حباب طلا چیست؟ + فرمول حباب طلا

احتمالاً شما هم شنیدید که می‌گویند “قیمت طلا حباب دارد” یا نگران ترکیدن حباب طلا هستند؛ اما واقعا حباب طلا چیست و چرا برای سرمایه‌گذاران مهم است؟ حباب قیمتی به زبان ساده همان اختلاف بین ارزش واقعی (ذاتی) یک کالا و قیمت فعلی آن در بازار است؛ در واقع اگر قیمت بازار یک دارایی مانند طلا، بیشتر از ارزش واقعی‌اش باشد، می‌گویند قیمت طلا دارای حباب شده است. در این مقاله از کاریزما لرنینگ می‌گوییم که حباب طلا چیست و با مفهوم  حباب طلا آشنا می‌شویم و درنهایت سرمایه گذاری در طلا را با زبان ساده توضیح می‌دهیم.

منظور از حباب طلا چیست؟

به اختلاف قیمتی که بین ارزش ذاتی طلا و قیمت آن در بازار وجود دارد، “حباب طلا” گفته می‌شود؛ به بیان دیگر، هر گاه قیمت روز طلا، بیشتر از حدی باشد که بر اساس ارزش واقعی طلای موجود در آن انتظار می‌رود، می‌گوییم به همان میزان طلا دارای حباب مثبت است؛ برعکس، اگر قیمت بازار کمتر از ارزش واقعی باشد، آنگاه حباب منفی شکل گرفته است.

این اصطلاح حباب به این دلیل به کار می‌رود که چنین اختلاف قیمتی معمولاً پایدار نیست؛ یعنی این حباب قیمتی دیر یا زود تخلیه شده و قیمت طلا به تعادل با ارزش واقعی خود می‌رسد.

نکته‌ مهم‌ این است که بتوانیم از نوسانات حباب به بهترین شکل استفاده کنیم، چون تغییرات حباب در طلا فرصتی برای تصمیم‌گیری هوشمندانه در خرید یا فروش است؛ بسیاری از افراد در تصمیم‌گیری برای خرید یا فروش طلا دچار تردید می‌شوند؛ در حالی‌که با استفاده از ابزارهای نوین مالی مانند طرح طلا کاریزما می‌توان حتی در چنین شرایط نوسانی هم به‌صورت امن، سریع و منعطف سرمایه‌گذاری کرد و از فرصت‌های بازار بهره برد.

این طرح امکان خرید و فروش ۲۴ ساعته طلا و به‌صورت آنلاین را فراهم کرده است؛ با این طرح می‌توانید در لحظه از نوسانات قیمت جهانی و تغییرات حبابی بازار استفاده کنید و هر زمان احساس نیاز کردید، موجودی طلای خود را به طرح درآمد ثابت منتقل کنید تا سود روزشمار دریافت کنید.

در ادامه درباره میزان حباب طلا و نحوه محاسبه آن بیشتر توضیح می‌دهیم و می‌گوییم به طور کامل حباب طلا چیست؛ برای یادگیری اصولی سرمایه‌گذاری در طلا، پیشنهاد می‌کنیم مقاله‌ جامع “آموزش سرمایه گذاری در طلا؛ نکات مهمی که باید بدانید!” را مطالعه کنید.

حباب طلا چقدر است؟

حالا که فهمیدیم حباب طلا چیست، سوال بعدی این است که حباب طلا چقدر است و چگونه محاسبه می‌شود؟ این مقدار متغیر است و بسته به شرایط بازار تغییر می‌کند. برای محاسبه دقیق، باید به داده‌های لحظه‌ای بازار مراجعه کرد، اما به طور کلی، حباب طلا در ایران اغلب بین منفی 3 تا مثبت 1.5 درصد نوسان دارد.

در نمودار زیر از ابتدای سال 1404 تا اواسط مهر 1404، میزان نوسان حباب طلا۱۸عیار را مشاهده می‌کنیم.

فرمول محاسبه حباب طلا چیست؟

برای اینکه بدانید طلا در بازار دارای حباب است یا نه، کافی است برای محاسبه قیمت طلا مراحل زیر را دنبال کنید:

1- محاسبه قیمت هر گرم طلای ۲۴ عیار در ایران

ابتدا باید قیمت جهانی طلا را به ریال تبدیل کنید؛ برای این کار، قیمت هر اونس طلای جهانی را در نرخ دلار ضرب کرده و بر عدد ۳۱.۱ (تعداد گرم در یک اونس) تقسیم کنید:

قیمت هر گرم طلای ۲۴ عیار = (قیمت هر اونس طلا × نرخ دلار به ریال) ÷ ۳۱.۱

2- محاسبه قیمت هر گرم طلای ۱۸ عیار

از آن‌جایی که طلای ۱۸ عیار ۷۵٪ خلوص دارد، کافی است عدد به‌دست‌آمده در مرحله قبل را در ۰.۷۵ ضرب کنید:

قیمت هر گرم طلای ۱۸ عیار = قیمت هر گرم طلای ۲۴ عیار × ۰.۷۵

3- محاسبه حباب قیمتی طلا

در نهایت، با مقایسه‌ قیمت واقعی (ذاتی) طلا با قیمت بازار، مقدار حباب مشخص می‌شود. برای این کار، قیمت بازار را بر قیمت محاسبه‌شده تقسیم کنید:

حباب طلا = (قیمت بازار هر گرم طلا ÷ قیمت واقعی هر گرم طلا) − ۱

حاصل این فرمول، عددی است که اگر مثبت باشد، نشان می‌دهد طلا گران‌تر از ارزش واقعی‌اش معامله می‌شود (حباب مثبت) و اگر منفی باشد، طلا ارزان‌تر از ارزش ذاتی‌اش است (حباب منفی).

حباب طلای آبشده چیست؟

در مقاله “طلای آب شده چیست و آیا ارزش خرید دارد؟” گفتیم که طلای آبشده به طلاهایی گفته می‌شود که (اغلب از ذوب کردن طلای ساخته‌شده) به صورت شمش یا قطعات خام در آمده‌اند؛ در واقع طلای آب‌شده به دلیل خلوص بالا و نبود اجرت، قیمتی بسیار نزدیک به ارزش طلای جهانی دارد. اگر دیدید که قیمت هر مثقال طلای آب‌شده در بازار ایران با قیمت معادل مثقال طلا در بازار جهانی تفاوت دارد، این تفاوت همان حباب آب‌شده است.

به طور خلاصه، طلای آب‌شده معیار خوبی برای سنجش حباب کلی طلا است؛ چون مستقیماً معادل طلای خام معامله می‌شود؛ اگر می‌خواهید بدانید که آیا بازار طلا حباب دارد یا خیر، کافی است قیمت یک مثقال طلای آب‌شده را با قیمت جهانی‌اش مقایسه کنید؛ توجه کنید که مقایسه باید بعد از تبدیل قیمت جهانی که بر اساس دلار و اونس جهانی است، به ریال انجام شود.

در ادامه این مطلب می‌گوییم که دلایل مثبت یا منفی‌شدن حباب طلا چیست؛ با ما همراه باشید.

منظور از حباب مثبت و منفی در قیمت طلا چیست؟

به طور خلاصه حباب مثبت طلا زمانی رخ می‌دهد که قیمت طلا در بازار ایران بالاتر از ارزش واقعی یا قیمت جهانی آن باشد و حباب منفی زمانی است که قیمت داخلی طلا پایین‌تر از ارزش ذاتی‌اش قرار گیرد. با توجه به ریسک‌های ناشی از حباب قیمت و نوسانات بازار، انتخاب روشی مطمئن و منعطف برای سرمایه گذاری در طلا اهمیت زیادی دارد.

یکی از بهترین گزینه‌های موجود، طرح طلای کاریزما است؛ روشی نوین که به شما اجازه می‌دهد بدون نیاز به خرید فیزیکی، روی طلای ۲۴ عیار به‌صورت آنلاین سرمایه‌گذاری کنید. در این طرح می‌توانید هر زمان که بخواهید طلا بخرید یا بفروشید و حتی دارایی طلایی خود را به حساب درآمد ثابت تبدیل کنید؛ علاوه بر این، امکان دریافت وام طلا تا سقف ۶۰ درصد ارزش دارایی نیز فراهم شده تا در مواقع نیاز به نقدینگی، بتوانید از طلای خود بهره بگیرید بدون اینکه مجبور به فروش آن باشید. برای دریافت وام طلا بر روی بنر زیر کلیک کنید.

آنچه طرح طلا کاریزما را از سایر روش‌های سرمایه‌گذاری متمایز می‌کند، دسترسی ۲۴ ساعته و لحظه‌ای به بازار طلاست. در هر ساعت از شبانه‌روز می‌توانید از طریق اپلیکیشن کاریزما، قیمت‌ها را مشاهده و تصمیم به خرید یا فروش بگیرید. این ویژگی باعث می‌شود هیچ‌وقت از نوسانات مثبت بازار جا نمانید و بتوانید در بهترین زمان ممکن معامله کنید. ترکیب امنیت بالا، سرعت نقدشوندگی، شفافیت قیمتی و کارمزد پایین، این طرح را به مدرن‌ترین روش سرمایه‌گذاری روی طلا در ایران تبدیل کرده است.

حباب منفی طلا چیست؟

حباب منفی طلا به وضعیتی گفته می‌شود که قیمت طلا در بازار داخل کمتر از ارزش واقعی آن باشد. وقوع حباب منفی به معنای پتانسیل رشد قیمت در آینده است؛ زیرا انتظار می‌رود قیمت طلا به مرور به سطح جهانی برسد. به همین دلیل در حباب منفی، معمولاً افراد بیشتری تشویق به خرید طلا می‌شوند چون آن را ارزان و فرصت‌خرید می‌بینند. هرچه حباب منفی بزرگ‌تر باشد، احتمال افزایش قیمت آتی و از بین رفتن آن حباب بیشتر است. باید توجه داشت که افت بیشتر قیمت جهانی طلا یا کاهش نرخ ارز می‌تواند حباب منفی داخلی را تا حدی توجیه کند؛ بنابراین بررسی همه جانبه شرایط الزامی است.

عوامل موثر بر حباب منفی طلا

در ادامه می‌گوییم که عوامل منفی شدن حباب طلا چیست:

• رونق بازارهای موازی و خروج سرمایه‌گذاران: اگر سرمایه‌گذاران به سمت دارایی‌های دیگر (مانند بورس یا ارز) بروند و تقاضا برای طلا کاهش یابد، قیمت طلا نسبت به ارزش واقعی افت کرده و حباب منفی ایجاد می‌شود.
• افزایش عرضه و تولید طلا: در صورتی که عرضه طلا در بازار (مثلاً فروش ذخایر طلا، افزایش فروشندگان) بیش از تقاضا باشد، قیمت تحت فشار نزولی قرار گرفته و ممکن است زیر ارزش ذاتی بیاید.
• سیاست‌های بازدارنده اقتصادی: اقداماتی مانند وضع مالیات بر خرید طلا یا محدودیت‌های دولتی در معاملات طلا می‌تواند تقاضا را موقتاً کاهش داده و قیمت بازار را پایین‌تر از حد معمول نگه دارد.
• کاهش انتظارات تورمی و قیمت طلا: اگر چشم‌انداز تورم آینده پایین باشد یا تصور شود قیمت طلا در آینده نزدیک افت خواهد کرد، تقاضای سرمایه‌گذاری در طلا افت می‌کند؛ در این شرایط ممکن است قیمت فعلی طلا کمتر از ارزش واقعی‌اش باشد و حباب منفی شکل بگیرد.

حباب مثبت طلا چیست؟

حباب مثبت طلا وضعیتی است که در آن قیمت طلا در بازار داخل بالاتر از ارزش ذاتی و واقعی آن است. حباب مثبت نشان‌دهنده هیجان و تقاضای بیش از حد در بازار طلا است و هشدار می‌دهد که امکان کاهش قیمت (تخلیه حباب) در آینده وجود دارد؛ هرچه حباب مثبت بزرگ‌تر باشد، ریسک افت قیمت و زیان برای خریداران فعلی بیشتر خواهد بود. تجربه نشان داده است که در ایران به دلیل تورم مداوم و اقبال مردم به طلا به‌عنوان دارایی امن، اغلب اوقات حباب طلا مقداری مثبت بوده است؛ با این وجود، حباب خیلی بزرگ پایدار نمی‌ماند و معمولاً با اصلاح قیمت‌ها از بین می‌رود.

عوامل موثر بر حباب مثبت طلا

در ادامه می‌گوییم که عوامل موثر بر مثبت شدن حباب طلا چیست:

• افزایش نقدینگی و تقاضای سرمایه‌گذاری: ورود پول زیاد به بازار و تمایل بالای مردم به خرید طلا، عرضه را عقب می‌راند و قیمت‌ها را بیش از حد بالا می‌برد. وقتی تقاضا بسیار بیشتر از عرضه باشد، قیمت می‌تواند فراتر از ارزش واقعی رشد کند.
• کمیاب شدن و محدودیت در عرضه طلا: در دوره‌هایی که طلا در بازار کمیاب می‌شود یا احتکار رخ می‌دهد، خریداران حاضرند مبلغ بیشتری بپردازند و قیمت از ارزش ذاتی فراتر می‌رود.
• انتظارات تورمی و امید به افزایش قیمت: اگر مردم انتظار تورم بالا و افزایش بیشتر قیمت طلا را داشته باشند، با امید کسب سود آتی هجوم بیشتری برای خرید می‌آورند. این انتظارات مثبت تورمی خود عامل رشد تقاضا و ایجاد حباب قیمتی است.
• عوامل روانی و سیاسی: بی‌ثباتی سیاسی، جنگ یا اخبار اقتصادی منفی معمولاً اقبال به دارایی‌های امن مثل طلا را افزایش می‌دهد. هیجانات بازار و رفتار توده‌وار سرمایه‌گذاران می‌تواند قیمت طلا را موقتاً به سطوح غیرمنطقی برساند و حباب مثبت ایجاد کند.

توصیه می‌شود در زمان‌هایی که حباب طلا بسیار بالاست با احتیاط بیشتری وارد بازار شوید یا از ابزارهای مالی مانند طرح‌های درآمد ثابت برای پوشش ریسک استفاده کنید.

در نهایت؛ حباب طلا چیست؟

در این مطلب گفتین حباب طلا چیست و چگونه محاسبه می‌شود؛ حباب طلا معیاری برای سنجش فاصله قیمت بازار از ارزش واقعی این فلز گران‌بها است. حباب مثبت به معنای گرانی غیرمنطقی و حباب منفی به معنای ارزانی غیرمعمول طلاست. شناخت مفهوم حباب و عوامل موثر بر آن به سرمایه‌گذاران کمک می‌کند تصمیمات آگاهانه‌تری بگیرند. به طور کلی هر چه حباب طلا، نزدیک‌تر به صفر باشد، بازار متعادل‌تر است و سرمایه‌گذاری با اطمینان بیشتری انجام می‌شود.

برای مدیریت ریسک حباب طلا، گزینه‌های مدرنی مانند طرح طلا کاریزما وجود دارد که این امکان را می‌دهد، در شمش طلای ۲۴ عیار به صورت 24 ساعته و در 7 روز هفته سرمایه‌گذاری کنید. اگر هنوز برای شما سوال است که حباب طلا چیست و چگونه محاسبه می‌شود، در بخش دیدگاه‌ها بنویسید.

سوالات متداول