نقره بخریم یا دلار؟ + مقایسه بازدهی و ویژگیهای نقره و دلار
نقره بخریم یا دلار؟ بررسی بازدهی این دو بازار تا ۷ دی ۱۴۰۴ نشان میدهد که خرید نقره در ۶ ماه گذشته منجر به کسب سود حدود ۳۰۱ درصدی بوده است، در حالیکه قیمت دلار حدود ۶۴٪ بالا رفته است. اما تصمیم درست فقط با بازدهی ساخته نمیشود؛ چون دلار بیشتر تحت تاثیر اخبار سیاسی قرار دارد ولی قیمت نقره در ایران همزمان از نرخ ارز و قیمت جهانی نقره اثر میگیر.
در این مقاله از کاریزما لرنینگ، نقره و دلار را از چند معیار مهم مثل ریسک قانونی، امنیت نگهداری، نقدشوندگی و امکان خرید پلهای کنار هم میگذاریم تا جواب سوال دلار بخریم یا نقره؟ مشخص شود.
برای سرمایه گذاری نقره بخریم یا دلار؟
دلار بهعنوان یک دارایی امن و با نقدشوندگی بالا شناخته میشود. در مقابل، نقره در سالهای اخیر بهواسطه رشد قیمتهای جهانی و افزایش تقاضای صنعتی، بیش از گذشته توجه سرمایهگذاران را به خود جلب کرده است.
تفاوت اصلی این دو دارایی در ماهیت آنهاست؛ تفاوتی که باعث میشود واکنش دلار و نقره به شرایط اقتصادی یکسان نباشد. پس برای اینکه تصمیم منطقیتری بگیریم که نقره بخریم یا دلار؟ در ادامه هر دو گزینه را از چند زاویه مهم مثل ریسک قانونی و امنیت نگهداری، بازدهی، نقدشوندگی و… بررسی میکنیم:
مقایسه دلار و نقره |
||
| معیار مقایسه | نقره (نقره 999 در بازار ایران) | دلار (بازار آزاد) |
| منبع اثرگذاری قیمت | نرخ ارز داخلی، قیمت جهانی نقره، تقاضای صنعتی | اخبار سیاسی، سیاست ارزی و تصمیمات داخلی |
| نوسانپذیری | بالا (بهدلیل اثرپذیری همزمان از بازار جهانی و داخلی) | بالا، بهویژه در شوکهای سیاسی و مقرراتی |
| ریسک قانونی و مقرراتی | پایینتر؛ معمولاً مشمول محدودیتهای ارزی نیست | بالاتر؛ احتمال محدودیت خرید، نقلوانتقال و مداخلات دولتی |
| ریسک نگهداری فیزیکی | وجود دارد (سرقت، اصالت، سیاهشدن فلز، هزینه نگهداری) | بالا (ریسک سرقت، جعل اسکناس، آسیب فیزیکی) |
| نقدشوندگی | خوب؛ به شرط استاندارد بودن (شمش/ساچمه معتبر) | بسیار بالا در شرایط عادی |
| اختلاف قیمت خرید و فروش | بالا در نقره فیزیکی | معمولاً کمتر از نقره |
| امکان خرید پلهای | بسیار مناسب؛ حتی با مبالغ کم | محدودتر، مخصوصاً در اسکناسهای درشت |
| امکان فروش بخشی از دارایی | دارد؛ میتوان بخشی از نقره را فروخت | معمولاً نیاز به خرد کردن اسکناس |
| رفتار در تورم و بحران | ترکیب نقش سرمایهای و صنعتی؛ در برخی دورهها پایدارتر | واکنش سریع و هیجانی به شوکهای داخلی |
| افق زمانی | میانمدت تا بلندمدت با پذیرش نوسان | کوتاهمدت یا حفظ ارزش با نقدشوندگی بالا |
| نوع سرمایه گذار | افراد با تحمل نوسان و هدف بازدهی بالاتر | افراد محافظهکار یا نیازمند نقدشوندگی سریع |
۱) بازدهی نقره و دلار
برخی نقره را صرفاً یک فلز زینتی میبینند، اما واقعیت این است که نقره کاربرد صنعتی نیز دارد؛ همین کاربرد صنعتی میتواند در دورههایی به رشد تقاضا و افزایش قیمت کمک کند.
قیمت دلار در ایران معمولاً به شدت از سیاست، اخبار و تصمیمهای داخلی اثر میگیرد و ممکن است با مداخلات یا شوکهای کوتاهمدت جهش و افت داشته باشد. اما نقره هم از نرخ ارز داخلی و هم از قیمت جهانی نقره اثر میپذیرد. همین ترکیب باعث میشود رفتار نقره همیشه دقیقاً شبیه دلار نباشد و در بعضی دورهها مسیر متفاوتی طی کند.
اگر روندهای صنعتی و محدودیتهای عرضه ادامهدار باشند، احتمال رشد باثباتتر برای نقره در افق میانمدت منطقیتر میشود؛ هرچند روند هیچ بازاری تضمینی نیست. در جدول زیر، بازدهی نقره و دلار را در بازه های زمانی مختلف (منتهی به 7 دی 1404) با یکدیگر مقایسه میکنیم. این بازدهی بر اساس قیمت بازار آزاد دلار و قیمت هر گرم نقره 999 در بازار ایران محاسبه شده است و هزینه معامله لحاظ نشده است.
مقایسه بازدهی نقره و دلار |
||
| بازه زمانی | نقره 999 (گرم در بازار ایران) | دلار |
| شش ماه | %301.17 | %64.16 |
| یک سال | %361.07 | %71.27 |
| سه سال | %1056.80 | %249.51 |
در سه بازه زمانی بررسیشده، نقره ۹۹۹ (بهازای هر گرم در بازار ایران) بازدهی بالاتری نسبت به دلار داشته است. طی شش ماه گذشته (منتهی به 7 دی 1404) نقره حدود ۳۰۱٪ رشد داشته است، در حالیکه ارزش دلار فقط ۶۴٪ افزایش یافته؛ در بازه یکساله نیز بازدهی نقره به ۳۶۱٪ رسیده و دلار ۷۱٪ رشد کرده است.
تصویر اصلی در افق بلندتر واضحتر میشود. در سه سال، نقره حدود ۱۰۵۶٪ بازدهی داشته، اما دلار ۲۴۹٪ رشد کرده؛ یعنی هرچه بازه زمانی طولانیتر شده، فاصله عملکرد نقره با دلار بیشتر شده است. با این حال، این اعداد مربوط به گذشتهاند و تکرار آنها قطعی نیست؛ چون قیمت نقره در ایران همزمان از نرخ ارز و قیمت جهانی نقره اثر میگیرد و ممکن است نوسانات بیشتری را تجربه کند. نقره در سه سال گذشته بیش از هزار درصد بازدهی داشته است و بازدهی آن بیش از 4 برابر بازدهی دلار بوده است.
۲) ریسکهای قانونی نقره و دلار
سرمایه گذاری در دلار بهعنوان ابزار حفظ ارزش پول در ایران شناخته میشود؛ اما نگهداری و خریدوفروش آن همیشه بدون دردسر نیست و ریسک مقرراتی و محدودیتهای مقطعی در بازار ارز وجود دارد.
محدودیتهای خرید، حساسیتهای نقلوانتقال، قوانین متغیر و ریسکهای مربوط به فضای تحریم و سیاست، باعث میشود بعضی افراد در عمل با نگرانیهای جدی مواجه شوند. از طرف دیگر، نگهداری اسکناس در خانه هم ریسک سرقت و آسیب را بالا میبرد.
در سمت مقابل، خرید نقره (مثل ساچمه نقره) معمولاً مسیر شفافتری دارد؛ چون یک جنس فیزیکی است، با مشخصات عیار و وزن معامله میشود و اگر از جای معتبر تهیه شود، همراه با فاکتور و اطلاعات قابل بررسی است. علاوه بر این، نقره برخلاف ارز، معمولاً درگیر محدودیتهای رایج بازار ارز نیست و از نظر نگهداری هم (با رعایت اصول ایمنی) برای بسیاری از افراد سادهتر و قابلکنترلتر به نظر میرسد.
اما با این حال خرید نقره از جای نامعتبر، ریسک عیار پایین یا ناخالصی را بهشدت افزایش میدهد. همچنین، اختلاف قیمت خرید و فروش (اسپرد) در نقره فیزیکی بسیار بالاست و باعث ضرر آنی در لحظه معامله میشود. همچنین نگهداری امن آن دشوار، پرهزینه و با چالشهایی مثل سیاهشدن فلز همراه است. پس اگر دغدغه اصلیتان نگهداری فیزیکی، ریسک سرقت یا اطمینان از اصالت نقره است، خرید آنلاین نقره میتواند انتخاب مناسبتری باشد.
۳) نقدشوندگی نقره و دلار
ذهنیت عمومی این است که دلار همیشه فوری نقد میشود؛ اگرچه نقدشوندگی دلار در شرایط عادی بالا است، اما در دورههای خاص ممکن است هزینه و ریسک معامله بیشتر شود.
نقره هم اگر شکل رایج و بازارپسند داشته باشد (مثل ساچمه یا شمش استاندارد) و از ابتدا از فروشنده معتبر خریداری شده باشد، معمولاً نقدشوندگی بالایی دارد. سرمایه گذارانی که نقره فیزیکی میخرند باید برای اینکه نقدشوندگی بالایی داشته باشند، نکات زیر را رعایت کنند:
- نقره به شکل استاندارد باشد (شمش یا ساچمه معتبر)
- فاکتور یا شناسنامه معتبر داشته باشد
- از ابتدا از جای معتبر خرید شده باشد
- حجم معامله خیلی بزرگ نباشد
اگر قصد خرید نقره فیزیکی را دارید، حتما پیش از اقدام به خرید، مقاله «شمش نقره بخریم یا ساچمه نقره؟ راهنمای مقایسه و انتخاب» را مطالعه کنید.
۴) رفتار نقره و دلار در تورم و دورههای بحران
در دورههای تنش سیاسی، جنگ یا شوکهای جهانی، بازار ارز میتواند بهشدت پرنوسان و هیجانی شود. در چنین فضاهایی، فلزات گرانبها معمولاً ارزش بیشتری برای سرمایه گذاری پیدا میکنند؛ چون پشتوانه فیزیکی دارند و فقط وابسته به یک تصمیم داخلی نیستند.
نقره علاوه بر جنبه سرمایهای، پشتوانه مصرف صنعتی هم دارد؛ یعنی حتی وقتی فضای روانی بازار متلاطم است، یک بخش از تقاضای آن به مصرف واقعی گره خورده است. همین موضوع برای بعضی سرمایهگذاران حس امنیت بیشتری ایجاد میکند، هرچند نقره هم میتواند نوسانات زیادی داشته باشد.
۵) انعطافپذیری برای خرید پلهای نقره و دلار
یک امتیاز مهم خرید نقره برای سرمایه گذاری این است که میتوان با مبالغ کم نیز سرمایه گذاری را شروع کرد و خرید را پلهای انجام داد؛ یعنی به جای یک خرید سنگین، در چند مرحله و با زمانبندی متفاوت خرید کنید تا ریسک نقطه ورود کمتر شود.
در فروش هم این انعطاف دیده میشود. معمولاً میتوانید بخشی از دارایی نقره را بفروشید و لازم نیست همه را یکجا نقد کنید. در دلار، بهخصوص وقتی اسکناسهای درشت نگهداری میشود، این انعطاف گاهی کمتر حس میشود و ممکن است خرد کردن معامله، دردسر یا هزینه بیشتری داشته باشد. اما اگر به جای نقره فیزیکی، سرمایهگذاری در نقره را بهصورت آنلاین از طریق کاریزما انجام دهید، میتوانید به هر مبلغی که میخواهید نقره خرید و فروش کنید.
طرح سرمایه گذاری در نقره کاریزما
در نهایت دلار بخریم یا نقره؟
پاسخ این سؤال به هدف و شرایط شما بستگی دارد. اگر هدف اصلی، حفظ ارزش پول با حداقل درگیری ذهنی و امکان نقد شدن سریع است یا نیاز به دلار کاغذی دارید، دلار انتخاب سادهتری خواهد بود. اما اگر به دنبال بازدهی بالاتر هستید، نقره گزینه بهتری محسوب میشود.
در بسیاری از موارد، ترکیب این دو دارایی میتواند ریسک را کاهش دهد و انعطاف بیشتری ایجاد کند. بخشی از سرمایه میتواند در داراییهای پولی مانند دلار نگهداری شود و بخشی دیگر در داراییهای کالایی مانند نقره، تا ریسک سبد سرمایهگذاری کاهش پیدا کند.
اما برای سرمایه گذاری در نقره، بهتر است به سراغ خرید نقره فیزیکی نروید چون مشکلات نگهداری، عدم اصالت کالا و تفاوت قیمت خرید و فروش، سرمایه گذاری را برای شما دشوار میکند. یکی از بهترین روشهای سرمایه گذاری روی نقره، استفاده از طرح نقره کاریزما است.
طرح نقره کاریزما یک مسیر آنلاین برای سرمایهگذاری روی نقره است که به شما کمک میکند بدون درگیری با خرید و فروش فیزیکی، نگهداری و دغدغه اصالت، حتی با مبالغ کوچک وارد بازار نقره شوید. در این طرح، خرید و فروش نقره بهصورت 24 ساعته و با نقدشوندگی بسیار بالا انجام میشود. مبنای محاسبه ارزش دارایی، شمش نقره با عیار 999 است و سرمایه گذاری تحت نظارت بیمه مرکزی انجام میشود.
جمعبندی
در جمعبندی پرسش «نقره بخریم یا دلار؟»، یک جواب قطعی برای همه وجود ندارد؛ چون این دو دارایی نقشهای متفاوتی در سبد سرمایهگذاری دارند. دلار معمولا محافظهکارانهتری است؛ نقدشوندگی بالایی دارد و بیشتر از اخبار و تصمیمهای داخلی اثر میگیرد، اما ریسک مقرراتی و هزینههای معامله در دورههای خاص میتواند افزایش پیدا کند.
در مقابل، نقره علاوه بر اثرپذیری از نرخ ارز، از قیمت جهانی و تقاضای صنعتی هم تاثیر میگیرد و به همین دلیل در بعضی دورهها میتواند بازدهی بالاتری بسازد؛ البته نوسان آن هم بیشتر است و در خرید فیزیکی، چالشهایی مثل اصالت، نگهداری و اختلاف قیمت خرید و فروش مطرح میشود. به همین دلیل برای کسب سود و نقدشوندگی بالا بهتر است به سراغ خرید آنلاین نقره بروید.
سوالات متداول
بهطور کلی دلار در ایران نقش محافظ ارزش پول را دارد و برای افرادی که هزینههای دلاری دارند مناسب است؛ اما نقره میتواند در بعضی دورهها بازدهی بالاتری بسازد چون علاوه بر اثرپذیری از نرخ ارز، از قیمت جهانی و تقاضای صنعتی هم تاثیر میگیرد.
در شرایط عادی، دلار معمولاً سریعتر از نقره فیزیکی نقد میشود؛ اما در مقاطع حساس، هزینه معامله و ریسک خرید و فروش میتواند بالا برود. اگر میخواهید نقره را با نقدشوندگی بالا خریداری کنید، طرح نقره کاریزما نقدشوندگی بالاتری نسبت به نقره فیزیکی دارد.
باتوجه به بازدهی نقره و دلار طی سال اخیر، نقره پتانسیل رشد بیشتری نسبت به دلار دارد و در کنار طلا، یک فلز گرانبها محسوب میشود.
