انواع صندوق درآمد ثابت در بورس را بشناسید!

در شرایط رکود بازار سرمایه یا به دید کلی، در شرایطی که نمی‌توان نسبت به وضعیت فعلی و آینده‌ی بازار خوشبین بود، صندوق درآمد ثابت انتخاب اکثر سرمایه‌گذارها است، اما آیا با انواع صندوق های درآمد ثابت آشنا هستید؟ ابتدا این مطلب از کاریزما لرنینگ را تا انتها مطالعه نمایید، سپس با شناخت کامل انواع صندوق درآمد ثابت، سرمایه‌گذاری در این صندوق‌ها را آغاز کنید.

انواع صندوق های سرمایه گذاری درآمد ثابت

صندوق‌های درآمد ثابت را می‌توان بر اساس چهار معیار دسته‌بندی کرد. این چهار معیار عبارت‌اند از:

• ترکیب دارایی
• تقسیم سود
• نوع معامله
• عملکرد

انواع صندوق های درآمد ثابت بورس را در جدول زیر به‌طور خلاصه آورده‌ایم و در ادامه توضیحات جامعی ارائه خواهیم داد.

انواع صندوق با درآمد ثابت در یک نگاه
بر اساس ترکیب دارایی	بر اساس تقسیم سود	بر اساس نوع معامله	بر اساس عملکرد
عادی	دوره‌ای (ماهانه، …)	قابل معامله در بورس (ETF)	عادی
نوع دوم	افزایش ارزش واحدهای صندوق	صدور و ابطالی	واحدهای عادی صندوق‌های سهامی اهرمی
			صندوق‌های مختص اوراق دولتی

چنانچه با صندوق‌های سرمایه‌گذاری درآمد ثابت آشنایی ندارید، پیش از ادامه مطلب، پیشنهاد می‌کنیم مطلب زیر را مطالعه کنید تا اطلاعات کاملی در مورد صـندوق‌های با درآمد ثـابـت کسب کنید و این مطلب تکمیل‌کننده اطلاعات شما باشد.

1. انواع صندوق درآمد ثابت بر اساس نوع معامله

صندوق‌های درآمد ثابت را در درجه اول بر اساس نحوه خرید و فروش می‌شناسند. خرید و فروش این صندوق‌ها، از دو حالت خارج نیست:

• صندوق‌های درآمد ثابت قابل معامله در بورس (ETF)
• صندوق‌های درآمد ثابت صدور و ابطالی

تفاوت این دو نوع صندوق در این است که شما برای خرید صندوق‌های قابل معامله (ETF) می‌توانید با جستجوی نماد صندوق (برای مثال کارا) در تمام کارگزاری‌ها، واحدهای صندوق را مانند سهام خریداری کنید. اما برای خرید و فروش صندوق‌های صدور و ابطالی باید به سایت یا اپلیکیشن اختصاصی صندوق مراجعه نمایید. مطابق آمار رسمی از سایت فیپیران، اکثر صندوق‌های درآمد ثابت از نوع قابل معامله در بورس هستند.

2. انواع صندوق درآمد ثابت بر اساس تقسیم سود

صندوق‌های درآمد ثابت از نظر تقسیم سود بین سرمایه‌گذارها، دو نوع هستند:

• تقسیم سود دوره‌ای: سود این نوع صندوق‌ها در بازه‌های زمانی مشخص (ماهانه، سه ماهه، شش ماهه و …) محاسبه و در پایان هر دوره، مستقیم به حساب سرمایه‌گذار واریز می‌شود. صندوق کمند کاریزما از این نوع است.
• افزایش ارزش واحدهای صندوق: در این نوع صندوق‌ها، سود به واحدهای صندوق اضافه می‌شود و ارزش واحدهای صندوق (NAV واحدها) افزایش می‌یابد. سرمایه‌گذار در صورت تمایل واحدهای خود را می‌فروشد و سود خود را دریافت می‌کند.

3. انواع صندوق درآمد ثابت بر اساس ترکیب دارایی

صندوق‌های درآمد ثابت بر اساس ترکیب دارایی به دو نوع عادی و نوع دوم تقسیم می‌شوند. در صندوق‌های درآمد ثابت نوع دوم، مدیر صندوق الزامی به سرمایه‌گذاری در سهام ندارد و اجازه دارد در ترکیب دارایی صندوق سهام را به صفر برساند. در صندوق‌های درآمد ثابت عادی، الزام به سرمایه‌گذاری در سهام تا حداکثر 15 درصد از ترکیب دارایی صندوق وجود دارد.

همچنین، صندوق‌های نوع دوم، تقسیم سود ماهانه ندارند. لازم به ذکر است صندوق‌های درآمد ثابت نوع دوم در گذشته رایج بوده‌اند و امروزه کاربرد چندانی ندارند و صندوق‌هایی مانند صندوق کارا صرفاً عبارت «نوع دوم» را در عنوان خود دارند.

4. انواع صندوق درآمد ثابت بر اساس عملکرد

اگر بخواهیم صندوق‌های درآمد ثابت را بر اساس عملکرد دسته‌بندی کنیم، سه دسته‌بندی خواهیم داشت که عبارت‌‌اند از:

• صندوق‌های درآمد ثابت عادی

زمانی که از عبارت «صندوق درآمد ثابت» استفاده می‌کنیم، منظور همان صندوق‌های درآمد ثابت رایج است که جزو اولین و قدیمی‌ترین صندوق‌های سرمایه‌گذاری محسوب می‌شوند. به مرور زمان، صندوق‌های درآمد ثابت با عملکردهای خاص به‌وجود آمدند.

• صندوق سرمایه‌گذاری مختص اوراق دولتی

حداقل ۹۵ درصد از دارایی‌‌های صندوق درآمد ثابت اوراق دولتی در اوراق با درآمد ثابت، اسناد خزانه اسلامی و گواهی سپرده بانکی و سپرده بانکی سرمایه‌گذاری می‌شود. همچنین، حداقل ۷۵ درصد از کل دارایی‌ها نیز بایستی به اوراق بهادار با درآمد ثابت منتشرشده از طرف دولت و اسناد خزانه اسلامی اختصاص یابد. این نوع صندوق‌ها، مجوز سرمایه‌گذاری در سهام ندارند و عملاً ریسک این صندوق برابر صفر است.

• واحدهای عادی صندوق‌های سهامی اهرمی

صندوق اهـرمـی، نوعی صندوق سهامی با مزیت اهرم مالی است که به سرمایه‌گذار امکان کسب سود بیشتر از میانگین بازار را می‌دهد. این صندوق‌ها، دو نوع واحد عادی و ممتاز دارند. واحدهای عادی صندوق سهامی اهرمی، خود یک نوع صندوق درآمد ثابت صدور و ابطالی محسوب می‌شود.

 

لیست صندوق های سرمایه گذاری با درآمد ثابت کاریزما

گروه مالی کاریزما با صندوق‌های درآمد ثابت متنوع خود توانسته است به‌خوبی نیاز تمام سرمایه‌گذاران با سلیقه‌های مختلف را پاسخ دهد. پنج صندوق سرمایه‌ گذاری با درآمد ثابت کاریزما عبارت‌اند از:

• صندوق سرمایه‌گذاری نوع دوم کارا
• صندوق سرمایه‌گذاری با درآمد ثابت کمند
• صندوق سرمایه‌گذاری با درآمد ثابت کاریزما
• صندوق سرمایه‌گذاری اهرمی کاریزما (واحدهای عادی)
• صندوق سرمایه‌گذاری مختص اوراق دولتی کاریزما

جدول زیر به معرفی صندوق های درآمد ثابت کاریزما می‌پردازد. می‌توانید تمام صندوق‌ها را در یک نگاه مشاهده و مقایسه کنید:

صندوق‌های درآمد ثابت گروه مالی کاریزما در یک نگاه
نام صندوق	کل ارزش دارایی‌ها (AUM)	تقسیم سود
صندوق سرمایه‌گذاری نوع دوم کارا	22+ هزار میلیارد تومان	افزایش NAV واحدها
صندوق سرمایه‌گذاری با درآمد ثابت کمند	7+ هزار میلیارد تومان	ماهانه
صندوق سرمایه‌گذاری با درآمد ثابت کاریزما	4+ هزار میلیارد تومان	ماهانه
صندوق سرمایه‌گذاری اهرمی کاریزما (واحدهای عادی)	10+ هزار میلیارد تومان	افزایش NAV واحدها
صندوق سرمایه‌گذاری مختص اوراق دولتی کاریزما	2+ هزار میلیارد تومان	افزایش NAV واحدها

نحوه خرید و فروش انوع صندوق درآمد ثابت

برای خرید انواع صندوق های درآمد ثابت، دو روش وجود دارد:

روش اول) ساده‌ترین و بهترین روش این است که ابتدا اپلیکیشن کاریزما را روی موبایل خود نصب کنید و از طریق اپلیکیشن، صندوق‌های درآمد ثابت کاریزما، اعم از قابل معامله و صدور و ابطالی را در هفت روز هفته و هر ساعتی از شبانه‌روز خریداری کنید. در مقاله زیر، این موضوع را کامل به‌شکل تصویری توضیح داده‌ایم. این مطلب را حتماً مطالعه کنید:

روش دوم) روش دیگر، که البته فقط برای صندوق‌های قابل معامله در بورس (ETF) کاربرد دارد، این است که در یک کارگزاری مانند کارگزاری کاریزما ثبت‌نام کنید، سپس با جست‌وجوی نماد صندوق‌ها (مانند کارا و کمند)، این صندوق‌ها را دقیقاً مانند خرید سـهام، خریداری کنید. البته این روش محدود به ساعات معاملاتی بازار بورس است.

جمع‌بندی مطلب

در این مطلب، شما را با انواع صندوق های درآمد ثابت آشنا کردیم و دیدیم که می‌توانیم صندوق‌های درآمد ثابت را بر اساس چهار معیار نوع تقسیم سود، ترکیب دارایی، عملکرد و نوع معامله شدن صندوق طبقه‌بندی کنیم. پیش از سرمایه‌گذاری، لازم است بدانید صندوق درآمد ثابت مد نظر شما، دقیقاً چه ویژگی‌هایی دارد. برای مثال، اگر نقدشوندگی برای شما اولویت است، بهتر است صندوق‌های قابل معامله مانند صندوق کارا را انتخاب کنید.

آیا تجربه سرمایه‌گذاری در صندوق‌های درآمد ثابت را داشته‌اید؟ نظرها و انتقادهای خود را در بخش دیدگاه‌های این مطلب با ما و سایر خواننده‌ها به اشتراک بگذارید.

سوالات متداول