امروزه با افزایش هزینه‌های زندگی، وام گرفتن به امری رایج برای بسیاری از افراد تبدیل شد‌ه است. اما در کنار تمامی مراحل و دشواری‌های دریافت وام، دغدغه مهمی به نام پرداخت اقساط، همواره ذهن وام‌گیرندگان و ضامن‌ها را به خود مشغول می‌کند. بانک‌ها و موسسات مالی برای اعطای وام، نیازمند تضمین بازگشت پول خود هستند. این موضوع نه تنها به دلیل بدحسابی برخی وام‌گیرندگان، بلکه به دلیل احتمال فوت وام‌گیرنده پیش از تسویه کامل وام، اهمیت پیدا می‌کند. در این شرایط، بیمه عمر مانده بدهکار اهمیت پیدا می‌کند. در صورت فوت فرد وام‌گیرنده پیش از تسویه کامل، پرداخت باقی اقساط به عهده بازماندگان خواهد بود. اما آیا بازماندگان امکان پرداخت تمامی اقساط را خواهند داشت؟ بیمه عمر مانده بدهکار به عنوان راه حلی ایده‌آل، این دغدغه‌ را تا حد زیادی برطرف می‌کند. در این مقاله از کاریزما لرنینگ، به این سوال پاسخ خواهیم داد که بیمه عمر مانده بدهکار چیست؟ به و بررسی تمام نکات آن می‌پردازیم.  بیمه عمر مانده بدهکار چیست؟ بیمه عمر ماند‌ه بدهکار که به آن بیمه عمر زمانی با سرمایه کاهشی نیز گفته می‌شود، نوعی بیمه ‌عمر است که برای تضمین بازپرداخت اقساط تسهیلات در صورت فوت وام‌گیرنده طراحی شد‌ه است. در این نوع بیمه، در صورت فوت بیمه‌شد‌ه (وام‌گیرنده) پیش از تسویه کامل وام، شرکت بیمه مانده اقساط وام را به بانک یا موسسه اعتباری پرداخت می‌کند. انواع بیمه عمر ماند‌ه بد‌هکار بیمه عمر ماند‌ه بدهکار به دو صورت گروهی و انفرادی قابل خریداری است. بیمه عمر مانده بدهکار گروهی نوعی بیمـه عمـر است که برای تسهیلات وام‌های گروهی طراحی شد‌ه است. در این نوع بیمـه، یک گروه (مانند کارکنان یک شرکت یا اعضای یک صنف) به‌طور یکجا تحت پوشش بیمه عمر قرار می‌گیرند. اما در بیمه عمر مانده بدهکار انفرادی هر فرد می‌تواند با پرداخت حق بیمـه از مزایای این بیمـه نامه استفاده کنند. مزایای بیمه عمر ماند‌ه بد‌هکار مهم‌ترین مزیت این نوع بیمه، تضمین بازپرداخت اقساط وام در صورت فوت وام‌گیرنده است. استفاده از بیمه عمر ماند‌ه بدهکار باعث جلوگیری از ایجاد بار مالی برای خانواده و بازماندگان و ایجاد آرامش خاطر برای وام‌گیرنده و خانواده او می‌شود. همچنین حق‌بیمه این نوع بیمه معمولاً مقرون به صرفه است و افراد می‌توانند با پرداخت حق‌بیمه‌ای اندک، از مزایای این بیمه بهره‌مند شوند. پوشش های بیمه عمر مانده بدهکار مهم‌ترین پوشش این بیمه‌نامه، فوت در اثر حادثه است. در این حالت، مبلغی معادل وام دریافتی به بانک پرداخت می‌شود. علاوه بر این پوشش اصلی، بیمه‌شد‌ه می‌تواند با توجه به نیاز خود، پوشش‌های اختیاری زیر را نیز به بیمه‌نامه اضافه کند: افزایش سرمایه در صورت فوت در اثر حادثه غرامت از کارافتادگی بر اثر بیماری معافیت از پرداخت حق‌بیمه در صورت ازکارافتادگی کامل و دائم شرایط عمومی بیمه‌نامه عمر مانده بدهکار بیمه عمر مانده بدهکار مانند تمامی بیمه‌نامه‌های دیگر دارای شرایطی است که مهم‌ترین آن‌ها شامل موارد زیر می‌شود: روش پرداخت حق‌بیمه در اغلب شرکت‌ها به صورت یکجا است. فرد بیمه‌شد‌ه باید دارای اهلیت قانونی باشد. مدت بیمه‌نامه، بسته به مدت بازپرداخت وام دارد.  سرمایه بیمه با توجه به نوع ‌بیمه‌نامه، در طول مدت ‌بیمه‌نامه به‌صورت نزولی است. هر شرکت بیمه برای سن بیمه‌شد‌ه محدودیتی در نظر می‌گیرد که این مورد در شرکت‌های مختلف ممکن است متفاوت باشد. در واقع این بیمه نامه دارای اندوخته نقدی با سود مشخص نیست و تنها دارای سرمایه فوت خالص است که این مبلغ نیز در طول مدت بیمه نامه کاهش می‌یابد تا به صفر برسد. بیمه عمر ماند‌ه بدهکار فقط برای پرداخت اقساط باقی‌مانده وام (از تاریخ فوت بیمه‌شد‌ه تا پایان مدت وام) طراحی شد‌ه است. اگر فرد بیمه‌شد‌ه اقساط معوق داشته باشد، بیمه این اقساط و جریمه‌های دیرکرد را پرداخت نمی‌کند. مبلغ غرامت فوت این بیمه‌نامه فقط برای تسویه حساب با بانک یا موسسه وام‌دهنده استفاده می‌شود و در صورت فوت بیمه‌شد‌ه، هیچ مبلغی به خانواده او تعلق نمی‌گیرد. در صورت تسویه زودتر از موعد وام توسط فرد بیمه‌شد‌ه، می‌تواند پس از دریافت نامه تسویه از بانک، درخواست فسخ بیمه‌نامه را به شرکت بیمه مربوطه بدهد. در این صورت، حق بیمه برگشتی محاسبه و به او پرداخت خواهد شد. سقف تضمین بیمه‌نامه سقف تضمین بیمه عمر ماند‌ه بد‌هکار به عوامل مختلفی بستگی دارد، از جمله: شرکت بیمه: هر شرکت بیمه سقف تضمین خاص خود را دارد. نوع وام: سقف تضمین برای وام‌های مختلف (مانند وام‌های قرض‌الحسنه، مرابحه، و …) متفاوت است. مبلغ وام: سقف تضمین معمولاً درصدی از مبلغ وام است. سن و سلامتی وام‌گیرنده: سقف تضمین برای افراد با سن و سلامتی متفاوت، متفاوت است. نرخ بیمه عمر مانده بدهکار هزینه بیمه عمر مانده بدهکار به عوامل مختلفی بستگی دارد. توجه داشته باشید که جدول نرخ بیمه عمر مانده بدهکار در شرکت‌های بیمـه مختلف متفاوت است اما تمامی شرکت‌ها موارد زیر را در نحوه محاسبه حق بیمه عمر مانده بدهکار خود، درنظر می‌گیرند. سن وام‌گیرنده  مبلغ وام  میزان اقساط باقی‌مانده سرمایه فوت درخواستی  مدت بیمه‌نامه  وضعیت سلامتی وام‌گیرنده  ضریب ریسک شرکت بیمه در نظر داشته باشید که برخی شرکت‌ها تمام حق‌بیمه را یکجا برای تمام اقساط می‌گیرند. برخی دیگر امکان پرداخت سالانه حق‌بیمه را نیز به بیمه‌شد‌ه‌ها می‌دهند. کارمزد بیمه عمر مانده بدهکار کارمزد این بیمه‌نامه می‌تواند در شرکت‌های بیمه مختلف، متفاوت باشد. با این حال، کارمزد بیمه‌نامه مانده بدهکار، معمولا ۵ درصد از حق بیمه پرداختی خواهد بود. استعلام بیمه عمر مانده بدهکار مهم‌ترین اقدام پیش از خرید هر یک از انواع بیمه‌نامه‌ها، مقایسه و بررسی بین بیمه‌نامه‌های موجود است.زیرا باید شرایط و تعهدات ارائه شده توسط شرکت های مختلف بیمه را با یکدیگر مقایسه کنید و سپس اقدام به خرید بیمه نامه نمایید تا بیمه خریداری شده متناسب با انتظارات شما باشد. برای بررسی و خرید انواع بیمه عمر از جمله بیمه عمر ما‌نده بد‌هکار، استعلام و محاسبه آنلاین قیمت آن می‌توانید به سایت کاریزمابیمه مراجعه کنید. جمع‌بندی بیمه عمر ماند‌ه بدهکار نوعی بیمه‌نامه عمـر است که برای تضمین بازپرداخت اقساط باقی‌مانده وام یا تسهیلات در صورت فوت وام‌گیرنده طراحی شد‌‌ه است. در این نوع بیمه، شرکت بیمه تعهد می‌کند که در صورت فوت بیمه‌شد‌ه (وام‌گیرنده) تا پایان مدت قرارداد، مانده بدهی وام او را به بانک یا موسسه مالی پرداخت کند.  مهم‌ترین مزیت این نوع بیمه، تضمین بازپرداخت اقساط وام در صورت فوت […]

صکوک به چه معناست؟ صکوک که خود جمع کلمه صک است یک کلمه عربی بوده که معنای آن چک است. در واقع خود کلمه صک برگردان واژه انگلیسی چک (cheque ) است.در این مقاله اوراق صکوک، انواع آن و مزایای و ریسک های آن را توضیح خواهیم داد.

اوراق مرابحه (Murabahah) براساس نوعی از قرارداد بیع طراحی شده است که با نام بیع مرابحه شناخته می‌شود

سهام جایزه همواره یکی از موضوعات بحث‌برانگیز در بازار بورس بوده است. زیرا برخی از افراد آن را فرصتی طلایی برای افزایش ثروت و برخی دیگر، دامی برای فریب سرمایه‌گذاران می‌دانند. اما واقعا سهام جایزه چیست؟ چه مزایا و معایبی دارد و سرمایه‌گذاران در مواجهه با آن باید چه رویکردی داشته باشند؟ در این مقاله از کاریزما لرنینگ، به بررسی موشکافانه مزایا و معایب سهام جایزه، روش دریافت و استفاده از سهام جایزه و نکات کلیدی آن خواهیم پرداخت. بنابراین در ادامه این مقاله همراه ما باشید تا با با سهام جایزه آشنا شوید. سهام جایزه در بورس چیست؟ سهام جایزه، نوعی از سهام است که شرکت‌ها بدون هیچ هزینه‌ای، در اختیار سهامداران فعلی خود قرار می‌دهند. این سهام اضافی بر اساس تعداد سهامی که سهامداران در حال حاضر در اختیار دارند، توزیع می‌شود. به بیان ساده‌تر، اگر شما تعدادی سهام از یک شرکت داشته باشید و آن شرکت تصمیم بگیرد سهام جایزه صادر کند، سهام جایزه‌ای که به شما تخصیص پیدا می‌کند، بر اساس تعداد سهامی است که مالکیت آن را بر عهده دارید. دلیل انتشار سهام جایزه چیست؟ برای پاسخ به این سوال و بررسی دلیل انتشار سهام جایزه، ابتدا باید با مفهوم افزایش سرمایه آشنا شویم. می‌دانیم که شرکت‌ها برای رشد و سودآوری بیشتر، به پول نیاز دارند. یکی از راه‌های تامین این پول، افزایش سرمایه است. در این روش، شرکت سهام جدیدی منتشر می‌کند و به سهامداران فعلی یا افراد جدید می‌فروشد. با این کار، پول جدیدی وارد شرکت می‌شود و شرکت می‌تواند از آن برای سرمایه‌گذاری، خرید تجهیزات جدید، گسترش فعالیت‌های خود و… استفاده کند. اگر نمی‌دانید افزایش سرمایه چیست، حتما مقاله زیر را مطالعه کنید: افزایش سرمایه به روش‌های مختلفی انجام می‌شود که در ادامه به بررسی آن‌ها می‌پردازیم: تجدید ارزیابی دارایی‌ها در روش افزایش سرمایه از محل تجدید ارزیابی، شرکت ارزش دارایی‌های خود مانند زمین، ساختمان و ماشین‌آلات را به روز می‌کند. بسیاری از شرکت‌ها و کارخانه‌جات دارای ملک، زمین، تجهیزات و ابزارآلاتی هستند کا با گذشت زمان و در اثر تورم، ارزششان بیشتر می‌شود. بنابراین شرکت با به‌روزرسانی ارزش دارایی‌های ثابت خود در ترازنامه، از مازاد ارزش آن‌ها برای افزایش سرمایه استفاده می‌کند. آورده نقدی و مطالبات حال شد‌ه سهامداران در فرآیند افزایش سرمایه از محل آورده نقدی و مطالبات حال شد‌ه سهامداران، شرکت اوراقی به نام حق تقدم سهام منتشر می‌کند و به سهامداران فعلی خود ارائه می‌دهد. سهامداران می‌توانند با استفاده از حق تقدم سهام، اقدام به خرید سهام جدید شرکت کنند. مدت زمان مجاز برای خرید و فروش حق تقدم سهام، معمولاً دو ماه است که به آن مهلت پذیره‌نویسی گفته می‌شود. صرف سهام صرف سهام به تفاوت قیمت فروش هر سهم با ارزش اسمی آن در یک شرکت سهامی اشاره دارد. در روش افزایش سرمایه از محل صرف سهام، هدف شرکت تامین مالی از طریق فروش سهام جدید با قیمتی بالاتر از ارزش اسمی آن‌ها است. سود انباشته در پایان هر سال مالی، شرکت‌ها بخشی از سود خود را به عنوان سود انباشته در صورت‌های مالی خود نگه می‌دارند. این سود انباشته می‌تواند برای اهداف مختلفی از جمله پرداخت سود سهام به سهامداران، سرمایه‌گذاری در پروژه‌های جدید، یا بازپرداخت بدهی‌ها استفاده شود. یکی از روش‌های استفاده از سود انباشته، افزایش سرمایه از محل سود انباشته است. در این روش، شرکت از سود انباشته خود برای انتشار سهام جدید به صورت رایگان به سهامداران فعلی استفاده می‌کند. این سهام جدید به عنوان سهام جایزه شناخته می‌شود. سهام جایزه نتیجه کدام یک از روش‌های افزایش سرمایه است؟ در دو روش افزایش سرمایه از محل سود انباشته و تجدید ارزیابی دارایی‌ها، شرکت به سهامداران خود، سهام جدید به صورت رایگان نخصیص می‌دهد. به این سهام جدید سهام جایزه گفته می‌شود. نکته قابل توجه این است که سهام جایزه می‌تواند از طریق روش افزایش سرمایه از محل صرف سهام نیز به سهامداران فعلی واگذار شود. با این حال، استفاده از روش افزایش سرمایه از محل صرف سهام برای اعطای سهام جایزه در کشور ما کمتر رایج است. بلکه سهام جایزه از محل سود انباشته و سهام جایزه از محل تجدید ارزیابی دارایی‌ها متداول‌تر است. سهام جایزه به چه کسانی تعلق میگیرد​؟ همان‌طور که گفتیم، اگر شرکتی افزایش سرمایه از محل سود انباشته یا تجدید ارزیابی دارایی‌ها داشته باشد، به سهام‌داران خود، سهام جایزه تحصیص خواهد داد. اما توجه داشته باشید که سهام جایزه تنها به سهامدارانی تعلق می‌گیرد که در تاریخ برگزاری مجمع عمومی فوق‌العاده مبنی بر تصویب افزایش سرمایه، سهام آن شرکت را در پرتفوی خود داشته باشند. بنابراین افرادی که سهام خود را پیش از برگزاری این مجمع به فروش برسانند، سهام جایزه دریافت نخواهند کرد. همچنین تعداد سهام جایزه که به هر سهامدار تعلق می‌گیرد، با توجه به درصد افزایش سرمایه شرکت و نسبت مالکیت هر سهامدار در شرکت محاسبه می‌شود. برای مثال، فرض کنید شما دارای سهام شرکتی هستید که قصد افزایش سرمایه 100 درصدی از محل سود انباشته داشته باشد و شما در تاریخ برگزاری مجمع عمومی فوق‌العاده این شرکت برای افزایش سرمایه آن، مالک 200 سهم از آن شرکت بوده‌اید. بنابراین در صورا طی شدن فرآیند افزایش سرمایه این شرکت، به شما 200 سهام جایزه تعلق خواهد گرفت. سهام جایزه را چگونه دریافت کنیم؟ اگر شرایط لازم برای دریافت سهام جایزه را داشته باشید، یعنی در زمان برگزاری مجمع عمومی فوق‌العاده برای تصویب تصمیم افزایش سرمایه شرکت مدنظر، سهام‌دار بوده باشید، سهام جایزه پس از طی شدن فرآیند افزایش سرمایه از جانب شرکت مربوطه به شما تخصیص داده خواهد شد و برای دریافت آن نیازی به اقدامی از سمت شما نخواهد بود. توجه داشته باشید که فرآیندهای افزایش سرمایه کمی زمان‌بر هستند. چگونه سهام جایزه را به پرتفو اضافه کنیم؟ بعد از افزایش سرمایه، سهام جایزه به تعداد سهام شما اضافه می‌شود، اما در پرتفوی (سبد سهام) شما قرار نمی‌گیرد و نمی‌توانید آن را معامله کنید. مدت زمانی که طول می‌کشد تا سهام جایزه به پرتفوی شما اضافه شود، به میزان افزایش سرمایه بستگی دارد. به طور کلی، دو حالت زیر ممکن است رخ دهد: افزایش سرمایه کمتر از ۲۰۰ درصد باشد: در این حالت، حداکثر دو روز کاری بعد از اعلام تصمیمات مجمع، نماد سهم دوباره باز و قابل معامله می‌شود، اما سهام جایزه تا […]

صندوق‌های قابل معامله ETF (Exchange Traded Fund) نوعی از صندوق‌های سرمایه‌گذاری هستند که خرید و فروش واحدهای عادی آن از طریق پنل کارگزاری‌ها امکان‌پذیر بوده و همانند سهام عادی شرکت‌ها می‌توان با جستجوی نماد صندوق مورد نظر، اقدام به خرید و فروش آن نمود.

اوراق وکالت یکی از ابزارهای مالی اسلامی است که به منظور تامین مالی پروژه‌ها، سرمایه‌گذاری‌ها و شرکت‌های هلدینگ‌ استفاده می‌شود. این نوع اوراق، با رعایت اصول شریعت اسلامی و با هدف کاهش ریسک‌ها و افزایش شفافیت در سرمایه‌گذاری‌ها طراحی شده است. در این مقاله از کاریزما لرنینگ، به بررسی مفهوم اوراق وکالت و دستورالعمل‌ انتشار آن خواهیم پرداخت. اوراق وکالت چیست؟ اوراق وکالت، یکی از انواع اور‌اق بهادار، بانام و قابل خرید و فروش است که بر اساس قرارداد وکالت منتشر می‌شود. در قرارداد وکالت، وکیل مسئول انجام فعالیت‌های اقتصادی مانند خرید، فروش، اجاره، ساخت یا ارائه خدمات است. این فعالیت‌ها باید مطابق با قوانین کشور و عقود اسلامی انجام شوند و هدف آن‌ها، کسب سود برای سرمایه‌گذاران است. منابع مالی لازم برای این فعالیت‌ها از طریق انتشار اوراق وکالت تأمین می‌شود. در واقع، اوراق وکالت نوعی قرارداد مالی است که در آن یک طرف به عنوان وکیل و طرف دیگر به عنوان موکل وارد قرارداد می‌شوند. وکیل موظف است با استفاده از سرمایه موکل، فعالیت‌های مالی مشخصی را انجام دهد و در پایان، سود حاصل را به موکل پرداخت کند. این اوراق به عنوان یک ابزار تامین مالی در بازارهای مالی اسلامی شناخته می‌شوند و می‌توانند برای تامین مالی پروژه‌های بزرگ و کوچک مورد استفاده قرار گیرند. کاربرد اوراق وکالت چیست؟ یکی از روش‌های تامین مالی برای شرکت‌ها، انتشار انواع اوراق از قبیل اوراق مرابحه و… است. اما برای انتشار اوراق، شرایطی وجود دارد که تنها در صورت دارا بودن آن شرایط مجوز انتظار اوراق به شرکت مربوطه تعلق خواهد گرفت. به همین دلیل، بسیاری از شرکت‌ها و واحدهای اقتصادی، امکان انتشار اوراق به قصد تامین سرمایه را ندارند. با استفاده از اوراق وکالت، شرکت‌های بزرگ و هلدینگ‌ها می‌توانند به نیابت از شرکت‌های زیرمجموعه خود که امکان انتشار اور‌اق را ندارند، وارد عمل شده و منابع مالی مورد نیاز را تأمین کنند. بنابراین شرکت‌های کوچک و متوسط و شرکت‌های پروژه‌ای که شرایط تأمین مالی از بازار سرمایه را ندارند، نیز می‌توانند به منابع مالی دست یابند. درواقع، این اوراق می‌توانند برای تأمین مالی شرکت‌های پروژه‌ای و هلدینگ‌هایی که قصد تأمین مالی خود و شرکت‌های کوچک و متوسط زیرمجموعه‌شان را دارند، مورد استفاده قرار گیرند. به این ترتیب، شرکت‌های هلدینگ به عنوان شرکت اصلی و بانی، طرح‌های شرکت زیرمجموعه را تشریح و از سمت آن‌ها اقدام به انتشار اوراق می‌کنند. توجه داشته باشید که بانی به معنای یک شخص حقوقی است که به عنوان وکیل نهاد واسط یا همان ناشر عمل کرده و نهاد واسط برای تأمین مالی او، اوراق وکالت منتشر می‌کند. اما سوالی که پیش می‌آید این است که این اوراق دقیقا برای چه شرکت‌هایی کاربرد دارد و برای چه اهدافی منتشر می‌شود؟ در پاسخ این سوال می‌توان گفت که ا‌وراق وکا‌لت معمولاً برای اهداف زیر منتشر می‌شود: تأمین مالی زیرمجموعه‌های یک شرکت پروژه‌محور در این حالت، شرکت پروژه به عنوان بانی اقدام به انتشار اوراق وکالت می‌کند. سپس وجوه حاصل از فروش این اوراق را به نمایندگی از طرف صاحبان اوراق در قالب قراردادهای مختلفی مانند مرابحه، اجاره، استصناع یا مشارکت برای تأمین مالی بخش‌های مختلف پروژه به کار می‌گیرد. در نهایت، سود حاصل از این سرمایه‌گذاری‌ها پس از کسر حق‌الوکاله به صاحبان اوراق پرداخت می‌شود. تأمین مالی زیرمجموعه‌های یک شرکت هلدینگ و سرمایه‌گذاری در این مورد، شرکت هلدینگ به عنوان بانی اقدام به انتشار اوراق وکالت می‌کند. سپس وجوه حاصل از فروش اوراق را به نمایندگی از طرف صاحبان اوراق در قالب قراردادهای مختلفی مانند مرابحه، اجاره، استصناع یا مشارکت برای تأمین مالی شرکت‌های زیرمجموعه خود استفاده می‌کند. در نهایت، سود حاصل از این سرمایه‌گذاری‌ها پس از کسر حق‌الوکاله به صاحبان اوراق پرداخت می‌شود. تأمین مالی بنگاه‌های اقتصادی توسط یک شرکت تأمین سرمایه در این موارد، شرکت تأمین سرمایه به عنوان بانی (مدیر سرمایه‌گذاری) اقدام به انتشار اوراق وکالت می‌کند. سپس وجوه حاصل از فروش اوراق را به نمایندگی از طرف صاحبان اوراق در قالب قراردادهای مختلفی مانند مرابحه، اجاره، استصناع یا مشارکت برای تأمین مالی بنگاه‌های مختلف اقتصادی به کار می‌گیرد. در نهایت، سود حاصل از این سرمایه‌گذاری‌ها پس از کسر حق‌الوکاله (حق مدیریت) به صاحبان اوراق پرداخت می‌شود. اوراق وکالت برای شرکت‌ها چه مزیتی دارد؟ این نوع اوراق باعث کاهش هزینه و زمان تأمین مالی شرکت‌ها می‌شود، زیرا هلدینگ‌ها به نمایندگی از شرکت‌های زیرمجموعه خود به عنوان بانی انتشار اوراق، تنها یک بار مسیر تأمین مالی شامل ارائه مدارک و مستندات، حسابرسی بیانیه ثبت و انعقاد قراردادها با ارکان را طی کرده و هزینه‌های مربوطه را پرداخت می‌کنند. همچنین، بانی در قبال انجام فعالیت‌های خود به عنوان وکیل سرمایه‌گذاران، حق الوکاله دریافت می‌کند. روش‌های مختلفی برای محاسبه حق الوکاله بانی در اوراق وکالت وجود دارد که در ادامه به آن‌ها اشاره می‌کنیم: 1. کارمزد ثابت میزان حق الوکاله بانی به صورت درصدی از مبلغ اسمی اوراق منتشر شده یا مبلغ معین تعیین می‌شود. 2. کارمزد عملکرد ثابت میزان حق الوکاله بانی به صورت درصدی از مازاد سود محقق شده نسبت به سود علی‌الحساب تعیین می‌شود. سود علی‌الحساب درصدی از سود است که به طور دوره‌ای به سرمایه‌گذاران پرداخت می‌شود. 3. کارمزد عملکرد پلکانی میزان حق الوکاله بانی بر اساس چند پله با درصد متفاوت در حد فاصل نرخ سود علی‌الحساب و نرخ سود محقق شده تعیین می‌شود. بنابراین هر چه سود محقق شده بیشتر باشد، درصد حق الوکاله بانی نیز بیشتر خواهد بود. 4. ترکیبی از کارمزد ثابت و کارمزد عملکرد میزان حق الوکاله بانی از ترکیبی از کارمزد ثابت و کارمزد عملکرد محاسبه می‌شود. این روش انعطاف‌پذیری بیشتری را برای تعیین حق الوکاله بانی فراهم می‌کند. روش انتشار اوراق وکالت چگونه است؟ دستورالعمل‌های انتشار اوراق وکالت شامل مجموعه‌ای از قوانین و مقررات است که باید توسط ناشران او‌ر‌اق رعایت شود. این دستورالعمل‌ها به منظور حفظ شفافیت، کاهش ریسک‌ها و اطمینان از رعایت اصول شریعت اسلامی تدوین شده‌اند. امکان بررسی دستورالعمل انتشار اور‌اق وکا‌لت از طریق سایت شرکت مدیریت دارایی مرکزی مهیاست.  متقاضی انتشار اوراق وکالت باید چه شرایطی داشته باشد؟ تمامی شركت‌های مادر (هلدينگ)، شركت‌های سرمايه‌گذاری و شركت‌های تأمين سرمايه ثبت شده نزد سازمان و مؤسسه يا نهاد عمومی غير دولتی موضوع ماده 3 قانون مديريت خدمات كشوری، به استثنای شهرداری‌ها كه داراي شرايط زير باشند امکان انتشار او‌راق وکا‌لت را خواهند […]

بیمه مسافرتی داخلی یکی از ابزارهای مهم برای حفظ آرامش و اطمینان خاطر در سفرهای داخلی است. این بیمه برای پاسخ دادن به نیازهای مسافران در هنگام بروز حوادث و مشکلات غیر منتظره در سفرهای داخلی طراحی شده است.  در این مقاله از کاریزما لرنینگ، به این موضوع می‌پردازیم که بیمه مسافرت داخلی چیست و چه نکاتی دارد و چگونه می‌توان آن را خریداری کرد. اگر شما نیز دغدغه تامین امنیت و آرامش خود را در سفرهای داخلی دارید، در این مقاله همراه ما باشید. بیمه مسافرتی داخلی چیست؟ بیمه مسافرتی داخلی یکی از انواع بیمه مسافرتی است که به منظور پوشش حوادث در سفرهای داخلی طراحی شد‌ه و همه افراد، چه آن‌هایی که به تنهایی سفر می‌کنند و چه افرادی که با خانواده یا به‌همراه تور به مسافرت می‌روند، می‌توانند از مزایای این بیمه‌نامه بهره‌مند شوند. لازم به ذکر است که این بیمه با بیمه مسافرتی بین‌المللی تفاوت دارد. بیمه مسافرتی برای پوشش سفرهای خارجی طراحی شد‌ه است و تورها و افرادی که به صورت انفرادی به خارج از کشور سفر می‌کنند را تحت پوشش قرار می‌دهد. بنابراین، بیمه مسافرتی خارجی جایگزین بیمه سفر داخلی نمی‌شود. البته در نظر داشته باشید، با اینکه اصطلاح بیمه مسافرتی داخلی یا بیمه مسافرتی یک روزه، بسیار رایج است اما در شرکت‌های بیمه‌، بیمه‌ای با عنوان «بیمه مسافرتی یک روزه» یا «بیمه سفر داخلی» وجود ندارد و این نوع بیمه‌ها با عناوینی همچون «بیمه حوادث انفرادی و گروهی» و «بیمه مسئولیت» شناخته می‌شوند. انواع بیمه مسافرتی داخل کشور چیست؟ بیمه مسافرتی داخلی شامل دو نوع بیمه حوادث و بیمه مسئولیت می‌شود. بیمه حوادث به صورت گروهی و انفرادی ارائه می‌شود که هر کدام از آن‌ها برای شرایط مختلف و انواع سفرهای داخلی مناسب است. این بیمه‌ها برای تورهای مسافرتی داخلی و همچنین سفرهای یک روزه و چند روزه فردی تهیه می‌شوند. بیمه مسافر‌تی تور داخلی اگر سفر از طریق تورهای گردشگری و آژانس‌های مسافرتی انجام شود، مسئولیت تمامی حوادثی که در طول سفر رخ می‌دهد، بر عهده تیم گردشگری خواهد بود.  بیمه مسافرتی تور داخلی، وظیفه جبران تمام یا بخشی از خسارات ناشی از این حوادث را بر عهده می‌گیرد. دو نوع بیمه‌نامه حوادث گروهی و مسئولیت، معمولاً توسط مدیران آژانس‌ها و تورها برای پوشش این حوادث خریداری می‌شود. بیمه حوادث گروهی تورهای مسافرتی بیمه حوادث به دو صورت گروهی و انفرادی ارائه می‌شود. حوادثی که ممکن است برای مسافران در طول سفر رخ دهد، تحت پوشش این بیمه‌نامه قرار می‌گیرد.  خسارات جانی و مالی مانند نقص عضو، جراحت، از کار افتادگی موقتی یا دائمی و فوت فرد بیمه شد‌ه در این بیمه‌نامه پوشش داده می‌شود. البته نباید در این حوادث قصد و اراده فرد دخیل باشد.  میزان جبران خسارات سقف مشخصی دارد و بیمه‌گذار می‌تواند با پرداخت حق بیمه بیشتر، موارد اضافی را طبق شرایط خود به بیمه‌نامه اضافه کند. این بیمه‌نامه تنها برای صاحبان تورها نیست و هر فرد یا گروهی که قصد سفر دارد می‌تواند آن را تهیه کند. بیمه مسئو‌لیت تور‌‌های مسا‌‌فرتی بیمه مسئولیت، وظیفه پوشش خسارت حوادثی را که در طول سفر برای کارکنان تورها رخ می‌دهد، بر عهده دارد. این بیمه باید به همراه بیمه حوادث گروهی توسط مدیران تورها و آژانس‌های مسافرتی تهیه شود. در واقع، تورلیدرها و سایر کارمندان تور برای پوشش حوادثی که در حین کار ممکن است اتفاق بیفتد، به این بیمه نیاز دارند. هنگام خرید این بیمه، سرمایه اولیه مشخص شد‌ه و سقف جبران خسارت‌ها بر اساس میزان سرمایه اولیه تعیین می‌شود. فوت، نقص عضو و هزینه‌های پزشکی از جمله مواردی است که تحت پوشش بیمه مسئولیت قرار می‌گیرد. حق بیمه مسئولیت و مبلغی که باید برای خرید آن پرداخت کنید نیز بر اساس همین سرمایه اولیه تعیین می‌شود. چه کسانی می‌توانند از بیمه سفر داخلی استفاده کنند؟ استفاده از بیمه های مسافرتی داخلی محدودیتی برای افراد ندارد. به‌طور کلی می‌توان مخاطبان این بیمه‌نامه را در سه دسته زیر تقسیم‌بندی کرد: مسافران انفرادی: کسانی که به تنهایی سفر می‌کنند، می‌توانند در صورت بروز حادثه از مزایای این بیمه‌نامه بهره‌مند شوند. مسافران با خانواده و دوستان: سفرهای گروهی با خانواده و دوستان لذت‌بخش‌ است، اما در عین حال ریسک‌های بیشتری نیز به همراه دارد. بیمه سفر داخلی، در صورت بروز مشکل برای هر یک از اعضای گروه، حامی شما خواهد بود. تورها و آژانس‌های مسافرتی: ارائه‌دهندگان تورهای داخلی می‌توانند با تهیه بیمه مسافرتی تور داخلی، ضمن جلب اعتماد بیشتر، مسئولیت‌های خود را نیز در قبال مسافران به نحو احسن انجام دهند. شرایط بیمه مسافرتی گروهی چیست؟ بیمه مسافرتی گروهی، گزینه‌ای ایده‌آل برای تضمین سلامتی و آرامش خاطر مسافران در تورهای گروهی و سفرهای پرماجرا است. این نوع بیمه با ارائه پوشش‌های بیمه‌ای متنوع، حوادث احتمالی را در طول سفر تحت پوشش قرار می‌دهد و به مسافران و برگزارکنندگان تور آرامش خاطر می‌بخشد. شرایط کلی خرید بیمه مسافرتی گروهی در شرکت‌های بیمه مختلف، متفاوت است. اما به‌صورت کلی  شامل موارد زیر می‌شود: حداقل تعداد: برای خرید این بیمه‌نامه، حضور حداقل 10 نفر الزامی است. محدودیت سنی: افراد زیر 80 سال می‌توانند از مزایای این بیمه بهره‌مند شوند. مدت زمان سفر: بیمه‌نامه مسافرتی گروهی برای بازه‌های زمانی مختلف از 1 تا 30 روز قابل صدور است. سرمایه بیمه: بیمه‌گذار می‌تواند با توجه به نیاز خود، از بین سطوح مختلف سرمایه بیمه یکی را انتخاب کند. سقف تعهدات: اکثر شرکت‌های بیمه برای پوشش فوت این بیمه‌نامه 50 میلیون تومان است. البته ممکن است در برخی شرکت‌های بیمه این مقدار کمتر و یا بیشتر باشد. سقف هزینه‌های پزشکی: شرکت‌های بیمه 10 درصد سرمایه فوت را برای پوشش هزینه‌های پزشکی به بیمه‌شد‌ه پرداخت می‌کنند. شرکت‌های بیمه دارای بیمه سفر د‌ا‌خلی کدامند؟ در ایران، شرکت‌های بیمه متعددی هستند که اقدام به ارائه بیمه های مسافرتی داخلی می‌کنند. برخی از معروف‌ترین بیمه‌نامه‌های مسافرتی در شرکت‌های معتبر عبارتند از: بیمه مسافرتی داخلی ایران بیمه مسافرتی داخلی سامان بیمه مسافرتی داخلی پاسارگاد علاوه بر شرکت‌های ذکر شده، بسیاری از شرکت‌های بیمه دیگر نیز در ایران وجود دارند که بیمه‌نامه سفر داخلی ارائه می‌کنند. البته برای خرید بیمه مسافرتی داخلی، نیازی به مراجعه به دفاتر بیمه شرکت‌های مختلف ندارید، بلکه می‌توانید از طریق سایت کاریزمابیمه، ضمن استعلام از قیمت و شرایط انواع بیمه‌های مسافرتی داخلی، خرید خود را به‌صورت کاملا آنلاین انجام […]

ارزش‌گذاری سهام یکی از موضوعات کلیدی و چالش‌برانگیز در دنیای سرمایه‌گذاری است که تمانی سرمایه‌گذاران باید با آن آشنا باشد. تاکنون فکر کرده‌اید که چگونه می‌توان ارزش واقعی یک سهم را تعیین کرد؟ مدل‌های مختلفی برای این کار وجود دارند در تحلیل بنیادی، اما یکی از روش‌های پرکاربرد و محبوب در میان تحلیل‌گران، ارزش گذاری به روش ddm یا همان مدل تنزیل سود سهام است. این مدل بر اساس یک اصل ساده بنا شده است: ارزش یک سهم برابر است با مجموع سودهای نقدی آینده آن که به ارزش امروز تنزیل یافته‌اند. در نگاه اول، این مدل ممکن است پیچیده به نظر برسد، اما وقتی به عمق آن نفوذ کنید، می‌بینید که چقدر منطق پشت آن قوی و ساده است. در این مقاله از کاریزما لرنینگ، قصد داریم شما را با مفاهیم اساسی و نحوه کارکرد مدل تنزیل سود نقدی آشنا کنیم. اگر به دنبال یادگیری روشی مطمئن برای ارزیابی سهام هستید و می‌خواهید بدانید که چطور می‌توان از این مدل برای تصمیم‌گیری‌های هوشمندانه استفاده کرد، این مقاله دقیقاً همان چیزی است که به دنبالش هستید. ارزش گذاری به روش ddm چیست؟ روش تنزیل سود تقسیمی سهام یکی از روش‌های ساده برای ارزش‌گذاری سهام است. در این مدل، ارزش فعلی یک سهم با استفاده از سودهای نقدی که در آینده به سهامداران پرداخت می‌شود، محاسبه می‌گردد. به عبارت دیگر، این مدل بر اساس جریان‌های نقدی آینده و تنزیل آن‌ها به ارزش فعلی، ارزش یک سهم را تخمین می‌زند. به بیان ساده‌تر، می‌توان گفت که شرکت‌ها با تولید کالا و خدمات، سود کسب می‌کنند و این سود در نهایت در قیمت سهام منعکس می‌شود. شرکت‌ها سود حاصل از فعالیت‌های خود را بر اساس تعداد سهام موجود، بین سهامداران تقسیم می‌کنند. در مدل تنزیل سود تقسیمی، ابتدا سودهای نقدی آینده را پیش‌بینی می‌کنیم و سپس این سودها را با یک نرخ مشخص به زمان حال تنزیل می‌دهیم.  به این ترتیب، می‌توانیم بگوییم که ارزش فعلی سهام، برابر با مجموع سودهای نقدی تنزیل شده است. اگر ارزش به‌دست‌آمده از این روش بالاتر از قیمت فعلی سهام در بازار باشد، به این معنی است که سهم ارزان‌تر از ارزش واقعی‌اش است و برای خرید مناسب است. اما اگر ارزش به‌دست‌آمده کمتر از قیمت فعلی سهام باشد، به این معنی است که سهم گران‌تر از ارزش واقعی‌اش است و باید فروخته شود. مفاهیم مورد استفاده در ارزش گذاری به روش ddm روش تنزیل سود تقسیمی سهام از سه عنصر کلیدی یعنی سود سهام، بازده مورد انتظار سهام و نرخ تنزیل برای محاسبه ارزش ذاتی سهم استفاده می‌کند. در ادامه به بررسی این دو مفهوم می‌پردازیم: سود سهام سهمی از سود شرکت است که به طور دوره‌ای (معمولا سالانه) به سهامداران پرداخت می‌شود. شرکت‌ها موظف هستند که در مجمع عمومی عادی سالانه در مورد میزان سود نقدی و تاریخ پرداخت آن تصمیم‌گیری کنند. البته همه شرکت‌ها سود نقدی پرداخت نمی‌کنند و میزان سود نقدی از شرکتی به شرکت دیگر و بر اساس عوامل مختلفی مانند سودآوری، نیاز به سرمایه و سیاست‌های شرکت متفاوت است. نرخ بازده مورد نیاز (RRR) حداقل نرخ سودی است که سرمایه‌گذاران انتظار دارند با سرمایه‌گذاری در یک سهم خاص، با توجه به سطح ریسک آن، به دست آورند. این نرخ تحت تأثیر عوامل مختلفی از جمله نرخ بدون ریسک، ریسک سیستماتیک شرکت (بتا) و ریسک خاص سهم (صرف ریسک سهام) است. نرخ تنزیل نرخ تنزیل (Discount Rate) یکی از مفاهیم کلیدی در زمینه مالی و سرمایه‌گذاری است که برای تبدیل ارزش‌ سرمایه در آینده به ارزش فعلی استفاده می‌شود.  برای روشن‌تر شدن این موضوع، به مفهوم ارزش زمانی پول می‌پردازیم. ارزش زمانی پول (Time Value of Money یا TVM) مفهومی است که بیان می‌کند ارزش یک مقدار پول در حال حاضر بیشتر از همان مقدار پول در آینده است. احتمالا با توجه به شرایط تورمی اقتصاد ایران، کاملا با این موضوع آشنا هستید که پول نقد با گذشت زمان بی‌ارزش‌تر می‌شود. علاوه‌بر تورم،دلیل دیگر این است که پول موجود در حال حاضر می‌تواند سرمایه‌گذاری شود و در آینده سود به دست آورد. بنابراین، یک ریال امروز بیشتر از یک ریال فردا ارزش دارد. بنابراین اینکه بتوانیم محاسبه کنیم که سود نقدی یک سهم طی سال‌های آتی چند ریال خواهد بود، برای بررسی ارزش گذاری سهام کافی نیست. زیرا باید ارزش سود‌های نقدی آینده، در زمان حال محاسبه شود. به همین دلیل، مدل تنزیل سود سهام، ارزش فعلی مجموع تمام سودهایی که در آینده پرداخت خواهد شد را محاسبه می‌کند. انواع مدل‌های ارزش گذاری به روش ddm اگر خاطرتان باشد، در زمان معرفی سود سهام، گفته شد که تمام شرکت‌ها رویه یکسانی برای پرداخت سود نقدی ندارند و سیاست‌های پرداخت سود نقدی می‌تواند با توجه به شرایط شرکت، تغییر کند. به همین دلیل، انواع مختلفی از مدل تنزیل سود نقدی سهام وجود دارد تا ارزش گذاری هر سهمی ممکن شود. در ادامه به معرفی انواع مختلف مدل‌های ارزش گذاری به روش DDM می‌پردازیم:  مدل تنزیل سود با رشد صفر این مدل فرض می‌کند که مبلغ سود نقدی سهام در طول زمان ثابت می‌ماند. به این ترتیب، برای محاسبه‌ی ارزش واقعی سهم در حال حاضر، می‌توانیم از فرمول زیر استفاده کنیم.  نرخ بازده مورد انتظار ÷ سود سالانه هر سهم = ارزش واقعی سهم به‌این‌ترتیب که مجموع ارزش فعلی همه‌ی سودهایی که در آینده تقسیم خواهند شد را با استفاده از این مدل محاسبه می‌کنیم و برابر با ارزش واقعی در نظر می‌گیریم.  به‌عنوان مثال، شرکتی را در نظر می‌گیریم که هر سال مبلغ 1000 ریال سود به ازای هر سهم پرداخت ‌می‌کند. اگر نرخ بازده مورد انتظار ما 20 درصد باشد، فرمول محاسبه ارزش واقعی سهام به‌صورت زیر خواهد بود:  5000 ریال= 0.2 ÷ 1000 مدل رشد گوردون این مدل در زمانی کاربردی خواهد بود که انتظار داریم رشد سود نقدی سهام در بلند مدت ثابت باشد. برای مثال، هر سال دقیقا 5 درصد به سود نقدی سهام اضافه شود. در این صورت، ارزش واقعی سهام مد نظر به صورت زیر محاسبه خواهد شد: (نرخ رشد سود نقدی سهام – نرخ بازده مورد انتظار) ÷ سود نقدی سهم در سال آینده = ارزش واقعی  به‌عنوان مثال، شرکتی امسال به ازای هر سهم سود نقدی به مبلغ 1000 ریال به سهامداران پرداخت کرده […]