بیمه مسئولیت پزشکان چیست؟ حرفه‌ی پزشکی از جمله مشاغلی است که احتمال خطا و رخ دادن اشتباه در آن زیاد است. قطعاً نمی‌توان انتظار داشت هیچ پزشکی هرگز خطا نکند، اما می‌توان راهی برای جبران اشتباهات پزشکان و پیراپزشکان در نظر گرفت. بیمه مسئولیت پزشکان یکی از انواع بیمه‌نامه‌های مسئولیت مدنی است که خسارت‌های جسمی ناشی از قصور، غفلت یا اشتباه پزشک در حق بیمار را جبران می‌کند. در این مطلب از کاریزما لرنینگ، به این سوال کامل پاسخ می‌دهیم که بیمه پزشکان چیست؟ چه مزایایی دارد و چرا تمام پزشکان و پیراپزشکان بایستی خرید این نوع بیمه را در دستور کار خود داشته باشند. طبق روال، با تعریف مفهوم بیمه مسئولیت پزشکی شروع می‌کنیم. بیمه مسئولیت پزشکان چیست؟ بیمه مسئولیت حرفه ای پزشکان و پیراپزشکان یکی از انواع بیمه‌نامه‌های مسئولیت مدنی است که آسیب‌های جسمانی که در اثر قصور یا غفلت پزشک یا پیراپزشک به بیمار وارد می‌شو را پوشش می‌دهد. مواردی مانند: خطا و اشتباهات پزشک یا پیراپزشک، غفلت یا قصور در انجام معالجه و جراحی، و تجویز نسخه و داروی غلط، از جمله موارد تحت پوشش بیمه مسئولیت پزشکان است. پزشک‌ها و پرستارها مستقیماً با سلامتی و جان بیمار سروکار دارند. بنابراین در کنار فشار کاری، خصوصاً در بازه‌های زمانی خاص مانند ایام شیوع بیماری کرونا، استرس زیادی را متحمل می‌شوند. از طرفی نمی‌توانیم انتظار داشته باشیم یک پزشک، پرستار، مسئول آزمایشگاه و … هرگز در طول دوران کاری خود اشتباه نکند! بیمه مسئولیت پزشکان اینجا نقش بسیار مهمی در کاهش استرس و افزایش امنیت خاطر پزشکان ایفا می‌کند و در واقع این بیمه، مسئولیت پزشک را در قبال بیمار به عهده می‌گیرد. به همین سبب، توصیه می‌شود تمام پزشکان شامل پزشکان عمومی و به‌ویژه متخصصین حتماً این نوع بیمه‌نامه را تهیه کنند. کاریزمابیمه با تخفیف ویژه این نوع بیمه‌نامه را برای پزشکان و پیراپزشکان عزیز ارائه می‌دهد. سه نکتۀ مهم در خصوص بیمه مسئولیت پزشکان قبل از ادامه‌ی مطلب، دانستن 3 نکته در خصوص بیمه مسئولیت پزشکان ضروری است: این بیمه فقط مخصوص شخص پزشک نیست و اگر دستیار پزشک یا پرستار تحت نظر پزشک خطایی انجام دهد، شرکت بیمه موظف به پرداخت خسارت بیمار است. بیمه مسئولیت پزشکان فقط داخل ایران اعتبار دارد. بعضی از شرکت‌های بیمه، هزینه‌های دادرسی پرونده‌های قصور و خطای پزشکی را نیز پرداخت می‌کنند. (این مورد را باید از شرکت بیمه سوال کنید.) پوشش های بیمه مسئولیت پزشکان پوشش‌های بیمه مسئولیت نسبت به شرکت بیمه ارائه‌دهنده متفاوت خواهد بود. بعضی از شرکت‌های بیمه موارد جانبی مانند ترک اعتیاد، طب سنتی، طب سوزنی، و حتی عمل‌های زیبایی را نیز در بر می‌گیرند. همچنین یک شرکت بیمه ممکن است رزیدنت‌ها و حتی دانشجویان پزشکی را نیز تحت پوشش قرار دهد. حال بپردازیم به خسارت‌های تحت پوشش و همینطور خسارت‌های خارج از پوشش بیمه مسئولیت پزشکان … خسارت‌های تحت پوشش بیمه مسئولیت پزشکان چیست؟ این بخش به دو قسمت تقسیم می‌شود. خسارت یا غرامت فوت اگر بیمار در اثر غفلت، قصور یا اشتباه پزشک یا پیراپزشک فوت کند، بیمه غرامت فوت که معادل مبلغ دیه مصوب است را به ورثۀ بیمار پرداخت می‌کند. خسارت یا غرامت نقص عضو در صورتی که پزشک یا پیراپزشک مرتکب خطایی شود و بیمار دچار نقص عضو شود، شرکت بیمه موظف است دیه بیمار را پرداخت کند. خسارت‌های خارج از پوشش بیمه مسئولیت پزشکان چیست؟ قطعاً قرار نیست هر خطایی تحت پوشش بیمه قرار بگیرد. بیمه مسئولیت پزشکی استثناء نیز دارد که در این بخش به این موراد می‌پردازیم. در شرایط زیر، بیمه هیچ خسارتی را پوشش نمی‌دهد و مسئولیت هر پیشامدی بر عهده‌ی بیمار و پزشک است. این موارد خارج از عرف هستند. اقدامات خارج از تخصص اگر پزشک یا پیراپزشک، خارج از تخصص و حدود وظایف شغلی خود عمل کند، به‌عنوان مثال یک متخصص قلب برای درد کلیه دارو تجویز کند، آنگاه خسارت‌ها و عواقب این کار بر عهده بیمار و پزشک است و شرکت بیمه هیچ مسئولیتی برای جبران نخواهد داشت. مواد مخدر و روان‌گردان اگر پزشک داروی روان‌گردان، خواب‌آور، مشروبات الکی و … مصرف کند و سپس اقدام به معالجه‌ی بیمار نماید و خطایی از او سر بزند، شرکت بیمه هیچ خسارتی را تقبل نخواهد کرد. اقدامات غیرقانونی اقدامات غیرقانونی، جراحی‌هایی است که برخلاف قوانین و مقررات کشور بوده و خارج از ضوابط پزشکی هستند. برای مثال، سقط جنین غیرقانونی است. اگر بیماری در اثر سقط جنین صدمه ببیند، بیمه خسارتی به او نمی‌دهد. بیهوشی غیرمجاز اگر بیمار خارج از محیط استاندارد مانند بیمارستان یا کلینیک مجاز، بیهوش شود و آسیبی ببیند، بیمه شامل حال او نخواهد شد. جراحی‌های زیبایی جراحی‌های زیبایی، اگر خطری برای بیمار به‌وجود بیاورند، خارج از پوشش بیمه مسئولیت پزشکی خواهند بود. اقوام درجه یک طبق دستورالعمل‌ها، پزشکان نباید اقوام درجه یک خود را معالجه و جراحی کنند. در غیر این صورت، بیمه برای خسارت‌های ناشی از معالجه‌ی اقوام درجه یک، تعهدی نخواهد داشت. تشعشعات هسته‌ای اگر بیمار بر اثر پرتو انرژی یا تشعشعات هسته‌ای (مانند MRI) آسیبی ببیند، بیمه مسئولیت پزشکان شامل حال او نمی‌شود؛ مگر زمانی که این تشعشعات جزئی از فرآیند درمان باشد. خسارت عدم النفع بیمار اگر بیمار به‌واسطه‌ی تجویز اشتباه پزشک، موقعیت شغلی خود را از دست بدهد یا زندگی شخصی او مختل شود، نمی‌تواند بیمه مسئولیت پزشکی استفاده کند. تا چه مدت می‌توان از بیمه مسئولیت پزشکان استفاه کرد؟ اگر تا سه سال پس از تاریخ انقضای بیمه‌نامه محرز شود که پزشک شما با تشخیص اشتباه به شما به‌عنوان بیمار، آسیبی وارد کرده است، پزشک می‌تواند از بیمه مسئولیت پزشکان خود استفاده کند و شما خسارت خود را دریافت کنید. بعد از گذشت 3 سال دیگر هیچ اقدامی در این خصوص نمی‌توانید انجام دهید. شرایط بیمه مسئولیت پزشکان در شرکت‌های بیمه، تخصص‌های پزشکی و پیراپزشکی طبقه‌بندی می‌شوند. چه نیازی به طبقه‌بندی پزشکان و پرستاران داریم؟ پزشک‌ها بسته به تخصص خود، با ریسک‌ها و خطرات متفاوتی روبه‌رو هستند. قطعاً جراح متخصص مغز و اعصاب نسبت به یک متخصص داخلی،  بیشتر با ریسک دست و پنجه نرم می‌کند. به همین دلیل، شرکت‌های بیمه حق بیمه‌های متفاوتی را برای تخصص‌های مختلف در نظر می‌گیرند. بنابراین حق بیمه در بیمه مسئولیت پزشکان، نرخی مصوب دارد.‌ سقف تعهدات نیز با توجه به دیه کامل انسان در همان سال محاسبه […]

صندوق درآمد ثابت چیست؟ صندوق سرمایه گذاری درآمد ثابت یکی از روش‌های سرمایه‌گذاری غیرمستقیم در بازار سرمایۀ است و می‌توان آن را نقطه مقابل خرید سهام در بورس معرفی کرد. اولین نکته اینکه صندوق درآمد ثابت بیشتر روی اوراق با درآمد ثابت، اوراق مشارکت، و سپرده‌های بانکی سرمایه‌گذاری می‌کند و از این جهت، ریسک بسیار کمی دارد. از صفر تا صد توضیح خواهیم داد که صندوق درآمد ثابت چیست؟ این صندوق‌ها سود ماهانه دارند و اگر دنبال ماجراجویی و هیجان در بازار بورس نیستید، می‌توانید از صندوق‌های با درآمد ثابت به عنوان یک جایگزین عالی به‌جای پس‌انداز و سپرده‌های بانکی استفاده کنید. سود این صندوق‌ها نسبت به ریسکی که متحمل می‌شوید، بسیار خوب است. در این مطلب ار کاریزما لرنینگ، صفر تا صد بررسی می‌کنیم که صندوق درآمد ثابت چیست و چه انواعی دارد. با ما در این مطلب همراه باشید. صندوق درآمد ثابت چیست و نحوه فعالیت این صندوق ها به چه صورت است؟ فرض کنید سرمایه‌ی زیادی در اختیار دارید و ایده‌ای برای سرمایه‌گذاری و تمایلی برای ریسک کردن و سرمایه‌گذاری در بازاری مانند بورس (یا سایر بازارها) ندارید. از طرفی، نگران کاهش ارزش پول خود نیز هستید. قطعاً افراد دیگری نیز شرایط مشابه را تجربه می‌کنند. در این شرایط، سرمایه‌گذاری در صندوق‌ درآمد ثابت بهترین راه‌ حل است. این صندوق‌ها، ورود عموم افراد به بازار سرمایه و سرمایه‌گذاری غیرمستقیم را تسهیل می‌کنند. برای اینکه با مفهوم «صندوق سرمایه‌گذاری» بهتر و کامل‌تر آشنا شوید، پیشنهاد می‌کنیم مقاله‌ی زیر را مطالعه کنید. منظور از سرمایه‌گذاری غیرمستقیم این است که شما سرمایۀ خود را در اختیار یک نهاد مالی قرار می‌دهید و مستقیم درگیر خرید و فروش سهام و … نمی‌شوید و تمام مسئولیت را واگذار می‌کنید. صندوق‌های درآمد ثابت، تحت نظر شرکت‌ها و گروه‌های مالی، مانند گروه مالی کاریزما، به جمع‌آوری سرمایه از سرمایه‌گذارها می‌پردازند. سپس مدیر صندوق، سبدی از دارایی‌های مختلف شامل اوراق مشارکت، اوراق اجاره، اسناد خزانه اسلامی و … که ریسک بسیار کمی دارند را تشکیل می‌دهد و روی این دارایی‌ها سرمایه‌گذاری می‌کند. به صلاحدید مدیر صندوق و کارشناس‌ها، بخش بسیار کوچکی از دارایی این صندوق‌ها نیز می‌تواند در سهام شرکت‌های بورسی سرمایه‌گذاری شود. در نهایت، کارمزد کمی بابت مدیریت دارایی‌های صندوق از سرمایه‌گذارها گرفته می‌شود و بسته به نوع صندوق، سرمایه‌گذارها سود دریافت می‌کنند. در ادامه با جزئیات پرداخت سود صندوق‌های درآمد ثابت نیز بیشتر آشنا می‌شویم. چند اصطلاح کاربردی در صندوق های درآمد ثابت قبل از ادامه‌ی مطلب، بهتر است خیلی کوتاه با چند اصطلاح مهم و کاربردی در بحث سرمایه گذاری در صندوق‌های درآمد ثابت آشنا شویم تا درک مطلب در ادامه آسان‌تر باشد. درآمد ثابت: کلمه‌ی «ثابت» به این معنی نیست سود مشخصی از پیش تعیین شود و حتماً برای مثال هر ماه 33 درصد سود پرداخت شود! بلکه، به برنامه‌ی زمانی مشخصی اشاره دارد و سود بایستی در بازۀ زمانی مشخص‌شده پرداخت شود. 1. واحد سرمایه‌گذاری «واحد» در صندوق معادل سهام در بورس است. برای مثال، شما در بورس 500 سهم از یک شرکت را خریداری می‌کنید. حال اگر 500 واحد از یک صندوق صدور و ابطالی را خریداری کنید، شما مالک 500 واحد از کل واحدهای آن صندوق هستید. 2. NAV صندوق عبارت «NAV» یعنی ارزش خالص دارایی‌ها یا به عبارت دیگر، اگر بدهی‌های صندوق را از دارایی‌های فعلی کم کنیم، NAV صندوق به‌دست می‌آید. حال اگر NAV صندوق را بر تعداد واحدهای صندوق تقسیم کنیم، ارزش ذاتی هر واحد به‌دست می‌آید. مفهوم «NAV هر واحد صندوق» معادل «قیمت هر سهم» در بازار بورس است. 3. NAV صدور «صدور» یعنی خرید، و NAV صدور همان قیمت واحد‌های صندوق هنگام خرید است. 4. NAV ابطال «ابطال» برعکس صدور، به معنی فروش است و زمان فروش واحدهای سرمایه‌گذاری در صندوق‌ها، از عبارت NAV ابطال استفاده می‌شود. 5. صدور واحد در صندوق‌های صدور و ابطال، از اصطلاح «صدور واحد» برای سرمایه‌گذاری و خرید واحدهای صندوق استفاده می‌شود. 6. ابطال واحد اصطلاح «ابطال واحد» در صندوق‌های صدور و ابطال به فروش واحدهای یک صندوق اشاره دارد. وقتی شما به عنوان سرمایه‌گذار، برای مثال 1000 واحد از یک صندوق صدور درآمد ثابت از نوع صدور و ابطال را خریداری می‌کنید، در واقع، 1000 واحد از صندوق به نام شما صادر می‌شود. و وقتی دارایی خود را می‌فروشید، در واقع واحدهای صندوق باطل می‌شوند و دیگر تحت مالکیت شما نیستند. توجه داشته باشید که این موضوع در صندوق‌های قابل معامله در بورس (ETF) صدق نمی‌کند و واحدهای این نوع صندوق‌ها، همانند سهام در بورس معامله می‌شود. ترکیب دارایی های صندوق درآمد ثابت چگونه است؟ صندوق‌های با درآمد ثابت، از آنجایی که ریسک بسیار کمی (تقریباً برابر با صفر) دارند، بایستی از ترکیب دارایی مشخصی پیروی کنند. بنابراین، معمولاً در صندوق‌های درآمد ثابت، با چنین ترکیبی از دارایی‌های مواجه هستیم: ترکیب دارایی‌های صندوق درآمد ثابت همواره به‌گونه‌ای است که بیشترین بازدهی نصیب صندوق و سرمایه‌گذارها شود و در عین حال، ریسک تا حد ممکن پایین باشد. اوراق درآمد ثابت چیست؟ اوراق درآمد ثابت، نوعی ابزار سرمایه‌گذاری است که ریسک پایینی دارد و سود معینی را در یک بازۀ زمانی معین به سرمایه‌گذار پرداخت می‌کند. بازدهی اوراق درآمد ثابت معمولاً از سود بانکی بیشتر است. در این نوع سرمایه‌گذاری، مقدار سود تغییر می‌کند، اما ناشر سهام، مقدار مشخصی را به عنوان حداقل سود، تضمین می‌کند که در اصطلاح به آن «سود علی‌الحساب» می‌گویند. کلمه‌ی «ثابت» در عبارت «اوراق درآمد ثابت»، به همین سود علی‌الحساب اشاره دارد. اوراق درآمد ثابت: از لحاظ ریسک، شبیه به سپرده‌گذاری در بانک هستند. سود آن‌ها از بانک بیشتر است. اما سود کمتری نسبت به سهام دارند. اوراق با درآمد ثابت، به دو نوع اوراق بدهی و گواهی سپرده تقسیم می‌شوند. نوع اول اوراق درآمد ثابت: اوراق بدهی اوراق بدهی را دولت و شرکت‌ها با هدف جمع‌آوری سرمایه مورد نیاز خود، منتشر می‌کنند. این اوراق را می‌توان به دو دسته‌ی اوراق مشارکت و اوراق قرضه تقسیم کرد. نسبت به نوع دوم یعنی گواهی سپرده، اوراق بدهی رایج‌تر هستند. اوراق قرضه چیست؟ مفهوم اوراق قرضه در واقع به یک نوع برگه قابل معامله اشاره دارد که بعد از سررسید، اصل و سود آن به سرمایه‌گذار عودت داده می‌شود. در مقایسه با سهام، این اوراق ریسک کمتری دارند. از لحاظ نرخ بهره نیز این اوراق […]

بیمه سرقت خودرو، زیرمجموعه‌ی بیمه بدنه و یک راهکار بسیار عاقلانه و هوشمندانه به حساب می‌آید. در شرایط فعلی سرقت قطعات خودرو هم هزینه‌ی زیادی را بر مالک خودرو تحمیل می‌کند؛ چه برسد به اینکه خودروی خود را پارک کنید، و چند ساعت بعد با جای خالی آن مواجه شوید! کاریزما لرنینگ در این مطلب به معرفی بیمه سرقت اتومبیل و پوشش‌های آن می‌پردازد. اگر می‌خواهید از این به بعد در مورد امنیت خودروی خود آسوده‌خاطر باشید، حتماً این مطلب را تا انتها بخوانید. بیمه سرقت خودرو چیست؟ بیمه سرقت خودرو یکی از پوشش های بیمه بدنه است. تهیۀ بیمه بدنه اجباری نیست، اما با توجه به مزایای این نوع بیمه، داشتن آن بسیار توصیه می‌شود. در سال‌های اخیر، قیمت خودرو همواره رو به افزایش بوده است و با در نظر گرفتن شرایط اقتصادی و تورم، حتی معمولی‌ترین خودروها، کالای لوکس به حساب می‌آیند! بنابراین منطقی است برای این کالای لوکس، بیمه سرقت خودرو تهیه کنیم. بیمه سرقت خودرو به دو دسته‌ی درجا و کلی تقسیم می‌شود: اگر بعضی از قطعات خودروی شما مانند سیستم صوتی، رینگ و … دزدیده شوند، سرقت درجا یا جزئی رخ داده است. اگر سارق خودروی شما را به سرقت ببرید (یعنی به مکان نامعلومی منتقل کند)، سرقت کلی رخ داده است. برای کسب اطلاعات بیشتر در مورد بیمه بدنه، می‌توانید مطلب زیر را مطالعه کنید: اما اگر بخواهیم آن بخش از بیمه بدنه که به این مطلب مرتبط است را بازگو کنیم، باید بگوییم که در بیمه بدنه دو نوع پوشش اصلی و الحاقی یا تکمیلی داریم. پوشش اصلی بیمه بدنه و سرقت کلی پوشش اصلی بیمه بدنه شامل آتش‌سوزی، انفجار، صاعقه، حادثه و سرقت کلی خودرو می‌شود. اگر بیمه بدنه داشته باشید و خودروی شما سرقت شود، شرکت بیمه موظف است تا سقف تعهداتی که در بیمه‌نامه ذکر شده، خسارت شما را جبران نماید. در حال حاضر این امکان فرآهم شده است تا بیمه بدنه و پوشش سرقت خودرو با تخفیف ویژه خریداری کنید. برای این منظور کافیست روی عکس زیر کلیک کنید: پوشش تکمیلی بیمه بدنه و سرقت جزئی سرقت درجا یا جزئی در پوشش‌های اصلی نمی‌آید و شما به‌عنوان بیمه‌گزار با پرداخت حق بیمه بیشتر، می‌توانید این پوشش تکمیلی را انتخاب کنید. با توجه به بالا بودن قیمت قطعات خودرو، توصیه‌ی ما این است که حتماً هنگام خرید بیمه بدنه، پوشش تکمیلی سرقت درجا را نیز درخواست بدهید. در این صورت، بیمه هرگونه خسارتی که به دلیل سرقت به خودروی شما وارد شود را جبران خواهد کرد. طبق آمارها باتری، رینگ، لاستیک‌ها و درهای خودرو از جمله قطعاتی هستند که سارقان بیشتر از سایر قطعات خودرو سراغ آن‌ها می‌روند. همچنین در کنار سیستم‌های صوتی خودروها، ال‌سی‌دی‌های موجود در برخی از خودروهای مدل بالا هم در معرض سرقت هستند و گزینه‌ی محبوب سارقان به حساب می‌آیند! به‌نظر می‌رسد تا همین نقطه مشخص شده است که خرید بیمه بدنه سرقت خودرو تا چه حد اهمیت دارد! به‌عنوان مکمل این بخش، به سوال زیر پاسخ می‌دهیم. منظور از خسارت کلی در بیمه سرقت خودرو چیست؟ طبف تعاریف موجود، سرقت / خسارت کلی زمانی است که: خودروی شما به سرقت برود و بعد از گذشت 60 روز خودرو پیدا نشود؛ سارق قطعات خودروی شما را به سرقت ببرد و به خودروی شما آسیب بزند، به‌طوری که هزینه‌ی تعمیر و تعویض قطعات بیش از 75 درصد ارزش روز خودرو باشد. در این شرایط، خسارت کلی برای شما در نظر گرفته می‌شود. کارهایی که بعد از سرقت خودرو (جزئی یا کلی) باید انجام دهیم! اگر متوجه شدید خودروی شما دزدیده شده، یا اینکه وسایل داخل خودرو و قطعات آن به سرقت رفته‌اند، همان لحظه باید با پلیس 110 تماس بگیرید و اعلام سرقت نمایید! مسئولیت یک خودرو بر عهده‌ی مالک خودرو است؛ بنابراین اگر خودروی شما سرقت شود و سارق با خودروی شما مرتکب جرم شود، در درجۀ اول شما مسئول هستید، مگر اینکه اعلام سرقت کرده باشید. به همین دلیل باید حتماً سرقت خودرو را سریع به پلیس گزارش دهید! بعد از تماس با پلیس و اعلام سرقت، بایستی مراحل زیر را طی کنید: به کلانتری بروید و علیه سارق شکایت کنید. تقاضا دهید پلاک شما در فهرست سیاه پلیس ثبت شود. به نمایندگی بیمه جهت تشکیل پرونده مراجعه کنید. در صورتی که پلاک شما در فهرست سیاه ثبت شود، یعنی پلاک (خودرو) سرقتی یا مشکل‌دار است و پلیس به‌محض اینکه پلاک خودروی شما را در شهر یا جاده ببیند، آن را توقیف خواهد کرد و به شما اطلاع می‌دهند خودروی شما پیدا شـده است. حال نوبت به شرکت بیمه و دریافت خسارت می‌رسد … شرایط پرداخت بیمه سرقت خودرو پس از سرقت خودرو، شما باید دو مرتبه با فاصله‌ی زمانی 45 تا 90 روز، خبر سرقت اتومبیل خود را در روزنامه‌های کثیرالانتشار آگهی کنید. اگر در طول این مدت، خودروی شما پیدا نشد، مالکیت خودروی شما به شرکت بیمه منتقل می‌شود شرکت بیمه باید خسارت‌های شما را جبران کند. همانطور که اشاره کردیم، اگر خودروی شما پیدا شود، اما هزینه‌های تعمیر و تعویض قطعات آن بیشتر از 75% ارزش خودرو باشد، آنگاه شرکت بیمه برای شما سرقت کلی در نظر می‌گیرد. پرداخت خسارت‌های سرقت جزئی و کلی توسط شرکت بیمه به این صورت است که ابتدا ارزش بازیافت خودرو و هزینه‌های حمل و نجات خودرو توسط شرکت بیمه با‌یستی محاسبه شوند. سپس، میزان خسارت پرداختی بعد از کسر کسورات از مبلغ نهایی مشخص می‌شود. شرکت بیمه تا سقفی که در بیمه‌نامه مشخص شده است، خسارت‌های وارد‌شده به خودروی شما را پرداخت خواهد کرد. مراحل اعلام سرقت و دریافت خسارت بعد از اعلام سرقت، برای تشکیل پرونده در شرکت بیمه مراحل زیر را بایستی طی کنید: اگر سرقت کلی باشد: تشکیل صورت‌جلسه ارائه مدارک مورد نیاز تحویل برگه‌ی استعلام عدم کشف از پلیس آگاهی تحویل داد‌ن سوئیچ‌های خودرو تعیین ارزش خودرو توسط کارشناس بیمه با حضور بیمه‌گزار انتقال سند مالکیت خودرو به نام شرکت بیمه دلیل این موضوع این است که شرکت بیمه مبلغ خودرو را به مالک آن پرداخت خواهد کرد و بنابراین مالک ادعایی روی خودرو نخواهد داشت. اگر بعدها خودرو پیدا شود، شرکت بیمه مالک آن است. اگر سرقت جزئی باشد: ارائه مدارک مورد نیاز تحویل برگه استعلام عدم کشف از پلیس […]

بازار اختیار معامله یا همان آپشن (Options) یکی از انواع اوراق مشتقه و بازاری پر از فرصت‌های معاملاتی است که علیرغم جذابیت‌های فراوان کمی ناشناس مانده است! با این حال، آن‌هایی که در بازار اختیار معامله فعالیت می‌کنند، به‌خوبی ارزش این بازار و موقعیت‌های جذاب آن را می‌دانند. در این مقاله می‌خواهیم در مورد استراتژی های اختیار معامله کاریزما صحبت کنیم. در حال حاضر، معامله‌گران آپشن در ایران با چالش بزرگی روبه‌رو هستند؛ عدم همکاری کارگزاری‌ها! کارگزاری‌ها معمولاً به دلایلی مانند ریسک موجود در معاملات آپشن، خصوصاً سمت فروش، به‌طور پیش‌فرض اجازه‌ی معاملات آپشن و اجرای استراتژی را نمی‌دهند. در صورت نیاز، شما بایستی درخواست خود را مبنی بر فعال شدن قابلیت معاملات آپشن به کارگزاری ارائه دهید؛ با این حال ممکن است کارگزاری باز هم اجازه‌ی انجام یک سری معاملات و اجرای استراتژی‌های مختلف را به شما ندهد یا محدودیتی برای شما قائل شود، مانند اینکه برای اجرای استراتژی‌های مختلف بایستی پورتفویی به ارزش یک میلیارد تومان داشته باشید! طبیعتاً هر معامله‌گری نمی‌تواند با این شرایط کنار بیاید … اما خبر خوب این است که کارگزاری کاریزما تمام مشکلات را برای شما حل کرده است! تا انتهای این مطلب همراه ما باشید تا کاریزما لرنینگ شما را با استراتژی های اختیار معامله فعال در کاریزما شگفت‌زده کند! پیش از هر چیز، ذکر این نکته ضروری است که برای انجام معامله در بازار آپشن نیاز به دریافت کد آپشن دارید. برای دریافت کد آپشن روی دکمۀ زیر کلیک کنید: استراتژی های اختیار معامله فعال در کاریزما اگر به بازار اختیار معامله علاقه دارید، کارگزاری کاریزما قطعاً بهترین انتخاب برای شما خواهد بود! چراکه در این کارگزاری می‌توانید به راحتی استراتژی‌های معاملاتی مختلف را اجرا کنید و از بازار آپشن نهایت لذت را ببرید! پیش از آنکه ادامه‌ی مطلب را بخوانید، حتی اگر با بازار اختیار معامله آشنا هستید، توضیه می‌کنیم یک بار مقاله‌ی زیر را بخوانید: کارگزاری کاریزما در اقدامی بی‌نظیر، به شما اجازه می‌دهد 9 استراتژی معاملاتی کارآمد و محبوب بازار اختیار معامله را اجرا کنید. استراتژی های اختیار معامله فعال در کاریزما عبارت‌اند از: کاورد کال (Covered Call) کال اسپرد صعودی (Bull Call Spread) کانورژن یا تبدیل (Conversion) بیمه سهام (Protective Put) کولار (Collar) استرادل خرید (Long Straddle) استرانگل خرید (Long Strangle) خرید گاتس (Long Guts) استریپ و استرپ (Strip and Strap) در سامانه مشتقات کارگزاری کاریزما، موقعیت فروش اختیار خرید جهت اخذ استراتژِی‌های پوشش‌داده‌شده (بدون نیاز به وجه تضمین)، بدون محدودیت باز می‌گردد و با استفاده از دو استراتژی پایه یعنی کاورد کال و کال اسپرد صعودی و ترکیب آن‌ها، می‌توانید به سایر استراتژی های اختیار معامله فعال در کاریزما که در بالا ذکر کردیم، دسترسی داشته باشید و نسبت به سلیقه‌ی معاملاتی خود و تحلیل بازار، آنچه در ذهن دارید را پیاده‌سازی کنید. حال بیایید نگاهی به این 9 استراتژی بیندازیم و هر کدام را مختصر همراه با مثال توضیح دهیم. توجه داشته باشید که هر استراتژی را صرفاً برای آشنایی بیشتر توضیح می‌دهیم. اگر قصد استفاده از این استراتژی‌ها را دارید، حتماً قبل از هر اقدامی بر آن‌ها مسلط شوید! 1. استراتژی کاورد کال در بازار آپشن کاورد کال (Covered Call) یا اختیار خرید پوشش‌یافته، به جرات یکی از محبوب‌ترین و کاربردی‌ترین استراتژی‌ها، به‌ویژه در بازار مشتقه خودمان است. این استراتژی در بین معامله‌گران تازه‌وارد محبوبیت زیادی دارد و دلیل آن عمدتاً به آسان بودن و کاربردی بودن این استراتزی برمی‌گردد. لیست استراتژی های اختیار معامله کاریزما را با کاورد کال شروع می‌کنیم. کاورد کال با خرید سهم و فروش اختیار خرید شروع می‌شود. با این استراتژی می‌توان از ریزش بازار هم سود گرفت! در واقع زمانی که انتظار داریم قیمت یک سهم ریزش کند، می‌توانیم استراتژی کاورد کال را به‌کار ببریم. در این استراتژی در حقیقت سهام و ارزش زمانی فروخته می‌شوند. برای درک بهتر این مفهوم، مثالی را با هم بررسی کنیم. مثالی از استراتژی کاورد کال فرض کنید قیمت هر سهم ایران خودرو اکنون برابر 1000 تومان است و شما هزار سهم ایران خودرو در سبد دارایی خود دارید. اگر تشخیص شما این است که قیمت سهام ایران خودرو در آینده بالا نمی‌رود، می‌توانید استراتژی کاورد کال را به‌کار ببرید. به این صورت که: ابتدا هزار سهم ایران خودرو را در پرتفوی خود داشته باشید. سپس قرارداد اختیار خرید آن را با شرایط زیر بفروشید: قیمت اعمال: 900 تومان پرمیوم: 150 تومان تاریخ سررسید: 3 ماه دیگر توجه داشته باشید که هر قرارداد در بازار اختیار معامله برابر هزار سهم است. شما این قرارداد را می‌فروشید. در روز سررسید، خریدار این قرارداد، باید به‌ازای هر سهم 900 تومان پول بیاورد و سهام را از شما تحویل بگیرد. شما به‌ازای هر سهم 150 تومان (پرمیوم) دریافت کرده‌اید، پس در واقع هر سهم را عملاً 750 تومان خریده‌اید (750 – 900). اگر پرمیوم و قیمت اعمال را با هم جمع بزنیم، به قیمتی می‌رسیم که هر سهم را فروخته‌ایم یعنی 1050 تومان. اکنون دو سناریو وجود خواهد داشت: سناریوی اول) اگر در تاریخ سررسید قیمت هر سهم ایران خودرو بیشتر از 1000 تومان باشد، برای مثال به 1150 تومان برسد، آنگاه خریدار حتماً قرارداد را اعمال می‌کند و شما باید سهام خود را به قیمت 900 تومان به او بفروشید. این سناریو ضرر شما خواهد بود. سناریوی دوم) اگر قیمت سهم کمتر از 1000 تومان و برای مثال 800 تومان باشد، آنگاه خریدار دلیلی ندارد که 900 تومان پول بدهد و سهمی با قیمت 800 تومان را تحویل بگیرد. در این حالت او قرارداد را اعمال نمی‌کند و سود شما برابر پرمیوم  دریافتی خواهد بود. در واقع بهتر است بگوییم به‌اندازه‌ی پرمیومی که دریافت کرده‌اید، از زیان شما بابت داشتن خود سهم ایران خودرو و کاهش ارزش آن، کاسته خواهد شد. اگر بخواهیم این مفاهیم را روی نمودار سود و زیان و قیمت نشان دهیم، به چنین شکلی خواهیم رسید: 2. استراتژی کال اسپرد صعودی استراتژی کال اسپرد صعودی (Bull Call Spread) در بازاری کاربرد دارد که حرکت صعودی ملایم را برای آن متصور هستیم. این استراتژی کمک می‌کند ریسک را به حداقل برسانیم. کسب سود در این استراتژی در صورتی خواهد بود که قیمت دارایی پایه افزایش پیدا کند. پیاده‌سازی این استراتژی به این صورت است که: یک قرارداد اختیار خرید (با قیمت […]

بیمه بدنه مانند بیمه شخص ثالث اجباری نیست اما داشتن آن بسیار بهتر از نداشتن آن است! اگر دچار سانحه شوید و شما مقصر باشید، بیمه شخص ثالث فقط خسارت طرف مقابل را پرداخت می‌کند. پس بهتر است بهترین بیمه بدنه برای خودرو را داشته باشید تا بتوانید آسیب‌های واردشده به خودروی خود را جبران کنید. بیمه بدنه برخلاف بیمه شخص ثالث، جزئیات زیادی دارد و شرکت‌های مختلفی نیز این نوع بیمه را ارائه می‌دهند. بنابراین انتخاب بهترین بیمه بدنه خودرو احتمالاً کار آسانی نیست. در این مقاله از کاریزما لرنینگ می‌خواهیم در خصوص بهترین بیمه بدنه صحبت کنیم. بهترین بیمه بدنه ماشین چیست؟ در مقاله‌ای دیگر مفصل توضیح داده‌ایم که بیمه بدنه چیست و قبل از خرید به چه نکاتی باید توجه کنیم. اما اینجا می‌خواهیم در مورد بهترین بیمه بدنه صحبت کنیم. آیا راهی هست که بتوان از یک شرکت بیمه و بیمه‌نامه به‌عنوان بهترین بیمه بدنه نام برد؟ قطعاً به این پرسش که «کدام بیمه بهترین خدمات بیمه بدنه را ارائه می‌دهد؟» نمی‌توان پاسخ مشخصی داد چراکه شرکت‌های بیمه، خدمات خود مانند حق بیمه را بر اساس عوامل مختلفی از جمله نوع خودرو، مدل ساخت، کاربری خودرو و … ارائه می‌دهند. برای پاسخ به سوال، ابتدا باید یک سری معیارها را مشخص کنیم. سپس شرکت‌های مطرح بیمه را روی کاغذ بیاوریم و آن‌ها را بر اساس معیارهای مشخص‌شده، مقایسه کنیم. پس نمی‌توانیم یک فرمول معرفی و همه‌چیز را بر اساس آن حساب کنیم. اما اگر سخت‌گیری را کنار بگذاریم، باید بگوییم بهترین بیمه بدنه خودرو، بیمه‌ای است که: بیشترین پوشش‌ها را داشته باشد. خسارت را سریع پرداخت کند. و تخفیف‌های خوبی ارائه دهد. پیدا کردن چنین شرکت بیمه‌ای سخت نیست؛ از طریق دکمه‌ی زیر به راحتی می‌توانید با وارد کردن اطلاعات خودروی خود، بهترین بیمه بدنه را پیدا و خریداری کنید. با این حال اگر می‌خواهید با معیارهای انتخاب بهترین بیمه بدنه قدری بیشتر آشنا شوید، ادامه‌ی این مطلب را بخوانید. معیارهای انتخاب بهترین بیمه بدنه برای خودرو در سال 1403 برای انتخاب بهترین بیمه بدنه، می‌توانیم معیارهای مختلفی را در نظر بگیریم، اما موارد زیر مهمترین معیارها هستند: پرداخت خسارت توانگری مالی کسر فرانشیز فروش بیمه‌نامه سهولت در صدور بیمه‌‌نامه تخفیفات ویژه بیشترین پوشش و دریافت کمترین حق بیمه برویم سراغ بررسی این هفت مورد تا در نهایت کشف کنیم بهترین بیمه بدنه اتومبیل کدام است … ‌بهترین بیمه بدنه برای خودرو کدام است؟ همانطور که گفتیم انتخاب بهترین بیمه برای بدنه ماشین به عوامل مختلفی بستگی دارد که هفت مورد از مهمترین عوامل را نام بردیم. بهترین بیمه بدنه خودرو بیمه‌ای است که بتواند ترکیب خوبی از این هفت مورد را ارائه دهد. هر عامل را جداگانه بررسی خواهیم کرد. 1. بهترین بیمه نامه از نظر پرداخت خسارت طبق قانون شما برای اعلام و دریافت خسارت، پنج روز فرصت دارید تا به شرکت بیمه مراجعه کنید. در شهرهای بزرگی مانند تهران، با در نظر گرفتن ترافیک و صرف زمان، حتی مراجعه به نمایندگی‌های بیمه نیز خود معضل بزرگی به حساب می‌آید! بنابراین، یکی از معیارهای بسیار مهم برای خرید بهترین بیمه بدنه اتومبیل، تعداد و پراکندگی دفاتر نمایندگی شرکت‌های بیمه است. تعداد مراکز پرداخت خسارت بیشتر در سطح شهر، یک مزیت بزرگ برای شرکت‌های بیمه به حساب می‌آید. در جدول زیر می‌توانید تعداد مراکز پرداخت خسارت شرکت‌های معتبر بیمه را مشاهده کنید: از آنجایی که این موضوع اهمیت زیادی دارد، شرکت‌های بیمه اقدام به تاسیس مراکز پرداخت خسارت به‌صورت سیار کرده‌اند. مزیت وجود مراکز سیار این است که شما در همان صحنه‌ی تصادف می‌توانید با شرکت بیمه تماس بگیرید و درخواست اعزام کارشناس داشته باشید تا صحنه تصادف توسط کارشناس بررسی شود. کدام شرکت‌های بیمه پرداخت خسارت سیار دارند؟ در حال حاضر شرکت‌های بیمه ایران، آسیا، البرز، سامان، تعاون و بیمه دی مراکز پرداخت خسارت به‌صورت سیار دارند. جدول زیر در این خصوص اطلاعات کاملی به شما ارائه می‌دهد. بیمه ایران در این بخش بیشترین امتیاز را می‌گیرد و از نظر پرداخت خسارت در حال حاضر بهترین است. 2. بهترین بیمه بدنه خودرو از نظر توانگری مالی ابتدا بیاییم مفهوم توانگری مالی را توضیح دهیم. توانگری مالی یعنی یک شرکت بیمه تا چه میزان در پرداخت خسارت‌ها توانمند است. توانگری مالی شرکت‌های بیمه به چهار سطح تقسیم می‌شود. شرکت‌های سطح یک بالاترین و شرکت‌های سطح چهار پایین‌ترین توان مالی در پرداخت خسارت‌ها را دارند. قطعاً شرکت‌های سطح یک قابل اعتماد هستند. در جدول زیر می‌توانید توانگری مالی شرکت‌های بیمه را مشاهده و مقایسه کنید. بیمه ملت را باید در حال حاضر توامندترین شرکت بیمه در نظر بگیریم. اگر شرکتی در سطح پنج قرار بگیرد، بیمه مرکزی وارد عمل می‌شود و احتمالا مجوز فعالیت را در یک یا چند حوزه از شرکت بیمه می‌گیرید. در این جدول مفهوم نسبت توانگری شرکت‌های بیمه را نیز آورده‌ایم. نسبت توانگری یعنی شرکت بیمه نسبت به سرمایه و دارایی‌هایی که در اختیار دارد، چه تعداد بیمه‌نامه فروخته است. آیا بالا بودن نسبت توانگری به معنی برتری شرکت بیمه است؟ بالا بودن نسبت توانگری لزوماً به معنی عالی بودن شرکت بیمه نیست! شرکت‌های بیمه تازه‌تاسیس را در نظر بگیرید؛ این شرکت‌ها سرمایه‌ی زیادی دارند، اما چون تازه‌وارد هستند، بیمه‌نامه‌های کمی فروخته‌اند، بنابراین اگر سرمایۀ این شرکت‌ها را بر تعداد بیمه‌نامه‌هایی که فروخته‌اند تقسیم کنیم، به عدد بالایی می‌رسیم که لزوماً به معنی برتری این شرکت بیمه نسبت به سایر شرکت‌ها نیست! 3. بهترین بیمه بدنه از نظر کسر فرانشیز   فرانشیز (Franchise) در فارسی «خودپرداخت» ترجمه شده است و در اصطلاحات تخصصی بیمه به معنی هزینه‌ای است که باید توسط فرد بیمه‌گزار پرداخت شود. اگر فرانشیز بیمه بدنه شما 15 درصد باشد و در یک تصادف شما 100 میلیون تومان خسارت ببینید، شرکت بیمه 85 میلیون تومان به شما پرداخت می‌کند و 15 درصد خسارت معادل 15 میلیون تومان در این مثال، سهمی است که شما باید از جیب خود پرداخت نمایید. فرانشیز عدد ثابتی نیست و هر شرکت بیمه برای پوشش‌های مختلف، فرانشیز متفاوتی در نظر می‌گیرد. در انتخاب ارزان‌ترین بیمه معمولاً به این فاکتور توجه زیادی می‌شود. هرچه عدد فرانشیز کمتر باشد، سهم بیمه در پرداخت خسارت‌ها بیشتر و سهم شما کمتر خواهد بود. برای کسب اطلاعات بیشتر در خصوص فرانشیز بیمه بدنه، می‌توانید مقاله‌ی زیر را مطالعه کنید: […]

ارزش گذاری به روش DCF یا تنزیل جربان‌های نقدی (Discounted Cash Flow)، یکی از متداول‌ترین روش‌ها برای تعیین ارزش فعلی یک سرمایه‌گذاری، سهام، دارایی یا یک کسب‌وکار است. اگر بخواهیم ساده و از بُعد سرمایه‌گذاری صحبت کنیم، باید بگوییم از DCF برای ارزیابی جذابیت یک فرصت سرمایه‌گذاری استفاده می‌شود. روش ارز‌شگذاری DCF کاربردهای زیادی دارد و یکی از دقیق‌ترین روش‌های ارزش‌گذاری به حساب می‌آید. در این مقاله در کاریزما لرنینگ، ارزش گذاری به روش تنزیل جریان نقدی را همراه با فرمول و مثال به بیان ساده توضیح خواهیم داد. این مطلب جذاب را از دست ندهید! ارزش گذاری به روش DCF چیست؟ متد DCF، زیرمجموعه‌ی تحلیل بنیادی و یک روش ارزش‌گذاری است که ارزش یک سرمایه‌گذاری را با استفاده از جریان‌های نقدی مورد انتظار آتی آن تخمین می‌زند. تحلیلگر‌ها با استفاده از DCF و بر اساس پیش‌بینی میزان پولی که یک سرمایه‌گذاری در آینده ایجاد می‌کند، ارزش امروز یک سرمایه‌گذاری را تعیین می‌کنند. در بُعد مالی، تنزیل جریان‌های نقدی به آن دسته از سرمایه‌گذارهایی که قصد دارند اوراق بهادار مانند سهام یک شرکت را خریداری کنند، یا حتی در یک کسب‌وکار سرمایه‌گذاری گسترده‌ای انجام دهند، کمک زیادی می‌کند. بنابراین از این مدل حتی در ارزش گذاری سهام نیز می‌توان استفاده کرد. تحلیل DCF نیز به صاحبان و مدیران کسب‌و‌کارها در تصمیم‌گیری در مورد بودجه‌بندی سرمایه یا هزینه‌های عملیاتی کمک کند. اگر بخواهیم ارزش گذاری به روش تنزیل جریان نقدی را خلاصه کنیم، می‌توانیم اینطور بگوییم که: تحلیل تنزیل جریان نقدی به ما کمک می‌کند ارزش فعلی یک سرمایه‌گذاری را بر اساس جریان‌های نقدی آتی آن مشخص کنیم. ارزش فعلی جریان‌های نقدی مورد انتظار در آینده، با استفاده از نرخ تنزیل پیش‌بینی‌شده محاسبه می‌شود. اگر DCF بالاتر از هزینۀ فعلی سرمایه‌گذاری باشد، می‌توانیم نتیجه بگیریم که فرصت سرمایه‌گذاری پیش‌آمده ارزشمند است و احتمالاً به سود ختم می‌شود. شرکت‌ها معمولاً از میانگین وزنی هزینه سرمایه (WACC) برای نرخ تنزیل استفاده می‌کنند، چراکه نرخ بازده مورد انتظار سهامداران را محاسبه می‌کند. یکی از معایب DCF، اتکای آن به تخمین‌های جریان‌های نقدی آتی است که می‌تواند نادرست باشد. از آنجایی که مطلب تخصصی است، احتمالاً جملات بالا برای شما کمی نامفهوم باشد. در ادامه‌ی مطلب همه‌چیز را همراه با مثال توضیح خواهیم داد. ارزش گذاری به روش DCF چگونه است؟ تحلیل تنزیل جریان نقدی، ابتدا ارزش فعلی جریان‌های نقدی مورد انتظار در آینده را با استفاده از نرخ تنزیل، پیدا می‌کند. سپس سرمایه‌گذاران از ارزش فعلی پول برای تعیین اینکه آیا جریان‌های نقدی آتی یک سرمایه‌گذاری یا یک پروژه، بیشتر از ارزش سرمایه‌گذاری اولیه است یا خیر، استفاده می‌کنند. به عبارت دیگر، این سوال پرسیده و پاسخ داده می‌شود که آیا پولی که این سرمایه‌گذاری در آینده به‌دست می‌آورد، بیشتر از پولی است که در حال حاضر سرمایه‌گذاری شده است یا خیر؟ اگر اینطور باشد، پروژه‌ی سرمایه‌گذاری سودآور خواهد بود و قابل تامل است. در غیر این صورت، باید آن را فراموش کنیم! در ادامه‌ی مطلب مثال کاملاً ملموس ارائه خواهیم داد. تجزیه و تحلیل جریان نقدی تنزیل‌شده، پولی که سرمایه‌گذار از یک سرمایه‌گذاری به‌دست می‌آورد را تخمین می‌زند؛ اما نکته اینجاست که در این تخمین، ارزش زمانی پول استفاده نیز لحاظ می‌شود. (اگر تورم را کنار بگذاریم) منظور از ارزش زمانی پول این است که ریالی که امروز دارید، ارزش بیشتری نسبت به ریالی دارید که فردا آن را دریافت می‌کنید، زیرا ریال امروز را می‌توان سرمایه‌گذاری کرد. بنابراین می‌توان گفت تحلیل DCF در هر شرایطی که شما قرار است پولی پرداخت کنید و انتظار دارید در آینده پول بیشتری به‌دست آورید، کاربرد دارد. مثال اول ارزش گذاری به روش DCF برای مثال فرض کنید نرخ بهره سالانه 5 درصد باشد. 100 تومان در یک حساب پس‌انداز ذخیره می‌کنیم. این 100 تومان در یک سال ارزشی برابر 105 تومان خواهد داشت. حال اگر پس‌انداز را حذف کنیم و قرار باشد سال آینده 100 تومان سود دریافت کنیم، سال آینده ارزش این سود برابر 95 تومان است، زیرا نمی‌توانیم این سود را به حساب پس‌انداز انتقال دهیم و از آن درآمد کسب کنیم. برای اینکه بتوانیم تحلیلی از جنس DCF داشته باشیم، سرمایه‌گذار باید برآورد خوبی در مورد جریان‌های نقدی آتی و ارزش نهایی سرمایه‌گذاری، تجهیزات یا سایر دارایی‌ها داشته باشد. کار بعدی سرمایه‌گذار، تعیین نرخ تنزیل مناسب برای مدل DCF است. این نرخ بسته به سرمایه‌گذاری یا پروژه متفاوت خواهد بود. عواملی مانند شرایط بازار سرمایه، سابقۀ شرکت، ریسک‌پذیری سرمایه‌گذار و … بر نرخ تنزیل انتخابی تاثیر می‌گذارند. اگر سرمایه‌گذار نتواند برآورد خوبی از جریانات نقدی آینده داشته باشد یا اینکه پروژه بیش از حد پیچیده باشد، آنگاه مدل ارزش‌گذاری DCF کارایی چندانی نخواهد داشت. اما برسیم به اصل مطلب … فرمول و محاسبۀ تنزیل جریانات نقدی برای محاسبه‌ی DCF یا تنزیل جریانات نقدی در یک سرمایه‌گذاری، باید از فرمول زیر استفاده کنیم: در این فرمول: CF1 = جریان نقدی سال اول CF2 = جریان نقدی سال دوم CFn = جریان نقدی در سال‌های بعدی r = نرخ تنزیل نرخ تنزیل در تحلیل DCF، نرخ بهره‌ای است که هنگام محاسبۀ ارزش خالص فعلی (NPV) سرمایه‌گذاری استفاده می‌شود و ارزش زمانی پول از زمان حال تا آینده را نشان می‌دهد. مثال دوم ارزش گذاری به روش DCF یک شرکت برای سرمایه‌گذاری در یک پروژه یا خرید تجهیزات جدید، ابتدا بررسی‌های لازم را انجام می‌دهد. سپس در تحلیل و بررسی‌های خود از میانگین وزنی هزینه سرمایه (WACC) به‌عنوان نرخ تنزیل برای ارزیابی DCF استفاده می‌کند.‌ میانگین وزنی هزینه سرمایه، میانگین نرخ بازدهی که سهامداران در شرکت برای سال جاری انتظار دارند را در بر می‌گیرد. برای مثال فرض کنید مالک شرکتی هستید و می‌خواهید یک پروژه را اجرا کنید. میانگین وزنی هزینه سرمایه (WACC) شرکت برابر 5 درصد است. این یعنی نرخ تنزیل شما برابر 5 درصد است. سرمایۀ اولیه 11 میلیارد تومان است و پروژه 5 سال زمان می‌برد. جدول زیر تخمین جریان‌های نقدی در هر سال را نشان می‌دهد: جریان‌‌های نقدی: با استفاده از فرمول DCF، تنزیل جریان‌های نقدی برای این پروژه به شرح زیر خواهد بود: جمع تمام جریان‌های نقدی تنزیل‌شده برابر خواهد بود با 13.306.727.000 تومان. اگر سرمایه اولیۀ 11 میلیارد تومانی را از این مقدار کم کنیم، به NPV یا ارزش خالص فعلی می‌رسیم که برابر با 2.306.727.000 تومان […]

اتریوم چیست؟ اتریوم (Ethereum) دومین ارز دیجیتال بزرگ بازار کریپتو است که در سال‌های اخیر محبوبیت زیادی به‌دست آورده است. این ارز توسط برنامه‌نویس روسی – کانادایی، بنام ویتالیک بوترین (Vitalik Buterin) در سال 2013 ایجاد و سپس در سال 2015 راه‌اندازی شد. اتریوم ارز دیجیتال محبوب برنامه‌نویس‌ها است و با نماد “ETH” توانسته به یکی از بازیگران اصلی فناوری بلاکچین تبدیل شود. در ادامه نگاهی دقیق‌تر به اتریوم و تاریخچه آن خواهیم داشت و رویداد کلیدی و نقاط عطف آن را بررسی خواهیم کرد. ارز اتریوم چیست؟ اتریوم (Ethereum) یک شبکه غیرمتمرکز (Decentralized) است و اتر با نماد ETH، ارز دیجیتال اصلی این شبکه به حساب می‌آید. اتر پس از بیت‌کوین (BTC)، دومین ارز دیجیتال بزرگ از نظر ارزش بازار یا همان مارکت کپ است. غیرمتمرکز بودن اتریوم بدین معناست که این شبکه نیاز به واسطه‌ها را از بین می‌برد و خدمات مختلفی را بدون وجود واسطه‌ها ارائه می‌دهد. اتریوم در حال حاضر به اجرای قراردادهای هوشمند مشهور است. کاربران در این شبکه کارمزدی (Gas) را برای پردازش تراکنش‌ها در شبکه پرداخت می‌کنند و این هزینه‌های دریافت‌شده به‌عنوان گس، در ازای فعالیت قراردادهای هوشمند پرداخت می‌شود. از ارز دیجیتال اتریوم به منظور پرداخت هزینه‌ها در این شبکه استفاده می‌شود. به‌عنوان مثال، نودها که وظیفه آنها تایید تراکنش، ایجاد بلاک و حفظ امنیت است، ارز دیجیتال اتر را به‌عنوان پاداش دریافت می‌کنند. تاریخچه اتریوم؛ ETH از کجا می‌آید؟ در سال 2013 ویتالیک بوترین (Vitalic Buterin) ایده ایجاد برنامه‌های غیرمتمرکز و یک پلتفرم بلاکچین جهت ساخت آن‌ها را در قالب یک وایت پیپر مطرح کرد و در سال 2015 اولین بلوک این پلتفرم ایجاد شد. از سال 2016 اتریوم تغییرات زیادی را تجربه کرد و از سال 2018 رتبه دوم بازار کریپتو را به خود اختصاص داد. در سال 2022 مکانیزم اجماع اتریوم از PoW (اثبات کار) به مکانیزم PoS (اثبات سهام) تغییر کرد. این ارتقاء با هدف بهبود عملکرد اتریوم انجام شد و مصرف انرژی را نیز تا حد زیادی کاهش داد. علاوه بر ویتالیک بوترین، آنتونی دی لوریو (Anthony Di Lorio)، چارلز هاسکینسون (Charles Hoskinson) و میهای الیسی (Mihai Alisie) از دیگر بنیانگذاران این شبکه می‌باشند. اتریوم چگونه کار می‌کند؟ بلاکچین اتریوم که نقش کلیدی را بر عهده دارد و به‌عنوان ستون اصلی شبکه اتریوم در نظر گرفته می‌شود، وظیفه ذخیره و ثبت تمامی داده‌های مربوط به تراکنش‌ها و قراردادهای هوشمند را برعهده دارد. پس از یک ارتقا بزرگ در سپتامبر 2022، بلاکچین اتریوم از یک بلاکچین اثبات کار به بلاکچین اثبات سهام تبدیل شد. این تغییر اتریوم 2.0 نامیده شد و به پروژه اجازه می‌داد تا مصرف انرژی را کاهش دهد و منجر به بهبود مقیاس‌پذیری و افزایش توان اتریوم شود. همانند بیت‌کوین، تمامی تراکنش‌های اتریوم به‌صورت عمومی هستند و همه افراد می‌توانند بر آنها نظارت کنند و تاریخچۀ تمامی آن تراکنش‌ها در بلاکچین ثبت می‌شود. ماینرها در ازای فعالیت خود کارمزدی را دریافت می‌کنند که کاربران با ایجاد تراکنش تحت عنوان GAS (گاز) پرداخت می‌کنند. هدف اصلی پلتفرم اتریوم این است که به‌عنوان یک پلتفرم منبع باز برای توسعه برنامه‌ها شناخته شود و بدین منظور از قراردادهای هوشمند استفاده می‌کند، که اولین بار در سال 1996 توسط نیک سابو مطرح شد. توکن‌های شبکه اتریوم بر اساس استاندارد ERC-20 ایجاد می‌شوند و این فرآیند بر عهده قراردادهای هوشمند است. ویژگی‌های شبکه اتریوم چیست؟ قراردادهای هوشمند: اتریوم اجازه ایجاد قراردادهای هوشمند را می‌دهد و این قراردادها عمدتاً با زبان برنامه‌نویسی سالیدیتی (Solidity) ایجاد می‌شوند. ماشین مجازی اتریوم: ماشین مجازی اتریوم یا EVM (Ethereum Virtual Machine)، یک موتور محاسباتی برای بلاکچین اتریوم است که وضعیت شبکه را مدیریت و تراکش‌ها را پردازش می‌کند. به کمک این موتور می‌توان قراردادهای هوشمند را بر روی شبکه اتریوم پیاده‌سازی کرد. اتر: اتر ارز دیجیتال شبکه اتریوم است و تنها روش قابل قبول جهت پرداخت هزینه تراکنش‌های شبکه اتریوم می‌باشد. برنامه‌های غیرمتمرکز (dApps): برنامه‌های غیرمتمرکز اتریوم برنامه‌هایی هستند که در آن‌ها هیچ نهاد مرکزی قدرت کل برنامه را در اختیار ندارد چون تمامی آن‌ها بر بستر بلاکچین اجرا می‌شوند. دائو یا سازمان خودگردان غیرمتمرکز (DAO): دائو یک سازمان غیرمتمرکز است که کنترل آن به‌صورت کامل بر عهده تمام اعضا است، نه یک عضو مشخص. دائو برای تصمیم‌گیری و یا رای‌گیری در شبکه بر قراردادهای هوشمند متکی است. قراردادهای هوشمند (Smart Contracts) قراردادهای هوشمند یکی از ابتکارات کلیدی اتریوم هستند. این قراردادها، کدهای خوداجرا هستند که در بلاکچین اتریوم ذخیره می‌شوند و به‌صورت خودکار، بدون نیاز به واسطه‌ها، تراکنش‌ها را اجرا می‌کنند. قراردادهای هوشمند می‌توانند انواع مختلفی از تراکنش‌ها را کنترل کنند، از جمله فروش و خرید املاک، مدیریت زنجیره تأمین و حتی اجرای قراردادهای بیمه. به‌عنوان مثال، در صنعت بیمه، یک قرارداد هوشمند می‌تواند به‌صورت خودکار پرداخت‌ها را بر اساس شرایط مشخص‌شده در قرارداد، مانند وقوع یک حادثه طبیعی، انجام دهد. دیفای (DeFi) و اپلیکیشن‌های غیرمتمرکز (dApps) امور مالی غیرمتمرکز (Decentralized Finance)، یکی از بزرگ‌ترین اکوسیستم‌های کاربردی اتریوم است. دیفای به کاربران امکان می‌دهد تا بدون نیاز به بانک‌ها و مؤسسات مالی مرکزی، وام بگیرند، وام بدهند، سپرده‌گذاری کنند و تجارت کنند. اپلیکیشن‌های غیرمتمرکز (dApps) نیز از قراردادهای هوشمند برای ارائه خدمات مختلف استفاده می‌کنند. این اپلیکیشن‌ها بر روی بلاکچین اتریوم اجرا می‌شوند و به کاربران امکان می‌دهند تا به خدماتی مانند بازی‌ها، بازارهای پیش‌بینی، و شبکه‌های اجتماعی دسترسی پیدا کنند. یکی از مثال‌های برجسته دیفای، پلتفرم‌های وام‌دهی مانند Aave و Compound هستند که به کاربران امکان می‌دهند تا با دارایی‌های دیجیتال خود، به کسب سود بپردازند. استانداردهای ERC بلاکچین اتریوم استانداردهای ERC مجموعه‌ای از قوانین و پروتکل‌ها هستند که توسعه‌دهندگان برای ایجاد توکن‌های جدید بر روی بلاکچین اتریوم از آن‌ها استفاده می‌کنند. استاندارد ERC-20 یکی از مشهورترین استانداردها است که برای ایجاد توکن‌های قابل تعویض (Fungible Tokens) استفاده می‌شود. این توکن‌ها می‌توانند در مبادلات مالی مانند پرداخت‌ها، استفاده شوند. استاندارد ERC-721 نیز برای ایجاد توکن‌های غیرقابل تعویض (NFTs) طراحی شده است که برای نمایندگی مالکیت آیتم‌های دیجیتال منحصربه‌فرد مانند آثار هنری، کارت‌های کلکسیونی و املاک دیجیتال استفاده می‌شود. این استانداردها به ایجاد یک اکوسیستم قابل تعامل و گسترده از توکن‌ها بر روی اتریوم کمک کرده‌اند. مزایا و معایب اتریوم چیست؟ تا اینجا به‌صورت حرفه‌ای با اتریوم و ویژگی‌های آن آشنا شده‌ایم و به اندازه‌ی کافی به این سوال پاسخ داده‌ایم که اتریوم […]

برای اینکه بتوانیم در دنیای کریپتوکارنسی یک سرمایه‌گذاری موفق را تجربه کنیم، ساخت پرتفوی ارز دیجیتال ضروری است. البته تشکیل سبد یا پرتفوی ارز دیجیتال نکات زیادی دارد و ساعت‌ها می‌توان در این مورد صحبت کرد. با این حال، کاریزما لرنینگ در این مقاله به زبانی ساده، اصول ساخت پرتفوی ارز دیجیتال را قدم به قدم بیان می‌کند. بعد از خواندن این مقاله بهتر می‌توانید در خصوص سرمایه‌گذاری در بازار رمزارزها تصمیم‌گیری کنید. پرتفوی ارز دیجیتال چیست؟ کلمه‌ی پرتفو که آن را پورتفو نیز می‌نویسند، از لغت انگلیسی “Portfolio” به معنی سبد دارایی گرفته شده است و در بازارهای مالی کاربرد بسیار زیادی دارد. پرتفوی ارز دیجیتال مجموعه‌ای از دارایی‌های رمزارز است که شامل توکن‌ها، کوین‌ها و هر آنچه به بازار ارز دیجیتال مرتبط است، می‌شود. به زبان ساده‌تر، پرتفوی ارز دیجیتال (یا سبد ارز دیجیتال) مجموعه‌ای از دارایی‌های رمزارزی است که شما در آن‌ها سرمایه‌گذاری کرده‌اید. سبد سرمایه‌گذاری به شما کمک می‌کند تا دارایی‌های خود را ساماندهی کرده، آن‌ها را به‌طور موثر مدیریت کنید و عملکرد آن‌ها را به مرور زمان رصد نمایید. کار از اینجا تازه شروع می‌شود … در ادامه می‌خواهیم بحث کنیم که چگونه باید پرتفوی ارز دیجیتال بسازیم و آن را مدیریت کنیم. هدف از ایجاد پرتفو چیست؟ مهمترین کاربرد پرتفو یا همان سبد دارایی، کاهش ریسک است. وقتی ما سبدی از دارایی‌ها را داریم، فرقی ندارد در بازار کریپتو باشد یا بازارهای دیگر، ناخودآگاه با تنوع دارایی سروکار داریم. به بیان دیگر، پرتفو ما از تک‌سهمی بودن دور می‌کند. بسیاری از فعالان بازارهای مالی عقیده دارند سرمایه‌گذاری روی یک سهم یا دارایی، برای مثال بیت‌کوین (Bitcoin) اشتباه است، چراکه ریسک سرمایه‌گذاری صرفاً به نوسانات قیمت بیت‌کوین محدود می‌شود. در حالی که اگر روی چند دارایی مختلف سرمایه‌گذاری کنیم، ریسک تقسیم می‌شود. برای مثال اگر به‌جای فقط بیت‌کوین روی بیت‌کوین، اتریوم، کاردانو و چند ارز دیجیتال دیگر سرمایه‌گذاری کنیم، دیگر چندان نگران کاهش قیمت بیت‌کوین نخواهیم بود. قرار نیست تمام ارزهای دیجیتال همزمان ریزش داشته باشند؛ بنابراین اگر بیت‌کوین در سبد ما نزولی بود، می‌توانیم با خیال آسوده روی بقیه ارزهای دیجیتال حساب کنیم. بالا رفتن سایر دارایی‌ها باعث می‌شود ریزش بیت‌کوین در سبد ما پوشش داده شود و به چشم نیاید. به همین راحتی، ریسک مدیریت می‌شود. حتماً شنیده‌اید که می‌گویند نباید تمام تخم‌مرغ‌ها را در یک سبد بگذاریم! احتمالاً به این فکر کرده‌اید که کدام ارز دیجیتال برای سرمایه‌گذاری، بهترین انتخاب است. در این خصوص مقاله‌ای با عنوان «بهترین ارز دیجیتال برای سرمایه گذاری موفق» داریم که می‌توانید آن را مطالعه و اطلاعات بیشتری کسب کنید. چگونه یک پرتفوی ارز دیجیتال بسازیم؟ ساخت پرتفوی ارز دیجیتال مانند ساختن یک خانه‌ی مستحکم است. هرچه اجزای آن با دقت بیشتری انتخاب و چیده شوند، ثبات و پتانسیل رشد آن بیشتر خواهد بود. در این بخش، به اجزای اصلی یک پرتفوی ارز دیجیتال و ساختار مناسب آن می‌پردازیم. تا اینجا با پرتفو و کاربرد آن آشنا شده‌ایم. ایجاد یک پرتفو هم ساده است، هم دشوار! بنابراین توصیه می‌کنیم این مقاله را حتماً تا انتها بخوانید و تمام نکان را به‌خوبی فرا بگیرید. یک پرتفوی ارز دیجیتال خوب، باید تمام ابعاد بازار کریپتو را در بر بگیرد. بازار کریپتو آنقدر گسترده شده است که آن را به حوزه‌های مختلف تقسیم می‌کنند. پس عاقلانه این است که سبد رمزارز خود را طوری بچینیم که تمام حوزه‌ها را شامل شود و به عبارتی به بهترین سبد ارز دیجیتال برسیم. حوزه‌های مطرح ارز دیجیتال عبارت‌اند از: بلاک‌چین‌های لایه 1 استیبل‌کوین‌ها بلاک‌چین‌های لایه 2 هوش مصنوعی میم‌کوین‌ها دیفای بازی ان‌اف‌تی ذخیره‌سازی غیرمتمرکز اوراکل اینترنت اشیاء زنجیره تامین بلاکچین‌های لایه 1 (Layer-1 Blockchains) از عنوان بلاکچین‌های لایه 1 ترسی نداشته باشید! بلاکچین‌های لایه 1 همان ارزهای پایۀ بازار کریپتو هستند. این بلاکچین‌ها، شبکه‌های اصلی اکوسیستم به حساب می‌آیند و ارزهای این دسته معمولاً بالاترین ثبات را دارند. بنابراین حتماً باید از بلاکچین‌های لایه 1 در پرتفوی خود داشته باشید. بیت‌کوین (BTC) اتریوم (ETH) معروف‌ترین مثال‌های بلاکچین‌های لایه 1 به حساب می‌آیند. این دو رمزارز را باید حتماً در سبد خود داشته باشید. استیبل‌کوین‌ها (Stablecoins) استیبل‌کوین‌ها در واقع جایگزین ارزهای رایج فعلی به‌حساب می‌آیند. در واقع ارزش استیبل‌کوین‌ها به ارزهای فیات، کالاها، یا به‌طور کلی ابزارهای مالی گره خورده است. تتر (USDT) احتمالاً معروف‌ترین استیبل‌کوین است که ارزش آن برابر با 1 دلار آمریکا است. از تتر می‌توان به راحتی به‌جای دلار استفاده کرد. در کشور ما نرخ دلار نوسانات زیادی دارد. اما در بلندمدت همیشه قیمت دلار صعودی است. بنابراین می‌توانیم بخشی از سبد ارز دیجیتال خود را به تتر اختصاص دهیم تا بتوانیم از نوسان‌های قیمت دلار نیز بهره ببریم. بلاکچین‌های لایه 2 (Layer-2 Blockchains) بلاکچین‌های لایه 2 ایجاد شدند تا چالش‌ها را برطرف کنند. هدف آن‌ها حل مشکلات سرعت و پردازش است. در حال حاضر [بلاکچین] بیت‌کوین نمی‌تواند هزاران تراکنش را در ثانیه پردازش کند؛ برای همین بلاکچین‌های لایه 2 آمدند تا این مشکلات برطرف شوند. در یک کلمه، لایه 2، راه حلی برای مقیاس‌پذیری به‌حساب می‌آید. توکن‌های آپتیمیزم (OP) و ایموتبل ایکس (IMX) مثال‌هایی از این دسته هستند. هوش مصنوعی (AI) توکن‌های هوش مصنوعی به‌طور خاص برای تامین اهداف پروژه‌ها، برنامه‌ها و خدمات مبتنی بر هوش مصنوعی توسعه یافته‌اند. یکی از کاربردهای هوش مصنوعی، استفاده از آن‌ها در الگوریتم‌های معاملاتی است. این توکن‌ها ابزاری برای پرداخت یا اعطای حقوق حاکمیتی در پلتفرم‌های هوش مصنوعی هستند. توکن‌های فچ (FET) و رندر توکن (RNDR) مثال‌های این حوزه هستند. میم‌کوین‌ها (MemeCoins) به احتمال زیاد دوج کوین (DOGE) را می‌شناسید. میم‌کوین‌ها، ارزهای دیجیتال هستند که از شوخی‌ها و طنز‌های رایج و ترند در اینترنت و فضای مجازی الهام گرفته شده‌‌اند. حتی نام و آرم میم‌کوین‌ها نیز از همین شوخی‌ها گرفته می‌شود. این ارزها برای کاربرد خاصی طراحی نشده‌اند، اما گاهی ترند و وایرال شدن میم‌کوین‌ها باعث می‌شود مطرح شوند و کاربردی پیدا کنند. دیفای (DeFi) دیفای یا همان اُمور مالی غیرمتمرکز به مجموعه‌ای از فناوری‌ها و برنامه‌ها اطلاق می‌شود که به شکل غیرمتمرکز عمل کرده و در اختیار گروه یا سازمان خاصی نیستند و امکاناتی مانند خرید و فروش رمزارزها، دریافت و پرداخت وام، سپرده‌گذاری و سوددهی و … را فرآهم می‌کنند. یونی سوآپ (UNI)، دی‌وای دی‌ایکس (DYDX)، تون کوین (TON) نمونه‌هایی از توکن‌های گروه دیفای هستند. بازی (GameFi) فناوری بلاکچین، بازی‌ها […]