عوامل موثر بر قیمت طلا؛ چرا قیمت طلا افزایش مییابد؟
درک عوامل موثر بر قیمت طلا برای کسانی که بهصورت جدی به سرمایه گذاری در طلا فکر میکنند، بسیار ضروری است. در این مقاله از کاریزما لرنینگ، عوامل موثر بر قیمت طلا در ایران و همینطور طلای جهانی را بررسی میکنیم. مطالعه این مقاله کاربردی را از دست ندهید.
عوامل موثر بر قیمت انس جهانی طلا
برای بررسی عوامل موثر بر طلا جهانی یا همان انس جهانی طلا (با نماد XAUUSD)، به هشت عامل میرسیم که شناخت آنها به پیشبینی بهتر قیمت طلا کمک زیادی میکند. عوامل موثر بر نرخ طلا عبارتاند از:
1. نرخ بهره
رابطه نرخ بهره و طلای جهانی معمولاً معکوس است. وقتی نرخ بهره افزایش مییابد، سرمایهگذاری در داراییهای با درآمد ثابت و تضمینشده، جذابتر میشود و تقاضا برای طلا و قیمت طلای جهانی هر دو کاهش مییابند. زمانی که نرخ بهره کاهش پیدا میکند، جذابیت داراییهای با درآمد ثابت کمتر شده و سرمایهها به سمت طلا بهعنوان دارایی امن حرکت میکنند؛ در این شرایط قیمت طلا معمولاً افزایش مییابد.
2. شاخص دلار (DXY)
شاخص دلار آمریکا نیز همانند نرخ بهره، رابطه معکوسی با طلای جهانی دارد. طلای جهانی بر اساس شاخص دلار آمریکا (DXY) قیمتگذاری میشود (XAU/USD یا به عبارت بهتر XAU بر اساس USD) و زمانی که قیمت طلا افزایش مییابد، یعنی طلا بر حسب یا نسبت به دلار گران شده و دلار ضعیف شده است. در تصویر زیر میتوانید رابطه شاخص دلار آمریکا در برابر اونس جهانی طلا را مشاهده کنید:
3. تورم
تورم یعنی قیمتها مدام افزایش مییابند و در کنار آن ارزش پول روز به روز کمتر میشود. در این شرایط، تبدیل سرمایه به طلا یکی از بهترین راهها برای مقابله با تورم است، زیرا طلا یک دارایی ضد تورم شناخته میشود. افزایش تورم تقریباً همیشه به معنی افزایش قیمت طلا است.
4. عرضه و تقاضا طلا
در بررسی عوامل موثر بر قیمت طلا، نقش عرضه و تقاضا را نمیتوان نادیده گرفت. تقاضا برای استخراج طلا از معادن و استفاده در صنعت جواهرسازی و سایر صنایع مانند الکترونیک و پزشکی و همینطور مصرف بالای طلا در کشورهای هند و چین، از عوامل موثر بر قیمت طلا محسوب میشوند.
5. تنشهای سیاسی و اقتصادی
بحرانهای اقتصادی، تنشهای سیاسی بین کشورهای بزرگ دنیا، تحریمها و مسائلی از این دست، همگی باعث میشوند سرمایهگذارها داراییهای پرریسک را کنار بگذارند و به طلا بهعنوان دارایی مطمئن و امن روی بیاورند.
6. سیاستهای پولی بانکهای مرکزی
خرید و فروش و ذخیرهسازی طلا توسط بانکهای مرکزی کشورهای مختلف، بهویژه فدرال رزرو و بهطور کلی سیاست بانکها در مورد ذخائر ارزی و طلا، تاثیر زیادی بر قیمت طلا دارد.
7. وضعیت سایر بازارهای مالی
زمانی که بازارهای سهام یا اوراق قرضه دچار نوسان یا ریسک بالا میشوند، سرمایهها معمولاً به سمت طلا بهعنوان دارایی امن حرکت میکنند و قیمت آن افزایش مییابد. بالعکس، در دورههای رونق اقتصادی و رشد بازارهای ریسکی، تقاضا برای طلا و قیمت آن کاهش مییابند.
برای مثال میتوانیم به تقابل دو بازار ارزهای دیجیتال و طلا اشاره کنیم که تقریباً متضاد هم هستند. زمانی که بیتکوین و سایر رمزارزها ریزشی هستند، طلا معمولاً روند صعودی دارد.
8. هزینههای تولید طلا
هزینههای تولید طلا شامل موارد زیر میشود:
- هزینههای استخراج
- نیروی انسانی
- فرآوری و تصفیه
- تجهیزات و ماشینآلات
- انرژی
- هزینههای زیستمحیطی و ایمنی
- حمل و نقل
- مالیاتها و حق امتیاز دولتی
هر نوع تغییر در این هزینهها، منجر به بالا رفتن قیمت طلا میشود.
عوامل موثر بر افزایش قیمت طلا در ایران
قیمت طلا در ایران ترکیبی از عوامل خارجی و داخلی است. به عقیدهی بسیار از مردم، طلا بهترین سرمایه گذاری در ایران است. در کنار تاثیرپذیری از قیمت جهانی طلا، اگر بخواهیم عوامل موثر بر طلای داخلی را نام ببریم، میتوانیم به موارد زیر بهعنوان مهمترینها اشاره کنیم:
1. قیمت دلار
قیمت دلار را میتوان یکی از مهمترین عوامل موثر بر قیمت طلا در ایران دانست. اثر افزایش قیمت دلار بر طلا در ایران مستقیم است؛ به عبارتی اگر قیمت دلار افزایش یابد، حتی اگر قیمت جهانی طلا ثابت باشد، طلا در ایران صعودی خواهد بود.
2. تورم داخلی
تورم در ایران برخلاف سایر کشورها عجیب و غریب و دو رقمی است! این موضوع باعث کاهش شدید ارزش پول شده، بهطوریکه بسیاری از افراد برای در امان ماندن از تورم، به خرید طلا روی آوردهاند که منجر به افزایش تقاضا برای طلا و در نهایت افزایش قیمت طلا میشود.
3. شرایط سیاسی و اقتصادی کشور
شرایط اقتصادی و سیاسی در کشور ما متاسفانه بسیار ناپایدار است. این موضوع باعث شده است که بسیاری از مردم به آینده خوشبین نباشند و خرید طلا را بهعنوان یک راه حل برای حفط سرمایه خود انتخاب کنند.
4. اقدامات بانک مرکزی
بانک مرکزی با سیاستها و اقدامات خود مانند برپایی حراج سکه یا محدودیت حداکثر خرید سکه سعی دارد قیمت طلا در ایران را کنترل کند.
5. نرخ سود بانکی
یکی از نتایج تورم بالا، کاهش ارزش پول ملی است. در طرف دیگر، نرخ سود بانکی در ایران نمیتواند تورم را پوشش دهد. در نتیجه سپردهگذاری در بانک در کشور ما تقریباً هیچ توجیهی ندارد، چراکه داراییهای دیگر از جمله طلا بهخوبی از سرمایه ما در برابر تورم محافظت میکنند.
6. عرضه و تقاضا
تقاضا برای طلا در کشور ما همواره وجود دارد و در شرایط خاص مانند زمانهای اوج برگزاری مراسمهای ازدواج (ماههای قمری رجب، شعبان و شوال)، عیدهای مختلف، روز مادر، روز دختر و … این تقاضا به شکل چشمگیری افزایش مییابد.
اگر میخواهید قیمت طلا را بهروز و دقیق همراه با در نظر گرفتن عوامل مختلف بدانید، میتوانید از ابزار آنلاین محاسبهگر قیمت طلا استفاده کنید.
تاثیر بازارهای مختلف بر قیمت طلا در ایران
شرایط بازارهای مختلف در ایران بر قیمت طلا تاثیرگذار است. بهطور کلی:
- افزایش نرخ در بازار ارز: رشد دلار بلافاصله قیمت طلا را بالا میبرد.
- رکود یا سقوط بورس: خروج سرمایه از سهام و ورود آن به داراییهای مبتنی بر طلا مانند صندوق طلا.
- رکود بازار مسکن: کاهش جذابیت مسکن و حرکت نقدینگی به سمت طلا.
- رکود یا ثبات بازار خودرو: وقتی خودرو جذابیت سفتهبازی ندارد، طلا بیشتر مورد توجه قرار میگیرد.
- سقوط یا ریزش بازار رمزارزها: سرمایهها به سمت بازار طلا بهعنوان جایگزین حرکت میکنند.
- کاهش نرخ سود بانکی: وقتی سود سپرده کم باشد، طلا گزینه اصلی سرمایهگذاران میشود.
- افزایش نقدینگی در اقتصاد: رشد پایه پولی معمولاً تقاضا برای داراییهای ضد تورم مانند طلا را بالا میبرد.
عکس این شرایط نیز برقرار است؛ زمانی که قیمت طلا نزولی است، سرمایهگذارها ترجیح میدهند پول خود را به صندوق درآمد ثابت منتقل و ریسک خود را مدیریت کنند.
طرح طلای کاریزما؛ قیمت لحظهای بر اساس دلار و اونس جهانی طلا
طرح طلا کاریزما یکی از بهترین روشها برای خرید آنلاین طلا است. در این طرح قیمت همواره بر اساس اونس جهانی طلا و نرخ دلار بهروز میشود.
سرمایهگذاری شما در این طرح بر پایه شمش طلا 24 عیار است که خالصترین نوع طلا و مناسبترین گزینه برای سرمایهگذاری است و دغدغههای رایج بازار طلا مانند ریسک تقلب، هزینههای اضافی مانند اجرت ساخت، خطر نگهداری فیزیکی و غیره را ندارید.
سرمایهگذاری در طرح طلا کاریزما از 100 هزار تومان شروع میشود، معاف از مالیات است و نیازی به ثبتنام در سجام و کد بورسی نیست. خرید و فروش نیز بهصورت 24 ساعته حتی در روزهای تعطیل سال امکانپذیر است و حداکثر 24 ساعت زمان میبرد تا پس از فروش، مبلغ به حساب شما واریز شود.
برای سرمایهگذاری در طرح طلای کاریزما، ابتدا باید اپلیکیشن کاریزما را روی تلفن همراه خود نصب کنید. پس از نصب اپ کاریزما و ثبتنام اولیه، مطابق ویدیوی آموزشی زیر، برای سرمایهگذاری در طرح طلا اقدام نمایید.
چرا طلا بین سالهای 2020 تا 2025 بیش از 140 درصد رشد کرد؟
رالی بزرگ طلا بین سالهای ۲۰۲۰ تا ۲۰۲۵ حاصل همزمانی سه عامل کلیدی بود که عبارتاند از:
- شوکهای تورمی ناشی از کرونا که با تزریق عظیم نقدینگی و افزایش تورم آمریکا، تقاضا برای طلا را بهعنوان پوشش تورمی تقویت کرد.
- تنشهای سیاسی جغرافیایی گسترده از جمله جنگ روسیه و اوکراین و بحرانهای خاورمیانه که موجی از تقاضا برای دارایی امن ایجاد کرد.
- بیاعتمادی در سیاستهای آمریکا و رشد بیسابقه بدهی فدرال که انتظارات ریسک را افزایش داد.
علاوه بر اینها، افزایش تاریخی خرید بانکهای مرکزی، تضعیف دلار و ورود سنگین سرمایه به صندوقهای طلا رشد بلندمدت قیمت طلا را بهنوعی ضمانت کردند.
جمعبندی مطلب
در این مطلب، عوامل موثر بر قیمت طلا را بررسی کردیم که دانستن این عوامل به ما کمک میکند بدانیم چه زمانی طلا بخریم یا چه زمانی باید طلای خود را بفروشیم. در مجموع عواملی مانند شرایط اقتصادی و سیاسی، عرضه و تقاضا، تورم و رکود و رونق بازارها تاثیر زیادی بر قیمت طلا دارند. در ایران نیز شرایط به همین شکل است، با این تفاوت که تورم شدید و شرایط اقتصادی تاثیر قابل توجهی بر کاهش ارزش پول ملی و انتخاب طلا بهعنوان دارایی ضد تورم داشتهاند.
اگر در خصوص مفاهیم مطرحشده در این مقاله سوال یا ابهامی دارید، در بخش دیدگاههای این مطلب را ما در ارتباط باشید.
سوالات متداول
مهمترین عوامل اثرگذار بر قیمت طلا عبارتاند از قیمت اونس جهانی طلا، نرخ ارز، تورم و نرخ بهره، سیاستهای پولی و مالی دولت، ریسکهای ژئوپلیتیکی (جنگ، تحریم، بحرانها). رفتار و انتظارات سرمایهگذاران و وضعیت سایر بازارها مثل سهام و مسکن نیز بر قیمت طلا تاثیرگذار هستند.
قیمت پایه طلا در ایران از دو جزء تشکیل میشود: قیمت اونس جهانی طلا و نرخ ارز داخلی. شوکهای جهانی مثل جنگ، بحران مالی و غیره، ابتدا اونس را جابهجا میکند و سپس با عبور از فیلتر نرخ ارز، بهصورت مضاعف بر قیمت طلا در ایران اثر میگذارد.
در بلندمدت، تورم و نرخ بهره واقعی مهمترین متغیرهای تعیینکننده قیمت طلا هستند. هرچه تورم بالاتر و نرخ بهره واقعی (نرخ بهره منهای تورم) پایینتر یا منفیتر شود، نگهداری پول نقد جذابیت خود را از دست میدهد و طلا بهعنوان ذخیره ارزشمند، رشد قیمتی بیشتری را تجربه میکند.
