وبلاگ کاریزما

سود صندوق طلا ثابت یا تضمین‌شده‌ نیست و بازدهی آن از تغییر ارزش واحدهای صندوق به دست می‌آید. میزان بازده صندوق‌های طلا در هر دوره به شرایط بازار طلا، نرخ ارز، قیمت جهانی طلا، ترکیب دارایی صندوق و قیمت معامله واحدها نسبت به NAV بستگی دارد؛ بنابراین ممکن است بازده صندوق در دوره‌های مختلف مثبت یا منفی باشد. اگر می‌خواهید به‌جای خرید سکه یا طلای فیزیکی، در صندوق طلا سرمایه‌گذاری کنید، احتمالاً یکی از اولین سوال‌هایتان این است که سود صندوق طلا چقدر است؟ برای پاسخ دقیق به این سؤال باید میان «سود»، «بازدهی» و «رشد قیمت» تفاوت قائل شویم؛ در این مقاله از کاریزما لرنینگ، نحوه محاسبه بازده صندوق طلا، میزان بازدهی صندوق‌ها در سال ۱۴۰۵ و عوامل مؤثر بر آن را بررسی می‌کنیم. سود صندوق سرمایه گذاری طلا چقدر است؟ آنچه معمولاً با عنوان «سود صندوق طلا» شناخته می‌شود، در واقع بازدهی سرمایه‌گذاری در واحدهای صندوق است؛ برخلاف سپرده بانکی یا برخی ابزارهای درآمد ثابت، صندوق طلا نرخ سود مشخص و تضمین‌شده ماهانه یا سالانه ندارد. ارزش صندوق‌های طلا تحت تأثیر دارایی‌های موجود در پرتفوی آن‌ها، قیمت طلا و سکه، نرخ ارز، اونس جهانی و شرایط عرضه و تقاضا قرار می‌گیرد؛ در صندوق‌های قابل معامله نیز قیمت خرید و فروش واحدها در بازار می‌تواند با NAV صندوق تفاوت داشته باشد.   سود سالانه طلا چقدر است؟ همان‌طور که در مقاله “صندوق طلا چیست“ گفته شد، سود سالانه طلا به‌طور مستقیم به نوسانات قیمت طلا و سکه و تغییرات قیمت طلا در بازار جهانی وابسته است. صندوق‌های مختلف طلا ممکن است در یک سال خاص عملکرد متفاوتی داشته باشند. برای مشاهده سود صندوق‌های طلا، می‌توانید به سایت فیپیران (Fipiran) مراجعه کنید. برای کمک به تصمیم‌گیری بهتر، در جدول زیر سود صندوق‌های طلا را آورده‌ایم تا شما بتوانید بهترین گزینه را انتخاب کنید. مقایسه سود سالانه صندوق های سرمایه گذاری طلا (منتهی به 23 شهریور 1405) نام صندوق بازدهی 1 سال  عیار ‎+٪۱۶۸.۲۷‎ تابش ‎+٪۱۶۸.۰۶‎ زروان ‎+٪۱۶۷.۶۰‎ درخشان ‎+٪۱۶۷.۲۶‎ گنج ‎+٪۱۶۶.۶۰‎ نفیس ‎+٪۱۶۶.۵۷‎ ناب ‎+٪۱۶۵.۶۵‎ مثقال ‎+٪۱۶۵.۶۲‎ گوهر ‎+٪۱۶۵.۲۰‎ قیراط ‎+٪۱۶۴.۸۴‎ امرالد ‎+٪۱۶۴.۵۳‎ جواهر ‎+٪۱۶۳.۹۳‎ طلا ‎+٪۱۶۳.۸۰‎ کهربا ‎+٪۱۶۳.۶۱‎ درنا ‎+٪۱۶۳.۵۵‎ گلدیس ‎+٪۱۶۳.۱۵‎ آلتون ‎+٪۱۶۲.۶۶‎ لیان ‎+٪۱۶۲.۰۷‎ آتش ‎+٪۱۶۱.۹۲‎ زرفام ‎+٪۱۶۰.۱۰‎ زر ‎+٪۱۵۹.۴۰‎ رز ترنج ‎+٪۱۵۸.۲۸‎ زمرد ‎+٪۱۵۴.۱۰‎ برای آشنایی بیشتر با بهترین صندوق‌های طلا و انتخاب گزینه‌ای مناسب برای سرمایه‌گذاری، پیشنهاد می‌کنیم مقاله‌ “بهترین صندوق طلا” را از دست ندهید؛ این مقاله، شما را با ویژگی‌ها و مزایای هر صندوق آشنا می‌کند و به شما کمک می‌کند تا تصمیمی آگاهانه و هوشمندانه برای سرمایه‌گذاری در بازار طلا بگیرید. برای آگاهی از نکات مهم هنگام خرید صندوق طلا، از جمله میزان سوددهی آن‌ها، پیشنهاد می‌کنیم ویدئوی زیر را مشاهده کنید.   برای سرمایه گذاری در صندوق طلای کهربا بر روی دکمه زیر کلیک کنید. سود ماهانه صندوق طلا چقدر است؟ ممکن است این سؤال مطرح شود که سود ماهیانه صندوق طلا چقدر است و آیا این صندوق‌ها هر ماه مبلغی به حساب سرمایه‌گذار واریز می‌کنند؟ صندوق‌های طلایی که سود دوره‌ای تقسیم نمی‌کنند، سود نقدی مشخصی به‌صورت ماهانه پرداخت نمی‌کنند. در این صندوق‌ها، تغییر ارزش دارایی‌ها و در نتیجه تغییر NAV و قیمت معاملاتی واحدها، بازده سرمایه‌گذار را شکل می‌دهد. در مقاله “نحوه سود دهی صندوق های طلا“ سازوکار کسب بازده از این صندوق‌ها را کامل‌تر توضیح داده‌ایم. بنابراین منظور از بازدهی ماهانه صندوق طلا، درصد تغییر ارزش واحدهای صندوق در طول یک ماه است؛ نه سودی که هر ماه به حساب سرمایه‌گذار واریز شود؛ این بازده می‌تواند در یک ماه مثبت و در ماه دیگر منفی باشد. برای مقایسه بهتر، جدول زیر بازده ماهانه چند صندوق طلا را در ماه‌های سپری‌شده سال ۱۴۰۵ نشان می‌دهد: مقایسه سود ماهانه صندوق های سرمایه گذاری طلا (منتهی به 23 شهریور 1405) نام صندوق یک ماهه سه ماهه شش ماهه عیار ‎+٪۲۳.۵۹‎ ‎+٪۳۴.۷۵‎ ‎+٪۲۲.۹۲‎ تابش ‎+٪۲۳.۷۴‎ ‎+٪۳۶.۰۷‎ ‎+٪۲۲.۸۳‎ زروان ‎+٪۲۲.۳۹‎ ‎+٪۳۵.۲۳‎ ‎+٪۱۹.۲۷‎ درخشان ‎+٪۲۳.۰۱‎ ‎+٪۳۴.۴۵‎ ‎+٪۱۸.۶۲‎ گنج ‎+٪۲۲.۰۹‎ ‎+٪۳۵.۴۶‎ ‎+٪۲۲.۵۳‎ نفیس ‎+٪۲۳.۳۷‎ ‎+٪۳۵.۱۸‎ ‎+٪۲۳.۲۵‎ ناب ‎+٪۲۲.۰۹‎ ‎+٪۳۴.۸۶‎ ‎+٪۲۰.۷۹‎ مثقال ‎+٪۲۳.۰۰‎ ‎+٪۳۴.۹۱‎ ‎+٪۲۱.۲۰‎ گوهر ‎+٪۲۳.۳۳‎ ‎+٪۳۶.۰۰‎ ‎+٪۲۱.۷۲‎ قیراط ‎+٪۲۳.۸۱‎ ‎+٪۳۵.۰۹‎ ‎+٪۱۷.۱۸‎ امرالد ‎+٪۲۳.۲۷‎ ‎+٪۳۶.۱۷‎ ‎+٪۲۴.۰۰‎ جواهر ‎+٪۲۱.۸۴‎ ‎+٪۳۴.۴۴‎ ‎+٪۲۲.۹۸‎ طلا ‎+٪۲۲.۲۰‎ ‎+٪۳۳.۶۸‎ ‎+٪۲۰.۷۳‎ کهربا ‎+٪۲۲.۰۴‎ ‎+٪۳۴.۵۶‎ ‎+٪۲۱.۱۴‎ درنا ‎+٪۲۲.۷۳‎ ‎+٪۳۴.۲۷‎ ‎+٪۱۹.۳۲‎ گلدیس ‎+٪۲۱.۱۱‎ ‎+٪۳۳.۱۲‎ ‎+٪۲۰.۶۴‎ آلتون ‎+٪۲۲.۱۶‎ ‎+٪۳۴.۴۶‎ ‎+٪۱۹.۵۲‎ لیان ‎+٪۲۲.۷۸‎ ‎+٪۳۴.۷۰‎ ‎+٪۲۰.۱۱‎ آتش ‎+٪۲۲.۲۴‎ ‎+٪۳۳.۹۸‎ ‎+٪۱۸.۵۸‎ زرفام ‎+٪۲۱.۴۷‎ ‎+٪۳۳.۳۲‎ ‎+٪۱۹.۹۶‎ زر ‎+٪۲۲.۱۱‎ ‎+٪۳۴.۰۴‎ ‎+٪۲۱.۴۵‎ رز ترنج ‎+٪۲۳.۸۷‎ ‎+٪۳۴.۳۶‎ ‎+٪۱۵.۷۳‎ زمرد ‎+٪۲۲.۶۷‎ ‎+٪۳۳.۳۵‎ ‎+٪۱۹.۰۰‎ همان‌طور که جدول نشان می‌دهد، بازده صندوق‌های طلا در همه ماه‌ها یکسان نیست. علاوه بر تغییرات قیمت طلا و نرخ ارز، ترکیب دارایی هر صندوق و فاصله قیمت معاملاتی آن با NAV نیز می‌تواند باعث تفاوت عملکرد صندوق‌ها شود؛ به همین دلیل، میانگین بازده گذشته را نباید به‌عنوان سود ماهانه ثابت یا قابل‌تضمین در نظر گرفت. چه عواملی روی بازدهی صندوق طلا تاثیر می‌گذارند؟ بازدهی صندوق طلا فقط به تغییر قیمت طلا وابسته نیست و چند عامل می‌توانند باعث تفاوت عملکرد صندوق‌ها شوند: قیمت جهانی طلا: افزایش یا کاهش اونس جهانی می‌تواند ارزش دارایی‌های طلایی صندوق را تغییر دهد. نرخ ارز: از آنجا که قیمت طلا در ایران تحت تأثیر نرخ ارز قرار دارد، تغییرات دلار می‌تواند روی ارزش دارایی‌های صندوق‌های طلا اثر بگذارد. ترکیب دارایی صندوق های طلا: نسبت گواهی سپرده شمش، سکه و سایر دارایی‌های موجود در پرتفوی صندوق‌ها یکسان نیست؛ بنابراین حساسیت آن‌ها به تغییر قیمت شمش یا سکه متفاوت است. فاصله قیمت بازار با NAV: قیمت واحد صندوق ممکن است بالاتر یا پایین‌تر از ارزش خالص دارایی‌های آن معامله شود؛ تغییر این فاصله یا همان حباب صندوق می‌تواند بازده سرمایه‌گذار را افزایش یا کاهش دهد. نقدشوندگی و حجم معاملات: حجم معاملات، عرضه و تقاضای واحدها و عملکرد بازارگردان می‌توانند بر قیمت معامله و امکان خرید و فروش در قیمت مناسب اثر بگذارند. هزینه‌های معامله: کارمزد خرید و فروش نیز بخشی از بازده نهایی سرمایه‌گذار را کاهش می‌دهد. در نتیجه، حتی دو صندوق طلا در یک بازه زمانی یکسان ممکن است بازده متفاوتی داشته باشند؛ بنابراین برای مقایسه صندوق‌ها، بررسی صرف بازده گذشته کافی نیست و ترکیب دارایی، NAV، حباب و نقدشوندگی نیز باید در نظر گرفته شوند. سود صندوق طلا بیشتر است یا خرید طلای فیزیکی؟ نمی‌توان به‌طور کلی گفت سود صندوق طلا همیشه بیشتر از طلای فیزیکی است یا برعکس. بخش عمده بازده هر دو روش […]

معایب صندوق سرمایه گذاری طلا موضوعی است که معمولاً در سایه‌ی مزایای متعدد آن می‌گیرد. هرچند صندوق طلا دسترسی به بازار طلا را برای عموم راحت‌تر کرده‌اند، اما معایب و محدودیت‌هایی نیز دارد. آشنایی با معایب صندوق سرمایه گذاری طلا به شما کمک می‌کند تا بتواند با آگاهی کامل درباره روش سرمایه گذاری در طلا تصمیم بگیرد. در این مقاله از کاریزما لرنینگ، همه مواردی که تحت عنوان معایب صندوق طلا مطرح می‌شود، به‌صورت دقیق بررسی و یک راه‌حل برای آن ارائه می‌کنیم. معایب صندوق طلا چیست؟ صندوق‌های طلا طی سال‌های اخیر به یکی از محبوب‌ترین ابزارهای سرمایه‌گذاری در طلا تبدیل شده‌اند؛ مخصوصاً برای افرادی که نمی‌خواهند درگیر خرید و فروش طلای فیزیکی شوند. اما با وجود مزایای زیاد، معایبی هم دارند که که توجه به آن‌ها باعث می‌شود که مدیریت بهتری روی سرمایه گذاری خود داشته باشید. معایب خرید صندوق طلا شامل موارد زیر می‌شود: عدم دریافت طلای فیزیکی صندوق طلا یک نوع صندوق سرمایه‌گذاری است که پول‌ سرمایه‌گذاران را جمع‌آوری می‌کند و با این سرمایه در اوراق بهادار مبتنی بر طلا (مانند گواهی سپرده شمش و سه طلا) سرمایه‌گذاری می‌کند. سود و زیان این سرمایه‌گذاری هم بر اساس تعداد واحدهای هر فرد، بین سرمایه‌گذاران تقسیم می‌شود. برای شناخت بیشتر این صندوق، مقاله «صندوق طلا چیست؟ + معرفی صفر تا صد صندوق سرمایه گذاری طلا» را مطالعه کنید. یکی از مهم‌ترین معایب صندوق های سرمایه گذاری طلا نسبت به خرید طلای فیزیکی این است که سرمایه‌گذار امکان دریافت طلای فیزیکی را ندارد. یعنی شما نمی‌توانید متناسب با مبلغ سرمایه گذاری خود، طلای فیزیکی دریافت کنید و تنها می‌توانید بر اساس تغییرات قیمت طلا، از رشد آن بهره ببرید. این موضوع مهم‌ترین تفاوت صندوق طلا با طلای فیزیکی است. وابستگی به عملکرد مدیریت صندوق عملکرد صندوق‌ سرمایه گذاری طلا به مدیریت حرفه‌ای و تصمیم‌گیری‌های صحیح وابسته است. اگر تیم مدیریت صندوق نتواند استراتژی‌ها را به‌درستی اجرا کند یا عملکرد مطلوبی نداشته باشد، احتمال بروز زیان یا کاهش بازده برای سرمایه‌گذاران وجود دارد. کارمزد معاملات قیمت خرید و فروش صندوق‌های سرمایه گذاری طلا قابل معامله در بازار بورس هستند و خرید و فروش آن‌ها دارای کارمزد است. مجموع، کارمزدهای خرید و فروش صندوق طلا به ۰.۰۰۲۵ از مبلغ معامله می‌رسد. اگرچه این کارمزد نسبت به هزینه معاملات انواع طلای فیزیکی بسیار کمتر است. نیاز به دریافت کد بورسی یکی دیگر از مواردی که جزو معایب صندوق طلا در بورس مطرح می‌شود، این است که برای سرمایه‌گذاری در این صندوق‌ها باید احراز هویت سجام را انجام دهید و کد بورسی داشته باشید. این فرآیند تنها یک‌بار و به‌صورت کاملا آنلاین انجام می‌شود، اگر تا به حال کد بورسی خود را دریافت نکرده‌اید، روی دکمه زیر کلیک کنید. محدودیت ساعت معاملات یکی از مهم‌ترین معایب صندوق طلا در بورس این است که صندوق‌های طلا فقط در روزهای شنبه تا چهارشنبه (به‌جز تعطیلات رسمی) و ساعات 12:00 الی 18:00 قابل خرید و فروش هستند.  وجود دامنه نوسان صندوق‌های طلا نیز مانند سهام دامنه نوسان دارند. وجود دامنه نوسان باعث می‌شود قیمت واحدهای صندوق طلا نتواند در یک روز به‌طور کامل خود را با تغییرات واقعی قیمت طلا هماهنگ کند.  در روزهایی که بازار طلا پرنوسان است، اگر رشد یا افت قیمت طلا بیش از دامنه مجاز باشد، قیمت صندوق در همان سقف یا کف متوقف می‌شود، صف‌های سنگین خرید یا فروش شکل می‌گیرد و عملاً امکان معامله در قیمت منصفانه برای بسیاری از سرمایه‌گذاران از بین می‌رود. نتیجه این وضعیت، ایجاد فاصله بین قیمت معاملاتی صندوق و ارزش ذاتی آن و شکل‌گیری حباب صندوق طلا است. حذف معایب صندوق سرمایه گذاری طلا با طرح طلای کاریزما خرید صندوق طلا تنها را سرمایه گذاری آنلاین در طلا نیست. یکی از روش‌های خرید طلای آنلاین، سرمایه گذاری در طرح طلای کاریزما است که با حذف بسیاری از محدودیت‌های صندوق‌های طلا؛ آزادی عمل بسیار زیادی به سرمایه گذاران می‌دهند.  طرح طلای کاریزما یک روش سرمایه‌گذاری آنلاین در شمش طلای ۲۴ عیار است که در قالب بیمه‌نامه زندگی و مدیریت سرمایه تحت نظارت بیمه مرکزی ارائه می‌شود. با توجه به اینکه این طرح تنها در شمش طلای 24 عیار سرمایه گذاری می‌کند، بازدهی مطابق با شمش دارد و ریسک عملکرد مدیریت را حذف کرده است. خرید و فروش این طرح به‌صورت کاملاً آنلاین و ۲۴ ساعته از طریق اپلیکیشن کاریزما قابل انجام است و ارزش دارایی شما به‌صورت لحظه‌ای (حتی در روزهای تعطیل) بر اساس قیمت روز شمش طلا، اونس جهانی و نرخ دلار به‌روزرسانی می‌شود. برای سرمایه‌گذاری در این طرح نیازی به کد بورسی و ثبت‌نام سجام ندارید. برای شروع سرمایه گذاری در این طرح تنها کافی است روی بنر زیر کلیک کنید. همچنین برای دارندگان این طرح، امکان دریافت وام طلا تا حدود ۶۰٪ ارزش روز دارایی و تا سقف ۱۰۰ میلیون تومان، بدون ضامن و کاملاً آنلاین هم فراهم شده است؛ بنابراین عملاً هم از رشد قیمت طلا بهره می‌گیرید، هم در صورت نیاز، نقدینگی سریع در اختیار دارید. برای افرادی که به دنبال سرمایه‌گذاری تدریجی هستند، خرید قسطی طلای کاریزما این امکان را فراهم می‌کند که با مدیریت بهتر بودجه، طلا را به برنامه مالی خود اضافه کنند و خرید را به زمان نامشخصی در آینده موکول نکنند. برای کسب اطلاعات بیشتر درباره طرح طلای کاریزما، مقاله «طرح طلای کاریزما چیست؟ + مزایا و نحوه سرمایه‌گذاری» را مطالعه کنید.   جمع بندی صندوق‌های طلا یک ابزار حرفه‌ای و شفاف برای سرمایه‌گذاری هستند، اما مانند هر ابزار مالی، ریسک‌ها و محدودیت‌های خود را دارند. آگاهی از این معایب صندوق طلا به شما کمک می‌کند تا بدانید چه زمانی این صندوق مناسب شما است و چه زمانی بهتر است سراغ گزینه‌های دیگری برود. معایب سرمایه گذاری در صندوق طلا شامل محدودیت‌هایی مانند عدم دریافت طلای فیزیکی، وابستگی به مدیریت صندوق، نیاز به کد بورسی و محدودیت ساعت و دامنه نوسان است. طرح طلای کاریزما با سرمایه‌گذاری مستقیم در شمش طلای ۲۴ عیار، خرید و فروش آنلاین ۲۴ ساعته، بدون نیاز به کد بورسی و امکان دریافت وام طلا، این محدودیت‌ها را حذف کرده و تجربه‌ای امن، منعطف و سودآور از سرمایه‌گذاری در طلا ارائه می‌دهد.

شهریور ماه را باید ماه سرگیجه و ابهام بازارهای مالی مختلف دانست در این ماه شاهد بودیم که انس جهانی طلا با ریزش 4.3 درصدی روبه رو شد و سکه امامی رشد 4.4 درصدی را به خود دید از طرفی دلار در بازار آزاد تنها در همین مدت حدود 7 درصد افزایش را تجربه کرد و در 31 شهریور به 31 هزار و 660 تومان رسید.وضعیت بازار سرمایه در شهریور ماه مطلوب نبود تا جایی که شاخص کل در یک ماهه شهریور با ریزش 5.3 درصدی مواجه شد.

در صندوق طلا افراد بدون نیاز به نگهداری فیزیکی سکه یا شمش می‌توانند از نوسانات بازار طلا بهره‌مند شوند، با این حال ترکیب دارایی این صندوق‌ها یکسان نیست و همین تفاوت، مفهوم صندوق طلای شمش محور در مقابل صندوق طلای سکه محور را می‌سازد؛ در این مقاله از کاریزما لرنینگ به تفاوت صندوق طلای شمش محور و سکه محور می‌پردازیم. تفاوت صندوق طلای شمش محور و سکه محور چیست؟ تفاوت صندوق‌ طلای شمش‌محور و سکه‌محور به سهم گواهی سپرده شمش و سکه در ترکیب دارایی آن‌ها مربوط می‌شود. صندوق شمش‌محور بخش بیشتری از پرتفوی خود را به شمش اختصاص می‌دهد؛ در مقابل، صندوق سکه‌محور وزن بیشتری از دارایی‌های طلایی خود را در گواهی سپرده سکه نگهداری می‌کند. براساس امیدنامه صندوق‌های طلا، حداقل ۷۰ درصد از کل دارایی صندوق باید در گواهی سپرده کالایی شمش و سکه طلا و ابزارهای مشتقه مرتبط سرمایه‌گذاری شود. بخش باقی‌مانده نیز با رعایت سقف‌های تعیین‌شده در امیدنامه می‌تواند به وجه نقد، سپرده بانکی، اوراق با درآمد ثابت و سایر ابزارهای مجاز اختصاص یابد؛ این تفاوت در ترکیب دارایی، رفتار صندوق‌ها را در شرایط مختلف بازار تغییر می‌دهد: صندوق شمش‌محور: کمتر از تغییرات حباب سکه تأثیر می‌پذیرد و بازده آن معمولاً ارتباط بیشتری با ارزش طلای خالص، نرخ ارز و قیمت جهانی طلا دارد. صندوق سکه‌محور: حساسیت بیشتری به افزایش یا تخلیه حباب سکه دارد؛ بنابراین ممکن است در دوره‌های رشد حباب بازده بیشتری کسب کند و هنگام کاهش حباب نیز نوسان شدیدتری داشته باشد. در ادامه، تفاوت ریسک، بازده و رفتار این دو نوع صندوق را دقیق‌تر بررسی می‌کنیم. تفاوت صندوق طلای شمش محور و سکه محور ویژگی صندوق شمش‌محور صندوق سکه‌محور دارایی اصلی گواهی سپرده شمش طلا گواهی سپرده سکه طلا مبنای قیمت اونس جهانی + دلار اونس + دلار + حباب سکه حباب قیمت کم (تأثیرپذیری بالا از قیمت جهانی طلا) زیاد (پریمیوم بالای قیمت سکه) سطح ریسک کمتر (نوسان کمتر، همگرایی با انس جهانی) بیشتر (نوسان بالا به‌خاطر تغییرات حباب سکه) بازده تاریخی پایدارتر در بلندمدت (متأثر از قیمت جهانی) پتانسیل بازده بالاتر در دوره‌های رونق داخلی مناسب برای سرمایه‌گذاری بلندمدت و محافظه‌کارانه نوسان‌گیری و سرمایه‌گذاری کوتاه‌مدت صندوق سکه محور چیست؟ صندوق سکه‌محور، صندوق سرمایه‌گذاری قابل معامله (ETF) در بورس است که عمده دارایی خود را در گواهی سپرده سکه طلا نگهداری می‌کند. این نوع صندوق‌ها از آنجا که سکه طلا در بازار ایران معمولاً شامل «حباب قیمتی» است، نوسان‌پذیری و ریسک بیشتری دارند؛ در عین حال، در دوره‌های صعودی بازار داخلی و زمانی که قیمت سکه همراه با رشد حباب است، این صندوق‌ها می‌توانند بازده بیشتری نسبت به شمش‌محورها داشته باشند. صندوق شمش محور چیست؟ صندوق شمش‌محور صندوقی است که بخش عمده دارایی خود را در گواهی سپرده شمش طلا سرمایه‌گذاری می‌کند. قیمت شمش طلا به قیمت جهانی انس طلا نزدیک است و معمولاً حباب قیمتی ندارد؛ بنابراین صندوق‌های شمش‌محور در مقایسه با سکه‌محورها ریسک و نوسان کمتری دارند و رشد بازدهی آنها همگام با تغییرات طلای آبشده جهانی است. این ویژگی‌ها صندوق شمش‌محور را برای سرمایه‌گذاری‌های بلندمدت مناسب‌تر می‌کند. برای آشنایی بیشتر با مفهوم صندوق طلا و نحوه کارکرد آن، می‌توانید مقاله «صندوق طلا چیست» را مطالعه کنید. صندوق طلا شمش محور بهتر است یا سکه محور؟ انتخاب میان صندوق طلا شمش‌محور و سکه‌محور به میزان ریسک‌پذیری، افق سرمایه‌گذاری و شرایط بازار بستگی دارد. صندوق‌های شمش‌محور معمولاً کمتر تحت‌تأثیر حباب سکه قرار می‌گیرند و رفتار باثبات‌تری دارند؛ در مقابل، صندوق‌های سکه‌محور ممکن است در دوره‌های افزایش حباب سکه، نوسان و بازده بیشتری ثبت کنند. برخی صندوق‌ها نیز با ترکیب شمش و سکه تلاش می‌کنند میان کنترل ریسک و بهره‌مندی از فرصت‌های رشد بازار تعادل ایجاد کنند. ریسک کدام کمتر است؟ صندوق‌های شمش‌محور معمولاً ریسک کمتری نسبت به صندوق‌های سکه‌محور دارند؛ زیرا قیمت شمش کمتر از سکه تحت‌تأثیر حباب بازار قرار می‌گیرد؛ در مقابل، تغییرات حباب سکه می‌تواند باعث افزایش نوسان صندوق‌های سکه‌محور شود، البته میزان ریسک هر صندوق فقط به نوع دارایی آن وابسته نیست و عواملی مانند ترکیب دقیق پرتفوی، فاصله قیمت واحدها با NAV و نقدشوندگی صندوق نیز باید بررسی شوند. بازده کدام بیشتر است؟ نمی‌توان همواره یکی از این دو نوع صندوق را پربازده‌تر دانست. در دوره‌هایی که حباب سکه افزایش می‌یابد، صندوق‌های سکه‌محور ممکن است بازده بیشتری ثبت کنند؛ اما با کاهش حباب، احتمال افت شدیدتر آن‌ها نیز وجود دارد. صندوق‌های شمش‌محور معمولاً بازدهی نزدیک‌تری به تغییرات قیمت طلای داخلی دارند و کمتر از نوسانات حباب سکه تأثیر می‌پذیرند؛ بنابراین، مقایسه بازده باید با توجه به شرایط بازار و بازه زمانی سرمایه‌گذاری انجام شود. چرا صندوق‌های شمش محور معمولاً حباب کمتری دارند؟ صندوق‌ طلا شمش‌محور معمولاً کمتر در معرض حباب دارایی پایه قرار می‌گیرد؛ زیرا بخش عمده پرتفوی آن‌ از گواهی سپرده شمش طلا تشکیل شده است. قیمت شمش در بازار رسمی بورس کالا بیشتر از ارزش طلای خالص، نرخ ارز و قیمت جهانی طلا تأثیر می‌پذیرد و در مقایسه با سکه، وابستگی کمتری به تقاضای هیجانی و محدودیت‌های عرضه در بازار داخلی دارد. در مقابل، قیمت سکه فقط از ارزش طلای موجود در آن تشکیل نمی‌شود و ممکن است دارای حباب مثبت یا منفی باشد؛ این حباب در دوره‌های افزایش تقاضا، رشد انتظارات تورمی یا تشدید نااطمینانی‌های اقتصادی بزرگ‌تر می‌شود و با کاهش هیجان بازار نیز ممکن است به‌سرعت تخلیه شود؛ به همین دلیل، صندوق‌هایی که سهم بیشتری از سکه دارند، معمولاً حساسیت بیشتری به تغییرات حباب سکه نشان می‌دهند. این تفاوت ساختاری یکی از دلایلی است که بیشتر مدیران صندوق‌های طلا، بخش عمده دارایی صندوق را به شمش اختصاص می‌دهند. افزایش وزن شمش می‌تواند بازده صندوق را به تغییرات ارزش ذاتی طلا نزدیک‌تر کند و اثر نوسانات ناشی از انبساط یا تخلیه حباب سکه را کاهش دهد. البته شمش‌محور بودن به معنای حذف کامل حباب یا نوسان نیست؛ حتی اگر دارایی پایه صندوق حباب محدودی داشته باشد، قیمت واحدهای صندوق ممکن است بر اثر عرضه و تقاضای بازار، نقدشوندگی و فاصله قیمت معاملاتی با NAV دچار حباب مثبت یا منفی شود. اطلاعات جدول زیر از آخرین گزارش ترکیب دارایی یا صورت وضعیت پرتفوی منتشرشده برای هر صندوق در سامانه کدال (codal) استخراج شده استY به دلیل یکسان نبودن تاریخ انتشار گزارش‌ها، تاریخ داده هر صندوق نیز در جدول درج شده است. تفاوت صندوق […]

در گذشته، گزینه‌های سرمایه‌گذاری محدود و مشخص بودند و اغلب افراد میان بانک، خرید طلا و املاک و مستغلات یکی را انتخاب می‌کردند. اما امروز تنوع به‌مراتب بیشتر است و افرادی که قصد سرمایه‌گذاری دارند، با انتخاب‌های مختلفی مواجه‌اند؛ انتخاب‌هایی که از نظر بازدهی از طلا و ملک بالاتر هستند و این سوال را در ذهن سرمایه‌گذار ایجاد می‌کنند که بهترین بازار برای سرمایه گذاری کدام است؟ اگر می‌خواهید پاسخ این سوال را بدانید، لطفاً این مقاله از کاریزما لرنینگ را تا انتها مطالعه کنید. بهترین بازار برای سرمایه گذاری بلند مدت سرمایه‌گذارانی که دید بلندمدت دارند، معمولاً 3 تا 5 سال یا حتی بیشتر صبر می‌کنند تا نتیجه سرمایه‌گذاری خود را مشاهده نمایند. این نوع سرمایه‌گذاری نیز بازارهای خاص خود را دارد که در ادامه به معرفی آن‌ها می‌پردازیم. 1. بازار سهام (بورس) بازار بورس با وجود تمام نوسان‌ها و اتفاقات، همواره کاندید عنوان بهترین سرمایه گذاری در ایران است. دلیل این موضوع به این نکته برمی‌‌گردد که این بازار فرصت‌های بی‌نظیر و متنوعی را در اختیار سرمایه‌گذاران قرار می‌دهد. در واقع، مشارکت در بورس به‌معنی مشارکت در سودآوری شرکت‌های بزرگ و مشارکت در اقتصاد کشور است. در بازار بورس، تنوع دارایی‌ها و ابزارهای مختلف برای سرمایه‌گذاری عالی است و به‌نوعی این بازار می‌تواند پاسخگوی هر سرمایه‌گذاری با هر نگرشی باشد. بازار سهام، صندوق های سرمایه گذاری، بورس کالا و بازار اختیار معامله تنها تعدادی از گزینه‌های روی میز برای سرمایه‌گذاری هستند. نکات مثبت و چالش‌های بازار سرمایه (بورس) نکات مثبت چالش‌ها بازدهی بالا در طولانی‌مدت نیاز به دانش و تجربه تنوع بالای ابزارهای سرمایه‌گذاری محدودیت‌های دامنه نوسان نقدشوندگی عالی تاثیرپذیری کوتاه‌مدت از اتفاقات سیاسی – اقتصادی امکان سرمایه‌گذاری به‌شیوه غیرمستقیم حرص و طمع و رفتارهای هیجانی این نکته را نیز نباید فراموش کنیم که بورس تحت نظر وزارت اقتصاد و دولت فعالیت می‌کند و یکی از مطمئن‌ترین و شفاف‌ترین بازارها برای سرمایه‌گذاری است. 2. بـازار طـلا طلا و سکه طلا، یکی از شناخته‌شده‌ترین روش‌های حفظ ارزش دارایی‌ها در ایران به‌شمار می‌روند که البته نه‌تنها در ایران، بلکه در تمام دنیا، این فلز گرانبها محبوبیت زیادی دارد. طلا به دلایل مختلف، از جمله ارزش ذاتی، مقبولیت جهانی، پایداری در برابر تورم، نقدشوندگی بالا و غیره، می‌تواند بهترین بازار برای سرمایه گذاری در سال 1405 باشد. اما خرید و فروش طلا به شکل فیزیکی، چالش‌های خاص خود را دارد که در جدول زیر به برخی از آن‌ها اشاره کرده‌ایم: نکات مثبت و چالش‌های بازار طلا نکات مثبت چالش‌ها نقدشوندگی عالی ریسک‌های نگهداری و خطر سرقت مقبولیت جهانی امکان تقلبی بودن دارایی ضد تورم محدودیت خرید و فروش در ایران کاربرد در صنایع مختلف نوسانات قیمت چالش‌های خرید و نگهداری طلای فیزیکی با معرفی دارایی‌های متنوع مانند صندوق طلا که بر پایه طلای سپرده‌شده در انبارهای بورس ایجاد شده‌اند، به‌طور کامل برطرف شدند و اکنون سرمایه‌گذارها می‌توانند با خیال آسوده و بدون نگرانی از سرقت یا تقلب، در طلا سرمایه‌گذاری کنند. برای سرمایه‌گذارانی که به دنبال ورود به این بازار بدون درگیری با نگهداری فیزیکی هستند، صندوق های سرمایه گذاری طلا از گزینه‌هایی است که در بستر بورس قابل معامله است و همین چالش‌ها را حذف می‌کند. 3. سـرمایـه‌گـذاری بـانـکی با در نظر گرفتن شرایط تورمی و سودی که بانک در بلندمدت به سرمایه‌گذارها پرداخت می‌کند که بیشتر از 23 درصد نمی‌شود، سپردن سرمایه به بانک‌ها تنها در صورتی می‌تواند توجیه منطقی داشته باشید که سرمایه‌گذار کاملاً ریسک‌گریز باشد و نتواند به سایر بازارها اعتماد کند. با یک بررسی و مقایسه ساده، متوجه می‌شویم که سپردن سرمایه به بانک گزینه‌ی مطلوبی نیست، زیرا ابزارهای درآمد ثابت در بورس مانند صندوق درآمد ثابت کارا دقیقاً مشابه بانک عمل می‌کنند؛ با این تفاوت که سود آن‌ها بسیار بیشتر از بانک است. 4. بـازار امـلاک و مستغلات بازار ملک از سال‌های دور در کشور ایران طرفدارهای زیادی داشته است و در واقع این اعتقاد در نسل‌های قدیم وجود دارد که این بازار همیشه بهترین بازار برای سرمایه‌گذاری است. روند قیمت خانه و زمین در دهه‌های اخیر این موضوع را تایید می‌کند که خرید خانه، زمین، باغ و غیره، یک سرمایه‌گذاری خوب و امن محسوب می‌شود. با این حال، این نوع سرمایه‌گذاری نیز چالش‌های خاص خود را دارد؛ از جمله اینکه بسیاری از افراد به دلیل نداشتن سرمایه لازم، احتمالاً هرگز نمی‌توانند به سرمایه‌گذاری در این بازار فکر کنند. جدول زیر را مشاهده کنید. نکات مثبت و چالش‌های سرمایه‌گذاری در بازار املاک و مستغلات نکات مثبت چالش‌ها امکان کسب درآمد از ملک نقدشوندگی پایین و زمان‌بر روند صعودی قیمت در ده‌های اخیر نیاز به سرمایه اولیه بسیار زیاد سرمایه‌گذاری مطمئن با ریسک کم هزینه‌های تعمیر و نگهداری همانطور که اشاره کردیم، برای سرمایه‌گذاری در املاک و مستغلات، به سرمایه اولیه نسبتاً زیادی احتیاج داریم. همین مورد باعث شده بسیاری از افراد به سرمایه‌گذاری در این بازار فکر کنند و آن را گزینه‌ای دور از دسترس بدانند. حال آنکه کاریزما با ارائه طرح سرمایه گذاری در ملک، این چالش را تا کاملاً برطرف کرده است. شما در طرح سرمایه گذاری در ملک کاریزما می‌توانید با کمترین میزان پول در این بازار سرمایه‌گذاری نمایید و متناسب با رشد این بازار، سود کسب کنید. بهترین بازار برای سرمایه گذاری کوتاه مدت در سرمایه‌گذاری‌های کوتاه‌مدت، سرمایه‌گذار قصد دارد در یک بازه زمانی کمتر از یک سال، به هدف خود یعنی کسب بازدهی مناسب از بازارها برسد. بازارهای خودرو، ارزهای خارجی و فارکس و ارز دیجیتال برای این نوع سرمایه‌گذاری مناسب هستند. 1. بـازار خـودرو خودرو در ایران، برخلاف بسیاری از کشورها، یک نوع سرمایه‌گذاری به‌حساب می‌آید و نقدشوندگی بالایی نیز دارد. البته بسیاری از اقتصاددان‌ها، خودرو گزینه‌ای مناسب برای سرمایه‌گذاری نیست، زیرا با گذشت زمان، ارزش خودرو کاهش می‌یابد. با این حال، اگر راه و رسم سرمایه‌گذاری در این بازار را بدانید، می‌توانید به بازار خودرو به دید فرصتی برای کسب سود در کوتاه‌مدت نگاه کنید. در جدول زیر، نکات مثبت و منفی سرمایه‌گذاری در بازار خودرو را ذکر کرده‌ایم: نکات مثبت و چالش‌های سرمایه‌گذاری در خودرو نکات مثبت چالش‌ها نقدشوندگی خوب قیمت متاثر از شرایط بازار و تصمیمات دولت افزایش قیمت در شرایط تورمی ریسک تصادف و سرقت امکان استفاده شخصی نیاز به سرمایه اولیه بالا برای ورود امکان کسب درآمد هزینه‌های نگهداری و استهلاک خودرو 2. […]

گروه خدمات بازار سرمایه کاریزما یکی از نهادهای مالی است که با دریافت مجوز از سازمان بورس و اوراق بهادار صندوق‌های سرمایه گذاری متنوعی را به سهامداران ارائه می‌دهد. علاوه بر صندوق های صدور و ابطالی شرکت که شامل صندوق درآمد ثابت کاریزما، صندوق سهامی مشترک کاریزما، صندوق مختلط کاریزما و صندوق‌های نیکوکاری است، صندوق‌های سرمایه گذاری قابل معامله یا همان ETF این نهاد مالی نیز از تنوع خوبی برخوردار است که در ادامه هر کدام را به طور جداگانه شرح می‌دهیم.

اگر به دنبال راهی برای سرمایه‌گذاری متنوع در بازار سرمایه هستید، صندوق در صندوق صنم می‌تواند گزینه‌ای قابل بررسی باشد. اما صندوق صنم چیست؟ این صندوق به‌جای سرمایه‌گذاری مستقیم در سهام و اوراق بهادار، بخش اصلی دارایی خود را در واحد سایر صندوق‌های سرمایه‌گذاری قرار می‌دهد. در این مقاله از کاریزما لرنینگ، بررسی می‌کنیم صندوق صنم چگونه سرمایه‌گذاری می‌کند، ترکیب دارایی و بازده آن چگونه است، چه کارمزدهایی دارد و برای چه سرمایه‌گذارانی مناسب است. در ادامه نیز نحوه خرید و فروش واحدهای صنم را توضیح می‌دهیم. صندوق صنم چیست؟ صندوق سرمایه‌گذاری صندوق در صندوق صنم در ۱۸ بهمن ۱۴۰۰ فعالیت خود را آغاز کرد. این صندوق تحت مدیریت شرکت سبدگردان کاریزما قرار دارد و واحدهای آن با نماد صنم در فرابورس معامله می‌شوند. در صندوق‌های معمولی، مدیر صندوق مستقیماً سهام، اوراق یا دارایی‌های دیگری را انتخاب می‌کند؛ اما مدیر یک صندوق در صندوق، بخش اصلی منابع را به خرید واحد سایر صندوق‌ها اختصاص می‌دهد. به همین دلیل، صنم را می‌توان یک سبد مدیریت‌شده از صندوق‌های سرمایه‌گذاری دانست. صندوق صنم مشخصه اطلاعات صندوق نام کامل صندوق سرمایه‌گذاری صندوق در صندوق صنم نماد معاملاتی صنم نوع صندوق صندوق در صندوق یا فراصندوق شیوه معامله قابل معامله در بورس یا ETF بازار فرابورس ایران مدیر صندوق شرکت سبدگردان کاریزما تاریخ آغاز فعالیت ۱۸ بهمن ۱۴۰۰ دوره تقسیم سود ندارد سطح ریسک اعلام‌شده ۳ از ۵ کارمزد مدیریت ۳ درصد سالانه مدیریت دولایه صنم چگونه عمل می‌کند؟ در صندوق صنم دو سطح مدیریت وجود دارد: مدیران صندوق‌های زیرمجموعه درباره خریدوفروش سهام، اوراق، طلا یا سایر دارایی‌های داخل صندوق خود تصمیم می‌گیرند. مدیر صنم، صندوق‌های موردنظر را انتخاب کرده و وزن هرکدام را در پرتفوی صنم تعیین می‌کند. در نتیجه، عملکرد صنم هم به تصمیم مدیر خودش و هم به عملکرد مدیران صندوق‌های موجود در پرتفوی وابسته است. آیا صنم یک صندوق اهرمی است؟ خیر؛ صنم یک صندوق در صندوق است، نه صندوق اهرمی. البته مدیر صندوق صنم می‌تواند بخشی از دارایی صندوق را به خرید واحد صندوق‌های اهرمی اختصاص دهد؛ اما این سرمایه‌گذاری، ماهیت صنم را به صندوق اهرمی تغییر نمی‌دهد. صندوق صنم چگونه سرمایه‌گذاری می‌کند؟ مدیر صنم می‌تواند با رعایت اساسنامه و امیدنامه، سرمایه صندوق را میان انواع صندوق‌های سرمایه‌گذاری توزیع کند؛ از جمله: صندوق‌های سهامی صندوق‌های اهرمی صندوق‌های طلا صندوق‌های درآمد ثابت سایر صندوق‌های مجاز ترکیب صنم ثابت نیست و ممکن است متناسب با ارزیابی مدیر صندوق از شرایط بازار تغییر کند. برای مثال، افزایش وزن صندوق‌های سهامی و اهرمی معمولاً حساسیت پرتفوی به نوسانات بورس را بیشتر می‌کند. در مقابل، افزایش وزن صندوق‌های درآمد ثابت می‌تواند نوسان سبد را تعدیل کند. ترکیب دارایی صندوق صنم چیست؟ ترکیب دارایی صنم ثابت نیست و ممکن است متناسب با تصمیم مدیر صندوق و شرایط بازار تغییر کند.  براساس گزارش صورت وضعیت پرتفوی منتهی به ۳۱ مرداد ۱۴۰۵، حدود ۹۳٫۹۴ درصد از کل دارایی‌های صنم در واحد ۲۰ صندوق سرمایه‌گذاری قرار داشته است. ارزش روز این واحدها حدود ۴۹۵٫۶ میلیارد تومان و کل دارایی‌های صندوق نیز حدود ۵۲۷٫۵ میلیارد تومان برآورد می‌شود. همان‌طور که در تصویر زیر مشاهده می‌کنید، صندوق‌های اهرمی بزرگ‌ترین بخش پرتفوی صنم را تشکیل داده‌اند: این ترکیب نشان می‌دهد صنم در پایان مرداد ۱۴۰۵ مواجهه قابل‌توجهی با بازار سهام و صندوق‌های اهرمی داشته است. البته صنم خودش صندوق اهرمی نیست و همچنان در طبقه صندوق‌های در صندوق قرار می‌گیرد؛ اما وزن بالای صندوق‌های اهرمی می‌تواند نوسان و ریسک پرتفوی آن را افزایش دهد. آخرین گزارش‌های ترکیب دارایی صنم از طریق سایت رسمی صندوق صنم و سامانه کدال قابل‌مشاهده‌اند. منبع تصویر و داده‌ها: گزارش افشای پرتفوی ماهانه صندوق سرمایه‌گذاری صندوق در صندوق صنم، دوره منتهی به ۳۱ مرداد ۱۴۰۵. آیا تنوع‌بخشی در صنم ریسک را حذف می‌کند؟ خیر؛ تنوع‌بخشی می‌تواند بخشی از ریسک اختصاصی را کاهش دهد، اما ریسک بازار را از بین نمی‌برد. ریسک اختصاصی به عواملی مربوط می‌شود که فقط یک صندوق، مدیر یا گروه محدود از دارایی‌ها را تحت تأثیر قرار می‌دهند. قرارگرفتن چند صندوق در پرتفوی می‌تواند وابستگی به یک مدیر یا یک سبد مشخص را کمتر کند. ریسک بازار از عواملی مانند افت عمومی بورس، تغییر نرخ بهره، نرخ ارز یا وضعیت اقتصادی ناشی می‌شود. اگر چند صندوق موجود در صنم همگی به بازار سهام وابسته باشند، افت بورس می‌تواند بر همه آن‌ها اثر بگذارد. بنابراین، تعدد صندوق‌ها همیشه به معنای تنوع واقعی میان چند بازار مستقل نیست. بازده صندوق صنم از کجا ایجاد می‌شود؟ بازده صنم در درجه اول تحت‌تأثیر عملکرد صندوق‌های موجود در پرتفوی آن است؛ رشد یا افت ارزش این دارایی‌ها می‌تواند NAV صنم را تغییر دهد. بااین‌حال، چون صنم یک ETF است، سود یا زیان نهایی سرمایه‌گذار براساس تفاوت قیمت خرید و فروش واحدها در بازار محاسبه می‌شود؛ قیمتی که ممکن است با NAV فاصله داشته باشد. اگر با مفهوم NAV آشنا نیستید، خواندن مقاله ارزش خالص دارایی چیست و چرا NAV مهم است؟ را به شما پیشنهاد می‎کنیم. صنم سود نقدی ماهانه تقسیم نمی‌کند. بازده سرمایه‌گذار در افزایش یا کاهش ارزش واحدها منعکس می‌شود و معمولاً هنگام فروش واحدها نقد خواهد شد. برای مثال، اگر فردی ۱۰ میلیون تومان واحد صنم بخرد و ارزش آن پس از مدتی به ۱۲ میلیون تومان برسد، پیش از کسر کارمزد فروش، ۲ میلیون تومان بازده کسب کرده است. اگر ارزش واحدها به ۹ میلیون تومان کاهش پیدا کند، سرمایه‌گذار با یک میلیون تومان زیان مواجه خواهد شد. بررسی بازدهی صندوق صنم بازده صندوق صنم ثابت نیست و با تغییر ارزش صندوق‌های موجود در پرتفوی آن افزایش یا کاهش پیدا می‌کند. این صندوق سود نقدی ماهانه نیز پرداخت نمی‌کند؛ بنابراین بازده سرمایه‌گذار در تغییر ارزش واحدهای صنم منعکس می‌شود. نمودار زیر، بازده ساده صنم را در چند دوره زمانی با بازده شاخص کل بازار مقایسه می‌کند: براساس داده‌های منتهی به ۳ شهریور ۱۴۰۵، صنم در بازه‌های ۳۰روزه تا یک‌ساله بازده بیشتری از بازار ثبت کرده است. بااین‌حال، از آغاز فعالیت صندوق در ۱۸ بهمن ۱۴۰۰، بازده تجمیعی صنم ۳۶۷٫۶۷ درصد و بازده بازار در دوره مشابه ۳۸۸٫۳۵ درصد بوده است. این مقایسه نشان می‌دهد عملکرد یک صندوق ممکن است در بازه‌های کوتاه و بلند متفاوت باشد؛ بنابراین، بازده یک دوره به‌تنهایی معیار کافی برای انتخاب صنم نیست. ترکیب دارایی، میزان ریسک، نوسان قیمت و اختلاف […]

هنگام خرید یا فروش صندوق های سرمایه گذاری، مبلغ بسیار کمی تحت عنوان کارمزد صندوق های سرمایه گذاری از هر دو طرف خریدار و فروشنده کسر می‌شود. شاید برای شما این سوال پیش آمده باشد که میزان دقیق کارمزد خرید و فروش صندوق های سرمایه گذاری چقدر است و این کارمزد چگونه محاسبه می‌شود. برای دریافت پاسخ این سوال‌ها، این مقاله از کاریزما لرنینگ را مطالعه کنید. کارمزد صندوق سرمایه گذاری قابل معامله (ETF) چقدر است؟ با خرید و فروش واحدهای صندوق‌های سرمایه‌گذاری قابل معامله در بورس، تنها مالکیت واحدهای صندوق تغییر می‌کند و صدور و ابطالی اتفاق نمی‌افتد. بنابراین شما فقط کارمزد معامله صندوق های سرمایه گذاری ETF را پرداخت می‌کنید. این کارمزد، هزینه‌ی انجام معاملات است و از هر دو طرف معامله دریافت می‌شود. نوع صندوق، میزان کارمزد دریافتی را تعیین می‌کند. کارمزد معاملات صندوق‌های سهامی ETF طبق مصوبه آبان 1404 مبنی بر افزایش کارمزد صندوق‌های سرمایه‌گذاری، کارمزد هر خرید و فروش در صندوق‌های سهامی در مجموع برابر 0.0046955 کل مبلغ معامله است. جزئیات بیشتر را در جدول زیر مشاهده کنید: نرخ جدید کارمزد صندوق‌های سهامی (ETF) صندوق سهامی خرید فروش مجموع کارمزد 0.00232 0.002375 0.0046955 فرض کنید می‌خواهیم مبلغ 10 میلیون تومان را در صندوق کاریس سرمایه‌گذاری کنیم. کارمزد خرید این صندوق برابر 23200 تومان (معادل 0.00232 از ارزش معامله) است و چنانچه قصد فروش واحدهای صندوق را داشته باشید، باید 23750 تومان به‌عنوان کارمزد فروش بپردازید. در مجموع کارمزدی که بابت خرید و فروش می‌پردازید، 46955 تومان به‌ازای 10 میلیون تومان است. کارمزد معاملات صندوق‌های مختلط ETF کارمزد هر خرید و فروش در صندوق‌های مختلط در مجموع برابر 0.0025375 کل مبلغ معامله است. کارمزدی که از خریدار و فروشنده دریافت می‌شود را در جدول زیر مشاهده کنید: نرخ جدید کارمزد صندوق‌های مختلط (ETF) صندوق مختلط خرید فروش مجموع کارمزد 0.001215 0.0013225 0.0025375 اگر بخواهید مبلغ 100 میلیون تومان را در یک صندوق مختلط سرمایه‌گذاری کنید، کارمزد شما 121500 تومان است. فروشنده نیز 132250 تومان کارمزد پرداخت می‌کند. کارمزد معاملات صندوق‌های درآمد ثابت ETF صندوق‌های درآمد ثابت، به‌ازای هر خرید و فروش در مجموع 0.00075 از ارزش معامله را به‌عنوان کارمزد از شما کسر می‌کنند. جدول زیر را مشاهده کنید: نرخ جدید کارمزد صندوق‌های درآمد ثابت (ETF) صندوق درآمد ثابت خرید فروش مجموع کارمزد 0.000375 0.000375 0.00075 چنانچه مبلغ 100 میلیون تومان را به خرید صندوق درآمد ثابت اختصاص دهید، از شما و فروشنده، هر کدام 37500 تومان کارمزد گرفته می‌شود. کارمزد معاملات صندوق‌های طلا ETF صندوق طلا، نوعی صندوق کالایی است و برای دانستن کارمزد معاملات این نوع صندوق، باید كارمزد معاملات صندوق‌های کالایی را بررسی کنیم. کارمزد معاملات در صندوق‌های کالایی در هر دو سمت خرید و فروش یکسان و در مجموع برابر 0.0024 ارزش کل معامله است. جدول زیر را مشاهده کنید: نرخ جدید کارمزد صندوق‌های کالایی (ETF) صندوق طلا (کالایی) خرید فروش مجموع کارمزد 0.0012 0.0012 0.0024 کارمزد خرید و فروش صندوق‌های طلا به‌ازای 100 میلیون تومان برابر 240 هزار تومان است که به‌صورت مساوی بین خریدار و فروشنده تقسیم می‌شود. همچنین اگر می‌خواهید گزینه‌های دیگری از این نوع صندوق‌ها را هم بررسی کنید، صندوق etf طلا یکی از نمونه‌هایی است که در بورس قابل معامله است. کارمزد صندوق سرمایه گذاری صدور و ابطال چقدر است؟ در صندوق‌های مبتنی بر صدور و ابطال، همانطور که از عنوان مشخص است، خرید و فروش واحدهای صندوق بر اساس فرآیند صدور و ابطال انجام می‌شود و پرداخت هزینه‌های صدور و ابطال بر عهده سرمایه‌گذار است. نرخ کارمزد صندوق های سرمایه گذاری صدور و ابطالی در امیدنامه هر صندوق ثبت شده است. بنابراین شما باید ابتدا به سایت صندوق مورد نظر خود مراجعه کنید و امیدنامه صندوق را مطالعه نمایید. کارمزد صدور با کارمزد ابطال از نظر روش محاسبه تفاوت دارد. کارمزد صدور صندوق‌های سرمایه‌گذاری معمولاً هزینه‌های صدور واحدهای سرمایه‌گذاری صندوق‌های صدور و ابطالی در قیمت صدور این صندوق‌ها لحاظ می‌شود. با این وجود، در بیشتر صندوق‌ها اگر به امیدنامه مراجعه کنید، مبلغی ثابت معادل 2000 تومان به‌عنوان کارمزد صدور در نظر گرفته شده است. کارمزد صدور به‌ازای صدور هر واحد دریافت نمی‌شود، بلکه در هر بار درخواست خرید (صدور) واحدهای صندوق، بایستی مبلغ 2000 هزار تومان را پرداخت کنیم. به بیان ساده‌تر، کارمزد خرید هزار واحد صندوق با کارمزد خرید پنج هزار واحد صندوق یکسان و همان 2000 هزار تومان است. اما اگر سه مرتبه قصد خرید واحدهای صندوق را داشته باشید، بایستی هر بار 2000 تومان پرداخت کنید. کارمزد ابطال صندوق‌های سرمایه‌گذاری صندوق‌های صدور و ابطالی درصد زیادی از هزینه‌های ابطال را در قیمت ابطال واحدهای خود لحاظ می‌کنند. با این حال مبلغی به‌عنوان کارمزد ابطال در امیدنامه صندوق‌ها در نظر گرفته می‌شود. این کارمزد دو بخش ثابت و متغیر دارد. بخش ثابت: مشابه کارمزد صدور، مبلغ 2000 تومان به‌ازای هر مرتبه درخواست ابطال در نظر گرفته می‌شود. بخش متغیر: این بخش از کارمزد ابطال، به روش‌های مختلف در امیدنامه صندوق‌ها ذکر می‌شود. اما روش مرسوم این است که بخش متغیر کارمزد ابطال به‌صورت درصدی از ارزش معامله و با در نظر گرفتن مدت زمان سرمایه‌گذاری محاسبه شود. در تصویر زیر، یک نمونه محاسبه کارمزد ابطال را می‌توانید مشاهده کنید. توجه داشته باشید که جدول زیر صرفاً یک نمونه است و بعضی از صندوق‌های صدور و ابطال ممکن است هیچ کارمزدی نداشته باشند، یا کارمزد آن‌ها صرفاً همان مبلغ ثابت 2000 تومان باشد. بر پایه اطلاعات جدول فوق، اگر سرمایه‌گذاری بخواهد ۳۵ روز پس از خرید، سرمایه خود را از این صندوق خارج کند، موظف است علاوه بر پرداخت 2000 تومان هزینه ثابت، مبلغی معادل ۳ درصد ارزش ابطال واحدهای خود را به‌عنوان کارمزد ابطال بپردازد. در حال حاضر بسیاری از صندوق‌های سرمایه‌گذاری اقدام به حذف کارمزد صدور و ابطال کرده یا شرایط ساده‌تری را برای کارمزد متغیر در نظر گرفته‌اند. پیش از سرمایه‌گذاری در صندوق‌های مبتنی بر صدور و ابطال، توصیه می‌شود کارمزدها و مدت ماندگاری سرمایه‌گذاری (مدتی که باید سپری شود تا کارمزد متغیر به صفر برسد) را با دقت بررسی کنید. گروه مالی کاریزما، در صندوق‌های صدور و ابطال خود کارمزدها را به حداقل رسانده یا به‌طور کلی حذف کرده است. پیشنهاد می‌کنیم اگر قصد سرمایه‌گذاری دارید، حتماً صندوق‌های مختلف کاریزما را بررسی کنید. نحوه محاسبه کارمزد صندوق های سرمایه گذاری چگونه است؟ صندوق‌های سرمایه‌گذاری هزینه‌هایی دارند که جزئیات آن‌ها در […]