وجود ابزار ها و نهادهای مالی متنوع و جدید باعث شده که سرمایه گذاری در بورس به روش های مختلفی صورت پذیرد و هر شخص متناسب با میزان آشنایی خود با بورس، سطح دانش مالی، میزان ریسک پذیری، مقدار زمانی که می تواند به بررسی و تحلیل اختصاص دهد و همچنین مهارت هایش در سرمایه گذاری و خرید و فروش سهام گزینه مناسب برای سرمایه گذاری را انتخاب کند. به طور کلی میتوان گفت دو نوع روش سرمایه گذاری مستقیم و غیرمستقیم در بازار سرمایه وجود دارد.

دغدغه بسیاری از سهامداران و علاقه مندان به بورس، شناسایی سهام ارزشمند برای خرید در بازار بورس است. برای شناسایی سهام خوب در بورس راه های مختلفی وجود دارد که در ادامه سعی می کنیم این راه هارا به طور کامل برای شما توضیح دهیم.اگر دنبال جواب سوال چه سهامی را در بورس بخریم ؟ هستید حتما تا انتهای این آموزش همراه ما باشید.

بهترین ارز دیجیتال برای سرمایه گذاری چیست؟ با گسترش رمزارزها و افزایش افراد فعال در این حوزه، این سوال به یکی از دغدغه‌های فعالان این بازار تبدیل شده است.   با توجه به رشد سریع صنعت رمزارزها، افراد بسیاری به دنبال فرصت‌های سرمایه‌گذاری در این حوزه هستند. اما قبل از ورود به بازار رمزارزها، لازم است که سرمایه‌گذاران با اصول و مفاهیم اساسی این بازار آشنا شوند تا امکان شناسایی بهترین ارز های دیجیتال برای سرمایه گذاری را داشته باشند.  در این مقاله از کاریزما لرنینگ، به بررسی بهترین ارزهای دیجیتال برای سرمایه گذاری می‌پردازیم. ارز دیجیتال به چه معناست؟ رمز ارزها یا ارزهای دیجیتال، از جمله پدیده‌های بسیار جذاب و مورد توجه در دنیای امروز هستند. همان‌طور که در مقاله «ارز دیجیتال چیست» اشاره کردیم، کریپتوکارنسی‌ یا رمز ارزها، دارایی‌های دیجیتالی یا مجازی هستند که امنیت و تایید تراکنش آن‌ها با استفاده از رمزنگاری تضمین می‌شود. این رمز ارزها مانند بیت‌کوین، اتریوم و لایت‌کوین غیر متمرکز هستند، یعنی هیچ دولت یا بانک مرکزی بر آن‌ها نظارت نمی‌کند. پایه و اساس این رمز ارزها، فناوری بلاک‌چین است. بلاک‌چین یک سیستم دفتر کل غیرمتمرکز و توزیع‌شده است که امکان انتقال امن و شفاف دارایی‌های دیجیتال را فراهم می‌کند. مقاله پیشنهادی: ارز دیجیتال چیست؟ امروزه صنعت کریپتوکارنسی به سرعت رشد کرده و محبوبیت زیادی دارد. غیرمتمرکز بودن، انجام معاملات امن بدون نیاز به واسطه، کارمزد پایین و قابلیت استفاده برای خرید کالا و خدمات، از جمله دلایل این محبوبیت هستند. معیارهای خرید بهترین ارز دیجیتال برای سرمایه گذاری با توجه به پتانسیل رشد بالای رمز ارزها، سرمایه‌گذاران با تحقیقات دقیق می‌توانند فرصت‌های مناسب سرمایه‌گذاری را شناسایی کرده و به دست آوردن سود قابل توجه را تجربه کنند. البته انتخاب ارز دیجیتال مناسب برای سرمایه‌گذاری، تصمیمی مهم و حساس است و برای این کار باید به معیارهای مختلفی توجه کرد. برخی از معیارهای تاثیرگذار در انتخاب بهترین ارز های دیجیتال برای سرمایه گذاری، شامل موارد زیر می‌شود: روند رشد ارزهای دیجیتال با روند رشد پایدار و قابل پیش‌بینی، برای اغلب سرمایه‌گذاران جذاب هستند. بررسی نمودارهای قیمت و روند تاریخی ارز دیجیتال مورد نظر می‌تواند به شناسایی روند رشد آینده آن کمک کند. تکنولوژی پشتیبان ارز دیجیتال باید بر پایه یک تکنولوژی قوی و قابل اعتماد مانند بلاکچین ایجاد شده باشد. تکنولوژی پشتیبان ارز بسیار مهم است زیرا امنیت، قابلیت مقیاس‌پذیری و توانایی انجام تراکنش‌ها را تحت تأثیر قرار می‌دهد. تیم توسعه وجود یک تیم توسعه قوی و با تجربه که به طور فعال در پروژه حضور دارند، معیار مهم دیگری برای سرمایه‌گذاران است. تعامل و شفافیت تیم توسعه می‌تواند به سرمایه‌گذاران اطمینان ببخشد. حجم بازار و پذیرش حجم بازار و پذیرش ارز دیجیتال در جامعه و صنعت، نشان‌دهنده قابلیت ارز برای رشد و توسعه است. حجم بازار به میزان کل ارز دیجیتالی که در بازار در گردش است اشاره دارد. هر چه حجم بازار یک ارز دیجیتال بیشتر باشد، نقدشوندگی آن بیشتر و نوسانات قیمت آن کمتر خواهد بود. همچنین پذیرش به میزان استفاده از یک ارز دیجیتال توسط افراد و صنعت اشاره دارد. هر چه پذیرش یک ارز دیجیتال بیشتر باشد، تقاضا برای آن بیشتر و قیمت آن نیز افزایش خواهد یافت. هدف و کاربردهای واقعی یک ارز دیجیتال باید دارای هدف و کاربردهای واقعی و مورد نیاز در صنعت یا جامعه باشد. این معیار نشان‌دهنده پتانسیل استفاده و رشد آینده ارز است. قوانین و مقررات رعایت قوانین و مقررات محلی و بین‌المللی تأثیر زیادی بر سودآوری و پایداری سرمایه‌گذاری در ارز دیجیتال خواهد داشت. بنابراین، باید به تطابق پروژه با قوانین و مقررات توجه شود. شفافیت شفافیت در فعالیت‌ها، تصمیمات و اطلاعات مربوط به ارز دیجیتال، منجر به افزایش اعتماد و اطمینان سرمایه‌گذاران خواهد شد. وجود اطلاعات شفاف و قابل دسترس درباره پروژه، تاثیر مثبت بر اعتماد سرمایه‌گذاران خواهد داشت. رقابت و موقعیت رقابتی شناخت رقبا، موقعیت رقابتی ارز دیجیتال نسبت به سایر رقبا، استراتژی‌های بازار تحت پوشش و نقاط قوت و ضعف نسبت به رقبا، اطلاعات مفیدی برای تحلیل بنیادی رمز ارز فراهم می‌کند. اخبار و رویدادها بررسی خبرها، تحولات و رویدادهای مربوط به ارز دیجیتال، به شناخت تاثیرات مثبت یا منفی بر روند قیمت و موفقیت آینده آن کمک می‌کند. نکات انتخاب بهترین ارز دیجیتال برای سرمایه گذاری بلند مدت در صورتی که قصد سرمایه‌گذاری در ارزهای دیجیتال را دارید، توجه به تمامی نکات ذکر شده اهمیت دارد اما با توجه به اینکه اهداف و بازه زمانی مد نظر برای سرمایه‌گذارن متفاوت است، در صورتی که قصد انتخاب بهترین ارز دیجیتال برای سرمایه گذاری یک ساله یا طولانی‌تر را دارید، توجه ویژه‌ای به نکات زیر داشته باشید. ۱- بررسی روند رشد قیمت: بررسی نمودار قیمت رمز ارز در یک دوره زمانی طولانی به شما در پیش‌بینی روند آینده آن کمک می‌کند. رمز ارزهایی که رشد ثابت و پیوسته داشته‌اند و نوسانات آن‌ها کمتر است، انتخاب مناسبی برای سرمایه‌گذاری بلندمدت هستند. ۲- انتخاب کیف پول ارز دیجیتال امن: انتخاب کیف پول امن برای ارز دیجیتال یکی از مهم‌ترین اقداماتی است که هر سرمایه‌گذار باید انجام دهد. کیف پول محل ذخیره‌سازی امن کلیدهای خصوصی شما است که برای دسترسی به ارزهای دیجیتال شما ضروری هستند. انتخاب یک کیف پول غیر امن به‌خصوص زمانی که سرمایه‌گذاری شما به صورت بلندمدت باشد، می‌تواند منجر به سرقت ارزهای دیجیتال شما شود. ۳- متنوع‌سازی: تمام سرمایه‌گذاری خود را در یک رمز ارز سرمایه‌گذاری نکنید. با تنوع بخشیدن به سرمایه‌گذاری خود می‌توانید ریسک خود را کاهش دهید. نکات انتخاب بهترین ارز دیجیتال برای سرمایه گذاری کوتاه مدت بسیاری از افراد قصد سرمایه‌گذاری کوتاه مدت  یا حتی نوسان‌گیری روزانه در بازار ارز دیجیتال را دارند. به همین دلیل به دنبال بهترین ارز دیجیتال برای سود روزانه هستند. توجه کنید که انتخاب بهترین رمز ارز برای سرمایه‌گذاری کوتاه‌مدت نیاز به دقت و توجه به فاکتورهای مختلفی دارد. در اینجا به برخی از مهم‌ترین نکاتی که باید در نظر بگیرید اشاره می‌کنیم: ۱- بررسی حجم معاملات: یک رمز ارز با حجم معاملات خوب و قابل قبول در هر 24 ساعت، نقدشوندگی بالایی دارد و خرید و فروش آن به راحتی انجام می‌شود. ۲- بررسی حجم معاملات روزانه یا نقدشوندگی: نقدشوندگی بالا می‌تواند نشان دهنده اعتماد بازار به یک رمز ارز باشد. نقدشوندگی بالا منجر به سهولت خرید و فروش […]

افزایش سرمایه از محل تجدید ارزیابی، یکی از روش‌های تامین منابع مالی شرکت‌های بورسی است. با توجه‌ به‌‌ اینکـه دغدغـه‌‌ تامین مالی در اغلب شرکت‌های بورسی وجود دارد؛ این شرکت‌ها برای کسب بودجـه‌‌ مورد نیاز خود جهت اصلاح ساختار مالی، تامین مالی پروژه‌های مختلف، بهبود و افزایش ظرفیت خط تولید، پرداخت بدهی‌ها و …از افزایش سرمایه از طریق تجدید ارزیابی دارایی‌ها، افزایش سرمایـه از محل اندوخته یا انباشته، افزایش سرمایـه به روش صرف سهام و افزایش سرمایـه از محل آورد‌ه نقدی و مطالبات حال شد‌ه استفاده می‌کنند. در این مقاله از کاریزما، به بررسی مفهوم افزایش سرمایه از محل تجدید ارزیابی و فرآیند آن می‌پردازیم. افزایش سرمایه تجدید ارزیابی چگونه است؟ شرکت‌ها در طول فعالیت خود، دارایی‌های فیزیکی متعددی مانند زمین، ساختمان، ماشین‌آلات، تجهیزات و … را خریداری می‌کنند. این دارایی‌ها به‌همراه میزان ارزش دفتری خود در ترازنامه شرکت ثبت می‌شوند. ارزش دفتری با کسر هزینه‌ استهلاک از قیمت خرید آن دارایی به‌دست می‌آید. اما با گذشت زمان، براساس تورم و نوسانات نرخ ارز، ممکن است قیمت روز این دارایی‌ها افزایش یابد. به همین دلیل، شرکت‌ها می‌توانند از این افزایش قیمت، برای افزایش سرمایه خود استفاده کنند براساس اصل ۱۴۱ قانون تجارت، اگر میزان زیان انباشتـه شرکتی بیش از نصف سرمایـه ثبت شد‌ه آن باشد، شرکت باید نسبت به افزایش سرمایه اقدام کند. شرکت‌های مشمول اصل ۱۴۱، معمولاً از وضعیت مالی مناسبی برخوردار نیستند و امکان افزایش سرمایه از محل سود انباشته یا آورد‌ه نقدی را ندارند. به همین دلیل، افزایش سرمایه‌ از محل تجدید ارزیابی دارایی‌ها، بهترین گزینه برای این شرکت‌ها است. البته امکان افزایش سرمایه شرکت‌های مشمول اصل ۱۴۱، تنها در صورتی وجود دارد که پس از افزایش سرمایه، مشکل زیان انباشته آن برطرف شود. برای افزایش سرمایه از محل تجدید ارزیابی دارایی‌ها، ابتدا باید ارزش روز دارایی‌های شرکت توسط کارشناس رسمی دادگستری تعیین شود. سپس، این ارزش جدید به عنوان مبنای افزایش سرمایه قرار می‌گیرد.  انواع افزایش سرمایه از طریق تجدید ارزیابی با توجه به اینکه افزایش سرمایه از محل تجدید ارزیابی دارایی‌ها، براساس مبلغ فعلی دارایی‌های شرکت انجام می‌شود، این افزایش سرمایه می‌تواند با توجه به نوع استهلاک آن دارایی و به دو حالت زیر انجام شود: افزایش سرمایه از محل دارایی‌های استهلاک‌پذیر دارایی‌های استهلاک‌پذیر مانند انواع ماشین‌آلات و تجهیزات مورد استفاده شرکت، با گذشت زمان استهلاک پیدا کرده و ممکن است باعث تغییر در نسبت‌های مالی شرکت و ایجاد هزینه تعمیرات برای آن شوند.  افزایش سرمایه از محل دارایی‌های استهلاک ناپذیر دارایی‌هایی مانند زمین یا ملک یک شرکت، دچار استهلاک نمی‌شوند اما با گذشت زمان و بر اثر تورم، ارزش ذاتی آن‌هاتغییر می‌‌کند. افزایش سرمایه از این محل، منجر به ورود پول و سرمایه جدید به شرکت نخواهد شد و این عملیات تنها یک عملیات حسابداری در صورت‌های مالی شرکت خواهد بود. مراحل افزایش سرمایه از محل تجدید ارزیابی برای ثبت افزایش سرمایه از محل تجدید ارزیابی، مراحل مشخصی وجود دارد که شامل موارد زیر می‌شود: پیشنهاد هیئت مدیره: در صورتی که شرکتی قصد افزایش سرمایه از این محل را داشته باشد، باید ابتدا هیئت مدیره آن پیشنهاد ثبت افزایش سرمایه از محل تجدید ارزیابی دارایی را ارائه کنند. این پیشنهاد از طریق سامانه کدال به سهامداران اطلاع‌رسانی می‌شود. سپس پیشنهاد آن‌ها وارد مرحله بررسی خواهد شد. بررسی توسط حسابرس قانونی: در مرحله دوم، حسابرس قانونی پیشنهاد و گزارش هیئت مدیره را بررسی کرده و نظر خود را درباره قانونی بودن افزایش سرمایه، در سامانه کدال اعلام می‌کند.  صدور مجوز افزایش سرمایه: در این مرحله، سازمان بورس اوراق بهادار باید گزارش حسابرس را بررسی کرده و در صورت موافقت، مجوز افزایش سرمایه شرکت مربوطه را صادر نماید. این مجوز با عنوان «مستندات و مدارک درخواست افزایش سرمایه» در سامانه کدال منتشر خواهد شد. در صورت اخذ مجوز، شرکت باید ظرف ۶۰ روز، مقدمات و اقدامات لازم برای افزایش سرمایه خود را اجرایی کند و در غیر این‌صورت مجوز افزایش سرمایه باطل خواهد شد. دعوت به مجمع عمومی: پس از اخذ مجوز، باید مجمع عمومی برگزار گردد. قانون تجارت، شرکت‌ها را موظف‌ کرده است که تا ۱۰ روز قبل از برگزاری مجمع، آگهی دعوت به آن را در سامانه کدال منتشر کنند تا سهامداران از برگزاری مجمع عمومی برای صحبت و تصمیم‌گیری درباره افزایش‌سرمایه آگاه شوند. همچنین دو روز کاری قبل از برگزاری مجمع، نماد آن شرکت به حالت ممنوع-متوقف درآمده و تا پایان مجمع، امکان معامله نخواهد داشت. این موضوع از طریق پیام ناظر به اطلاع سهامداران خواهد رسید. تصمیمات مجمع عمومی: در این مرحله‌، تصمیماتی که در مجمع به تصویب رسیده‌ است، در سامانه کدال منتشر خواهد شد. جلسه هیئت‌مدیره: در این مرحله، هیئت مدیره شرکت جلسه‌ای برای هماهنگی ثبت افزایش سرمایه، تشکیل می‌دهد و در آن درباره اقدام‌های مورد نیاز جهت انجام افزایش سرمایه تصمیم گیری می‌شود. سپس گزارش آن را به سازمان بورس ارجاع می‌دهد تا در صورت تایید، افزایش سرمایه شرکت، ثبت شود. پس از اتمام مراحل افزایش سرمایه، شرکت مربوطه حق ثبت افزایش سرمایه خود را در اداره ثبت شرکت‌ها خواهد داشت. زمان بازگشایی نماد پس از مجمع زمان بازگشایی نماد براساس میزان افزایش سرمایه مشخص خواهد شد. درصورتی که مبلغ افزایش سرمایه کمتر از ۲۰۰ درصد دارایی فعلی شرکت باشد،‌ نماد آن معمولا دو روزکاری پس از مجمع بازگشایی و معاملات آن آغاز می‌شود. همین‌طور اگر افزایش سرمایه بیش از ۲۰۰ درصد باشد، نماد پس از اتمام فرآیند افزایس سرمایه و تبدیل سهام جایزه به سهم پایه، بازگشایی خواهد شد. دارایی سهامداران پس از افزایش سرمایه در افزایش سرمایه از محل تجدید ارزیابی، تعداد سهام شرکت افزایش می‌یابد. لذا برای ثابت نگه داشتن درصد دارایی سهامداران، به افرادی که در زمان برگزاری مجمع، سهامدار شرکت بوده‌اند «سهام جایزه» تعلق می‌گیرد. تعداد سهام جایزه‌‌ای که به هر سهامدار تخصیص داد‌ه می‌شود، براساس درصد افزایش سرمایـه و تعداد سهام فرد پیش از افزایش سرمایـه خواهد بود. برای درک بهتر این موضوع، تصور کنید فردی صاحب ۵۰۰ سهم ۲۰۰۰ تومانی از یک شرکت است. یعنی میزان دارایی‌ او معادل یک میلیون تومان خواهد بود. اگر این شرکت تصمیم به افزایش سرمایه ۱۰۰ درصدی از محل تجدید ارزیابی دارایی‌ها بگیرد.، تعداد سهام آن فرد را به ۱۰۰۰ سهم افزایش خواهد داد. اما چون سهامدار مبلغی را به شرکت مربوطه پرداخت نکرده است، […]

بازار آتی کالا یکی از بازارهای مالی جذاب در بازار سرمایه ایران است. این بازار امکانی را برای معامله‌گران فراهم می‌کند که بدون داشتن کالا یا حتی وجه نقد اقدام به خرید و فروش کالا کنند. به این ترتیب، تولید‌کنندگان می‌توانند کالای خود را حتی پیش از تولید آن به فروش رساند‌ه و ریسک نوسانات قیمت را به حداقل برسانند. همچنین خریداران کالا می‌توانند آن را با تنها با درصد اندکی از کل ارزش معامله پیش‌خرید کنند. این موضوع به افراد و شرکت‌هایی که نیازمند کالای به‌خصوصی هستند، کمک می‌کند تا از تامین کالای مورد نیاز خود مطمئن شوند. اگر فعالیت در بازار آتی بورس کالا برای شما نیز جذاب بوده و می‌خواهید بدانید بازار آتی کالا چیست و چه نکاتی دارد، برای آموزش بازار آتی کالا، در این مقاله از کاریزما لرنینگ همراه ما باشید. بازار آتی کالا چیست؟ بازار آتی کالا یک نوع بازار مالی است که در آن معاملات بر روی کالاهای مشخص، مانند زعفران، نفت، طلا و… انجام می‌شود. معاملات در بازار آتی کالا به صورت استاندارد انجام شد‌ه و شرایط مشخصی برای قراردادها تعیین می‌شود. در واقعُ قراداد آتی کالا توافقی بین دو طرف است که در آن، متعهد می‌شوند در تاریخ مشخصی در آینده، کالای معینی را با مشخصات و قیمتی از پیش تعیین‌شده، با یکدیگر مبادله کنند. این بازار به تجار و تولیدکنندگان کمک می‌کند تا ریسک نوسانات قیمت کالاها را کاهش دهند. مقاله پیشنهادی: بازار آتی چیست؟ چه تضمینی برای ایفای تعهدات قرارداد آتی وجود دارد؟ بورس کالا برای جلوگیری از نکول (عدم انجام تعهد) در بازار آتی کالا، از سیستم حساب ودیعه یا وجه تضمین استفاده می‌کند. به این ترتیب، در ابتدای معامله هر دو طرف معامله باید وجهی به عنوان وجه تضمین اولیه (معمولاً ۲۰٪ ارزش معامله) در حساب ودیعه خود واریز کنند. با توجه به تغیر قیمت‌های تسویه روزانه و ارزش معاملات به صورت روزانه، سود یا زیان ناشی از قرارداد نیز به صورت روزانه محاسبه و در حساب ودیعه افراد منظور می‌شود. همچنین به ۷۰٪ وجه تضمین اولیه، حداقل وجه تضمین گفتـه می‌شود. اگر مقدار وجه تضمین به این مقدار برسد، به معامله‌گر هشدار داد‌ه می‌شود تا وجه خود را افزایش دهد. به این مکانیزم تسویه حساب روزانه یا Daily Settlement می‌گویند. تاریخچه قراداد آتی کالا چیست؟ استفاده از ابزارهای مشابه قراردادهای آتی به دوران باستان بازمی‌گردد. در یونان باستان، کشاورزان برای پیش‌فروش محصولات خود و تضمین قیمت، از قراردادهایی مشابه قراردادهای آتی استفاده می‌کردند. همچنین، در روم باستان نیز معاملاتی مشابه قراردادهای آتی برای گندم و سایر کالاها انجام می‌شد. با ظهور بازارهای آتی مدرن، اولین بازار آتی مدرن در جهان در سال ۱۷۱۰ در شهر دوکوم هلند برای معامله گندم تأسیس شد. اواخر قرن هجدهم و اوایل قرن نوزدهم، با گسترش تجارت و نیاز به مدیریت ریسک نوسانات قیمت، بازارهای آتی در سایر نقاط جهان نیز راه‌اندازی شدند. نقاط عطف مهم در تاریخچه بازارهای آتی شامل تأسیس بورس کالای شیکاگو (CBOT) در سال ۱۸۴۸، آغاز معاملات آتی نفت در بورس کالای پنسیلوانیا در سال ۱۸۶۵، تأسیس بورس آتی لندن (LIFFE) در سال ۱۹۷۲، آغاز معاملات آتی شاخص‌های بورس در بورس کالای شیکاگو در سال ۱۹۸۲، گسترش استفاده از ابزارهای مشتقه مانند قراردادهای آتی در بازارهای مالی در دهه ۱۹۹۰ و ظهور معاملات آتی آنلاین و افزایش دسترسی به این بازارها در سال ۲۰۰۰ بود. همچنین معاملات قرارداد آتی در بورس کالای ایران از سال ۱۳۸۶ آغاز شد. مزایای قرارداد آتی کالایی بازار آتی کالا مزایای متعددی را برای تولیدکنندگان، مصرف کنندگان و حتی معامله‌گرانی که به دنبال نوسان‌گیری و کسب سود هستند، ایجاد کرده است. برخی از این مزایای شامل موارد زیر می‌شوند: فراهم شدن امکان عقد قراردادهای مدت دار با خریداران خارجی کشف قیمت منصفانه و شفاف در قالب قراردادهای آتی از طریق بورس کالا ارتقای جایگاه ایران به عنوان مرجع قیمتی در بازارهای جهانی افزایش سهم ایران از ارزش افزوده جهانی کالاهای مورد نظر انتشار قیمت‌ها و رفع نابرابری‌های اطلاعاتی به نفع واسطه‌گران تقویت جایگاه تولیدکنندگان در بازار دو طرفه بودن بازار امکان استفاده از اهرم مالی بای معامله‌گران معافیت مالیاتی کارمزد معاملات اندک فعالان بازار آتی کالا چه افرادی هستند؟ بازار آتی کالا می‌تواند پاسخگوی نیازهای ۴ دسته از افراد مختلف باشد: افرادی که در آینده نیاز به کالایی خواهند داشت و نگران افزایش قیمت آن هستند تولیدکنندگان (مانند کشاورزان) که در آینده قصد فروش کالای خود را دارند و نگران کاهش قیمت آن هستند افرادی که قصد خرید و فروش کالا در آینده را ندارند. اما می‌خواهند از طریق پیش‌بینی صحیح روند قیمت‌ها، کسب سود کنند آربیتراژگرانی که قصد کسب سود از اختلاف قیمت یک کالا در دو بازار مختلف را در یک زمان مشخص دارند نحوه ثبت نام در بازار آتی کالا برای انجام معامله در بازار معاملات آتی کالا باید علاوه بر داشتن کد بورسی، کد بازار آتی را نیز دریافت کرده باشید. کد معاملات آتی شناسه‌ای منحصر به فرد است که معامله‌گران را در بورس کالا شناسایی می‌کند. کد معاملاتی آتی کالا، همانند کد بورسی برای فعالیت در بازار آتی ضروری است. این کد به معامله‌گران امکان می‌دهد که به وسیله آن، در سامانه معاملات برخط بورس کالای ایران معامله کنند. توجه داشتـه باشید که این کد فقط در سامانه معاملاتی بورس کالا اعتبار دارد و قابل استفاده در سامانه معاملاتی بازار سهام نیست. همچنین در مقاله «نحوه دریافت کد معاملاتی آتی» به بررسی کامل فرآیند دریافت کد آتی پرداخته‌ایم. لیست دارایی‌های پایه قرارداد آتی در بورس‌های کالایی دنیا، دارایی‌های مختلفی مانند محصولات کشاورزی، فلزات، فراورده‌های نفتی و… به عنوان دارایی پایه در قراردادهای آتی مورد استفاده قرار می‌گیرند. قرارداد آتی بورس کالا می‌تواند روی دارایی‌های پایه بسیاری ایجاد شود. از مهم‌ترین دارایی‌های پایه که در بازار آتی بورس کالای ایران قابلیت معامله دارند، می‌توان به سکه طلا، زعفران، نقره، پسته و… اشاره کرد. برای هر کدام از کالاها، شرایط خاصی توسط بورس تعیین می‌شود تا کالاهای مورد معامله از نظر کیفیت و مشخصات با یکدیگر یکسان باشند. در صورت تمایل به بررسی لیست قراردادهای آتی و مشخصات آن‌ها، می‌توانید به سایت بورس کالای ایران مراجعه کنید. با توجه به اطلاعات موجود در سایت بورس کالای ایران، در حال حاضر قراردادهای آتی فعال شامل زعفران رشته‌ای بریده ممتاز […]

بسیاری از افرادی که آشنایی نسبی با بازار بورس ایران دارند، فعالیت در این بازار را محدود به خرید و فروش سهام و سایر اوراق بهادار می‌دانند؛ درحالی‌که امروزه ابزارهای متنوعی برای سرمایه‌گذاری و کسب سود در این بازار وجود دارد و فعالیت در بازار بورس، تنها به معنای معاملات نقدی اوراق بهادار نیست. یکی از این بازارهای جذاب برای سرمایه‌گذاری، بازار آتی است. شاید شما هم نام بازار آتی یا قرارداد آتی سهام را شنیده باشید، اما قرارداد آتی سبد سهام چیست و چه نکاتی دارد؟ پاسخ به این سؤال می‌تواند روش جدیدی را برای سرمایه‌گذاری به شما معرفی کند؛ بنابراین پیشنهاد می‌کنیم که در این مقاله از کاریزما لرنینگ همراه ما باشد. قرارداد آتی سبد سهام چیست؟ همان‌طور که در مقاله «قرارداد آتی چیست؟» مطرح شد، قرارداد آتی یا قرارداد فیوچرز (Futures Contract) نوعی توافق بین دو طرف است که در آن، یک طرف تعهد می‌کند که در تاریخ معین و با قیمتی مشخص، دارایی خاصی را به‌طرف دیگر تحویل دهد و طرف دیگر نیز تعهد می‌کند که در همان تاریخ، آن دارایی را با همان قیمت از طرف اول تحویل بگیرد. قرارداد آتی سبد سهام، یکی از انواع قرارداد آتی و نوعی ابزار مشتقه نوین در بورس اوراق بهادار تهران است که به سرمایه‌گذاران امکان معامله بر روی سبدی از سهام را ارائه می‌دهد. این قرارداد، شبیه به قرارداد آتی کالا (مانند سکه، زعفران و …) عمل می‌کند، با این تفاوت که دارایی پایه آن به‌جای یک کالای فیزیکی، سبدی از سهام است. در واقع، دارایی پایه قرارداد آتی سهام، یک سهم و دارایی پایه قرارداد آتی سبد سهام، سبدی از سهم‌های مشخص است. برای مثال، شما می‌توانید با خرید یک قرارداد آتی سبد سهام با سررسید ۳ ماه آینده، متعهد به خرید سبدی از سهم‌های مشخص به ارزش معلوم در آن تاریخ شوید. زیرا در قرارداد آتی، معامله در زمان حال تنظیم می‌شود؛ اما اصل معامله در آینده صورت می‌گیرد. چرا برای قرارداد آتی، سبد سهام تعیین شد‌ه است؟ در بازارهای مالی جهانی، قراردادهای آتی برای شاخص‌های مختلف تعریف می‌شود و به سرمایه‌گذاران این امکان را می‌دهند تا بر روی نوسانات آینده شاخص سرمایه‌گذاری کنند. اما به دلیل مسائل فقهی، تا کنون امکان راه‌اندازی قرارداد آتی شاخص سهام در بازار بورس ایران وجود نداشته است. زیرا بر اساس علم فقه، هر معامله‌ای باید جنس معلوم و مورد معامله داشته باشد. درحالی‌که امکان تحویل فیزیکی در قرارداد آتی شاخص سهام وجود ندارد. در این نوع قرارداد، از ابتدای معامله مشخص است که تحویل فیزیکی صورت نخواهد گرفت و قراردادها به‌جای تسویه فیزیکی، تسویه نقدی خواهند شد و در تسویه نقدی، عملاً جنس معلومی تحویل داد‌ه نمی‌شود. برای رفع این مشکل، قرارداد آتی مبتنی بر سبد سهام ایجاد شد تا به‌جای شاخص، سبدی از سهام به‌عنوان دارایی پایه قرارداد آتی در نظر گر‌فته شود و تحویل فیزیکی آن در تاریخ سررسید امکان‌پذیر باشد. به‌این‌ترتیب، معامله جنبه صوری پیدا نمی‌کند و ارکان معامله از نظر فقهی مشکلی نخواهند داشت. در این نوع قرارداد، دارایی پایه می‌تواند سبدی از سهام باشد که به طور دقیق نماینده یک شاخص مشخص (مانند شاخص بانک‌ها) هستند. به این منظور، سازمان بورس دو سبد برای قرارداد آتی سهام تعریف می‌کند که به آن‌ها می‌پردازیم: سبد مرجع در قرارداد آتی سبد سهام چیست؟ سبد مرجع قرارداد آتی سهام به مجموعه‌ای از سهام مشخص اشاره دارد که در قرارداد آتی به‌عنوان معیار برای محاسبه قیمت و تسویه قرارداد استفاده می‌شود. این سبد معمولاً شامل تعداد خاصی از سهم‌های مختلف است که مشخص می‌کند قرارداد آتی مربوطه بر اساس کدام شاخص فعالیت خواهد کرد. انتخاب سبد مرجع از طرف صاحب قرارداد و سازمان بورس انجام می‌شود و تأثیر زیادی بر قیمت و تسویه قرارداد دارد. شاخص‌های بورسی، معیارهایی برای سنجش عملکرد گروه‌های مختلف سهام هستند. به‌عنوان‌مثال، شاخص ۳۰ شرکت بزرگ، نماینده ۳۰ شرکت بزرگ بورس از نظر ارزش بازار است. ترکیب سبد مرجع، متناظر با ترکیب شاخص موردنظر است و عملکرد آن را منعکس می‌کند. به‌عنوان‌مثال، سبد مرجع نماد جنفت (شاخص آتی فرآورده نفتی)، دقیقاً شامل همان سهم‌هایی است که در شاخص فراورده نفتی موجود است. سبد پایه در قرارداد آتی سبد سهام چیست؟ همان‌طور که در ابتدای مقاله مطرح شد، قراردادهای آتی در بازار سرمایه ایران باید امکان تسویه فیزیکی داشته باشند. درحالی‌که تعداد سهم‌های موجود در هر صنعت که تعیین‌کننده شاخص مربوط به آن صنعت هستند بسیار بالا است، به همین ترتیب و باتوجه‌به تعریف سبد مرجع، تعداد سهام موجود در سبد مرجع نیز به صورتی است که فرایند تحویل قراردادهای آتی سبد سهام را با مشکل مواجه می‌سازد. ازاین‌رو سازمان بورس برای رفع این مشکل اقدام به تعیین سبد پایه به‌عنوان دارائی پایه قراردادهای آتی کرده است. درواقع، سبد پایه همان سبد مرجع است که تعداد سهام موجود در آن به نسبت مشخصی کاهش یافتـه است. ترکیب سهام و نسبت هر سهم به کل سهام موجود در سبد مرجع و سبد پایه یکسان است، اما تعداد سهم‌ها در سبد پایه کاهش یافتـه است. همچنین در صورت هرگونه  تغییر در سبد مرجع که می‌تواند به دلیل اقدامات شرکتی و… باشد، سبد پایه نیز متناسب با سبد مرجع تغییر خواهد کرد. ضمانت انجام قرارداد آتی سبد سهام چیست؟ معاملات آتی ضمن وجود مزایای زیادی مانند امکان کسب سود از نوسانات قیمت و… از ریسک‌هایی مانند احتمال عدم پایبندی طرفین به تعهدات نیز برخوردار است. به همین دلیل، سازمان بورس با درنظر گرفتـن یک حساب ودیعه، اقدام به حذف ریسک‌های این‌چنینی کرده است. در این روش، خریدار و فروشنده قبل از انجام معامله، درصدی از مبلغ کل معامله را به‌عنوان ودیعه نزد اتاق پایاپای بورس قرار می‌دهند. این ودیعه که به آن وجه تضمین اولیه نیز می‌گویند، به‌عنوان تضمینی برای انجام تعهدات طرفین نزد سامان بورس نگهداری می‌شود. مبلغ وجه تضمین اولیه توسط سازمان بورس تعیین شد‌ه و در پایان هر روز کاری، بر اساس سود یا زیان طرفین معامله تغییر می‌کند. به همین دلیل، ۷۰ درصد از وجه تضمین اولیه، به‌عنوان حداقل وجه تضمین مورد نیاز برای قرارداد تعیین می‌شود. به‌طوری‌که مبلغی که معامله‌گر در حساب ودیعه قرار داد‌ه است، نباید هیچگاه کمتر از حداقل وجه تضمین (۷۰ درصد وجه تضمین اولیه) شود. در واقع، با افزایش یا کاهش ارزش دارایی مورد معامله، وجه تضمین لازم […]

قرارداد آتی صندوق پشتوانه طلای لوتوس یا به اختصار "آتی طلا" نیز مانند دیگر قراردادهای آتی بر روی یک دارایی پایه که همان واحدهای سرمایه گذاری صندوق طلای لوتوس باشد، بنا شده است. در واقع سرمایه گذاران با اتخاذ موقعیت خرید و فروش در این قرارداد آتی، واحد های صندوق را معامله میکنند بدون آنکه نیازی به داشتن این واحد ها باشد.

وجود زمینه‌های مختلف برای سرمایه‌گذاری، فرصتی برای سرمایه‌گذاران فراهم می‌کند تا با انتخاب سبدی متنوع، ریسک ناشی از نوسانات قیمت در یک زمینه خاص را به حداقل برسانند. یکی از زمینه‌های فعال برای سرمایه‌گذاری در نقره، معاملات قرارداد آتی نقره است. در این نوع معاملات، سرمایه‌گذاران با دانش و تخصص لازم، اقدام به خریدوفروش تعهدی یک دارایی در تاریخ معینی در آینده می‌کنند. در این مقاله از کاریزما لرنینگ، به معرفی قرارداد آتی نقره و نکات مربوط به آن می‌پردازیم. اگر به دنبال کسب سود از نوسانات نقره هستید و یا نقره یکی از کالاهای مورد نیاز شماست، در این مقاله همراه ما باشید. قرارداد آتی نقره چیست؟ نقره به‌عنوان یکی از فلزات گران‌بها، همواره مورد توجه سرمایه‌گذاران بوده است. در دوران رونق اقتصادی، تقاضا برای خرید نقره افزایش می‌یابد. اغلب سرمایه‌گذاران با خرید نقره، به دنبال کسب سود از نوسانات قیمت این فلز ارزشمند هستند. قراداد آتی نقره، قراردادی دوطرفه و با امکان استفاده از اهرم مالی است که در بورس کالا انجام می‌شود. در این قرارداد، خریدار و فروشنده متعهد می‌شوند تا در تاریخ معینی در آینده (سررسید) مقدار مشخصی نقره را با قیمت توافق‌شده معامله کنند. ویژگی بارز قراردادهای آتی نقره، دوطرفه بودن آن‌ها است. به این معنا که هر دو طرف معامله (خریدار و فروشنده) به طور یکسان در معرض سود و ضرر قرار دارند. مزیت اصلی این نوع قراردادها این است که خریدار می‌تواند بدون پرداخت وجه کامل، کالای موردنظر خود را پیش‌خرید کند و فروشنده نیز می‌تواند کالای خود را پیش‌فروش کند. تمامی قراردادهای آتی نقره دارای ویژگی‌هایی هستند که در ادامه به آن‌ها می‌پردازیم: مشخصات قرارداد آتی نقره ۱. دارایی پایه: دارایی پایه این قرارداد، گواهی پسته بادامی است. ۲. اندازه قرارداد: اندازه قرارداد آتی نقره، معادل ۱۰۰ گرم تعيين می‌شود. ۳. استاندارد کالای تحویلی: نقره تحویلی به خریدار به‌صورت ساچمه با حداقل درجه خلوص ۹۹۹ خواهد بود. ۴. ماه قرارداد: این مشخصه توسط سازمان بورس و اوراق بهادار تعیین می‌شود و می‌تواند تمامی ماه‌های سال باشد. ۵. دامنه نوسان روزانه: نوسان روزانه بین ۵- تا ۵+ درصد بر اساس قیمت تسویه روزانه روز قبل خواهد بود. ۶. محل تحویل کالا: کالای معامله شد‌ه در انبارهای تحت نظارت سازمان بورس تحویل داد‌‌ه می‌شود. انبارهای مدنظر ۱۰ روز پیش از پایان دوره معاملاتی هر نماد، توسط بورس اعلام خواهد شد. ۷. دوره تحویل: این دوره در اطلاعیه تحویل به خریدار ابلاغ می‌شود. ۸. کمترین تغییر قیمت سفارش: این مقدار برای هر گرم نقره، ۱۰ تومان و برای هر قرارداد ۱۰۰۰ تومان خواهد بود. ۹. وجه تضمین اولیه: معامله‌گر برای تضمین تعهد خود، وجه مشخصی را به‌عنوان وجه تضمین به اتاق پایاپای بورس پرداخت می‌کند. این مقدار ثابت نیست و بر اساس فرمول‌های محاسباتی سازمان بورس و اوراق بهادار تعیین و به معامله‌گر اطلاع داد‌ه می‌شود. ۱۰. حداقل وجه تضمین: حداقل وجه تضمین ۷۰ درصد وجه تضمین اولیه خواهد بود. ۱۱. بیشترین حجم هر سفارش: حجم هر سفارش حداکثر تا ۲۵ قرارداد قابل‌پذیرش است. ۱۲. ساعت معامله: شنبه تا چهارشنبه ۱۰:۰۰ الی ۱۷:۰۰، پنج‌شنبه‌ها ۱۰:۰۰ الی ۱۵:۰۰ و در آخرین روز معاملاتی ۱۰:۰۰ الی ۱۳:۰۰ ۱۳. مهلت ارائه گواهی آمادگی تحویل: معامله‌گر برای ارائه گواهی آمادگی تحویل کالا، تا ۱۵ دقیقه پس از اتمام آخرین جلسه معاملاتی مهلت دارد. مقاله پیشنهادی: قرارداد آتی چیست؟ چه تضمینی برای انجام تعهدات طرفین در قرارداد آتی نقره وجود دارد؟ اتاق پایاپای بورس به‌عنوان واسطه، مبلغی را به‌عنوان وجه تضمین از طرفین دریافت می‌کند. وجه تضمین مبلغی است که از طرفین معامله (خریدار و فروشنده) در معاملات آتی دریافت می‌شود تا ریسک معامله را کاهش داد‌ه و انجام تعهدات آن‌ها را تضمین کند. میزان وجه تضمین ثابت نیست و به‌صورت پویا در طول زمان تغییر می‌کند. این تغییر بر اساس میانگین قیمت‌های تسویه روزانه در کلیه سررسید قراردادهای آتی در دارایی پایه مربوطه محاسبه می‌شود. حداقل وجه تضمین قراردادهای نقره، معادل ۷۰ درصد وجه تضمین اولیه تعیین شد‌ه است. اگر موجودی حساب عملیاتی به کمتر از حداقل وجه تضمین برسد، اخطاریه افزایش وجه تضمین صادر می‌شود. برای محاسبه وجه تضمین، می‌توان از فرمول زیر استفاده کرد: A : درصد وجه تضمین اولیه؛ معادل ۱۰٪ B : میان ین قیمتهای تسویه روزانه در کلیه سررسیدهای قراردادهای آتی دارایی پایه C : براکت تغییرات وجه تضمین؛ معادل دویست هزار ریال S : اندازه قرارداد؛ معادل ۱۰۰ توجه داشتـه باشید که وجه تضمین در پایان هر روز معاملاتی بر اساس فرمول فوق تعدیل شد‌ه و تغییرات اعمال شد‌ه پس از دو روز کاری اعمال می‌گردد. برای مثال فرض کنید، میانگین قیمت‌های تسویه روزانه در کلیه سررسیدهای قراردادهای آتی نقره  در روز شنبه ۶۰ هزار تومان باشد؛ بنابراین وجه تضمین در روز شنبه بر اساس این میانگین محاسبه می‌گردد. تغییرات اعمال‌شده در وجه تضمین، از روز دوشنبه اعمال خواهد شد. نماد قرارداد آتی نقره در بورس چیست؟ نماد نقره در بورس کالا با حروف SIL نمایش داد‌ه می‌شود. به این حروف، چهار رقم دیگر اضافه می‌شود که دو رقم اول نماد اختصاصی ماه قرارداد و دو رقم بعدی نشان‌دهنده سال سررسید قرارداد هستند. برای مثال، SILOR03 نماد قرارداد آتی نقره با سررسید اردیبهشت 1403 و SILKH03 نماد قرارداد آتی نقره با سررسید خرداد 1403 است. مزایای قرارداد آتی نقره معاملات آتی، مزایای بسیاری را برای تولیدکنندگان و مصرف‌کنندگان نقره و همچنین نوسان گیران به وجود آورد‌ه است. برخی از این مزایا شامل موارد زیر می‌شود: کاهش ریسک با مشخص بودن تاریخ سررسید، مقدار، کیفیت و قیمت کالا، ریسک معامله برای طرفین کاهش می‌یابد. قابلیت برنامه‌ریزی سرمایه‌گذاران می‌توانند با استفاده از قراردادهای آتی، به طور دقیق برای آینده برنامه‌ریزی کنند. برای مثال، جواهرسازان یا افرادی که به فلز نقره نیاز دارند، می‌توانند آن را با قیمت مشخص، برای تاریخ معلومی در آینده پیش‌خرید کرده و برای تولیدات خود برنامه‌ریزی مناسبی داشته باشند. نقدشوندگی بالا بازار قراردادهای آتی، بازاری با نقدشوندگی بالا است و به‌راحتی می‌توان در آن معامله کرد. کارمزد اندک کارمزد معاملات قراردادهای آتی نقره بسیار اندک است. اهرم مالی معامله‌گران می‌توانند با استفاده از اهرم مالی، بدون داشتن کل مبلغ معامله، به خریدوفروش نقره بپردازند. بازاری دوطرفه در بازار آتی نقره، معامله‌گران می‌توانند هم از افزایش قیمت و هم از کاهش قیمت نقره سود ببرند. به این معنا که امکان ورود […]