یک شرکت منتشر شود، مانند افزایش سودآوری، معرفی محصول جدید یا عقد قراردادهای بزرگ، ممکن است تقاضا برای خرید سهام آن شرکت افزایش یابد و صف خرید تشکیل شود.
- تحلیل مثبت فعالان بازار سرمایه: اگر تحلیلگران و فعالان بازار سرمایه، آینده روشنی برای یک سهم پیشبینی کنند و رشد آن را محتمل بدانند، ممکن است تقاضا برای خرید آن سهم افزایش یابد و صف خرید تشکیل شود.
صف خرید چه زمانی تشکیل میشود؟
فرض کنید با انتشار خبر جدید درباره سهام یک شرکت، بازدهی احتمالی آن در آینده افزایش داشته باشد، این خبر باعث میشود سرمایه‌گذاران زیادی بخواهند سهام آن شرکت را بخرند. اما ازآنجایی‌که تعداد کمی از سهام‌داران حاضر به فروش سهام خود هستند، تعداد خریداران بیشتر از فروشندگان میشود. در نتیجه، صف خرید در بیشترین قیمت مجاز تشکیل میشود و کسانی که زودتر سفارش داده‌اند، شانس بیشتری برای خرید دارند، درحالی‌که بقیه در صف منتظر می‌مانند.
صف فروش چیست؟
بر خلاف صف خرید، صف فروش زمانی شکل میگیرد که تعداد زیادی از سهام‌داران بخواهند سهم خود را بفروشند، اما خریداران کمی برای آن وجود داشته باشند. در این شرایط، چون عرضه بیشتر از تقاضاست، فروشندگان زیادی در صف انتظار می‌مانند تا اگر خریداری پیدا شد، سهام خود را بفروشند. معمولاً در این وضعیت، قیمت سهم کاهش مییابد.
عوامل ایجاد صف فروش چیست؟
عوامل مختلفی می‌توانند منجر به ایجاد صف فروش در بورس شوند. برخی از این عوامل عبارت‌اند از:
- انتشار اخبار منفی درباره یک سهم: اگر خبر منفی درباره یک شرکت منتشر شود، مانند کاهش سودآوری، مشکلات مالی، ازدست‌دادن قراردادهای بزرگ یا تغییرات مدیریتی منفی، ممکن است سهام‌داران نگران آینده شرکت شوند و تصمیم به فروش سهام خود بگیرند. این موضوع می‌تواند منجر به افزایش عرضه سهام و تشکیل صف فروش شود.
- تحلیل منفی فعالان بازار سرمایه: اگر تحلیلگران و فعالان بازار سرمایه، آینده روشنی برای یک سهم پیشبینی نکنند، ممکن است سهام‌داران به فروش سهام خود ترغیب شوند. این امر نیز می‌تواند منجر به افزایش عرضه سهام و تشکیل صف فروش شود.
- شرایط کلی بازار: گاهی اوقات، شرایط کلی بازار سرمایه نامساعد میشود و شاخص‌های بورس کاهش می‌یابند. در این شرایط، بسیاری از سهام‌داران به دلیل ترس از ضرر بیشتر، اقدام به فروش سهام خود می‌کنند که می‌تواند منجر به تشکیل صف فروش در بسیاری از نمادها شود.
مثال از تشکیل صف فروش
فرض کنید یک شرکت گزارش مالی ضعیفی منتشر کند و نشان دهد که بازدهی آن کاهش‌یافته یا حتی دچار ضرر شد‌‌ه است. این خبر باعث نگرانی سهام‌داران میشود و بسیاری از آن‌ها تصمیم می‌گیرند سهام خود را بفروشند.
اما ازآنجایی‌که خریداران کمی حاضر به خرید هستند، تعداد فروشندگان بیشتر از خریداران میشود. در نتیجه، صف فروش تشکیل میشود و کسانی که زودتر سفارش فروش ثبت کرده‌اند، شانس بیشتری برای فروش دارند، درحالی‌که بقیه در صف انتظار می‌مانند.
در صف فروش چه کنیم؟
درصورتی‌که با صف فروش مواجه شدید، چند نکته و اقدام وجود دارد که می‌تواند به شما کمک کند تا بهترین تصمیم را در این شرایط بگیرید:
- تحلیل دلایل صف فروش: قبل از هر اقدامی، باید دلایل ایجاد صف فروش را بررسی کنید. اگر این صف فروش به دلیل اخبار منفی یا گزارش‌های مالی ضعیف شکل گرفته باشد، احتمال کاهش قیمت سهام در آینده وجود دارد. اما اگر صف فروش ناشی از ترس یا هیجانات بازار باشد، ممکن است فرصت خوبی برای خرید باشد.
- عدم تصمیم‌گیری هیجانی: در مواقع صف فروش، بسیاری از سرمایه‌گذاران تحت‌تأثیر ترس تصمیم‌گیری می‌کنند. مهم است که از تصمیمات احساسی پرهیز کنید و به تحلیلهای بنیادی و تکنیکالی خود تکیه کنید.
- صبر و مشاهده روند بازار: برخی از سهم‌ها ممکن است در طول زمان به طور معکوس حرکت کنند، یعنی روند کاهش قیمت موقتی باشد و در نهایت بازگشت به روند صعودی داشته باشند؛ بنابراین، مشاهده شرایط و روند بازار قبل از تصمیم‌گیری برای فروش یا خرید، مفید است.
| مقایسه صف خرید و صف فروش | ||
| ویژگی | صف خرید | صف فروش |
| وضعیت بازار | افزایش قیمت سهم | کاهش قیمت سهم |
| علت تشکیل | تقاضای بالا، انتشار اخبار مثبت، تحلیلهای مثبت | عرضه زیاد، انتشار اخبار منفی، تحلیلهای منفی، شرایط نامساعد بازار |
| روند شکل‌گیری | تعداد خریداران بیشتر از فروشندگان | تعداد فروشندگان بیشتر از خریداران |
| تاثیر در قیمت | احتمال افزایش قیمت | احتمال کاهش قیمت |
| تأثیر روانی | موجب افزایش هیجان خرید | باعث ترس و وحشت از کاهش بیشتر قیمت |
| مثال از علت تشکیل | انتشار خبرهای مثبت از عملکرد مالی شرکت | انتشار گزارش ضعیف یا کاهش پیشبینی سود |
صف فروش فیک چیست؟
صف فروش فیک (Fake Sell Order) به صف‌هایی گفته میشود که هدف اصلی آن‌ها ایجاد تأثیر روانی یا فریب بازار است. این نوع صف‌ها به طور عمدی برای نشان‌دادن فشار فروش غیرواقعی ایجاد می‌شوند تا سایر معاملهگران را به اشتباه بیندازند و در نهایت باعث فروش سهام بیشتر شوند. دلایل و اهداف ایجاد صف فروش فیک عبارت‌اند از:
- فریب بازار و ایجاد ترس
- دست‌کاری قیمت
- دست‌کاری با حجم معاملات
مهم‌ترین عامل تشکیل صف خرید و صف فروش سهام چیست؟
مهم‌ترین عامل در شکل‌گیری صف فروش و صف خرید، دامنه مجاز نوسان روزانه است. قیمت سهام در هر روز معاملاتی تنها می‌تواند در محدوده مشخصی (دامنه نوسان) تغییر کند.
برای مثال، اگر دامنه نوسان یک سهم 10±٪ باشد، قیمت آن تنها می‌تواند تا 10٪ بالاتر یا پایین‌تر از قیمت پایانی روز قبل حرکت کند. در چنین شرایطی، زمانی که تقاضا برای خرید یک سهم افزایش مییابد، خریداران نمی‌توانند سفارش خود را با قیمتی فراتر از سقف مجاز روزانه ثبت کنند، در نتیجه صف خرید تشکیل میشود. به همین ترتیب، در زمان افزایش شدید عرضه، فروشندگان نیز نمی‌توانند سهام خود را با قیمتی کمتر از کف مجاز روزانه بفروشند، که این موضوع منجر به صف فروش میشود. به بیان ساده، دامنه نوسان قیمت در بورس، میزان عرضه و تقاضا را محدود و کنترل می‌کند و همین عامل باعث ایجاد صف‌های خرید و فروش در بازار میشود.
روش بررسی صف خرید و صف فروش چیست؟
برای بسیاری از معاملهگران مهم است که لیستی از نمادهایی که صف خرید یا فروش دارند، در اختیار داشته باشند تا بتوانند استراتژی مالی خود را به‌سرعت تنظیم کنند. باتوجه‌به وجود تعداد زیادی نماد در بازار بورس، بررسی وضعیت همه آن‌ها و شناسایی صف‌های خرید و فروش برای هرکدام زمان‌بر است.
به همین دلیل معاملهگران بسیاری از فیلترنویسی استفاده می‌کنند. برای مشاهده کل تعداد صف خرید و فروش، کافی است کدهای مربوطه را در بخش «فیلتر» سایت testmc.com وارد کرده و به بخش فیلترهای دیده‌بان بازار بروید. پس از این کار، نمادهایی که در صف خرید یا فروش دارند، نمایش داده می‌شوند.
فیلتر صف فروش:
(pl)==(tmin) && (tmin)==(pmin) && (po1)==(tmin) && (zd1)==0
(po1)==(tmin) && (qo1)!=0
فیلتر صف خرید:
(pl)==(tmax) && (tmax)==(pmax) && (tmax)== (pd1) && (zo1)==0
(pl)== (tmax) &&(zo1) !=0
نکته مهم در مواجهه با صف خرید و فروش
به این نکته توجه داشته باشید که داشتن صف خرید برای یک سهم به معنی رشد قطعی آن در روزهای آینده نیست. همچنین صف فروش برای سهمی که در منفی کامل قرار دارد، دلیل بر افت قیمت آن در روزهای بعدی نمیشود. بسیاری از سهم‌ها در بازار با صف خرید یا فروش مواجه می‌شوند، اما روز بعد روند حرکتی آن‌ها به طور معکوس تغییر می‌کند؛ بنابراین توصیه می‌کنیم تنها به صف‌های خرید و فروش برای تصمیم‌گیری در مورد خرید و فروش سهام تکیه نکنید.
در صورت تشکیل صـف، در کجای صـف قرار می‌گیریم؟
در فرایند تشکیل صف در بازار بورس، کسانی که سفارش خود را زودتر ارسال کرده‌اند، در ابتدای صف قرار می‌گیرند. در واقع، جایگاه هر شخص در صف خرید بر اساس زمان ارسال سفارش تعیین میشود. حتی سرعت اینترنت و فرایندهای کاری در کارگزاری می‌توانند تأثیرگذار باشند و محل قرارگیری افراد در صف خرید را تغییر دهند.
برای اینکه متوجه شوید در کجای صف خرید قرار دارید، باید در پلتفرم کارگزاری این اطلاعات را مشاهده کنید. معمولاً محل قرارگیری افراد در صف خرید به‌صورت حجمی یا رتبه‌بندی جایگاه نمایش داده میشود.
خلاصه مقاله صف خرید و صف فروش چیست؟
در این مقاله، به بررسی صف خرید و صف فروش در بازار بورس پرداختیم. صف خرید زمانی شکل میگیرد که تقاضا برای خرید یک سهم بیشتر از عرضه آن باشد، و در نتیجه، خریداران باید در صف منتظر بمانند. این وضعیت معمولاً منجر به افزایش قیمت سهم میشود. در مقابل، صف فروش زمانی ایجاد میشود که تعداد فروشندگان بیشتر از خریداران باشد، و این موضوع به کاهش قیمت سهم می‌انجامد.
عوامل مختلفی مانند انتشار اخبار مثبت یا منفی، تحلیلهای بازار، و شرایط کلی اقتصادی می‌توانند منجر به تشکیل صف خرید یا فروش شوند. همچنین، دامنه نوسان روزانه سهم‌ها نیز نقش مهمی در ایجاد این صف‌ها ایفا می‌کند، زیرا محدودیت‌های قیمت‌گذاری باعث میشود سفارشها نتوانند خارج از محدوده مشخصی ثبت شوند.
برای اطلاع از وضعیت صف خرید و فروش نمادهای مختلف، معاملهگران می‌توانند از فیلترنویسی در سایت tsetmc استفاده کنند. اما باید به این نکته توجه داشت که تنها بر اساس صف‌های خرید و فروش نمی‌توان تصمیمات قطعی گرفت، زیرا ممکن است روند بازار به طور ناگهانی تغییر کند.
سوالات متداول
صف خرید و فروش به وضعیتی در بازار بورس گفته میشود که در آن تعداد تقاضاها (خرید) یا عرضهها (فروش) برای یک سهم بیش از تعداد سفارشها معکوس است. در این شرایط، برخی از معاملهگران مجبورند در صف انتظار بمانند تا سفارشاتشان انجام شود.
خیر، صف خرید الزاماً در بیشترین قیمت مجاز تشکیل نمیشود. در واقع، صف خرید به دلیل افزایش تقاضا برای خرید یک سهم تشکیل میشود و این ممکن است در قیمتهای مختلف (تا سقف نوسان قیمت روزانه) رخ دهد. قیمت صف خرید معمولاً به سمت سقف نوسان قیمت میرود، اما اگر حجم خرید در سقف نوسان باشد، همه سفارشهای خرید ممکن است در صف بمانند.
صف خرید زمانی تشکیل میشود که تقاضا برای خرید یک سهم به طور قابلتوجهی بیشتر از عرضه آن باشد. این شرایط ممکن است به دلیل انتشار اخبار مثبت درباره یک شرکت، تحلیلهای مطلوب یا پیشبینی رشد قیمت سهم باشد.
صف فروش زمانی شکل میگیرد که تعداد فروشندگان یک سهم بیشتر از تعداد خریداران آن سهم باشد. این وضعیت معمولاً به دلیل اخبار منفی یا تحلیلهای منفی شکل میگیرد و در این شرایط، قیمت سهم کاهش مییابد.
بله معمولاً صف فروش در کمترین قیمت مجاز تشکیل میشود. به این معنی که زمانی که عرضه بیش از تقاضا باشد، قیمت سهم نمیتواند بیشتر از محدوده مشخص (دامنه نوسان) کاهش یابد و فروشندگان مجبورند سفارشهای خود را در پایینترین قیمت مجاز ثبت کنن که این موضوع منجر به تشکیل صف فروش میشود.
