خط روند در تحلیل تکنیکال؛ تعریف، انواع و روش کشیدن خط روند

معامله‌گرهای حرفه‌ای، قبل از هر تصمیم مهم، ابتدا جهت حرکت بازار را با استفاده از ابزار خط روند بررسی می‌کنند. خط روند در تحلیل تکنیکال ابزاری ساده و کاربردی است که درک صحیح آن به ما کمک می‌کند رفتار آتی قیمت را با دقت بالایی پیش‌بینی کنیم. در این مطلب از کاریزما لرنینگ، صفر تا صد شامل تعریف، کاربرد، روش ترسیم و معامله با استفاده از خط روند را توضیح می‌دهیم.

خط روند در تحلیل تکنیکال چیست؟

تعریف خط روند در تحلیل تکنیکال در وب‌سایت مرجع اینوستوپدیا به این صورت است: «خط روند (Trendline) یک ابزار برای تحلیل نمودار قیمت است که از به‌هم پیوستن سقف‌ها یا کف‌های متوالی قیمت به‌دست می‌آید. معامله‌گرها برای تعیین جهت غالب حرکت قیمت از خط روند استفاده می‌کنند».

کاربرد خط روند چیست؟

مهمترین کاربردهای خط روند در تحلیل تکنیکال عبارت‌اند از:

• تشخیص جهت حرکت بازار

با اتصال کف‌ها یا سقف‌های قیمتی به یکدیگر، مسیر حرکت قیمت مشخص می‌شود؛ سپس می‌توانیم دنبال شناسایی انواع الگوها روی نمودار باشیم.

• شناسایی سطوح حمایت و مقاومت پویا

کاربرد دیگر خط روند، مشخص کردن سطوح حمایت و مقاومت پویا است. بسیاری از تحلیلگرها عقیده دارند این سطوح نسبت به حمایت و مقاومت‌های افقی، اعتبار بیشتری دارند.

• تعیین زمان ورود و خروج معاملات

بازگشت قیمت به خط روند و لمس ان، نقطه‌ی کم‌ریسک و مناسب برای برای ورود به معامله را به ما نشان می‌دهد. همچنین شکست خط روند (همراه با تایید)، هشداری برای تغییر جهت بازار و خروج از معاملات به‌حساب می‌آید.

• مدیریت ریسک و تعیین حد ضرر

بسیاری از معامله‌گرها از خط روند به‌عنوان یک راهنما برای تعیین حد ضرر یا حد سود استفاده می‌کنند؛ به این صورت که کمی بالاتر یا کمی پایین‌تر از خط روند را نقطه مناسب برای قرار دادن حد سود یا حد ضرر در نظر می‌گیرند، زیرا شکست خط روند ممکن است به‌معنای تغییر جهت بازار و احتمالاً زمان مناسب برای خروج از معامله باشد.

• سنجش مومنتوم بازار (شتاب روند)

شیب و یکنواختی خط روند، قدرت یا ضعف حرکت قیمت را نشان می‌دهد. تند بودن شیب خط روند، احتمالاً نشانه اشباع و اصلاح قیمت و همینطور کاهش شیب خط روند، نشانه افت شتاب قیمت است.

• ترسیم کانال قیمتی و هدف‌گذاری

با ترسیم دو خط روند موازی و وصل کردن کف‌ها و سقف‌ها، کانال قیمتی ساخته می‌شود. سقف و کف کانال نقش حمایت و مقاومت را ایفا می‌کنند و حرکت قیمت خارج از کانال به‌معنی زمان مناسب برای ورود به معامله (یا خروج از آن) است.

انواع خط روند در تحلیل تکنیکال

در تحلیل تکنیکال سه نوع خط روند داریم: خط روند صعودی، خنثی و نزولی که در ادامه هر مورد را توضیح می‌دهیم.

• خط روند صعودی

اگر حداقل دو یا سه دره یا همان کف قیمت (Low) را روی نمودار به یکدیگر متصل کنیم، به‌طوری‌که شیب صعودی باشد و هر کف قیمت بالاتر از کف قبلی باشد، آنگاه یک خط روند صعودی داریم که به‌عنوان حمایت (Support) عمل می‌کند. در روندهای صعودی معمولاً هر سقف قیمت (High) نیز بالاتر از سقف قبلی تشکیل می‌شود.

• خط روند خنثی

در روند خنثی، نمی‌توانیم جهتی برای حرکت قیمت مشخص کنیم و در اصطلاح به این حالت رنج کشیدن در بورس (Range) می‌گویند. بازار جهت مشخصی ندارد و نمی‌توان پیش‌بینی خاصی انجام داد و همان‌طور که در تصویر زیر مشاهده می‌کنید، قیمت در یک کانال مشخص حرکت می‌کند. معامله‌گرهای حرفه‌ای از بازار بدون روند برای نوسان‌گیری و معاملات کوتاه‌مدت (خرید و فروش در کف و سقف کانال) استفاده می‌کنند.

• خط روند نزولی

برعکس روند صعودی که تشکیل کف‌های بالاتر ملاک بودند، در روند نزولی باید سقف‌های متوالی قیمت را ببینیم به شکلی که هر سقف یا قله قیمتی (High) پایین‌تر از سقف قبلی باشد. شییب حرکت قیمت کاملاً نزولی است و با ترسیم خط روند، یک سطح مقاومت (Resistance) خواهیم داشت.

خط روند در چه شرایطی معتبر است؟

کشیدن خط روند ساده است، اما باید به چند نکته توجه داشته باشیم. اگر می‌خواهید بدانید خط روند شما معتبر است یا خیر، موارد زیر را حتماً رعایت کنید:

• خط روند را در تایم‌فریم‌های بالا رسم کنید.

در تایم‌فریم‌های بلندمدت مانند چهار ساعته (H4)، روزانه (D) یا هفتگی (W) بازار ثبات زیادی دارد و قیمت کاملاً منطقی و به‌دور از هیجان حرکت می‌کند. با ترسیم خط روند در این تایم‌فریم‌ها، سطوح حمایت و مقاومت به‌درستی مشخص می‌شوند و تا مدت‌ها اعتبار خواهند داشت.

• خط روند باید در تایم‌فریم‌های مختلف معتبر باشد.

خط روندی که رسم می‌کنید، بهتر است در تایم‌فریم‌های بالاتر و پایین‌تر نیز کارایی داشته باشد. در این صورت می‌توانیم بگوییم سطوح حمایت و مقاومت مهم را شناسایی کرده‌ایم. در تصویر زیر می‌توانید یک خط روند کاملاً معتبر را در بازه‌های زمانی ماهانه، هفتگی و روزانه برای اتریوم مشاهده کنید.

• تعداد برخورد قیمت با خط روند زیاد باشد.

خط روند زمانی معتبر است که از اتصال حداقل 3 کف (Low) یا سقف قیمتی (High) پشت سر هم، به‌دست آمده باشد. هرچه تعداد برخوردهای قیمت با خط روندی که رسم کرده‌ایم بیشتر باشد، اعتبار آن بیشتر است. در تصویر بالا، اتریوم بارها خط روند را در هر سه بازه زمانی لمس کرده است.

• بازگشت قیمت پس از برخورد با خط روند قابل ملاحظه باشد.

اگر قیمت پس از تماس با خط روند بازگشت قابل ملاحظه‌ای داشته باشد، می‌توانیم نتیجه بگیریم آن خط روند یک سطح حمایتی / مقاومتی بسیار مهم و ارزشمند است.

آموزش رسم خط روند در تحلیل تکنیکال

روش ترسیم خط روند در تحلیل تکنیکال تفاوتی با وصل کردن چند نقطه به یکدیگر و کشیدن یک خط صاف روی کاغذ ندارد. طریقه رسم خط روند در تحلیل تکنیکال به این صورت است:

• روی نمودار قیمت، حداقل سه نقطه (سقف یا کف قیمت) را مشخص کنید که در یک امتداد باشند.
• با استفاده از ابزار خط روند (Trend Line)، نقاط را به یکدیگر وصل کنید و ادامه دهید.

امروزه تمام کارگزاری‌های بورس مانند کارگزاری کاریزما چارت تکنیکال پیشرفته دارند و تمام ابزارهای لازم از جمله انواع ترند لاین را در اختیار شما قرار می‌دهند تا هر نموداری را تحلیل کنید. همچنین در پلتفرم‌های معاملاتی خارجی مانند متاتریدر یا تریدینگ ویو نیز ابزارهای ترسیم خط روند در دسترس هستند.

در چارت تکنیکال پیشرفته سامانه معاملاتی کارگزاری کاریزما به انواع ابزارها برای ترسیم مدل‌های مختلف خط روند دسترسی دارید (تصویر زیر را مشاهده کنید).

برای ثبت‌نام در کارگزاری کاریزما و استفاده از خدمات مختلف این کارگزاری از جمله چارت تکنیکال پیشرفته، روی دکمه زیر کلیک کنید:

ثبت نام در کارگزاری کاریزما

آیا در ترسیم خط روند باید سایه کندل‌ها را در نظر بگیریم؟

احتمالاً این سوال برای شما هم پیش می‌آید که برای کشیدن خط روند، آیا باید سایه (Shadow) کندل‌ها را در نظر بگیریم، به‌طوری‌که خط روند مماس با سایه کندل‌ها رسم شود؟ واقعیت این است که این موضوع اهمیت و تاثیر چندانی ندارد؛ اما برای اطمینان بیشتر، دو نکته را مد نظر قرار دهید:

• بعد از ترسیم خط روند، ترجیحاً هیچ کندلی بالاتر یا پایین‌تر از خط روند بسته نشود.
• خط روند نباید از وسط کندل‌ها عبور کند.

یک از بهترین راه‌ها برای حل این چالش این است که هنگام کشیدن خط روند، نمودار قیمت را همانند تصویر زیر، روی حالت خطی (Line) قرار دهید و خط روند را بکشید.

شکست خط روند؛ برک‌اوت

هیچ روندی تا ابد ادامه ندارد و با تغییر جهت بازار و شکل‌گیری روند جدید، خطوط روند قبلی اعتبار خود را از دست می‌دهند. شکست خط روند (Breakout) زمانی رخ می‌دهد که قیمت خط روند یا بهتر است بگوییم سطح حمایتی یا مقاومتی می‌شکند و از آن عبور می‌کند که معمولاً نشانه‌ای از تغییر جهت حرکت بازار است. اگر شکست خط روند با افزایش حجم معاملات همراه باشد، احتمال اینکه روند جدید تثبیت شود، بسیار بالا خواهد بود.

ورود به معامله با شکسته شدن خط روند

یکی از معروف‌ترین استراتژی‌های معاملاتی با کمک خط روند، استراتژی «پولبک به خط روند» نام دارد. این استراتژی به این صورت عمل می‌کند:

1. ابتدا یک خط روند رسم کنید که قیمت حداقل 3 بار خط روند را لمس کرده باشد.
2. شکسته شدن خط روند را زیر نظر بگیرید.
3. بعد از شکسته شدن خط، صبر کنید تا قیمت پولبک بزند و دوباره تا نزدیکی خط روند برسد یا آن را لمس کند.
4. در پولبک، سیگنال‌هایی مانند الگوهای بازگشتی (پین بار، انگالفینگ) را جست‌وجو کنید و وارد معامله خرید یا فروش شوید.
5. حد ضرر را بسته به نوع معامله، کمی بالاتر یا پایین‌تر از خط روند قرار دهید.

اگر حجم معاملات در لحظه شکست خط روند بالا و در پولبک پایین‌تر باشد، به احتمال زیاد روند بازار تغییر می‌کند. تصویر زیر، استراتژی پولبک به خط روند و ورود به معامله فروش را نشان می‌دهد:

اشتباهات رایج در ترسیم خط روند

خط روند در تحلیل تکنیکال ابزار مهمی است، اما به‌تنهایی معیار تصمیم‌گیری نیست. مراقب باشید در کشیدن خط روند این اشتباهات را مرتکب نشوید:

• روند را به اجبار رسم نکنید

یکی از خطاهای پرتکرار این است که افراد برای تطبیق بازار با ذهنیت خود، هر خطی روی نمودار را روند در نظر می‌گیرند. حداقل سه برخورد معتبر با فاصله زمانی مناسب نیاز است.

• خط روند بی‌نقص نیست و عمر دارد

هیچ خط روندی دائمی نیست. با تغییر ساختار بازار، ممکن است خیلی زود اعتبار روند از دست برود یا اساساً روند را اشتباه تشخیص داده باشید.

• مراقب شکست‌ها و پولبک‌های فیک باشید

این نکته را به خاطر بسپارید که شکسته شدن خط روند و همینطور بازگشت قیمت و لمس مجدد آن همیشه به معنای تغییر جهت بازار یا نقطه مناسب برای ورود به معامله نیست. گاهی یک کندل خط روند را پرقدرت می‌شکند اما بازار مجدد در همان جهت قبلی به حرکت خود ادامه می‌دهد.

جمع‌بندی مطلب

خط روند در تحلیل تکنیکال یکی از ساده‌ترین و البته مهمترین ابزارها است که به ما کمک می‌کند رفتار قیمت را راحت‌تر تحلیل کنیم. در این مطلب تعریف، کاربرد و آموزش رسم خط روند را همراه با چند نکته تکمیلی کامل توضیح دادیم. به یاد داشته باشید که ابزارهایی مانند خط روند خطا نیز دارند و نمی‌توان صرفاً با تکیه بر آن‌ها به موفقیت رسید. در بخش دیدگاه‌های این مقاله، سوالات خود را از ما بپرسید.

سوالات متداول