حباب سکه چیست و چگونه محاسبه می‌شود؟ + فایل ویدئویی

حباب سکه یکی از اصطلاحات رایج در بازار سکه است که امروزه برای تحلیل و بررسی قیمت سکه، اهمیت بسیار زیادی دارد. زیرا درصد حباب سکه تأثیر مستقیمی بر میزان سودآوری سرمایه‌گذاران خواهد داشت. به همین دلیل نیز تمامی خریداران سکه باید با آن آشنایی داشته باشند. در این مقاله از کاریزما لرنینگ به سؤال حباب سکه چیست؟ پاسخ داد‌ه و به محاسبه آن می‌پردازیم.

حباب سکه چیست؟

حباب سکه به وضعیتی گفته می‌شود که قیمت سکه در بازار، به طور قابل توجهی بالاتر از ارزش ذاتی آن باشد. به عبارت ساده‌تر، وقتی تقاضا برای یک سکه به شدت افزایش پیدا کند و قیمت آن بیش از حد معمول بالا رود، حباب سکه شکل می‌گیرد.

انواع حباب سکه چیست؟

همان‌طور که گفتـه شد، حباب سکه به انحراف قیمت بازار از قیمت ذاتی آن گفتـه می‌شود. به طور کلی، حباب سکه را می‌توان به دو دسته اصلی یعنی حباب مثبت و حباب منفی تقسیم کرد:

حباب مثبت

زمانی که قیمت بازار سکه از قیمت ذاتی آن بیشتر باشد، حباب مثبت ایجاد شد‌ه است. به‌عبارت‌دیگر، خریداران حاضرند برای سکه بیش از ارزش واقعی آن پول بپردازند. 

برای مثال، فرض کنید ارزش واقعی (ذاتی) یک سکه تمام باتوجه‌به وزن طلای به‌کاررفته و قیمت هر گرم طلا، ۳۵ میلیون تومان باشد. اما همین سکه در بازار به قیمت ۳۷ میلیون تومان معامله شود. در این حالت، ۲ میلیون تومان حباب مثبت وجود دارد. توجه داشته باشید که حباب مثبت سکه طلا می‌تواند ریسک سرمایه‌گذاری در سکه را افزایش دهد. چرا که اگر قیمت سکه به ارزش ذاتی خود برگردد، خریداران متحمل ضرر می‌شوند.

برای اینکه از نوسانات و حباب سکه برای کسب سود استفاده کنید، باید بتوانید بدون محدودیت زمانی و حتی در روزهای تعطیل هم در طلا سرمایه‌گذاری کنید. کاریزما کارت این امکان را فراهم کرده است که به‌صورت آنلاینو تنها با چند کلیک، سرمایه‌خود را به طلا تبدیل کرده و بدون کسر مالیات از نوسانات طلا سود ببرید.

دلایل ایجاد حباب مثبت سکه چیست؟

• افزایش تقاضا: افزایش تقاضا برای سکه، می‌تواند قیمت آن را بالاتر از ارزش ذاتی آن ببرد. عوامل افزایش تقاضا می‌توانند شامل نرخ تورم بالا، بی‌ثباتی اقتصادی، کاهش ارزش پول ملی و انتظارات تورمی باشند.
• عوامل مختلفی مانند تورم، نوسانات ارزی، عدم اطمینان اقتصادی و رویدادهای سیاسی می‌توانند تقاضا برای سکه را افزایش دهند.
• کاهش عرضه: محدودیت در تولید سکه یا کاهش عرضه در بازار نیز می‌تواند به افزایش قیمت و ایجاد حباب مثبت منجر شود.
• انتظارات تورمی: انتظار افزایش قیمت سکه در آینده می‌تواند تقاضا را برای آن افزایش دهد و حباب مثبت ایجاد کند. عوامل انتظارات تورمی می‌توانند شامل افزایش نقدینگی، رشد تورم، کاهش ارزش پول ملی و سیاست‌های دولت باشند.
• عوامل روانی: هیجان و جو روانی در بازار می‌تواند منجر به افزایش تقاضا برای سکه و ایجاد حباب مثبت شود. برخی شایعات، اخبار، تحلیل‌های غیرواقعی و فعالیت سفته‌بازان می‌توانند از عوامل هیجان و جو روانی باشند.
• عوامل خارجی: عواملی مانند افزایش قیمت جهانی طلا، بحران‌های اقتصادی و جنگ می‌توانند بر قیمت سکه در داخل کشور تأثیر بگذارند و حباب مثبت یا منفی ایجاد کنند.

حباب منفی

در مقابل، زمانی که قیمت بازار سکه از قیمت ذاتی آن کمتر باشد، حباب منفی ایجاد شده است. در این حالت، قیمت سکه پایین‌تر از ارزش واقعی آن است. فرض کنید ارزش واقعی سکه طلا ۳۵ میلیون تومان باشد. اما در بازار به قیمت ۳۴ میلیون تومان معامله شود. در این حالت، ۲ میلیون تومان حباب منفی برای سکه طلا وجود دارد.

دلایل ایجاد حباب منفی سکه چیست؟

• افزایش عرضه: افزایش ناگهانی عرضه سکه در بازار می‌تواند به کاهش قیمت و ایجاد حباب منفی منجر شود.
• کاهش تقاضا: عوامل مختلفی مانند بهبود شرایط اقتصادی، کاهش نرخ تورم و افزایش اعتماد به سایر ابزارهای سرمایه‌گذاری می‌توانند تقاضا برای سکه را کاهش دهند.
• عوامل روانی: ترس و نگرانی سرمایه‌گذاران نیز می‌تواند به ایجاد حباب منفی کمک کند.

نحوه محاسبه حباب سکه چیست؟

برای محاسبه حباب انواع سکه می‌توان از فرمول محاسبه حباب سکه استفاده کرد. توجه داشته باشید که اگر قیمت روز سکه از ارزش ذاتی آن بیشتر باشد، حباب سکه مثبت و اگر ارزش واقعی سکه بیشتر از قیمت روز آن باشد، حباب سکه منفی است.

حباب سکه = ارزش ذاتی سکه – قیمت روز سکه 

اگرچه فرمول حباب سکه بسیار ساده است. اما معمولا حباب انواع سکه مثل حباب سکه بهار آزادی، حباب سکه امامی، حباب سکه پارسیان یا حتی حباب سکه گرمی به صورت درصدی مطرح می‌شوند. اما از کجا بدانیم که حباب سکه چند درصد است؟ برای یافتن پاسخ این سوال،  باید مقدار حباب سکه را در عدد 100 ضرب کرده و سپس آن را بر ارزش ذاتی آن تقسیم کنید.

ویدئوی آموزشی نحوه محاسبه سکه

برای آشنایی بیشتر با روش محاسبه حباب طلا و نکات آن، می‌توانید از دوره ویدئویی زیر استفاده کنید:

نحوه محاسبه ارزش ذاتی سکه

باتوجه‌به فرمول فوق، یکی از پارامترهای تأثیرگذار بر میزان حباب سکه، ارزش ذاتی آن است. عوامل مختلفی در محاسبه ارزش ذاتی سکه طلا دخیل هستند که ضمن بررسی آن‌ها به فرمول محاسبه ارزش ذاتی سکه می‌پردازیم. مؤلفه‌های مؤثر بر ارزش واقعی سکه شامل موارد زیر می‌شوند:

۱– قیمت اونس جهانی طلا

قیمت اونس جهانی طلا در بازارهای جهانی تعیین می‌شود و به عوامل مختلفی مانند عرضه و تقاضا، نرخ بهره، وضعیت اقتصادی و سیاسی جهان بستگی دارد. امکان بررسی قیمت جهانی هر اونس طلا به‌صورت آنلاین و از طریق سایت‌های مربوطه مهیاست. توجه داشته باشید که در محاسبه ارزش ذاتی سکه، باید قیمت هر اونس طلا را به قیمت هر گرم آن تبدیل کنید. برای این کار باید قیمت جهانی هر اونس را بر عدد ۳۱/۱ تقسیم کرد. زیرا هر انس طلای جهانی تقریباً معادل ۳۱/۱ گرم طلا است.

۲– نرخ دلار

نرخ دلار به عوامل مختلفی مانند عرضه و تقاضا، تحریم‌ها، سیاست‌های دولت و انتظارات تورمی بستگی دارد و به‌صورت لحظه‌ای در حال تغییر است. باتوجه‌به اینکه نرخ دلار به طور مستقیم بر قیمت سکه و ارزش ذاتی آن تأثیر می‌گذارد، باید پیش از محاسبه ارزش ذاتی سکه، ابتدا قیمت دلار را از منابع معتبر به دست آورید.

۳– وزن سکه

در بازار طلا و سکه ایران، سکه‌های متنوعی با وزن‌های مختلف وجود دارد. سکه‌های رایج در این بازار شامل سکه تمام بهار آزادی (سکه امامی)، نیم‌سکه، ربع‌سکه و سکه‌های گرمی می‌شوند. وزن سکه بهار آزادی ۸/۱۳۳ گرم، وزن نیم‌سکه ۴/۰۶۶ گرم و وزن ربع‌سکه ۲/۰۳۲ گرم است.

۴– عیار سکه

عیار سکه نشان‌دهنده میزان خلوص طلا در سکه است. عیار سکه بهار آزادی ۲۱/۶ است، به این معنی که ۹۰ درصد آن از طلا و ۱۰ درصد آن از مس تشکیل شد‌ه است.

۵– حق ضرب سکه

احتمالا این سوال برای شما ایجاد شده است که حق ضرب سکه چقدر است؟ حق ضرب سکه هزینه‌ای است که بانک مرکزی برای ضرب سکه دریافت می‌کند. حق ضرب سکه در حال حاضر بین ۵ تا ۷ هزار تومان است.

فرمول محاسبه ارزش ذاتی سکه

ارزش ذاتی سکه مطابق فرمول زیر محاسبه می‌شود:

 حق ضرب + (۳۱/۱ ÷ (۰/۹ × قیمت اونس جهانی طلا × نرخ دلار × وزن سکه)) = ارزش ذاتی سکه 

توجه داشته باشد که عیار سکه بهار آزادی ۲۱.۶ و عیار اونس طلا ۲۴ است. به همین دلیل برای استفاده از قیمت اونس جهانی طلا در محاسبه ارزش سکه، باید قیمت اونس را در عدد ۰.۹ ضرب کرد. برای مثال فرض کنید قیمت اونس جهانی طلا، ۲۰۵۰ دلار و نرخ دلار ۵۵۰۰۰ تومان باشد. ارزش ذاتی و حباب یک سکه به وزن یک گرم با حق ضرب ۵ هزارتومانی، با فرض عیار ۹۰۰ مطابق فرمول زیر خواهد بود:

۳,۲۶۷,۸۶۱ تومان = ۵۰۰۰ + (۳۱/۱ ÷ (۲۰۵۰ × ۵۵,۰۰۰ × ۰/۹ × ۱)) = ارزش ذاتی سکه

برای محاسبه حباب سکه فرض کنید قیمت سکه یک گرمی در بازار، ۵ میلیون تومان باشد، در این صورت حباب سکه به‌صورت زیر به دست می‌آید:

حباب سکه = قیمت بازار سکه – ارزش ذاتی سکه
۱,۷۳۲,۱۳۹ = ۳,۲۶۷,۸۶۱ – ۵,۰۰۰,۰۰۰

با استفاده از دو فرمول فوق می‌توان حباب سکه بهار آزادی، حباب سکه امامی، حباب سکه پارسیان و حباب سکه گرمی را در هر زمانی بر اساس قیمت اونس جهانی طلا و قیمت دلار به دست آورد.

دلیل تفاوت حباب طلا و حباب سکه چیست؟

سرمایه‌گذاری در سکه، به‌خصوص سکه گرمی و ربع‌ سکه، در مقایسه با خرید طلا رواج بیشتری دارد. زیرا سکه اجرت ساخت کمتری نسبت به طلا داشته و احتمال تقلب و ناخالصی در آن نیز بسیار کم است. به همین دلیل، تقاضا برای سرمایه‌گذاری در سکه بیشتر است که منجر به افزایش حباب سکه نسبت به حباب طلا می‌شود. دلیل دیگر این موضوع، مسکوک بودن سکه و محدودیت در ضرب آن توسط بانک مرکزی است. این موضوع باعث کمیاب شدن سکه در بازار و جذابیت سرمایه‌گذاری در آن می‌شود.

کدام سکه حباب کمتری دارد؟

تا این قسمت از مقاله، گفتیم که حباب سکه به تفاوت بین قیمت واقعی سکه (که براساس وزن طلا و قیمت جهانی آن محاسبه می‌شود) و قیمت معامله آن در بازار گفته می‌شود. حباب کمتر نشان می‌دهد که قیمت سکه به ارزش واقعی طلا نزدیک‌تر است و برعکس، حباب بیشتر یعنی قیمت بازار بالاتر از ارزش واقعی سکه است.

با توجه به داده‌های موجود در بازار طلا، سکه‌های سنگین‌تر مانند سکه تمام بهار آزادی و نیم سکه حباب کمتری نسبت به سکه‌های کوچک‌تر مانند ربع‌سکه و سکه گرمی دارند. 

چرا حباب ربع سکه زیاد است؟

باتوجه‌به اینکه ربع‌سکه قیمت پایین‌تری نسبت به نیم‌سکه و سکه تمام بهار آزادی دارد، تقاضای بیشتری نیز خواهد داشت، به همین دلیل، حباب سکه ربع نیز نسبت به تمام سکه و نیم‌سکه افزایش می‌یابد.

نمودار حباب سکه

نمودار حباب سکه ابزاری مفید برای تحلیل نوسانات قیمت سکه و شناسایی روندهای بازار است. این نمودار نشان می‌دهد که قیمت فعلی سکه تا چه اندازه از ارزش ذاتی آن بالاتر رفته است. برای بررسی نمودار حباب سکه، می‌توانید از سایت tgju.org استفاده کنید. در تصاویر زیر، می‌توانید نمودار تحولات سالانه حباب سکه امامی را مشاهده کنید.

توجه داشته باشید که نمودار تحولات سالانه حباب سکه بهار آزادی با سکه امامی متفاوت و به‌صورت زیر است.  

محاسبه آنلاین حباب سکه

در حال حاضر امکان بررسی حباب انواع سکه طلا به‌صورت آنلاین از طریق برخی سایت‌ها وجود دارد که با مراجعه به آن‌ها می‌توانید بدون نیاز به فرمول، اقدام به بررسی حباب سکه مورد نظر خود کنید. یکی از سایت‌هایی که امکان محاسبه آنلاین حباب سکه را به شما می‌دهد، سایت TJGU (شبکه اطلاع‌رسانی طلا و ارز) است. با استفاده از این سایت، شما می‌توانید با وارد کردن اطلاعاتی مانند قیمت طلا، قیمت دلار، حق ضرب سکه و … حباب سکه‌های مختلف را به صورت دقیق محاسبه کنید.

جایگزین سرمایه‌گذاری در طلا و سکه

اگر بازار طلا و سکه را رصد کنید، متوجه می‌شوید که خرید طلا و سکه همواره در بلندمدت با بازدهی مناسبی همراه بوده است. به همین دلیل، این روش سرمایه‌گذاری مخاطبان بسیاری دارد. اما این روش سرمایه‌گذاری نیز با مشکلات و ریسک‌هایی همراه است. 

از ریسک‌ها و مشکلات خرید سکه و طلای فیزیکی، می‌توان به هزینه‌های مالیات، سود فروشنده، ریسک سرقت و تقلب در کالا و… اشاره کرد. اما سرمایه‌گذاری در طلا محدود به خرید سکه و طلای فیزیکی نمی‌شود. بلکه شما می‌توانید با سرمایه‌گذاری در صندوق طلا، علاوه‌بر کسب سود مطابق با نوسانات طلا، ریسک اصالت کالا و ریسک سرقت را به صفر برسانید. با سرمایه‌گذاری در صندوق طلا از مزایای بسیاری از جمله، سهولت خرید و فروش، کاهش هزینه‌های معاملاتی، امکان سرمایه‌گذاری با مبالغ کم (100 هزار تومان)، شفافیت بیشتر، کاهش ریسک سرقت، عدم نیاز به دانش تخصصی و… برخوردار می‌شوید.

خرید صندوق طلا کهربا

با اینکه صندوق‌های طلا فرآیند سرمایه‌گذاری و کسب سود در طلا را بسیار راحت کرده‌اند. اما روش جدید‌تر و بهتری برای سرمایه‌گذاری در طلا نیز وجود دارد. شما می‌توانید موجودی داخل کارت بانکی خود را به‌صورت آنی به طلا تبدیل کنید. برای این کارت تنها نیاز است کاریزما کارت را دریافت کنید تا سرمایه‌گذاری شما در سریع‌ترین و راحت‌ترین حالت ممکن انجام شود.

خلاصه آنچه درباره حباب سکه گفته شد!

در این مقاله به تعریف حباب سکه پرداختیم و گفتیم که منظور از حباب سکه چیست. به‌علاوه، توضیح دادیم که چگونه می‌توانیم حباب سکه را محاسبه کنیم. حباب سکه به تفاوت قیمت سکه در بازار با ارزش ذاتی آن گفتـه می‌شود و دارای دو نوع مثبت و منفی ست. حباب مثبت زمانی اتفاق می‌افتد که قیمت بازار سکه از ارزش ذاتی آن بیشتر باشد. در حالی که حباب منفی زمانی که قیمت بازار سکه از ارزش ذاتی آن کمتر باشد، اتفاق می‌افتد.

علل ایجاد حباب‌ها شامل عوامل اقتصادی، روانی و خارجی هستند که بر تقاضا و عرضه تأثیر می‌گذارند. محاسبه حباب سکه از طریق فرمول‌های ساده‌ای انجام می‌شود که ارزش ذاتی سکه را بر اساس قیمت جهانی طلا، نرخ دلار و سایر مؤلفه‌ها تعیین می‌کند. 

سوالات متداول