تفاوت صندوق قابل معامله و صدور و ابطال؛ بررسی 5 تفاوت

زمانی که قصد خرید صندوق های سرمایه گذاری را داریم، با دو اصطلاح صندوق‌های قابل معامله در بورس (ETF) و صدور و ابطالی مواجه می‌شویم و اولین سوالی که پیش می‌آید این است که تفاوت صندوق قابل معامله و صدور و ابطال چیست و آیا نوع صندوق مزیتی برای سرمایه‌گذاری ایجاد می‌کند؟ در این مطلب از کاریزما لرنینگ، تفاوت صندوق قابل معامله با صدور و ابطال را کامل توضیح می‌دهیم. بنابراین برای رسیدن به پاسخ سوال، تا انتهای این مطلب با ما همراه باشید.

تفاوت صندوق قابل معامله و صدور و ابطال چیست؟

تفاوت صندوق‌های قابل معامله در بورس (ETFها) با صندوق‌های صدور و ابطال را می‌توان از پنج جنبه‌ بررسی کرد که این پنج مورد عبارت‌اند از:

• نحوه معامله
• به‌روزرسانی NAV
• ساعت معاملات
• هزینه معاملات
• حداقل سرمایه مورد نیاز

در جدول زیر می‌توانید تفاوت صندوق قابل معامله و صدور و ابطال را به شکل کلی مشاهده کنید:

تفاوت صندوق قابل معامله (ETF) با صدور و ابطال در یک نگاه
ویژگی‌ها	صندوق‌های قابل معامله (ETF)	صندوق‌های صدور و ابطالی
نحوه خرید و فروش	سامانه معاملاتی کارگزاری‌های بورس	سایت صندوق یا اپلیکیشن اختصاصی
قیمت‌گذاری	بر اساس عرضه و تقاضا	در پایان روز معاملاتی
زمان لازم برای خرید	آنی (در صورت نبودن صف خرید)	بین 2 تا 3 روز کاری
تسویه معاملات	بین 1 تا 2 روز کاری	حداکثر 7 روز کاری
حداقل مبلغ خرید	100 هزار تومان	معادل قیمت یک واحد صندوق
ساعات معاملات	مطابق ساعات فعالیت بازار سرمایه	–

چنانچه قصد دارید اطلاعات جامع‌تری درباره صندوق‌های صدور و ابطال کسب کنید، پیشنهاد می‌کنیم مقاله زیر را مطالعه نمایید:

در ادامه مطلب، تفاوت صندوق‌های قابل معامله و صدور و ابطال را بر اساس پنج معیار مطرح‌شده بررسی می‌کنیم تا شما به‌عنوان سرمایه‌گذار بتوانید با دید بهتری تصمیم‌گیری کنید.

1. تفاوت صندوق‌های ETF و صدور و ابطال در نحوه معامله

خرید یا فروش صندوق‌های قابل معامله در بورس مشابه خرید یا فـروش سـهام و آنی است. صندوق‌های قابل معامله، نماد خود را دارند که با جست‌وجوی آن نماد می‌توانید واحدهای صندوق را معامله کنید. اما رویه خرید و فروش در صندوق‌های مبتنی بر صدور و ابطال به این صورت است که شما وارد سایت صندوق یا اپلیکیشن اختصاصی می‌شوید و درخواست خرید خود را ثبت می‌کنید. در صندوق‌های صدور و ابطالی، صدور معادل خرید واحدهای صندوق و ابطال معادل فروش واحدها است.

به‌طور کلی، خرید و فروش واحدهای صندوق‌های ETF، سریع‌تر و راحت‌تر و از آنجایی که این صندوق‌ها بازارگردان دارند، معاملات آن‌ها روان‌تر و حجم معاملات بالاتر است. برای آشنایی کامل با نحوه معامله صندوق‌های ETF و صدور و ابطال، پیشنهاد می‌کنیم مقاله نحوه خرید و فروش صندوق های سرمایه گذاری را مطالعه کنید.

خرید آنلاین صندوق سرمایه گذاری

2. تفاوت صندوق‌های ETF و صدور و ابطال در به‌روزرسانی ارزش خالص دارایی (NAV)

در صندوق‌های ETF، قیمت واحدها بر اساس عرضه و تقاضا مشخص می‌شود. بنابراین ارزش خالص دارایی (NAV) همیشه در حال به‌روزشدن است. اما در صندوق‌های صدور و ابطال، ارزش خالص دارایی (NAV) واحدهای سرمایه‌گذاری در پایان هر روز کاری توسط مدیر صندوق محاسبه می‌شود. مبنای این محاسبه، قیمت پایانی دارایی‌های موجود در پرتفوی صندوق در آن روز است.

3. تفاوت صندوق‌های ETF و صدور و ابطال در هزینه معاملات

از آنجایی که واحدهای صندوق‌های ETF در بورس معامله می‌شوند، هزینه یا کارمزدی که سرمایه‌گذار پرداخت می‌کند از جنس کارمزد معاملات است که این کارمزد بین کارگزاری و صندوق سرمایه‌گذاری تقسیم می‌شود. اما در صندوق‌های مبتنی بر صدور و ابطال، کارمزد به شکل متفاوتی دریافت می‌شود.

در سازوکار صدور و ابطال، معمولاً مبلغی ثابت به‌عنوان کارمزد صدور دریافت می‌شود. برای فروش (ابطال) واحدهای صندوق نیز کارمزدی جداگانه به‌عنوان کارمزد ابطال اخذ می‌شود که بخشی از آن ثابت و بخش دیگر در هر صندوق متغیر است. موضوع کارمزد صندوق‌های ETF و صدور و ابطالی را در مقاله‌ای جداگانه به‌صورت کامل توضیح داده‌ایم و مطالعه این مقاله را به شما توصیه می‌کنیم:

4. تفاوت صندوق‌های ETF و صدور و ابطال در ساعت معاملات

صندوق‌های سهامی قابل معامله در بورس در ساعت رسمی معاملات بورس، یعنی از ۹ صبح تا ۱۲:۳۰ روزهای کاری (شنبه تا چهارشنبه)، قابل خرید و فروش هستند.

• ساعت معاملات صندوق‌های طلا متفاوت و از ساعت 12 تا 18 است.
• ساعت معاملات صندوق‌های درآمد ثابت تا ساعت 15 است.

در صندوق‌های سرمایه‌گذاری از نوع صدور و ابطالی، امکان ثبت درخواست صدور یا ابطال واحدهای سرمایه‌گذاری معمولاً به‌صورت شبانه‌روزی فراهم است. هرچند پردازش نهایی درخواست‌ها در روزهای کاری انجام می‌شود.

5. تفاوت صندوق‌های ETF و صدور و ابطال در حداقل مبلغ خرید

حداقل سرمایه مورد نیاز برای سرمایه‌گذاری در صندوق‌های ETF برابر 100 هزار تومان است و کمتر از این مبلغ امکان سرمایه‌گذاری وجود ندارد. در صندوق‌های مبتنی بر صدور و ابطال، حداقل سرمایه برابر قیمت یک واحد صندوق است. بنابراین اگر قیمت یک واحد از یک صندوق صدور و ابطال برابر 15000 ریال باشد، شما با پرداخت این مبلغ می‌توانید سرمایه‌گذاری را آغاز کنید.

صندوق‌های گروه مالی کاریزما؛ ETF و صدور و ابطال

گروه مالی کاریزما، نخستین سبدگردان کشور، با داشتن بیش از 12 صندوق قابل معامله (ETF) و ۹ صندوق صدور و ابطالی، یکی از متنوع‌ترین مجموعه‌های سرمایه‌گذاری را ارائه می‌دهد. در میان این صندوق‌ها، صندوق اهرم کاریزما با بیشترین حجم دارایی تحت مدیریت، رکورددار بازار است و توانسته اعتماد سرمایه‌گذاران را به‌خوبی جلب کند.

کاریزما با داشتن انواع صندوق‌های سرمایه‌گذاری، می‌تواند به‌خوبی نیاز تمام کاربران خود را برطرف کند. تفاوتی ندارد ریسک‌گریز هستید یا ریسک‌پذیر؛ با مراجعه به اپلیکیشن کاریزما، می‌توانید انواع صندوق‌ها و طرح‌های سرمایه‌گذاری را مشاهده کنید و قطعاً متناسب با نیاز خود، گزینه بهینه را پیدا خواهید کرد.

مزیت خرید صندوق‌ها در اپلیکیشن کاریزما این است که می‌توانید به‌صورت 24 ساعته و در 7 روز هفته، اقدام به سرمایه‌گذاری کنید و محدود به ساعات معاملاتی بازار بورس نیستید. همچنین می‌توانید تمام دارایی‌های خود اعم از صندوق‌های ETF و صدور و ابطالی را در اپلیکیشن مشاهده کنید؛ درحال‌که صندوق‌های صدور و ابطالی به‌صورت پیش‌فرض در سامانه‌های معاملاتی کارگزاری‌ها نشان داده نمی‌شوند! برای نصب و همینطور مشاهده انواع صندوق‌ها و طرح‌های سرمایه‌گذاری، روی دکمه ریز کلیک کنید:

دانلود اپلیکیشن کاریزما

جمع‌بندی؛ انتخاب هوشمندانه مسیر سرمایه‌گذاری

در انتهای این مطلب می‌توان گفت شناخت تفاوت‌های میان صندوق‌های قابل معامله در بورس و صدور و ابطالی‌ها، به سرمایه‌گذاران کمک می‌کند تا گزینه‌ای متناسب با اهداف، سطح ریسک‌پذیری و استراتژی مالی خود انتخاب کنند. ETFها به‌دلیل امکان معامله لحظه‌ای، نقدشوندگی بالا و شفافیت اطلاعاتی، برای سرمایه‌گذارانی که به دنبال انعطاف بیشتر هستند بسیار مناسب‌اند، اما باید توجه داشت که این نوع صندوق‌ها تحت تاثیر هیجانات بازار قرار می‌گیرند و نوسانات آن‌ها ممکن است بیشتر باشد.

در مقابل، صندوق‌های صدور و ابطالی با ساختار سنتی‌تر، مناسب افرادی‌اند که دید بلندمدت دارند و به‌دنبال ثبات بیشتری در سرمایه‌گذاری هستند. اگر در خصوص انتخاب میان این دو نوع صندوق سوال یا ابهامی دارید، در بخش نظرات همین مقاله سوالات خود را مطرح کنید تا کارشناسان کاریزما پاسخ‌گو باشند.

سوالات متداول