بهترین پرتفوی بورسی برای سرمایه گذاری در سال 1404

در بازار سرمایه، تصمیم‌های اشتباه تفاوت میان سود و زیان را رقم می‌زنند. یکی از این تصمیمات اشتباه، نداشتن پرتفوی سرمایه‌گذاری مناسب است. بررسی‌های سازمان بورس نشان می‌دهد بیش از ۷۰ درصد از سرمایه‌گذاران حقیقی در کارگزاری خود فاقد پرتفوی متنوع و متعادل هستند! نتیجه این امر چیزی جز نوسانات سنگین، زیان‌های ناگهانی و از دست رفتن فرصت‌های رشد در بلندمدت نیست.

در این مطلب از کاریزما لرنینگ قصد داریم گام را فراتر از مفهوم پرتفو برداریم و در مورد بهترین پرتفوی بورسی صحبت کنیم. اگر به‌دنبال ساخت بهترین پرتفوی سرمایه گذاری هستید که هم از نوسانات شدید بازار در امان بماند و هم بازدهی معقولی در بلندمدت داشته باشد، تا پایان این مقاله همراه ما باشید.

پرتفوی بورسی و اهمیت آن

پورتفو (Portfolio) یا سبد سرمایه‌گذاری، مجموعه‌ای از دارایی‌ها است که شامل سهام، صندوق‌های سرمایه‌گذاری، اوراق بدهی، دارایی‌های جایگزین مانند طلا و حتی رمزارزها می‌شود. پرتفوی بورسی مانند یک تیم ورزشی است که اگر یکی از بازیکنان عملکرد ضعیفی داشته باشد، بقیه بازیکن‌ها می‌توانند نتیجه نهایی را حفظ کنند. اگر با مفهوم پرتفو، هدف و اصول اولیه آن آشنا نیستید، پیش از ادامه مطلب، حتماً مقاله زیر را مطالعه کنید:

چگونه بهترین پرتفوی بورسی را داشته باشیم؟

برای ساخت بهترین پرتفوی سرمایه گذاری به ترکیبی از هنر و علم نیاز داریم. از منظر علمی باید تنوع، بازده، ریسک و همبستگی بین دارایی‌ها بررسی شود. از منظر تجربی نیز شناخت رفتار بازار، صنایع مهم و شرایط اقتصادی کشور اهمیت دارد. پیش از هر چیز، سرمایه‌گذار باید هدف و افق زمانی سرمایه‌گذاری خود را تعیین کند. کسی که به‌دنبال سود کوتاه‌مدت است، نمی‌تواند پرتفوی مشابه یک سرمایه‌گذار بلندمدت داشته باشد.

در گام بعد، شناخت صنایع کلیدی اهمیت زیادی دارد. در بورس ایران، صنایع فلزات اساسی، پتروشیمی، فناوری اطلاعات و بانکی از جمله صنایع پیشران هستند. تحلیل بنیادی برای بررسی وضعیت مالی شرکت‌ها و تحلیل تکنیکال برای تشخیص نقاط ورود و خروج سهم، ابزارهای مکمل در طراحی بهترین پرتفوی هستند.

مفهوم همبستگی (Correlation) در پرتفوی بورسی

یکی از مفاهیم کلیدی در طراحی پرتفوی، کورلیشن (Correlation) یا همبستگی میان بازده دارایی‌هاست. کورلیشن عددی بین منفی یک تا مثبت یک دارد و نشان می‌دهد بازده دو دارایی چگونه با هم تغییر می‌کند.

انواع همبستگی و اثر آن‌ها بر سود و زیان پرتفو

سه نوع همبستگی اصلی در بازار وجود دارد گه هنگام بستن سبد دارایی باید به این موضوع توجه ویژه‌ای داشته باشیم:

• کورلیشن مثبت: دو سهم (یا دارایی به‌طور کلی) معمولاً در یک جهت حرکت می‌کنند (مانند فولاد و ذوب‌آهن).
• کورلیشن منفی: دو سهم یا دارایی حرکت مخالف دارند (مانند سهام پالایشگاه‌ها و برخی صندوق‌های طلا.
• کورلیشن صفر: دارایی‌ها رفتار مستقل دارند و حرکت یک سهم مشابه یا متضاد دیگری نیست (مثلاً سهم فناوری و یک سهم سیمانی).

در یک پرتفوی حرفه‌ای، هدف این است که همبستگی کل پرتفوی بین صفر تا 0.4 باشد تا ریسک غیرسیستماتیک کاهش یابد. برای درک بهتر موضوع همبستگی، فرض کنید در یک پرتفو 10 سهم داریم، آنگاه سه حالت خواهیم داشت:

• اگر ده سهم موجود در پرتفو، همبستگی کاملاً مثبت داشته باشند و عدد همبستگی نزدیک به یک باشد، آنگاه 10 سهم موجود در این سبد دارایی، رفتار مشابهی خواهند داشت. به‌عبارت ساده‌تر، این 10 سهم همزمان سودده و بالعکس همزمان زیان‌ده می‌شوند و این یعنی با ریزش بازار سهام، کل سبد دارایی زیان‌ده خواهد بود.
• اگر ده سهم موجود در پرتفو، همبستگی منفی داشته باشند و عدد همبستگی به منفی یک نزدیک باشد، آنگاه 10 سهم موجود در این سبد دارایی، رفتار متضادی خواهند داشت. به بیان دیگر، وقتی یک سهم سودده است، سهم دیگر به احتمال زیاد در ضرر است و سودی که یک سهم کسب می‌کند با زیان سهم دیگر خنثی می‌شود.
• اگر ده سهم موجود در پرتفو، همبستگی مناسب داشته باشند و عدد همبستگی بین صفر تا 0.4 باشد، آنگاه پرتفو در حالت تعادل قرار دارد و در مجموع می‌توان انتظار پوشش ریسک‌ها و کسب سود را داشت.

استراتژی‌های انتخاب سهام در بهترین پرتفوی بورسی

انتخاب سهام برای یک سبد دارایی، به سه شکل کلی انجام می‌شود:

1. پرتفوی رشد (Growth Portfolio): تمرکز بر شرکت‌هایی با پتانسیل رشد سریع و سودآوری آتی، مانند شرکت‌های فناوری یا دارویی
2. پرتفوی ارزشی (Value Portfolio): سرمایه‌گذاری در سهام کمتر از ارزش ذاتی‌شان، معمولاً با تحلیل بنیادی
3. پرتفوی ترکیبی (Balanced Portfolio): ترکیبی از دو روش بالا برای تعادل میان ریسک و بازده

سرمایه‌گذاران حرفه‌ای معمولاً بسته به شرایط بازار، وزن هر گروه را تغییر می‌دهند تا بازده کل پرتفوی در وضعیت بهینه باقی بماند.

ترکیب پیشنهادی بهترین پرتفوی بورسی در سال ۱۴۰۴

در شرایط اقتصادی ایران، با توجه به روند تورم، نرخ بهره و قیمت جهانی کالاها، ترکیب پیشنهادی زیر می‌تواند برای سرمایه‌گذاران با ریسک متوسط مناسب باشد:

ترکیب پیشنهادی برای یک پرتفوی متعادل در سال 1404
نوع دارایی	درصد پیشنهادی
سهام بنیادی (پتروشیمی، فلزات اساسی، پالایشی‌ها)	20 درصد
سهام رشدی (فناوری اطلاعات، دارویی، تولیدی‌های نوآور)	20 درصد
صندوق‌های با درآمد ثابت برای پوشش نوسان	15 درصد
صندوق‌ها و طرح‌های سرمایه‌گذاری در طلا	30 درصد
دارایی نقد یا ابزارهای کوتاه‌مدت با نقدشوندگی بالا	15 درصد

این ترکیب می‌تواند در افق زمانی دو تا سه ساله، با رعایت اصول مدیریت ریسک و بازبینی فصلی، بازدهی سالانه قابل قبولی ایجاد کند. با این حال توجه داشته باشید که جدول فوق صرفاً یک مثال و پیشنهاد است. اگر می‌خواهید بهترین سهام بازار را بشناسید و الگویی برای انتخاب سهام داشته باشید، پیشنهاد می‌کنیم مقاله «بهترین سهام برای خرید در 1404» را مطالعه کنید.

اشتباهات رایج در ساخت پرتفوی بورسی

اگر بخواهیم اشتباهات رایج در تشکیل پرتفو را نام ببریم، به چهار مورد زیر خواهیم رسید:

• تعدد سهام: بسیاری از سرمایه‌گذاران به‌جای تنوع‌بخشی علمی، به خرید بی‌برنامه سهام متعدد روی می‌آورند. زیاد بودن تعداد سهام اهمیتی ندارد و کمکی به سوددهی پرتفو نمی‌کند.
• بی‌توجهی به کورلیشن: اگر سهام پرتفوی شما همگی در یک صنعت باشند، تنوع اسمی هیچ تاثیری بر کاهش ریسک ندارد (درست مانند این است که تک‌سهم باشید)!
• خرید هیجانی: تصمیم‌گیری بر اساس احساسات و شایعات، عامل اصلی زیان‌های بزرگ است. شما به‌عنوان سرمایه‌گذار نباید ترکیب دارایی‌های سبد سرمایه‌گذاری خود را بر اساس شایعات یا اخبار کوتاه‌مدت دستخوش تغییر کنید.
• عدم بازنگری دوره‌ای: پرتفویی که به‌روز نشود، به‌تدریج از اهداف سرمایه‌گذاری فاصله می‌گیرد.

اهمیت بازنگری و به‌روزرسانی پرتفوی در طول زمان

بازارهای مالی پویا هستند. تغییر نرخ بهره، تغییر شرایط اقتصادی و سیاسی، تصمیم‌های کلان دولت‌ها یا تحولات جهانی بر عملکرد صنایع مختلف اثرگذار هستند. بنابراین، بازنگری فصلی یا حداقل شش ماهه یکی از الزامات داشتن بهترین پرتفوی سرمایه گذاری است.

سرمایه‌گذار باید در بازبینی پرتفوی به مواردی مانند تغییر در سودآوری شرکت‌ها، رشد یا افت صنایع و تغییر سطح ریسک شخصی خود توجه کند. در شرایط تورمی، افزایش وزن سهام کالایی و در دوران رکود، افزایش سهم دارایی‌های با درآمد ثابت توصیه می‌شود. مقاله زیر را مطالعه کنید تا با اصول مدیریت درست سبدهای سرمایه‌گذاری بیشتر آشنا شوید:

بهترین پرتفوی بورسی با کارگزاری کاریزما

یک پرتفو بورسی ممکن است شامل دارایی‌های مختلف مانند سهام، صندوق‌های سهامی و اهرمی، صندوق طلا و درآمد ثابت و حتی قراردادهای آتی و اختیار معامله باشد. مسلماً هر سرمایه‌گذارها ترجیح می‌دهند پرتفوی خود را یکجا ببینند و مدیریت کنند. بنابراین، شما باید ابتدا در یک کارگزاری معتبر ثبت‌نام کنید تا بتوانید به تمام ابزارها دسترسی داشته باشید.

کارگزاری کاریزما یکی از معتبرترین نهادهای مالی کشور در بازار سرمایه است که با بهره‌گیری از فناوری‌های نوین و تیم متخصص، محیطی حرفه‌ای برای مدیریت و چیدمان بهترین پرتفوی سرمایه گذاری فراهم کرده است. این کارگزاری با ارائه ابزارهای تحلیلی، سامانه‌های پیشرفته و خدمات متنوع مالی، انتخابی ایده‌آل برای افرادی است که به‌دنبال تصمیم‌گیری هوشمند و به‌روز در سرمایه‌گذاری هستند.

ویژگی‌ها و مزایای کارگزاری کاریزما برای مدیریت پرتفوی

در سامانه‌های معاملاتی کارگزاری کاریزما (اکسیر و صحرا)، به خدمات و مزایای زیر دسترسی خواهید داشت:

• پرتفوی لحظه‌ای و دقیق: امکان مشاهده، تحلیل و مدیریت دارایی‌ها به‌صورت لحظه‌ای از طریق پرتفوی لحظه ای سامانه معاملاتی کاریزما
• دسترسی به بازارهای متنوع: از بورس و فرابورس گرفته تا بورس کالا و انرژی، با امکان انجام معاملات سهام، اوراق، مشتقات و صندوق‌ها
• خدمات سبدگردانی اختصاصی: بهره‌مندی از تجربه کارشناسان سبدگردانی کاریزما برای تشکیل ترکیب بهینه دارایی‌ها متناسب با سطح ریسک هر فرد
• پشتیبانی ۲۴ ساعته: پاسخ‌گویی سریع و تخصصی در تمامی مراحل سرمایه‌گذاری

ثبت نام در کارگزاری کاریزما

مدیریت صندوق‌های سرمایه‌گذاری با اپلیکیشن کاریزما

در کنار خدمات کارگزاری، می‌توانید برای مدیریت صندوق‌ها و طرح‌های سرمایه‌گذاری خود، از اپلیکیشن کاریزما نیز استفاده کنید. اپلیکیشن کاریزما یک نرم‌افزار جامع مالی است که با هدف یکپارچه‌سازی خدمات سرمایه‌گذاری، بانکی و بیمه‌ای طراحی شده است. این اپلیکیشن به کاربران اجازه می‌دهد تمام امور مالی خود را به‌صورت هوشمند، سریع و ایمن در یک محیط واحد مدیریت کنند.

ویژگی‌ها و امکانت اپلیکیشن کاریزما

• سرمایه‌گذاری آسان و آنلاین: امکان خرید و فروش انواع صندوق‌های سرمایه‌گذاری، طرح‌های طلا، نقره و سایر ابزارهای مالی تنها با چند کلیک
• کاریزما کارت: امکان درخواست کاریزما کارت؛ کارت بانکی نوین با امکان انجام امور بانکی و سرمایه‌گذاری در زیرحساب‌های طلا، نقره و درآمد ویژه
• دسترسی به خدمات بیمه‌ای: مشاهده، مقایسه و خرید انواع بیمه‌نامه‌ها با امکان تمدید آنلاین
• گزارش‌های دقیق: مشاهده ارزش دارایی‌ها و عملکرد سرمایه‌گذاری‌ها به‌صورت لحظه‌ای

دانلود اپلیکیشن کاریزما

جمع‌بندی آنچه گفتیم

در این مطلب تلاش کردیم مسیر رسیدن به بهترین پرتفوی بورسی را برای شما شفاف کنیم؛ پرتفویی که حاصل علم و تجربه است و مطابق با شخصیت سرمایه‌گذار ساماندهی می‌شود. جالب است بدانید هری مارکوویتز، پدر نظریه پرتفوی مدرن، سبد دارایی‌های خود را برای بازنشستگی به‌صورت 50 درصد سهام و 50 درصد صندوق درآمد ثابت چیده است. پرتفویی که در نگاه اول بسیار ساده به‌نظر می‌رسد.

به‌خاطر داشته باشید برای داشتن بهترین پرتفوی سرمایه گذاری، باید از به‌روزترین ابزارها نیز استفاده کنید. در همین راستا، کارگزاری کاریزما برای خرید سهام و فعالیت در بورس کالا و بازار مشتقات و اپلیکیشن کاریزما را برای سرمایه‌گذاری و مدیریت صندوق‌ها و طرح‌های متنوع معرفی کردیم. اگر در مورد خدمات کارگزاری یا اپلیکیشن کاریزما سوالی دارید، در بخش نظرات این مقاله با ما در ارتباط باشید.

سوالات متداول