صندوق درآمد ثابت چیست؟ بررسی ویژگیها و مزایای این صندوق
صندوق درآمد ثابت چیست؟ صندوق سرمایه گذاری درآمد ثابت یکی از روشهای سرمایهگذاری غیرمستقیم در بازار سرمایۀ است و میتوان آن را نقطه مقابل خرید سهام در بورس معرفی کرد. اولین نکته اینکه صندوق درآمد ثابت بیشتر روی اوراق با درآمد ثابت، اوراق مشارکت، و سپردههای بانکی سرمایهگذاری میکند و از این جهت، ریسک بسیار کمی دارد. از صفر تا صد توضیح خواهیم داد که صندوق درآمد ثابت چیست؟ این صندوقها سود ماهانه دارند و اگر دنبال ماجراجویی و هیجان در بازار بورس نیستید، میتوانید از صندوقهای با درآمد ثابت به عنوان یک جایگزین عالی بهجای پسانداز و سپردههای بانکی استفاده کنید. سود این صندوقها نسبت به ریسکی که متحمل میشوید، بسیار خوب است. در این مطلب ار کاریزما لرنینگ، صفر تا صد بررسی میکنیم که صندوق درآمد ثابت چیست و چه انواعی دارد. با ما در این مطلب همراه باشید. صندوق درآمد ثابت چیست و نحوه فعالیت این صندوق ها به چه صورت است؟ فرض کنید سرمایهی زیادی در اختیار دارید و ایدهای برای سرمایهگذاری و تمایلی برای ریسک کردن و سرمایهگذاری در بازاری مانند بورس (یا سایر بازارها) ندارید. از طرفی، نگران کاهش ارزش پول خود نیز هستید. قطعاً افراد دیگری نیز شرایط مشابه را تجربه میکنند. در این شرایط، سرمایهگذاری در صندوق درآمد ثابت بهترین راه حل است. این صندوقها، ورود عموم افراد به بازار سرمایه و سرمایهگذاری غیرمستقیم را تسهیل میکنند. برای اینکه با مفهوم «صندوق سرمایهگذاری» بهتر و کاملتر آشنا شوید، پیشنهاد میکنیم مقالهی زیر را مطالعه کنید. منظور از سرمایهگذاری غیرمستقیم این است که شما سرمایۀ خود را در اختیار یک نهاد مالی قرار میدهید و مستقیم درگیر خرید و فروش سهام و … نمیشوید و تمام مسئولیت را واگذار میکنید. صندوقهای درآمد ثابت، تحت نظر شرکتها و گروههای مالی، مانند گروه مالی کاریزما، به جمعآوری سرمایه از سرمایهگذارها میپردازند. سپس مدیر صندوق، سبدی از داراییهای مختلف شامل اوراق مشارکت، اوراق اجاره، اسناد خزانه اسلامی و … که ریسک بسیار کمی دارند را تشکیل میدهد و روی این داراییها سرمایهگذاری میکند. به صلاحدید مدیر صندوق و کارشناسها، بخش بسیار کوچکی از دارایی این صندوقها نیز میتواند در سهام شرکتهای بورسی سرمایهگذاری شود. در نهایت، کارمزد کمی بابت مدیریت داراییهای صندوق از سرمایهگذارها گرفته میشود و بسته به نوع صندوق، سرمایهگذارها سود دریافت میکنند. در ادامه با جزئیات پرداخت سود صندوقهای درآمد ثابت نیز بیشتر آشنا میشویم. چند اصطلاح کاربردی در صندوق های درآمد ثابت قبل از ادامهی مطلب، بهتر است خیلی کوتاه با چند اصطلاح مهم و کاربردی در بحث سرمایه گذاری در صندوقهای درآمد ثابت آشنا شویم تا درک مطلب در ادامه آسانتر باشد. درآمد ثابت: کلمهی «ثابت» به این معنی نیست سود مشخصی از پیش تعیین شود و حتماً برای مثال هر ماه 33 درصد سود پرداخت شود! بلکه، به برنامهی زمانی مشخصی اشاره دارد و سود بایستی در بازۀ زمانی مشخصشده پرداخت شود. 1. واحد سرمایهگذاری «واحد» در صندوق معادل سهام در بورس است. برای مثال، شما در بورس 500 سهم از یک شرکت را خریداری میکنید. حال اگر 500 واحد از یک صندوق صدور و ابطالی را خریداری کنید، شما مالک 500 واحد از کل واحدهای آن صندوق هستید. 2. NAV صندوق عبارت «NAV» یعنی ارزش خالص داراییها یا به عبارت دیگر، اگر بدهیهای صندوق را از داراییهای فعلی کم کنیم، NAV صندوق بهدست میآید. حال اگر NAV صندوق را بر تعداد واحدهای صندوق تقسیم کنیم، ارزش ذاتی هر واحد بهدست میآید. مفهوم «NAV هر واحد صندوق» معادل «قیمت هر سهم» در بازار بورس است. 3. NAV صدور «صدور» یعنی خرید، و NAV صدور همان قیمت واحدهای صندوق هنگام خرید است. 4. NAV ابطال «ابطال» برعکس صدور، به معنی فروش است و زمان فروش واحدهای سرمایهگذاری در صندوقها، از عبارت NAV ابطال استفاده میشود. 5. صدور واحد در صندوقهای صدور و ابطال، از اصطلاح «صدور واحد» برای سرمایهگذاری و خرید واحدهای صندوق استفاده میشود. 6. ابطال واحد اصطلاح «ابطال واحد» در صندوقهای صدور و ابطال به فروش واحدهای یک صندوق اشاره دارد. وقتی شما به عنوان سرمایهگذار، برای مثال 1000 واحد از یک صندوق صدور درآمد ثابت از نوع صدور و ابطال را خریداری میکنید، در واقع، 1000 واحد از صندوق به نام شما صادر میشود. و وقتی دارایی خود را میفروشید، در واقع واحدهای صندوق باطل میشوند و دیگر تحت مالکیت شما نیستند. توجه داشته باشید که این موضوع در صندوقهای قابل معامله در بورس (ETF) صدق نمیکند و واحدهای این نوع صندوقها، همانند سهام در بورس معامله میشود. ترکیب دارایی های صندوق درآمد ثابت چگونه است؟ صندوقهای با درآمد ثابت، از آنجایی که ریسک بسیار کمی (تقریباً برابر با صفر) دارند، بایستی از ترکیب دارایی مشخصی پیروی کنند. بنابراین، معمولاً در صندوقهای درآمد ثابت، با چنین ترکیبی از داراییهای مواجه هستیم: ترکیب داراییهای صندوق درآمد ثابت همواره بهگونهای است که بیشترین بازدهی نصیب صندوق و سرمایهگذارها شود و در عین حال، ریسک تا حد ممکن پایین باشد. اوراق درآمد ثابت چیست؟ اوراق درآمد ثابت، نوعی ابزار سرمایهگذاری است که ریسک پایینی دارد و سود معینی را در یک بازۀ زمانی معین به سرمایهگذار پرداخت میکند. بازدهی اوراق درآمد ثابت معمولاً از سود بانکی بیشتر است. در این نوع سرمایهگذاری، مقدار سود تغییر میکند، اما ناشر سهام، مقدار مشخصی را به عنوان حداقل سود، تضمین میکند که در اصطلاح به آن «سود علیالحساب» میگویند. کلمهی «ثابت» در عبارت «اوراق درآمد ثابت»، به همین سود علیالحساب اشاره دارد. اوراق درآمد ثابت: از لحاظ ریسک، شبیه به سپردهگذاری در بانک هستند. سود آنها از بانک بیشتر است. اما سود کمتری نسبت به سهام دارند. اوراق با درآمد ثابت، به دو نوع اوراق بدهی و گواهی سپرده تقسیم میشوند. نوع اول اوراق درآمد ثابت: اوراق بدهی اوراق بدهی را دولت و شرکتها با هدف جمعآوری سرمایه مورد نیاز خود، منتشر میکنند. این اوراق را میتوان به دو دستهی اوراق مشارکت و اوراق قرضه تقسیم کرد. نسبت به نوع دوم یعنی گواهی سپرده، اوراق بدهی رایجتر هستند. اوراق قرضه چیست؟ مفهوم اوراق قرضه در واقع به یک نوع برگه قابل معامله اشاره دارد که بعد از سررسید، اصل و سود آن به سرمایهگذار عودت داده میشود. در مقایسه با سهام، این اوراق ریسک کمتری دارند. از لحاظ نرخ بهره نیز این اوراق […]
