بهترین سهام پتروشیمی برای خرید در سال 1405
گروه پتروشیمی به دلیل سهم بالا در صادرات، درآمد ارزی و حضور شرکتهای بزرگ سودآور، یکی از صنایع مهم بازار سرمایه ایران محسوب میشود. بااینحال، تمام نمادهای این گروه شرایط مشابهی ندارند و رشد نرخ ارز یا قیمت محصولات جهانی الزاماً سود همه شرکتهای پتروشیمی را به یک اندازه افزایش نمیدهد. برای انتخاب بهترین سهام پتروشیمی برای خرید باید ابتدا مشخص شود هر شرکت چه محصولی تولید میکند، خوراک آن چیست، چه میزان صادرات دارد و افزایش هزینههای تولید تا چه اندازه میتواند حاشیه سودش را کاهش دهد. در این مقاله از کاریزما لرنینگ، به آموزش نحوه انتخاب بهترین سهام پتروشیمی برای خرید میپردازیم و 3 مورد از این سهمها رو معرفی خواهیم کرد. بهترین سهام پتروشیمی را چطور انتخاب کنیم؟ شرکتهای صنعت پتروشیمی صرفاً به دلیل قرار گرفتن در یک گروه، مدل درآمدی یکسانی ندارند. بعضی شرکتها اوره تولید میکنند، برخی در حوزه متانول فعالیت دارند و گروهی دیگر مواد شیمیایی، شوینده، پلیمر و… میفروشند. در نتیجه، شرایط بازار جهانی، هزینه تولید و میزان تقاضا برای محصولات آنها متفاوت است. یک سهم پتروشیمی زمانی میتواند در فهرست گزینههای مناسب قرار بگیرد که چند ویژگی را بهصورت همزمان داشته باشد: فروش شرکت روند باثبات یا رو به رشدی داشته باشد. سود از فعالیت اصلی شرکت ایجاد شده باشد. هزینه خوراک، انرژی و حملونقل کنترل شود. حاشیه سود در مقایسه با دورههای گذشته افت شدیدی نداشته باشد. سهم با قیمت بیشازحد بالا نسبت به سودآوری معامله نشود. نمودار سهم در محدودهای کمریسکتر قرار داشته باشد. بهترین سهام پتروشیمی برای خرید کدامند؟ پس از بررسی نمادها پتروشیمی از منظر تکنیکالی و بنیادی، سه سهم شپدیس، شکلر و شکام برای بررسی بیشتر و معرفی انتخاب شدند. مقایسه بهترین سهمهای پتروشیمی P/E گروه P/E P/S ROE حاشیه سود عملیاتی حاشیه سود خالص ارزش بازار (میلیارد ریال) نماد ۷.۹۴ ۶.۱۳ ۳.۳۸ ۹۲.۴۷٪ ۴۹.۹۷٪ ۴۹.۳۶٪ ۲,۹۲۹,۰۰۲.۵۶۱ شپدیس ۶.۴۸ ۲.۹۷ ۵۸.۷۰٪ ۴۹.۰۱٪ ۴۳.۹۳٪ ۷۶,۲۸۰ شکلر ۵.۵۷ ۱.۱۷ ۴۷.۹۳٪ ۳۰.۵۸٪ ۲۳.۵۷٪ ۹۶,۹۱۸ شکام ارزش بازار و نسبتهای P/E و P/S با استفاده از اطلاعات بازار در تاریخ ۷ تیر ۱۴۰۵ و از سایت TSETMC تهیه شدهاند. حاشیه سود و ROE نیز از آخرین صورتهای مالی سالانه منتشرشده شرکتها در کدال به دست آمدهاند. از آنجا که سال مالی و زمان انتشار گزارشها در شرکتها یکسان نیست، بهتر است اعداد جدول در کنار دوره گزارشدهی هر نماد تفسیر شوند. پیش از هر تصمیم نیز باید اطلاعات بازار و صورتهای مالی جدید جایگزین دادههای فعلی شوند. معرفی بهترین نمادهای پتروشیمی برای خرید در میان نمادهای پتروشیمی، سه سهم شپدیس، شکلر و شکام از نظر ترکیب دادههای بنیادی و تکنیکالی بیشتر قابل بررسی هستند. این سه نماد شرایط مشابهی ندارند؛ شپدیس متعادلتر است، شکلر روند پرقدرتتری دارد و شکام از نظر P/E جذابتر به نظر میرسد. در ادامه به بررسی بنیادی و تکنیکالی این 3 سهم میپردازیم: 1- شپدیس تحلیل بنیادی: شپدیس یکی از نمادهای مهم و بزرگ گروه پتروشیمی است. ارزش بازار بالای این شرکت باعث میشود نسبت به بسیاری از نمادهای کوچکتر، نقدشوندگی و جایگاه قابل توجهتری در بازار داشته باشد. P/E این سهم ۶.۱۳ است که پایینتر از P/E گروه یعنی ۷.۹۴ قرار دارد. این اختلاف نشان میدهد شپدیس از نظر ارزشگذاری نسبی، گرانتر از میانگین گروه معامله نمیشود. همچنین حاشیه سود خالص و عملیاتی بالای شپدیس نشان میدهد شرکت از نظر کیفیت سودآوری در وضعیت قابل قبولی قرار دارد و ROE بالای آن نیز نشاندهنده بازدهی مناسب سرمایه سهامداران است. تحلیل تکنیکال: از نظر تکنیکالی، شپدیس نسبت به برخی سهمهای دیگر وضعیت متعادلتری دارد. در نمودار هفتگی، محدوده ۱۲,۷۹۶ تومان بهعنوان حمایت مهم سهم دیده میشود و در صورت ادامه روند صعودی، محدوده ۱۸,۵۶۷ تومان میتواند بهعنوان مقاومت یا هدف بعدی بررسی شود. RSI سهم نیز نسبت به نمادهایی مثل شکام و شکلر در محدوده آرامتری قرار دارد. 2- شکلر تحلیل بنیادی: شکلر حاشیه سود خالص ۴۳.۹۳ و حاشیه سود عملیاتی ۴۹.۰۱ دارد که نشان میدهد سودآوری شرکت فقط به رشد قیمت سهم محدود نیست. شکلر از نظر نسبت P/E در وضعیت قابل قبولی قرار دارد. P/E این سهم ۶.۴۸ است که پایینتر از میانگین گروه پتروشیمی قرار میگیرد. این موضوع نشان میدهد بازار برای هر واحد سود شکلر، ضریب کمتری نسبت به میانگین گروه پرداخت میکند. تحلیل تکنیکال: از نظر تکنیکالی، شکلر در یک روند صعودی قدرتمند قرار گرفته است. محدوده ۱۸,۱۶۱ تومان حمایت مهم سهم محسوب میشود و در صورت ادامه مسیر صعودی، محدوده ۳۳,۸۴۳ تومان میتواند بهعنوان هدف بعدی مورد توجه قرار بگیرد. چنین ساختاری برای سرمایهگذارانی که روند قیمت را دنبال میکنند جذاب است، اما ورود پس از رشد شدید همیشه نیازمند احتیاط است. مهمترین نکته درباره شکلر، بالا بودن RSI است. RSI بالا نشان میدهد سهم وارد محدوده حساستری شده و احتمال اصلاح یا نوسان کوتاهمدت وجود دارد. بنابراین، اگرچه شکلر از نظر بنیادی و روند قیمتی قابل بررسی است، اما ورود به آن بهتر است پس از اصلاح، پولبک یا تثبیت در محدودههای مهم انجام شود. 3- شکام تحلیل بنیادی: شکام در میان سه سهم پتروشیمی منتخب، کمترین P/E را دارد. نسبت P/E این سهم ۵.۵۷ است که پایینتر از میانگین گروه قرار میگیرد. از نظر ارزشگذاری نسبی، این موضوع میتواند شکام را به یکی از نمادهای جذاب این فهرست تبدیل کند؛ اما حاشیه سود خالص و عملیاتی آن نسبت به شپدیس و شکلر پایینتر است؛ بنابراین باید کیفیت سودآوری آن با دقت بیشتری بررسی شود. تحلیل تکنیکال: در نمودار هفتگی، محدوده ۵,۴۸۵ تومان حمایت مهم سهم است. محدوده ۶,۱۴۰ تومان نیز مقاومت نزدیک سهم محسوب میشود و در صورت عبور معتبر از آن، هدف بعدی میتواند حوالی ۱۰,۸۷۰ تومان باشد. این یعنی شکام از نظر نموداری پتانسیل ادامه مسیر دارد، اما شرط آن عبور معتبر از محدودههای مقاومتی و حفظ حمایتهای مهم است. ریسک اصلی شکام در وضعیت فعلی، RSI بالای آن است. RSI حدود ۸۴ نشان میدهد سهم در محدوده اشباع خرید قرار گرفته است. بنابراین، جذابیت P/E نباید باعث ورود هیجانی شود. برای چنین سهمی، بهتر است منتظر اصلاح، تثبیت قیمت یا تأیید دوباره روند بمانید. چرا سهام پتروشیمی برای سرمایهگذاران جذاب هستند؟ سهام پتروشیمی بهدلیل درآمد صادراتی، تأثیرپذیری مثبت از رشد نرخ ارز، بازار فروش گسترده و امکان تقسیم سود نقدی برای سرمایهگذاران جذاب است. بااینحال، […]
