برچسب: صندوق بازنشستگی

صندوق های سرمایه گذاری یک از جدیدترین ابزارهای مالی در بازار سرمایه هستند.این صندوق ها سرمایه گذاری را برای افرادی که دانش و زمان کافی برای فعالیت در بورس را ندارند بهترین گزینه هستند. در این مقاله ابتدا بررسی می کنیم که صندوق های سرمایه گذاری چیست، سپس انواع و بازدهی صندوق های سرمایه گذاری و تعدادی از مهم ترین سوال ها پیرامون صندوق هارا بررسی می کنیم.

صندوق بازنشستگی تکمیلی نوع جدیدی از صندوق‌های سرمایه‌گذاری است که هدف آن جمع‌آوری وجوه به منظور بهره‌مندی دارندگان از مزایای این سرمایه‌گذاری در دوران بازنشستگی یا سایر مقاطع زمانی است. به دلیل جدید بودن این صندوق سوالات بسیاری پیرامون آن وجود دارد؛ از جمله اینکه صندوق بازنشستگی تکمیلی چیست؟ هر کدام از این واحدها چه ویژگی‌هایی دارند؟ سود صندوق چگونه محاسبه می‌شود؟ میزان ریسک صندوق به چه صورت است؟ چه زمانی می‌توان از مزایای سرمایه‌گذاری صندوق بازنشستگی تکمیلی استفاده کرد و در نهایت اینکه آیا خرید این صندوق سودآور است؟ در این مقاله کاریزما لرنینگ، به تعریف صندوق بازنشستگی تکمیلی می‌پردازیم و مزایا و معایب آن را عنوان می‌کنیم. در ادامه صندوق بازنشستگی تکمیلی کاریزما (کاریز) را به شما معرفی و مزایای خرید این صندوق را ذکر خواهیم کرد. همچنین پذیره‌نویسی صندوق بازنشستگی تکمیلی کاریز به‌زودی انجام خواهد شد. صندوق سرمایه گذاری بازنشستگی تکمیلی چیست؟ صندوق سرمایه گذاری بازنشستگی تکمیلی نوعی صندوق سرمایه‌گذاری است که می‌تواند در قالب صندوق سهامی، شاخصی یا صندوق در صندوق تعریف شود. در واقع، این صندوق با جمع‌آوری وجوه از کارفرمایان و سایر سرمایه‌گذاران عادی و خرید اوراق بهادار، منافعی را برای دوران بازنشستگی یا سایر مقاطع زمانی سرمایه‌گذاری ایجاد می‌کند. به بیانی ساده، مدیر صندوق پس از تجمیع منابع، اوراق بهادار موضوع سرمایه‌گذاری این صندوق را خریداری می‌کند و سپس با مدیریت بهینه آن منجر به افزایش ارزش کل صندوق می‌شود. پس از آن، با توجه به شرایط موجود در امیدنامه این صندوق امکان ابطال واحدها و استفاده از عایدی در زمانی مشخص در آینده یا نگهداری و استفاده در زمان بازنشستگی امکان‌پذیر است. نکته جالب اینکه عایدی این صندوق می‌تواند به صورت یکجا یا در قالب مستمری در بازه‌های زمانی مشخص دریافت شود. البته این ویژگی مختص صندوق بازنشستگی تکمیلی کاریز است. در ادامه به مراحل و نحوه صدور و ابطال واحدهای سرمایه‌گذاری صندوق بازنشستگی تکمیلی و ویژگی‌های مهم آن می‌پردازیم.   ترکیب دارایی‌ صندوق بازنشستگی تکمیلی چیست؟ صندوق بازنشستگی تکمیلی بورس براساس مصوبه سازمان می‌تواند در قالب سه نوع صندوق سهامی، شاخصی و صندوق در صندوق تعریف شوند. در حال حاضر، سازمان بورس مجوز صندوق بازنشستگی تکمیلی از نوع سهامی را منتشر کرده است. با این حال، صندوق بازنشستگی تکمیلی کاریز موفق به اخذ مجوز برای تاسیس “صندوق در صندوق” یا “fund of fund” شد‌ه است که در انتها به آن اشاره خواهیم کرد. صندوق بازنشستگی از نوع سهامی حداقل 70% از دارایی خود را در سهام و حق تقدم بورس و فرابورس و اوراق مشتقه مرتبط با آن سرمایه‌گذاری می‌کند. مابقی دارایی خود را می‌تواند در اوراق با درآمد ثابت و سپرده‌های بانکی و سایر اوراق کم ریسک سرمایه‌گذاری کند. دارایی صندوق سرمایه گذاری بازنشستگی از نوع سهامی به شرح زیر است: ترکیب دارایی صندوق بازنشستگی از نوع صندوق در صندوق یا فراصندوق از طریق جدول زیر قابل بررسی است: انواع واحدهای سرمایه‌گذاری صندوق بازنشستگی تکمیلی صندوق سرمایه گذاری بازنشستگی تکمیلی دارای دو نوع واحد سرمایه‌گذاری ممتاز و عادی است. واحد ممتاز متعلق به موسسین است و واحدهای اصلی صندوق همان واحدهای عادی هستند که خود به سه دسته تقسیم می‌شود: واحد عادی نوع اول: این واحدها به نام کارفرما صادر می‌شوند که می‌تواند معادل یا نسبتی از مبلغ صدور واحد عادی نوع دوم باشد. واحد عادی نوع دوم: این واحدها به نام نیروی انسانی و از سوی کارفرما صادر می‌شود. برداشت از آن نیاز به درخواست ابطال از سوی کارفرما دارد. واحد عادی نوع سوم: سایر سرمایه‌گذاران می‌توانند مطابق با رویه پذیره نویسی اقدام به خرید این واحدها کنند. این اقدام نیازی به مشارکت کارفرما ندارد و به نام خود سرمایه‌گذار صادر می‌شود. به عنوان مثال برای بیان تفاوت واحدهای نوع اول و دوم، فرض کنید کارفرمایی براساس رویه توافقی که با پرسنل خود دارد قصد مشارکت 50 درصدی را در این صندوق دارد. فرضا مطابق با توافقات مابین کارفرما و کارمندان هر ماه 3 درصد از حقوق متقاضی را خودش در واحد نوع دوم و 1.5 درصد مازاد بر آن، از سوی کارفرما به واحدهای نوع اول صندوق واریز می‌شود. این مبالغ در گذر زمان سرمایه‌گذاری شد‌ه و در زمان خروج کارمند از شرکت یا در زمان بازنشستگی، به مبلغ بزرگی تبدیل خواهد شد. در نهایت، با درخواست اجازه کارفرما مطابق رویه توافقات، امکان تسویه به‌صورت یکجا یا به‌صورت مستمری به کارمند فراهم خواهد شد. نحوه صدور و ابطال واحدهای سرمایه‌گذاری صندوق بازنشستگی چگونه است؟ واحدهای صندوق بازنشستگی تکمیلی همگی از نوع صدور و ابطالی است. در صورتیکه واحدهای عادی نوع اول (واحد کارفرما) یا نوع سوم درخواست ابطال تمام یا بخشی از واحدهای سرمایه‌گذاری را ارائه دهند، معادل قیمت ابطال واحدهای سرمایه‌گذاری پس از کسر کارمزد ابطال به حساب سرمایه‌گذار، نیروی انسانی یا کارفرما بر حسب رویه توافقات واریز می‌شود. واحد نوع دوم نیز با تایید کارفرما امکان ابطال دارد انواع صندوق‌های سرمایه گذاری بازنشستگی تکمیلی چیست؟ سوال مهمی که وجود دارد این است که چرا باید در این صندوق سرمایه‌گذاری کرد؟ در واقع، مزیت این صندوق نسبت به دیگر صندوق‌های بازنشستگی چیست که سرمایه‌گذاران را ترغیب می‌کند آن را بخرند؟ برای پاسخ به این پرسش‌ ابتدا باید انواع صندوق‌ بازنشستگی در کشور را بشناسیم که بزرگترین صندوق‌های بازنشستگی کشور شامل: صندوق بازنشستگی کشوری: مختص کارمندان دولت صندوق بازنشستگی لشکری: به منظور پوشش نیروهای مسلح صندوق بازنشستگی تامین اجتماعی: بیشتر برای تمامی شاغلین مشمول قانون کار علاوه بر این‌ها، صندوقهای بازنشستگی تکمیلی دیگری نیز وجود دارند که مختص بخشی خاص هستند. به عنوان مثال، صندوق بازنشستگی شرکت بیمه ایران، شرکت مخابرات، شهرداری و بانکها از آن جمله هستند. نکته مهمی که وجود دارد این است که محل سرمایه‌گذاری هرکدام از این صندوق‌ها نامشخص است. این در حالی است که صندوق بازنشستگی تکمیلی کاریزما موظف است به صورت مرتب، گزارشی از دارایی‌ها و میزان سود و زیان خود منتشر کند. همچنین این صندوق علاوه‌بر نظارت دولت از نظارت خاص سازمان بورس و اوراق بهادار و سایر ارکان ناظر نیز برخوردار است. این شفافیت باعث می‌شود سرمایه‌گذاران به خوبی بتوانند کارکرد صندوق را ارزیابی کنند. نظارت دقیق نیز باعث می‌شود بتوان به خوبی به صحت اطلاعات ارائه‌شده اعتماد کرد تا در نهایت بهترین مسیر سرمایه‌گذاری را برای خود انتخاب کنید. مزایای صندوق سرمایه گذاری بازنشستگی تکمیلی چیست؟ همانطور که […]

مقایسه صندوق های سرمایه گذاری و آشنایی با عملکرد و بازدهی آنها، کمک می‌کند که بهترین و مناسب‌ترین گزینه را برای خرید انتخاب کنید. به همین منظور، ابتدا باید انواع صندوق‌های سرمایه‌گذاری را به دقت بشناسید. سپس مزایا و معایب هریک از صندوق‌ها را با یکدیگر مقایسه و در آخر طبق رویکرد سرمایه‌گذاری خود، اقدام به خرید آنها کنید. در این مطلب از کاریزما لرنینگ به مقایسه صندوق های سرمایه گذاری بورسی پرداخته‌ایم تا مسیر روشنی را برای شما نمایان کنیم. مهم‌ترین معیارها برای مقایسه صندوق های سرمایه گذاری​ بدون شک شما هم گاها در انتخاب شیوه مناسب برای سرمایه‌گذاری به شبهه افتاده‌اید. اگرچه، تردید شما در مورد روش سرمایه‌گذاری و مثبت بود‌ن یا نبودن بازدهی آن امری طبیعی است، اما اگر هوشمندانه این کار را آغاز کنید قطعا به نتیجه مطلوب خود دست خواهید یافت. اگر جزء افراد کم ریسک و بی‌تجربه در بازار سرمایه هستید، قطعا خرید صندوق‌های سرمایه‌گذاری مناسب‌ترین گزینه پیش روی شما است. به شرطی که قبل از خرید، تمامی صندوق های سرمایه گذاری را با یکدیگر مقایسه و به تفاوت‌های اصلی آنها پی ببرید. مهم‌ترین معیارهایی که باید در مقایسه ی صندوق های سرمایه گذاری به آنها توجه کنید، مواردی از قبیل زیر هستند: نوع صندوق سرمایه‌گذاری عملکرد و بازدهی صندوق‌های سرمایه‌گذاری ضریب آلفا و بتای صندوق‌های سرمایه‌گذاری ریسک صندوق‌های سرمایه‌گذاری ترکیب دارایی هر یک از صندوق‌ها گردش معاملات واحدهای سرمایه‌گذاری میزان نقدشوندگی هریک از صندوق‌ها سابقه فعالیت صندوق در ادامه هریک از ویژگی‌های فوق را به تفصیل بررسی می‌کنیم تا مقایسه ی صندوق های سرمایه گذاری بورس را برای شما تسهیل کنیم. مطلب پیشنهادی: صندوق سرمایه گذاری چیست و انواع آن مقایسه انواع صندوق های سرمایه گذاری قبل از هر چیزی مهم‌ترین ملاک برای انتخاب بهترین صندوق سرمایه‌گذاری، شناخت انواع مختلف صندوق‌ها است. در حالت کلی، صندوق‌های سرمایه‌گذاری براساس نحوه معامله به دو دسته تقسیم می‌شوند: صندوق‌های قابل معامله (ETF): که در سامانه معاملات آنلاین کارگزاری توسط سهامداران خرید و فروش می‌شوند. صندوق‌های صدور و ابطالی: که برای خرید و فروش آنها باید به سایت اختصاصی هر صندوق مراجعه کرد. حال با توجه به تقسیم‌بندی فوق، انواع مختلفی از صندوق‌های سرمایه‌گذاری در بازار سرمایه روی کار آمـده‌اند. اگرچه توضیح کامل انواع صندوق‌های سرمایه‌گذاری در این مطلب نمی‌گنجد، اما برای آشنایی شما در زیر لیست صندوق‌های سرمایه‌گذاری بورس را نام برد‌ه و توضیح مختصری از آنها ارائه می‌دهیم: صندوق‌ های سرمایه ‌گذاری با درآمد ثابت: جزء صندوق‌های بدون ریسک هستند که سود روزشمار با ریسک‌پذیری پایین دارند. صندوق‌‎های سرمایه گذاری مختلط: ریسک و بازدهی بیشتری نسبت به صندوق‌های درآمد ثابت دارند. از این رو، مناسب افرادی است که به‌دنبال بازدهی بالاتر از سود بانکی هستند. صندوق‌ های سرمایه گذاری در سهام: از آنجایی‌که دارایی‌های خود را در سهام سرمایه‌گذاری می‌کنند، ریسک بالایی دارند. اما سود و بازدهی بالایی در شرایط خوب بازار به سهامداران خود اعطا می‌کنند. صندوق‌های سرمایه‌گذاری کالایی: دارایی‌های خود را در کالاهای فیزیکی یا اوراق بهادار مبتنی بر آن سرمایه‌گذاری می‌کنند. صندوق‌های اختصاصی بازارگردانی: براساس الزامات سازمان بورس جهت تسهیل معاملات سهام و کمک به نقدشوندگی بیشتر معاملات در بازار سرمایه ایجاد شده‌اند. صندوق‌های جسورانه: در استارتاپ‌ها سرمایه‌گذاری کرد‌ه و ریسک بالایی نسبت به سایر صندوق‌ها دارند. صندوق‌های نیکوکاری: عواید خود را به صورت هدفمند صرف امور خیریه می‌کنند. صندوق در صندوق‌ها: سبد سرمایه‌گذاری خود را از سایر صندوق‌های سرمایه‌گذاری تشکیل می‌دهند. صندوق‌های املاک و مستغلات: دارایی افراد متعدد را جمع‌آوری و آنها را در مسکن سرمایه‌گذاری می‌کنند. صندوق‌های زمین و ساختمان: دارایی سرمایه‌گذاران را جذب و آنها را در ساخت و فروش پروژه‌های مسکونی سرمایه‌گذاری می‌کنند. صندوق خصوصی: به تملک بخشی از سهام شرکت‌های خصوصی و واگذاری آنها در بازه زمانی دیگر می‌پردازند. صندوق‌های پروژه‌ای: فعالیت خود را با ساخت و تکمیل پروژه‌ای خاص شروع کرده و با پایان پروژه نیز تمام می‌کنند. مقایسه عملکرد و بازدهی صندوق های سرمایه گذاری هریک از صندوق‌های سرمایه‌گذاری براساس نحوه معامله و ترکیب دارایی خود، بازدهی متغیری دارند. مقدار بازدهی هریک از صندوق‌ها در فواصل زمانی مختلف قابل تغییر است. همچنین نرخ سود هریک از صندوقهای سرمایه‌گذاری با توجه به میزان دارایی سرمایه‌گذاران تعیین می‌شود. به عنوان مثال، بازدهی صندوق سهامی براساس میزان هر سرمایه‌گذار تعیین شد‌ه و براساس وضعیت بازار سرمایه (صعودی یا نزولی بود‌ن بازار) و ممکن است سود و زیان چند ده درصدی را در یک بازه زمانی محقق کنند. در حالیکه، صندوقهای درآمد ثابت بازدهی موثر سالانه‌ و ثابتی دارند که عموما سودی بیشتر از سپرده‌های بانکی به سرمایه‌گذاران خود اعطا می‌کنند. صندوق‌های مختلط به علت اختصاص بخش بیشتری از دارایی‌های خود به سهام، دارای ریسک بالاتر و در نتیجه سود بیشتری هستند. میزان بازدهی این صندوق‌ها نیز بستگی به وضعیت بازار سرمایه دارد. اما بازدهی صندوقهای کالایی برحسب نوسان قیمت دارایی پایه آنها تعیین می‌شود. در حالت کلی، میزان سود صندوقهای سرمایه‌گذاری برحسب ریسک سرمایه‌گذاری آنها تعیین شد‌ه و هرچه یک صندوق ریسک بیشتری داشتـه باشدT بالطبع سود بیشتری را در وضعیت خوشایند بازار محقق می‌کند. با این حال، برای مقایسه هر چه دقیق‌تر بازدهی صندوق های سرمایه گذاری، بهتر است قبل از خرید آنها به سایت فیپیران مراجعه کرد‌ه و بازدهی کوتاه مدت و بلند مدت آنها را بررسی کنید. مقایسه ضریب آلفا و بتای صندوق‌های سرمایه‌گذاری ضریب آلفا و بتا از مهم‌ترین مفاهیم مربوط به صندوقهای سرمایه‌گذاری است که بایسیتی در مقایسه صندوق های سرمایه گذاری بورسی به آنها نیز توجه کنید. ضریب آلفا به مقدار بازده مازاد یک صندوق نسبت به شاخص بازار اطلاق می‌شود. در مجموع، شاخص آلفای یک صندوق عددی مثبت، منفی یا صفر است. یعنی هرچه مقدار این شاخص بالا باشد، عملکرد سرمایه‌گذاری آن صندوق یا سهام خوب است. ضریب بتا تغییرات ارزش دارایی‌های صندوق را در طول زمان نسبت به نوسانات بازار مشخص می‌کند. برای مثال، اگر ضریب بتای یک سهم نسبت به شاخص بازار ۲+ باشد، یعنی در یک دوره زمانی معین، تغییرات قیمتی سهم دو برابر تغییرات قیمتی شاخص بازار بورس بود‌ه و برعکس این قضیه نیز صادق است. به عبارت دیگر می‌توان گفت، هر چه ضریب بتای یک سهم بیشتر باشد، ریسک و بازدهی آن سهم یا صندوق نیز بیشتر است. در تصویر زیر که از سایت فیپیران گرفتـه شد‌ه است، می‌توانید ضریب آلفا و بتای صندوق‌های سرمایه‌گذاری […]

صندوق های سرمایه گذاری یک از جدیدترین ابزارهای مالی در بازار سرمایه هستند.این صندوق ها سرمایه گذاری را برای افرادی که دانش و زمان کافی برای فعالیت در بورس را ندارند بهترین گزینه هستند. توضیحی مختصر پیرامون صندوق های سرمایه گذاری کاریزما داده و انواع آن ها را معرفی خواهیم کرد.